> 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 1/313 | **Secțiune:** Copertă > **Context:** Pagina de copertă de protecție. COPERTĂ DE PROTECȚIE ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 2/313 | **Secțiune:** Pagina de Titlu > **Context:** Pagina de titlu a prospectului de ofertă publică. GRUP EM S.A. # EM (societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, având codul de înregistrare fiscală 45474934 și numărul de ordine în Oficiul Național al Registrului Comerțului (O.N.R.C.) sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401) PROSPECT PRIVIND OFERTA DE VÂNZARE A UNUI NUMĂR DE PÂNĂ LA 1.929.000 ACȚIUNI ORDINARE, NOMINATIVE, EMISE ÎN FORMĂ DEMATERIALIZATĂ DENOMINATE ÎN RON, LA UN PREȚ DE OFERTĂ CUPRINS ÎNTRE 34 RON ȘI 40 RON ȘI ADMITEREA LA TRANZACȚIONARE A TUTUROR ACȚIUNILOR PE SISTEMUL MULTILATERAL DE TRANZACȚIONARE ADMINISTRAT DE BURSA DE VALORI BUCUREȘTI Data întocmirii Prospectului: 03.09.2025 Perioada de derulare a ofertei publice: **03.10.2025 – 16.10.2025** Aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiară („ASF”) prin decizia nr. **940** din **30.09.2025** ![img-0.jpeg](img-0.jpeg) CITIȚI PROSPECTUL DE OFERTĂ CU ATENȚIE ÎNAINTE DE A SUBSORIE! APROBAREA PROSPECTULUI NU ARE VALOARE DE GARANȚIE ȘI NICI NU REPREZINTĂ O ALTĂ FORMĂ DE APRECIERE A ASF CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACȚIILE DE ÎNCHIETAT PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE; DECIZIA DE APROBARE CERTIFICĂ NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI ÎN PRIVINȚA EXIGENȚELOR LEGII ȘI ALE NORMELOR ADOPTATE ÎN APLICAREA ACESTEIA. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 3/313 | **Secțiune:** Cuprins > **Context:** Cuprinsul documentului. NOTĂ CĂTRE INVESTITORI ... 4 INFORMAȚII IMPORTANTE DESPRE ACEST PROSPECT ... 8 PARTEA 1 REZUMAT ... 13 PARTEA 2 FACTORI DE RISC ... 20 PARTEA 3 PERSOANE RESPONSABILE, INFORMAȚII PRIVIND TERȚII, RAPOARTE ALE EXPERTILOR ȘI APROBAREA AUTORITĂȚII COMPETENTE ... 42 PARTEA 4 AUDITORII STATUTARI ... 45 PARTEA 5 INFORMAȚII DESPRE EMITENT ... 46 PARTEA 6 PREZENTAREA GENERALĂ A ACTIVITĂȚILOR ... 49 PARTEA 7 PREZENTAREA INDUSTRIEI ... 68 PARTEA 8 INFORMAȚII FINANCIARE PRIVIND ACTIVELE ȘI DATORIILE, POZIȚIA FINANCIARĂ ȘI PROFITURILE ȘI PIERDERILE EMITENTULUI ... 70 PARTEA 9 CAPITALIZARE ȘI ÎNDATORARE ... 80 PARTEA 10 POLITICA PRIVIND DIVIDENDELE ... 93 PARTEA 11 INFORMAȚII PRIVIND TENDINȚELE ... 95 PARTEA 12 STRUCTURA ORGANIZATORICĂ ... 98 PARTEA 13 ORGANELE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE ȘI SUPRAVEGHERE ... 100 PARTEA 14 PRINCIPALII ACȚIONARI ȘI TRANZACȚII CU PARTI AFILIATE ... 111 PARTEA 15 INFORMAȚII SUPLEMENTARE ... 115 PARTEA 16 CONTRACTE IMPORTANTE ... 116 PARTEA 17 MOTIVELE OFERTEI ... 118 PARTEA 18 INFORMAȚII PRIVIND VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZĂ A FI OFERITE PUBLICULUI, SUBSCRIEREA, ALOCAREA ȘI ADMITEREA LA TRANZACȚIONARE ... 119 PARTEA 19 DILUAREA ... 139 PARTEA 20 DEFINIȚII ... 140 ANEXA 1 SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2024 ... 142 ANEXA 2 SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2023 ... 201 ANEXA 3 SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2022 ... 259 ANEXA 4 SCRISOARE DE CONFIRMARE A CREANȚEI HIDROCONSTRUCȚIA S.A. ... 312 ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 4-5/313 | **Secțiune:** Notă către Investitori > **Context:** Informații și restricții pentru investitori, inclusiv notificări pe jurisdicții. Acest document ("Prospectul") a fost aprobat ca prospect prin Decizia nr. 940 din data de 30.09.2025 a Autorității de Supraveghere Financiară ("ASF"), care este autoritatea competentă din România potrivit Art. 31 din Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificările ulterioare ("Regulamentul privind Prospectul") și reglementărilor emise în aplicarea acestuia, conform Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare ("Legea privind Emitenții"), Regulamentului ASF nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicat, cu modificările și completările ulterioare, precum și în conformitate cu prevederile Regulamentului delegat (UE) 2019/979 de completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare referitoare la informațiile financiare esențiale din rezumatul prospectului, publicarea și clasificarea prospectelor, comunicările cu caracter publicitar privind valorile mobiliare, suplimentele la prospect și portalul pentru notificări și de abrogare a Regulamentului delegat (UE) nr. 382/2014 al Comisiei și a Regulamentului delegat (UE) 2016/301 al Comisiei, ale Regulamentului nr. 2809/2024 de modificare a Regulamentelor (UE) 2017/1129, (UE) nr. 596/2014 și (UE) nr. 600/2014 pentru a face piețele publice de capital din Uniune mai atractive pentru întreprinderi și a facilita accesul la capital al întreprinderilor mici și mijlocii, Regulamentului delegat (UE) 2019/980 de completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată și de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 al Comisiei și oricare alte legi și regulamente aplicabile din România. Prezentul Prospect nu a fost aprobat sau validat de nicio autoritate instituție sau agenție publică din nicio altă țară sau jurisdicție cu excepția autorității din România (A.S.R.). Prospectul va fi pus la dispoziția publicului în conformitate cu art. 21 din Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificările și completările ulterioare. Astfel, Prospectul va fi pus la dispoziția publicului atunci când este publicat în format electronic pe oricare dintre următoarele site-uri: (a) site-ul emitentului www.electromontaj.ro; (b) site-ul intermediarului www.tradeville.ro; (c) site-ul pieței pe care se solicită admiterea la tranzacționare www.bvb.ro. Acest Prospect privește o ofertă („Oferta”) inițiată de GRUP EM S.A., o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401, cod unic de înregistrare 45474934; (denumită în continuare „Emitentul”) cu privire la subscrierea unui număr de până la 1.929.000 de acțiuni ordinare, nominative, emise în formă dematerializată, având o valoare nominală de 10 lei fiecare („Acțiuni” sau „Acțiuni Oferte”), precum și admiterea la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB a tuturor acțiunilor emise de către Emitent. ASF nu își va asuma nicio răspundere cu privire la soliditatea economică și financiară a tranzacției sau cu privire la calitatea sau solvabilitatea Emitentului. Oferta este corespunzătoare unei emisiuni de acțiuni ordinare, nominative, emise în formă dematerializată, aprobată de Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor Emitentului din data de 28.03.2025 și prin decizia Consiliului de Administrație al Emitentului („Consiliul de Administrație”) nr. 2 din data de 22.05.2025. În contextul Ofertei B.V.B. a emis acordul de principiu privind admiterea tuturor Acțiunilor la tranzacționare pe SMT al Bursei de Valori București („BVB”). Ulterior închiderii Ofertei, Emitentul va solicita admiterea tuturor Acțiunilor la tranzacționare pe SMT al Bursei de Valori București. Acțiunile vor fi tranzacționate având simbolul „EM”. Intermediarul acționează în mod exclusiv pentru Emitent și nimeni altcineva în legătură cu Oferta. Intermediarul nu va considera nicio altă persoană (destinatar sau nu al acestui Prospect) drept clientul său în legătură cu Oferta și nu va fi responsabil față de nicio persoană, cu excepția Emitentului, de a oferi protecția ce le este conferită clienților acestuia sau de a oferi consultanță cu privire la Ofertă sau orice tranzacție sau aranjament la care se face referire în acest Prospect. Cu excepția responsabilităților și a obligațiilor, în măsura în care sunt aplicabile, ce ar putea fi impuse Intermediarului în virtutea Legii 24/2017, Regulamentului 5/2018 sau oricărei alte prevederi din legea română sau în virtutea oricărui alt regim de reglementare în orice jurisdicție, unde excluderea răspunderii potrivit acelui regim de reglementare este ilegală, nulă sau nu poate fi pusă în executare, intermediarul sau persoanele afiliate acestuia nu acceptă nicio responsabilitate pentru conținutul acestui Prospect (cu excepția responsabilității acceptate conform prezentului Prospect), inclusiv cu privire la corectitudinea, caracterul complet și verificarea acestuia, sau pentru orice declarație făcută sau care se consideră a fi făcută de acesta, sau pe seama acestuia, în legătură cu Emitentul, Acțiunile sau Oferta. Intermediarul și fiecare dintre persoanele afiliate acestuia nu recunosc nicio răspundere, delictuală, contractuală sau de alt fel, în cel mai extins mod permis de lege (cu excepțiile arătate mai sus) pe care ar putea să o aibă altfel în legătură cu Prospectul sau orice asemenea declarație. Nicio declarație sau garanție expresă sau implicită nu este făcută de Intermediar sau oricare dintre persoanele afiliate acestuia în ce privește corectitudinea, caracterul complet, verificarea sau caracterul suficient al informației din acest Prospect și nimic din acest Prospect nu va constitui temeiul unei promisiuni sau declarații în acest sens, fie cu privire la trecut sau la viitor. Acest Prospect nu constituie și nici nu este parte a unei oferte sau invitații de a vinde sau de a emite sau orice solicitare de ofertă de cumpărare, orice valori mobiliare cu excepția valorilor mobiliare la care face referire sau orice ofertă sau invitație de a vinde sau de a emite sau orice propunere sau ofertă de a cumpăra asemenea valori mobiliare de către orice persoană în orice circumstanțe în care o asemenea ofertă sau propunere ar fi ilegală. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 6/313 | **Secțiune:** Notă către Investitori > Notă adresată investitorilor din România > **Context:** Informații și restricții pentru investitori, inclusiv notificări pe jurisdicții. ## Notă adresată investitorilor străini Acțiunile nu au fost și nu vor fi înregistrate potrivit Securities Act of 1933 din SUA („Legii privind Valorile Mobiliare”). Acțiunile nu pot fi oferite sau vândute în Statele Unite ale Americii, altfel decât în temeiul unei scutiri de la, sau în cadrul unei tranzacții care nu face obiectul cerințelor de înregistrare din Legea privind Valorile Mobiliare și din orice altă reglementare privind valorile mobiliare al oricărui stat al Statelor Unite ale Americii. Nicio acțiune nu a fost întreprinsă pentru a permite o ofertă publică având drept obiect Acțiunile, în conformitate cu legislația privind valorile mobiliare din orice jurisdicție (alta decât România), inclusiv, dar fără a se limita la, Australia, Canada sau Japonia. Acest Prospect nu constituie o ofertă sau propunere de ofertă de a cumpăra orice Acțiuni către orice persoană în orice jurisdicție în care o asemenea ofertă sau propunere ar fi ilegală. Acțiunile nu au fost și nici nu vor fi înregistrate în conformitate cu legile privind valorile mobiliare din Australia, Canada sau Japonia. Cu anumite excepții, Acțiunile nu pot fi oferite sau vândute în orice jurisdicție sau către sau pe seama sau în beneficiul oricărei persoane rezidente sau având cetățenia Australiei, Canadei sau Japoniei. Acțiunile nu au fost recomandate de către nicio comisie federală sau statală din Statele Unite ale Americii sau o altă autoritate de reglementare. În plus, autoritățile sus-menționate nu au confirmat corectitudinea sau caracterul conform al acestui Prospect. Orice declarație în sens contrar reprezintă o infracțiune în Statele Unite ale Americii. Distribuirea acestui Prospect și oferta și vânzarea de Acțiuni în anumite jurisdicții poate fi restricționată de lege. Nicio acțiune nu a fost și nu va fi întreprinsă de către Emitent sau de către Intermediar pentru a permite o ofertă publică a Acțiunilor în conformitate cu legile privind valorile mobiliare din alte jurisdicții. Exceptând în România, nicio acțiune nu a fost și nu va fi întreprinsă pentru a permite deținerea sau distribuirea acestui Prospect (sau a oricărui alt material de ofertă sau comunicat cu caracter publicitar) în orice jurisdicție unde este necesară întreprinderea unei acțiuni în acest sens sau unde este restricționată de lege o asemenea acțiune. Prin urmare, nici acest Prospect și niciun comunicat cu caracter publicitar și niciun alt material de ofertă nu poate fi distribuit sau publicat în orice jurisdicție decât în circumstanțe care ar duce la conformarea cu orice legi sau regulamente aplicabile. Persoanele în posesia cărora intră acest Prospect trebuie să se informeze cu privire la și să respecte aceste restricții. Orice nerespectare a acestor restricții poate avea drept rezultat încălcarea legilor aplicabile în aceste jurisdicții. ## Notă adresată investitorilor din Regatul Unit Acest Prospect și orice alt material referitor la Acțiunile descrise în prezentul document sunt distribuite în Regatul Unit numai către și sunt destinate numai persoanelor care sunt investitori calificați („investitori calificați”) în sensul articolului 2(e) din Regulamentul privind Prospectul care, de asemenea: (i) au experiență profesională în chestiuni legate de investiții care intră sub incidența articolului 19 alineatul (5) din Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, cu modificările ulterioare („Ordinul”); sau (ii) care intră sub incidența articolului 49 alineatul (2) literele (a)-(d) din Ordin; sau (iii) cărora le poate fi comunicat în mod legal în alt mod (toate aceste persoane fiind denumite împreună „persoane relevante”). Acțiunile sunt disponibile în Regatul Unit numai pentru persoanele relevante, și orice invitație, ofertă sau acord de cumpărare sau de achiziționare în alt mod a Acțiunilor va fi încheiat numai cu persoanele relevante. Acest Prospect și conținutul său sunt confidențiale și nu trebuie distribuite, publicate sau reproduse (integral sau parțial) sau divulgate de către destinatari către orice altă persoană din Regatul Unit. Orice persoană din Regatul Unit care nu este o persoană relevantă nu ar trebui să acționeze sau să se bazeze pe acest Prospect sau pe oricare parte din conținutul lui. ## Notă adresată investitorilor din România Acest Prospect poate fi distribuit către public și Acțiunile pot fi oferite spre vânzare sau cumpărare în România în conformitate cu Legea 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, Regulamentul ASF 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață (cu modificările ulterioare), Regulamentul privind Prospectul și cu Regulamentul Delegat 2019/980. Investiția în Acțiuni presupune anumite riscuri. A se vedea secțiunea referitoare la „Factori de Risc” pentru o prezentare cu privire la anumite riscuri și alți factori care ar trebui să avați în vedere înainte de orice investiție în Acțiuni. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 7/313 | **Secțiune:** Notă către Investitori > Retragerea subscrierilor > **Context:** Informații și restricții pentru investitori, inclusiv notificări pe jurisdicții. ## Retragerea subscrierilor Subscrierile din cadrul Ofertei sunt irevocabile, cu excepția prevăzută prin art. 23 alin. (2) din Regulamentul privind Prospectul. În acest caz, investitorii care au acceptat deja să achiziționeze sau să subscrie Acțiunile înaintea publicării suplimentului au dreptul să își retragă acceptul, în termen de trei Zile Lucrătoare de la publicarea suplimentului, cu condiția ca noul factor semnificativ, eroarea materială sau inexactitatea materială care au dus la publicarea suplimentului să fi apărut sau să fi fost constatat(ă) înainte de încheierea perioadei de valabilitate a ofertei. Data finală corespunzătoare dreptului de retragere este indicată în supliment. Această perioadă poate fi prelungită de către ofertant. Retragerea subscrierii se realizează prin intermediul Formularului de Retragere a Acceptului de Subscriere, transmis conform procedurilor descrise în acest Prospect, astfel încât această notificare să fie primită nu mai târziu de cea de-a treia Ză Lucrătoare după data la care a fost publicat suplimentul de prospect (sau orice altă dată ulterioară specificată în suplimentul la prospect). Retragerea acceptului subscrierii transmisă prin orice alte mijloace sau care este transmisă sau primită după expirarea acestei perioade nu va constitui o retragere valabilă. Pe durata Perioadei de Ofertă, investitorii nu pot modifica direct ordinele deja transmise, iar orice modificare validă (în sensul menținerii sau creșterii valorii subscrierii) poate fi efectuată doar în sesiunea de corecții de către agentul de bursă/participantul eligibil, la instrucțiunea explicită a investitorului. ![img-1.jpeg](img-1.jpeg) ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 8-9/313 | **Secțiune:** Informații Importante despre Prospect > Informație financiară non-RAS și alte informații operaționale > **Context:** Informații importante privind prospectul, auditor, date financiare și avertismente. Acest document reprezintă un prospect elaborat conform Regulamentului privind Prospectul. Prospectul a fost publicat și este pus la dispoziția publicului la sediul Emitentului, pe pagina web a Emitentului la https://electromontaj.ro/, pe pagina web a Bursei de Valori București pe https://bvb.ro/ precum și pe pagina de internet a Intermediarului: https://www.tradeville.ro. Copii ale acestuia vor putea fi furnizate pe suport hârtie, la cerere și în mod gratuit, și de către Emitent, în cadrul programului normal de lucru, la sediul situat la adresa București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, România. Investitorii potențiali sunt sfătuiți să acceseze aceste informații înainte de a lua o decizie de a investi. Alte informații care se regăsesc pe pagina de internet a Emitentului, pe orice pagină de internet la care se face referire în acest Prospect sau pe orice pagină de internet la care se face trimitere directă sau indirectă de pe pagina de internet a Emitentului nu sunt încorporate prin referință la acestea în prezentul Prospect (cu excepția cazului în care prezentul Prospect prevede în mod expres contrariul) și orice decizie de a subscrie sau de a cumpăra Acțiunile nu ar trebui să se bazeze pe aceste informații. Informațiile din acest Prospect sunt exacte numai la data menționată pe prima pagină a acestui Prospect, respectiv la data aprobării prezentului Prospect de către ASF. Este posibil ca ulterior acestei date să fi intervenit modificări în activitatea și situația financiară a Emitentului. ## Informații financiare și auditor Auditorul Emitentului este PKF FINCONTA S.R.L., desemnat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor GRUP EM S.A. din 28.03.2025 drept auditor financiar extern, cu durata mandatului de 1 (un) an. PKF FINCONTA S.R.L. are sediul situat în București, Sector 1, Str. Gatorre Mora, nr. 37, România, este înregistrată la Registrul Comerțului cu nr. J40/19832/1994, având sediul unic de înregistrare RO6383983, înregistrată în Registrul Public Electronic al Auditorilor Finanțari și al Firmelor de Audit cu nr. FA32/2001, reprezentată prin Dna. Șusnea Florentina, Coordonator Departament Audit și Administrator, înregistrat în Registrul Public al Auditorilor Finanțari cu nr. AF433. Cu excepția cazului în care este indicat altfel, informațiile financiare din acest Prospect, referitoare la Emitent, au fost extrase din situațiile financiare consolidate auditate întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 cu modificările ulterioare („Ordinul 1802/2014” sau „RAS”), la data de și pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024 („Situațiile Financiare Anuale Consolidate” sau „Situațiile Financiare”). PKF FINCONTA S.R.L. nu a revizuit prezentul Prospect și nici modalitatea de prezentare a extraselor din situațiile financiare auditate. Anul financiar al Emitentului se încheie la 31 decembrie, iar trimiterile la orice an din acest Prospect sunt trimiteri la perioada de 12 luni încheiată la data de 31 decembrie a acelui an. Moneda de prezentare și funcțională a Emitentului este RON. În consecință, Situațiile Financiare sunt prezentate în RON, dacă nu este indicat altfel. ## Informație financiară non-RAS și alte informații operaționale Acest Prospect poate conține referiri la anumiți indicatori financiari care nu sunt definiți sau recunoscuți de Ordinul 1802/2014 (măsuri alternative de performanță), precum EBITDA. EBITDA reprezintă profitul sau pierderea operațională consolidată, înainte de a scădea cheltuielile înregistrate cu deprecierea, amortizarea și ajustările pentru deprecierea activelor. Informațiile cu privire la acești indicatori sunt utilizate uneori de către investitori pentru a evalua eficiența operațiunilor desfășurate de o societate și capacitatea acesteia de a utiliza veniturile sale pentru rambursarea datoriilor, finanțarea cheltuielilor de capital și satisfacerea cerințelor legate de capitalul circulant. De cele mai multe ori, pot exista diferite abordări pentru calculul acestor indicatori și criteriile pe care se întemeiază aceștia pot varia de la societate la societate. Acești indicatori nu furnizează, de sine stătător, o bază suficientă pentru a compara performanța Emitentului cu cea a altor societăți și nu ar trebui luați în calcul într-un mod izolat sau drept substitut pentru informațiile privind profitul operațional sau orice altă unitate de măsură sau indicator al performanței financiare, sau ca o alternativă pentru numerarul rezultat din activitățile de exploatare, în sensul de utilizare drept indicator al lichidității Emitentului. Mai mult decât atât, aceste elemente pot fi, în unele cazuri, neaudiate și, prin urmare, investitorii nu ar trebui să se baze pe ele. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 10-11/313 | **Secțiune:** Informații Importante despre Prospect > Rotunjiri > **Context:** Informații importante privind prospectul, auditor, date financiare și avertismente. ## Prezentarea monedei Cu excepția cazului în care se indică altfel, toate trimiterile din acest document la „RON", „Leu românesc", Leu" (singular) sau „Lei" (plural) reprezintă trimiteri la moneda legală aflată în circulație în România. Toate trimiterile la euro, „euro" „EUR" „eurocenti" sau „€" reprezintă trimiteri la moneda introdusă la începutul celei de a treia etape a Uniunii Economice și Monetare Europene, în conformitate cu Tratatul privind înființarea Comunității Europene, cu modificările ulterioare. Toate trimiterile la „dolari americani" sau „USD", „dolari" reprezintă trimiteri la moneda legală aflată în circulație în Statele Unite ale Americii. Nu există vreo garanție cu privire la faptul că vreo sumă exprimată într-o anumită monedă în prezentul Prospect ar fi putut sau nu să fie convertită în oricare dintre celelalte monede prezentate în prezentul Prospect, la orice curs de schimb. Există piețe limitate pentru Leul românesc în afara României. Deponibilitatea limitată a Leului românesc poate duce la volatilitatea cursurilor de schimb. Tabelul ce urmează indică cursul de schimb de la sfârșitul perioadei de referință, cursul de schimb cel mai ridicat, cel mai scăzut și mediu, pentru perioadele și datele indicate, al Leului românesc față de EUR și dolarul american, în fiecare caz conform cursului de schimb publicat de către Banca Națională a României pentru perioadele relevante pe pagina de web www.bnr.ro. # Informații privind cursul de schimb valutar ## Perioada
PerioadaEuro
MaximMinimMediuLa sfârșitul perioadei
20224,94924,82154,93124,9474
20234,97834,88584,94654,9746
20244,97734,96554,97464,9741
ianuarie 20254,97684,97284,97524,9767
Februarie 20254,97744,97644,97704,9765
Martie 20254,97744,97544,97684,9771
Aprilie 20254,97754,97704,97734,9775
Mai 20255,12224,97735,06905,0639
Iunie 20255,07805,02515,04675,0777
Iulie 20255,08105,06005,07205,0764
August 20255,07705,05395,06545,0722
Sursa: Banca Națională a României ## Perioada
PerioadaDolarul american
MaximMinimMediuLa sfârșitul perioadei
20225,17944,31314,68854,6346
20234,74504,39154,57434,4958
20244,79084,44514,59844,7768
ianuarie 20254,87344,73604,80924,7959
Februarie 20254,85954,74174,78004,7844
Martie 20254,76674,55164,60444,6005
Aprilie 20254,60594,32914,44084,3787
Mai 20254,58944,38514,49234,4699
Iunie 20254,43984,32544,37974,3329
Iulie 20254,43864,29174,34054,4386
August 20254,45574,31734,35624,3443
*Sursa: Banca Națională a României # Rotunjiri Anumite informații care apar în prezentul Prospect, inclusiv de natură financiară, statistică și operațională au fost rotunjite. În consecință, ca urmare a rotunjirilor, este posibil ca totalurile prezentate în acest Prospect să varieze întrucâtva față de suma aritmetică a respectivelor numere. Procentele reflectate în tabele au fost rotunjite și, prin urmare, este posibil ca adunarea acestora să nu ducă la un rezultat de 100%. Calculele, variațiile și alte procentaje pot fi ușor diferite față de calculele efective din cauza rotunjirii informației financiare, statistice sau operaționale care stă la baza acestora. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 12/313 | **Secțiune:** Informații Importante despre Prospect > Definiții și glosar > **Context:** Informații importante privind prospectul, auditor, date financiare și avertismente. # Informații economice, privind piața și industria Informațiile cu privire la tendințele macroeconomice, poziția de pe piață și alte date din industrie referitoare la activitatea Emitentului cuprinse în prezentul Prospect, au fost extrase din surse oficiale și din publicații din industrie, date compilate de organizațiile profesionale și analiști, informații provenind din alte surse externe și din cunoștințele Emitentului privind piața. Sursele acestor informații, date și statistici includ publicații independente din industrie, studii de piață, sondaje interne, rapoarte și estimări și alte informații disponibile publicului. Aceste informații pot suferi modificări și nu pot fi verificate cu certitudine completă din cauza limitărilor privind disponibilitatea și certitudinea informațiilor brute și a altor limitări și incertitudini inerente oricărui studiu statistic. Cu toate că Emitentul consideră că informația provenită de la terțe părți și inclusă în acest document este corectă, informațiile respective nu au fost verificate în mod independent și nici Emitentul, nici intermediarul, nu fac nicio declarație și nici nu garantează corectitudinea sau caracterul complet al informației respective, astfel cum este inclusă în acest Prospect. Emitentul confirmă că informațiile din acest Prospect provenite de la terțe părți au fost reproduse cu acuratețe și, în măsura în care are cunoștință și poate evalua acest aspect din datele publicate de către aceste terțe părți, nu au fost omise fapte care ar determina ca informațiile reproduse să fie incorecte sau să inducă în eroare. Acolo unde informația provenită din surse externe este inclusă în acest Prospect, sursa acesteia a fost identificată. # Comunicarea actelor de procedură și executarea obligațiilor civile Emitentul este înființat în conformitate cu și se supune legilor din România. Membrii Consiliului de Administrație ai Emitentului sunt rezidenți în România, iar entitățile la care se face referire în prezentul Prospect sunt organizate conform legilor din România. Toate sau o parte substanțială din activele respectivelor persoane și entități sunt situate în România. Legea română permite inițierea unei acțiuni în fața unei instanțe competente din România pentru recunoașterea și executarea unei hotărâri definitive *in personam* pronunțate de o instanță dintr-un stat membru al UE, cu condiția respectării cerințelor prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 1215/2012 privind competența judiciară, recunoașterea și executarea hotărârilor în materie civilă și comercială („Regulamentul Bruxelles I bis”). Totuși, pot exista cerințe suplimentare impuse de legislația română specială sau de convențiile internaționale aplicabile unor aspecte particulare. Reguli similare se aplică hotărârilor judecătorești pronunțate în state non-membre UE care sunt părți la Convenția de la Lugano din 2007, ce reglementează recunoașterea și executarea hotărârilor în materie civilă și comercială între Uniunea Europeană și statele AELS (Elveția, Norvegia și Islanda). Pentru hotărârile instanțelor din state terțe care nu sunt semnatare ale Convenției de la Lugano, recunoașterea și executarea acestora în România se realizează conform dispozițiilor Codului de procedură civilă român, precum și ale convențiilor internaționale bilaterale sau multilaterale la care România este parte. În acest context, este relevantă Convenția de la Haga din 2019 privind recunoașterea și executarea hotărârilor în materie civilă și comercială, la care Uniunea Europeană a aderat prin Decizia Consiliului nr. 2022/1206. Aceasta introduce un cadru uniform pentru recunoașterea și executarea hotărârilor judecătorești între statele contractante, facilitând procedurile în absența unor tratate bilaterale specifice. Sub rezerva legislației speciale interne și a convențiilor internaționale ratificate, recunoașterea unei hotărâri în personam pronunțate de instanțele unui stat din afara UE este posibilă printr-o acțiune introdusă în fața instanțelor române, cu respectarea cerințelor stabilite de Codul de procedură civilă român. În plus, hotărârile străine care privesc aspecte de drept administrativ, vamal, penal sau alte domenii ale dreptului public sunt reglementate de norme speciale și pot necesita îndeplinirea unor condiții suplimentare. ## Definiții și glosar Anumiți termeni folosiți în acest document, inclusiv toți termenii cu majusculă și anumiți termeni tehnici și de altă natură, sunt definiți și explicați în acest Prospect. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 8/313 | **Secțiune:** Informații Importante despre Prospect > Informații referitoare la declarațiile anticipative > **Context:** Informații importante privind prospectul, auditor, date financiare și avertismente. ## Informații care nu au fost incluse în acest document Nicio persoană nu este autorizată să furnizeze informații sau să facă declarații, altele decât cele incluse în prezentul document. Orice informație sau declarație oferită în afara celor conținute în acest document nu trebuie considerată ca fiind autorizată de Emitent, Intermediar sau oricare dintre afiliații acestora. Transmiterea acestui document sau orice vânzare de valori mobiliare realizată în baza acestuia nu implică, în niciun fel și în nicio circumstanță, că nu au intervenit modificări în activitatea Emitentului sau a Grupului după data acestuia ori că informațiile prezentate rămân corecte la orice moment ulterior. ## Informații referitoare la declarațiile anticipative Acest document conține anumite prognoze, previziuni și declarații anticipative – care sunt declarații referitoare la evenimente viitoare și nu la evenimente trecute (în înțelesul general al termenului și în înțelesul legilor aplicabile valorilor mobiliare) – cu privire la performanța financiară, rezultatele operațiunilor și activităților Emitentului și al anumitor scopuri și obiective ale Emitentului în ce privește aceste aspecte. Anumite declarații, incluzând acelea care privesc: planurile de creștere a performanței financiare a Emitentului, nivelurile așteptate de investiții, perspectivele pentru crearea de plus valoare în viitor care să rezulte din noile investiții de la nivelul Emitentului, perspectivele Emitentului, incluzând intențiile de creștere (organică sau de alt tip), planurile de a explora oportunitățile viitoare de creștere, așteptările privind impactul anumitor reglementări asupra activității Emitentului, asupra viitoarelor cheltuieli de capital, asupra taxării, asupra gradului de îndatorare și asupra intenției Emitentului de a menține stabilitatea financiară, sunt în mod natural anticipative. Aceste declarații anticipative presupun riscuri, incertitudini, cunoscute sau necunoscute, multe dintre acestea fiind independente de controlul Emitentului și toate fiind întemeiate pe ipotezele curente și estimări cu privire la viitor. Declarațiile anticipative sunt uneori identificate prin folosirea expresiilor anticipative, cum ar fi „crede“, „se preconizează“, „poate“, „va fi“, „ar putea“, „ar trebui“, „riscă“, „se intenționează“, „se estimează“, „se urmărește“, „se plănuiește“, „se prezice“, „continuă“, „presupune“, „poziționat“ sau „se anticipează“ sau formele negative ale acestor expresii, alte variații ale acestora sau expresii similare. Aceste declarații anticipative includ aspecte care nu reprezintă fapte istorice. Acestea apar în mai multe locuri din acest document și includ declarații privind intențiile, considerațiile și așteptările Emitentului cu privire la, printre altele, rezultatele operaționale, situația financiară, lichiditatea, planurile, dezvoltarea, strategiile și politica de dividende ale Emitentului și ale industriei în care își desfășoară activitatea. În mod particular, declarațiile cuprinse în secțiunile intitulate „Rezumat“, „Factori de Risc“ și „Descrierea Emitentului“ cu privire la strategia Emitentului și evenimentele sau perspectivele viitoare reprezintă declarații anticipative. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 13/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE. Acest rezumat conține informațiile esențiale care trebuie incluse într-un rezumat pentru acest tip de valori mobiliare și pentru acest tip de emitent. Rezumatul trebuie citit ca o introducere la Prospect. Orice decizie de a subscrie/acționa în legătură cu Acțiunile Oferite ar trebui să se bazeze pe o analiză detaliată a Prospectului în ansamblul său. Rezumatele sunt elaborate în conformitate cu cerințele de prezentare cunoscute sub denumirea de „Elemente”, care sunt structurate în Secțiunile A-D.
Secțiunea A – Introducere și atenționări
Element
Acest rezumat trebuie citit ca o introducere la Prospect. Orice decizie de a subscrie Acțiunile Oferite trebuie să se bazeze pe o analiză atentă a întregului Prospect de către investitor.
Investiția în acțiuni expune investitorul la riscul pierderii parțiale sau totale a capitalului, fie din scăderea valorii titlurilor, fie din falimentul ori insolvența Emitentului, iar prețul poate suferi fluctuații negative influențate de factori interni și externi. În cazul unui litigiu bazat pe informațiile Prospectului, legislația poate impune reclamantului să achite costurile de traducere înainte de începerea procesului. Răspunderea civilă revine doar autorilor rezumatului sau ai persoanelor care au întocmit traducerea, exclusiv dacă acesta se dovedește înșelător, inexact, contradictoriu cu Prospectul ori omite date esențiale pentru o decizie informată.
A.1.
Denumirea valorilor mobiliare și numărul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN)		Acțiunile Oferite sunt acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, conferind drepturi de vot și dividende. La data admiterii la tranzacționare pe SMT administrat de Bursa de Valori București (BVB), Acțiunile Oferite vor fi înregistrate cu numărul ISIN RO8T4SGQSOY7 și tranzacționate sub simbolul „EM”.
A.2.
Identitatea și datele de contact ale emitentului, inclusiv identificatorul entității juridice („LEI”)		Emitentul este GRUP EM S.A., o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, având codul de înregistrare fiscală 45474934 și numărul de ordine în Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401;
Codul LEI al Emitentului este: 984500049T4Y39EC8B37.
Website-ul Emitentului este https://electromontaj.ro/.
A.3.
Identitatea și datele de contact ale ofertantului, inclusiv identificatorul entității juridice („LEI”) sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacționare pe SMT administrat de Bursa de Valori București (BVB)		Ofertantul este aceeași entitate cu Emitentul, respectiv GRUP EM S.A., o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, având codul de înregistrare fiscală 45474934 și numărul de ordine în Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401; Codul LEI al Ofertantului este: 984500049T4Y39EC8B37.
Website-ul Ofertantului este https://electromontaj.ro/. Persoana care solicită admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe SMT administrat de BVB este aceeași entitate cu ofertantul.
A.4.
Identitatea și datele de contact ale autorității competente care aprobă prospectul și, dacă sunt diferite, ale autorității competente care a aprobat		Autoritatea de Supraveghere Financiară: cu sediul în Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, cod poștal 050092, București, România,
Fax: 021.659.60.51
Telefon: 021.659.64.36
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 14-15/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE.
documentul de înregistrare sau documentul de înregistrare universal.
A.5. Data aprobării Prospectului30.09.2025
Secțiunea B – Emitent
ElementCine este emitentul valorilor mobiliare?
B.1. Sediul social și forma sa juridică, codul LEI, dreptul în temeiul căreia își desfășoară activitatea și țara în care a fost constituitGRUP EM S.A., o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, având codul de înregistrare fiscală 45474934 și numărul de ordine în Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401; Codul LEI al Emitentului este: 984500049T4Y39ECBB37.
B.2. Activitățile sale principaleConform Actului Constitutiv, Emitentul are ca obiect principal de activitate Activități ale holding-urilor (cod CAEN 6421).
B.3. Acționarii săi majoritari, inclusiv dacă emitentul este deținut sau controlat, direct sau indirect și de către cineLa data prezentului Prospect, există un acționar majoritar, și anume: ALBERTHA ENTERPRISES LIMITED – deține 10.392.600 acțiuni (valoare nominală 10 Lei, valoare totală 103,926 mil. Lei), deținând 60 % din capitalul social și din drepturile la profit/pierderi. De asemenea, STINTELO LIMITED, deține 6.928.200 acțiuni (valoare nominală 10 Lei, valoare totală 69,282 mil. Lei), reprezentând 39,99 % din capital și profit/pierderi. Ambele companii sunt deținute 100 % de dl. Gheorghe Boteanu, care controlează astfel indirect Emitentul.
B.4. Identitatea administratorilor săi principaliConsiliul de Administrație al Emitentului este format din următorii membri: dl. Pantea Marius-Ioan, Ionescu Mihai – Andrei P.F.A., prin reprezentant permanent dl. Ionescu Mihai-Andrei; LCL Business Advisory S.R.L., prin reprezentant permanent dl. Lăduncă Ciprian; dl. Tănăsoaica Ionuț – Adrian și dl. Marin Mihai. Președintele Consiliului de Administrație este: Marius-Ioan Pantea. Conducerea executivă a Emitentului este formată din: Ionuț-Adrian Tănăsoaica, Director General
B.5. Identitatea auditorilor săi statutariPKF Finconta S.R.L., persoană juridică română, cu sediul social situat în București, Sector 1, Str. Grigore Mora, nr. 37, România, este înregistrată la Registrul Comerțului cu nr. J40/19832/1994, având codul unic de înregistrare J40/19832/1994, înregistrată în Registrul Public Electronic al Auditorilor Financiari și al Firmelor de Audit cu nr. FA32, reprezentată prin Dna. Șușnea Florentina, Auditor financiar, înregistrat în Registrul Public al Auditorilor Financiari cu nr. AF433.
Care sunt informațiile financiare esențiale referitoare la Emitent?
B.6. Informații financiare selectate
Situația financiară a profitului sau a pierderii Situația financiară consolidată a profitului și a pierderii pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2022, 2023 și 2024, astfel cum a fost extrasă din Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate:
RONPentru exercițiul financiar încheiat la data de
31 decembrie 202431 decembrie 202331 decembrie 2022
Total venituri din exploatare1.052.711.016907.473.636629.207.503
Total cheltuieli din exploatare958.429.608812.949.951566.292.307
Rezultat din activitatea de exploatare94.281.40794.523.68562.915.196
Rezultat financiar(10.419.329)5.550.222(8.604.779)
Rezultat net al perioadei73.022.62688.033.99547.120.582
Interese minoritare15.267.01038.909.25812.404.553
Sursa: Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 16/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > B.7. Care sunt principalele riscuri specifice Emitentului? > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE. ## Situația poziției financiare Situația poziției financiare consolidate pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2022, 2023 și 2024 astfel cum a fost extrasă din Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate:
RON31 decembrie 202431 decembrie 202331 decembrie 2022
Total active1.421.732.8371.254.596.734844.700.029
Total capitaluri proprii392.548.286350.885.807253.548.768
Total datorii634.307.787551.110.471313.083.543
Interese care nu controlează394.876.766352.600.455278.067.718
Sursa: Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate ## Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie
RONPentru exercițiul financiar încheiat la data de
31 decembrie 202431 decembrie 202331 decembrie 2022
Fluxuri de numerar net din activitatea de exploatare187.853.192189.943.25048.225.181
Fluxuri de numerar net utilizat în activități de investiții(98.984.498)(150.241.013)(76.057.490)
Flux de numerar net generat din activități de finanțare(21.604.307)25.125.19035.741.061
Creșterea/(descreșterea) netă a numerarului și echivalentelor de numerar67.264.38764.827.4277.908.751
Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie102.809.07537.981.64830.072.897
Numerar și echivalente de numerar la 31 decembrie170.073.461102.809.07537.981.648
Sursa: Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate ## B.7. Care sunt principalele riscuri specifice Emitentului? 1. Riscul de neîncasare a creanței Electromontaj → Hidroconstrucția - Hidroconstrucția se află în procedură de insolvență, iar Electromontaj avea de recuperat aproximativ 63 mil. lei la 31.12.2024. Din creanța existentă în sold la 31.12.2024 până la data Prospectului s-au încasat 21.678.651 lei. O recuperare parțială sau întărită ar putea diminua lichiditatea, ar putea afecta fluxurile de numerar și solvabilitatea Grupului. 2. Fluxuri de numerar insuficiente la nivelul companiilor din Grup - Proiectele energetice au cicluri lungi de încasare; întârzierile la plată ale autorităților contractante pot genera deficit de cash și dificultăți în plata furnizorilor și personalului. 3. Tranzacții intra-grup și riscuri de transparență - Aproximativ 6% din cifra de afaceri consolidată a Grupului provine din tranzacții pe filiera Electromontaj – Hidroconstrucția. Aceasta situație poate genera riscuri de prețuri de transfer, transparență și guvernanță, cu impact potențial reputațional și financiar. 4. Dificultăți de finanțare externă - Dependența de credite bancare face costul capitalului sensibil la dobânzi și la condițiile macroeconomice, limitând accesul la fonduri în perioade tensionate. 5. Risc de acces limitat al beneficiarilor la finanțare (inclusiv fonduri UE) - Restrictii sau întârzieri în finanțarea proiectelor energetice pot reduce numărul de licitații și portofoliul de lucrări al Grupului. 6. Risc de management de proiect și coordonare - Sub-estimarea costurilor sau coordonarea deficitară între părți poate provoca depășiri de buget și întârzieri semnificative. 7. Condiții climatice extreme - Furtunile, valurile de căldură și noile cerințe tehnice pot întârzia proiectele și impun cheltuielile suplimentare de adaptare și materializare a clauzelor de forță majoră. 8. Concentrarea investițiilor și a veniturilor - Expunerea pe câteva industrii și clienți majori sporește impactul negativ al unui declin sectorial ori pierderii unui client strategic. 9. Mediu legislativ, litigios și fiscal - Schimbări rapide de reglementare, aplicare neuniformă și litigii pot genera costuri suplimentare, provizioane și suspendări contractuale; ajustările fiscale pot afecta rentabilitatea. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 17/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > Secțiunea C – Valori mobiliare > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE. ## Secțiunea C – Valori mobiliare Care sunt principalele caracteristici ale valorilor mobiliare?
C.1 Tipul lor, clasa și codul ISINAcțiunile Oferite sunt acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, conferind drepturi de vot și dividende.
Codul ISIN pentru Acțiuni: RO8T4SGQ5OY7
C.2 Moneda lor, valoarea nominală unitară a acestora, numărul de valori mobiliare emise și scadența valorilor mobiliareMoneda emisiunii: RON
Valoarea nominală unitară: 10 RON
Numărul de valori mobiliare emise: cel mult 1.929.000 acțiuni noi, având o valoare nominală totală de cel mult 19.290.000 RON, conform Hotărârii AGEA din 28.03.2025 prin care s-a aprobat, printre altele majorarea capitalului social prin emisiunea de acțiuni noi, cu ridicarea dreptului de preferință al acționarilor Emitentului și admiterea la tranzacționare pe SMT administrat de BVB a tuturor acțiunilor Emitentului. Scadența valorilor mobiliare: Nu se aplică
C.3 Drepturile aferente valorilor mobiliare• Drepturi de vot – Fiecare acțiune acordă un vot în AGA; hotărârile se iau conform legii și statutului.
• Drepturi economice – Dividendele se distribuie proporțional cu deținerile, doar dacă există profit și AGA decide; pot fi reinvestite, deci nu sunt garantate.
• Drepturi preferențiale – La majorări de capital, acționarii pot subscrie prioritar pentru a-și menține procentul, cu excepția cazului în care AGA restricționează acest drept.
• Drepturi la lichidare – În caz de dizolvare, acționarii primesc cota lor din active după achitarea tuturor datoriilor.
C.4 Rangul relativ al valorilor mobiliare în structura capitalului emitentului în caz de insolvență, inclusivAcțiunile ordinare reprezintă titluri de proprietate asupra Emitentului și conferă drepturi de participare la profituri și la vot în cadrul AGA. Acțiunile ordinare nu conferă preferință între acționarii ordinari, în ceea ce privește drepturile de vot și distribuția profiturilor sub formă de dividende. În cazul insolvenței sau falimentului Emitentului, acțiunile sunt remunerate doar după achitarea tuturor datoriilor și obligațiilor financiare ale companiei.
C.5 Eventuale restricții impuse asupra liberei transferabilități a valorilor mobiliareAcțiunile Oferite sunt liber transferabile conform legislației pieței de capital din România. Anumite restricții pot fi aplicabile în funcție de reglementările pieței și de eventualele prevederi viitoare ale statutului Emitentului.
Unde vor fi tranzacționate valorile mobiliare?
C.6 Se indică dacă valorile mobiliare fac sau vor face obiectul unei cereri de admitere la tranzacționare pe o piață reglementată sau de tranzacționare într-un MTF, precum și identitatea tuturor piețelor pe care valorile mobiliare sunt sau urmează să fie tranzacționateEmitentul intenționează să solicite admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare (SMT) administrat de Bursa de Valori București (BVB). Bursa de Valori București S.A. a emis un acord de principiu pentru Admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare al BVB.
În urma finalizării Ofertei, Emitentul intenționează să solicite Bursei de Valori București acordul final pentru admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de Bursa de Valori București.
Există vreo garanție aferentă valorilor mobiliare? - NU.
C.7 Care sunt principalele riscuri specifice valorilor mobiliare?
Există o serie de factori semnificativi pentru evaluarea riscurilor asociate Acțiunilor, printre care:• Admiterea la tranzacționare poate să nu se materializeze – Listarea pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare al Bursei de Valori București este condiționată de îndeplinirea integrală a cerințelor de eligibilitate sau, dacă este cazul, de acordarea unei derogări de către bursă. În situația în care aceste condiții nu sunt satisfăcute, acțiunile rămân nelistate, ceea ce reduce semnificativ lichiditatea și opțiunile de valorificare pentru investitori.
• Lichiditate limitată – Free-float-ul estimat la ≈ 10 % poate genera un volum redus de tranzacții, ceea ce îngreunează cumpărarea sau vânzarea rapidă a acțiunilor fără a afecta prețul.
• Volatilitatea prețului de piață – Cotația acțiunilor poate oscila semnificativ sub influența rezultatelor financiare, a condițiilor macroeconomice, a ratingului suveran și a sentimentului pieței, existând riscul ca investitorii să nu poată vinde la un preț egal sau superior celui de achiziție.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 18/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > Secțiunea C – Valori mobiliare > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE.
• Diluarea participației – Viitoare majorări de capital sau programe SOP pot reduce procentul deținut de acționarii existenți și, implicit, drepturile lor de vot și participația la profit.
• Suspendare sau retragere de la tranzacționare – Nerespectarea regulilor BVB ori situațiile excepționale de piață pot determina suspendarea temporară sau excluderea acțiunilor, limitând accesul la lichiditate și afectând valoarea de piață.
• Riscul de guvernare corporativă – Deciziile luate de conducerea Emitentului pot influența performanța și percepția pieței asupra acțiunilor. AGA poate decide să nu distribuie dividende; randamentul investiției s-ar baza astfel exclusiv pe evoluția prețului de piață, cu risc sporit în perioadele de volatilitate.
Secțiunea D – Oferta și admiterea la tranzacționare
Care sunt condițiile și calendarul pentru a investi în această valoare mobiliară?
D.1.
Clauze generale		Acțiunile oferite - Emitentul oferă spre vânzare un număr de până la 1.929.000 acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, cu valoare nominală de 10 RON fiecare, având o valoare nominală totală de până la 19.290.000 RON.
Perioada de Ofertă - 10 Zile Lucrătoare, iar subscrierile pot fi efectuate începând cu a doua Zi Lucrătoare ulterior datei de publicare a Prospectului. Emitentul își rezervă dreptul de a prelungi Perioada de Ofertă, de a decide închiderea anticipată sau de a modifica alte elemente ale Ofertei, în conformitate cu legislația aplicabilă și cu notificarea prealabilă a investitorilor.
Prețul de ofertă - Acțiunile Oferite pot fi subscrise în cadrul unui interval de preț cuprins între 34 RON și 40 RON per acțiune, pasul de cotare fiind de 2 RON. Prețul de Ofertă final va fi determinat de Emitent împreună cu Intermediarul pe baza subscrierilor valide, conform Prospectului, și va fi comunicat la Data Alocării.
Subscrierea minimă și maximă - Fiecare investitor poate subscrie minimum 60 de acțiuni și maximum 1.929.000 de acțiuni.
D.2.
Detalii privind admiterea la tranzacționare		Ulterior închiderii Ofertei și decontării tranzacțiilor aferente Ofertei, Emitentul intenționează să demareze procedurile necesare pentru admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare al Bursei de Valori București.
D.3.
Distribuirea Ofertei		Investitorii pot subscrie prin intermediul Tradeville S.A., cu sediul în Bd. Pierre de Coubertin nr. 3-5, Office Building, lot 3/1, Etaj 3-4, sector 2, București, România, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului sub nr. J1996005868400, CUI 8694021, EUID ROONRC. J1996005868400, precum și prin orice Participant Eligibil. Intermediarul Ofertei, SSIF Tradeville S.A., este remunerat de către Emitent conform contractului de intermediere, astfel cum este menționat în cele ce urmează în cuprinsul prezentului Prospect.
D.4.
Cuantumul și diluarea imediată rezultate în urma Ofertei		Ca urmare a închiderii Ofertei, capitalul social al Emitentului va crește cu valoarea nominală subscrisă. Diluarea participațiilor existente ale acționarilor depinde de numărul de acțiuni subscrise de noii investitori.
D.5.
Estimarea costului total al emisiunii și/sau al ofertei, inclusiv costurile estimate percepute de la investitor de către emitent sau ofertant		Cheltuielile totale ale Emitentului în legătură cu Oferta sunt estimate la suma de maximum 2.500.000 LEI, în condițiile în care oferta este subscrisă integral la cel mai ridicat preț. Emitentul estimează că aceste cheltuieli aferente ofertei pot consta în comisioanele de intermediere și serviciile prestate de către intermediar, taxele către autoritățile de reglementare, aprobare și autorizare – Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), Bursa de Valori București S.A.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 19/313 | **Secțiune:** Partea 1 > Rezumat > Secțiunea C – Valori mobiliare > **Context:** Rezumatul prospectului conform Regulamentului UE.
(BVB) - cotă A.S.F., listare, mentenanță, taxe către Depozitarul Central S.A. și alte servicii de registru, costuri de comunicare, marketing și tipărire. Comisionul intermediarului este stabilit atât ca remunerație fixă, cât și ca remunerație procentuală. Costurile sunt suportate de Emitent, fără impact suplimentar asupra investitorilor. Investitorilor nu li se vor percepe de către intermediar comisioane de subscriere. Investitorii trebuie să ia în considerare eventualele comisioane de transfer bancar aplicabile și durata transferului bancar.
Cine este persoana care solicită admiterea la tranzacționare? – Admiterea la tranzacționare va fi solicitată de către Emitent.
De ce a fost elaborat acest prospect?
D.6. Utilizarea și cuantumul estimat al veniturilorOferta va permite Emitentului să obțină fonduri pentru finanțarea activității curente a Grupului, a proiectelor acestuia în derulare și/sau a proiectelor noi. Fondurile nete rezultate în urma Ofertei, după plata comisioanelor, onorariilor și a altor cheltuieli cu privire la emisiunea Acțiunilor, vor fi folosite în principal pentru: (i) majorarea capitalului social al ELECTROMONTAJ SA (până la 36.000.000 RON, în funcție de fondurile atrase în cadrul Ofertei), în vederea susținerii capitalului de lucru al Grupului, necesar derulării portofoliului semnificativ de proiecte contractate; (ii) diferența va fi destinată finanțării aportului propriu al Grupului, necesar achiziției și dezvoltării proiectelor de: producere de energie, servicii de sistem, stocare de energie, distribuție de energie electrică; Prin vânzarea Acțiunilor în conformitate cu Oferta, presupunând că toate sunt subscrise în cadrul Ofertei, Emitentul ar putea încasa, în total, o valoare brută de cel mult 77.160.000 LEI și o valoare netă, de cel mult 74.660.000 LEI, după deducerea cheltuielilor asociate Ofertei. Emitentul va suporta diverse cheltuieli în legătură cu emisiunea Acțiunilor, incluzând, printre altele, onorarii pentru consultanță, onorariul Intermediarului și cheltuieli de listare. Sumele prezentate sunt estimative.
D.7. Indicația dacă oferta face obiectul unui acord privind un angajament ferm de subscriere, precizând dacă există vreo parte neacoperităNu există niciun angajament ferm de subscriere din partea vreunui investitor în cadrul Ofertei.
D.8. Interese având un impact asupra OferteiLa data acestui Prospect, Emitentul nu are cunoștință de niciun interes, inclusiv conflict de interese care să fie relevant în cadrul Ofertei. Intermediarul acționează exclusiv în calitate de intermediar al Ofertei în baza unui contract de prestări servicii de intermediere încheiat cu Emitentul. Pentru serviciile prestate, Intermediarul primește o remunerație constând în comisioane și onorarii, astfel cum este menționat în cuprinsul prezentului Prospect. Aceste remunerații și onorarii nu afectează obligația intermediarului de a acționa în mod onest, echitabil și profesionist, în interesul Emitentului și al investitorilor, în conformitate cu legislația aplicabilă.
D.9 Cine este ofertantul?Ofertantul este Emitentul.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 20-21/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Riscul de neîncasare sau încasare parțială de către Electromontaj a creanțelor d... > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. # PARTEA 2 ## FACTORI DE RISC Orice investiție în Acțiuni implică riscuri. Performanța trecută a unei companii nu garantează succesul viitor al acțiunilor sale, iar prețul acestora poate fluctua în funcție de factori economici, politici și specifici Emitentului. Înainte de a investi în Acțiuni, potențialii investitori trebuie să analizeze cu atenție factorii de risc asociați investițiilor pe piața de capital, investițiilor în Acțiuni, activității Emitentului și domeniului în care acesta operează, precum și toate celelalte informații conținute în acest Prospect, inclusiv Situațiile Financiare auditate. Potențialii investitori ar trebui să aibă în vedere riscurile legate de Grup, de sectorul în care acesta activează și de Acțiunile Oferite. Industria în care operează Emitentul poate fi influențată de factori externi, cum ar fi reglementările guvernamentale, concurența sau schimbările economice globale, care pot afecta indirect valoarea acțiunilor. Acestea sunt riscurile pe care Emitentul le consideră cele mai importante în procesul decizional al unui investitor. Totuși, percepția asupra riscurilor poate varia de la un investitor la altul, în funcție de experiența sa în piața de capital și de apetitul său pentru risc. Apariția oricăruia dintre următoarele evenimente ar putea avea, individual sau împreună, un efect negativ semnificativ asupra activității, perspectivelor, rezultatelor operaționale și situației financiare a Emitentului și ale filialelor acestuia (Emitentul și filialele denumite împreună "Grupul"). Lista factorilor de risc prezentată mai jos nu este exhaustivă și nu acoperă toate riscurile la care ar putea fi expuși investitorii. Noi riscuri pot apărea în orice moment din cauze diverse, precum schimbări în cadrul legal, evoluții economice sau tehnologice neașteptate, ori schimbări macroeconomice sau geopolitice. Riscuri și incertitudini suplimentare, necunoscute în prezent Emitentului, au considerate în acest moment nesemnificative, pot avea, individual sau cumulativ, un impact negativ asupra performanței financiare și evoluției prețului Acțiunilor Oferite. Investiția în Acțiuni este adecvată numai pentru investitorii care (singuri sau împreună cu un consultant financiar specializat) sunt capabili să evalueze riscurile asociate unei astfel de investiții și care dispun de resurse financiare suficiente pentru a putea suporta eventualele pierderi. Potențialii investitori ar trebui să analizeze cu atenție dacă o investiție în Acțiuni este potrivită pentru ei, luând în considerare informațiile din acest Prospect și circumstanțele lor personale. ## Riscul de neîncasare sau încasare parțială de către Electromontaj a creanțelor deținute împotriva Hidroconstrucția Aproximativ 6% din cifra de afaceri consolidată pe 2024 provine sub forma unor creanțe comerciale scadente și neîncasate de la o altă entitate din Grup, respectiv Hidroconstrucția, care se află în prezent în procedura de insolvență. Valoarea acestor creanțe la data de 31.12.2024 era de 63.222.094,83 lei. Procentul tranzacțiilor cu Hidroconstrucția din total cifra de afaceri consolidată a fost de 10% în 2024. Această expunere ridică incertitudini cu privire la recuperabilitatea integrală a acestor creanțe și ar putea afecta negativ poziția financiară, lichiditatea și rezultatele operaționale ale companiei respective și, implicit, ale grupului consolidat. În cazul în care creanțele nu sunt recuperate parțial sau integral, există riscul înregistrării unor pierderi de creanțe, ceea ce ar putea avea un impact negativ material asupra situației financiare a Emitentului. Din creanța existentă în sold la 31.12.2024 până la data Prospectului s-au încasat 21.678.651 lei. Din totalul creanței existente în sold la 31.12.2024, suma de 11.233.115 lei reprezintă reținere de 10% din valoarea sumelor facturate, sumă ce va fi deblocată astfel: 70% din valoare, respectiv suma de 7.863.180 la 15 zile de la data recepției lucrării, respectiv 15 iulie 2025, iar diferența de 30%, reprezentând 3.369.935 lei expirarea perioadei de garanție de 5 ani, respectiv 30.06.2030. Hidroconstrucția a reușit în 2024 să distribuie peste 16 mil. EUR creditorilor, dintre care 10,7 mil. EUR provin din valorificarea activelor, iar 5,3 mil. EUR din activitatea curentă. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 22/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Risc de costuri neprevăzute și depășirea bugetului > **Context:** Conținut cu imagini – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Fluxuri de numerar insuficiente pentru companiile din Grup ![img-2.jpeg](img-2.jpeg) Proiectele de infrastructură energetică necesită investiții semnificative pe termen lung, iar companiile care nu dispun de un flux constant de numerar pot întâmpina dificultăți financiare în menținerea activităților. De asemenea, întârzierile în obținerea fondurilor necesare sau în realizarea încasărilor din proiectele finalizate pot duce la dificultăți în plata furnizorilor și a personalului implicat. Dintre companiile din Grup care se află în această situație, se numără Hidroconstrucția (risc detaliat mai jos). În mod particular, în cazul beneficiarilor ce au calitatea de autoritate contractantă, riscul întârzierilor la plată, generat de procesarea cu întârziere a situațiilor de lucrări și facturilor, este mai ridicat decât în cazul altor beneficiari. ## Risc de lichiditate determinat de expunerea Electromontaj față de Hidroconstrucția S.A. Electromontaj, una dintre companiile din Grup înregistrează creanțe importante față de Hidroconstrucția S.A., entitate aflată în procedura de insolvență, cu termene medii de încasare care depășesc 200 de zile. Neîncasarea sau întârzierea încasării acestor sume poate genera presiuni semnificative asupra lichidității Electromontaj, afectând capacitatea acestuia de a onora plățile curente și de a susține investițiile planificate. La nivel consolidat, impactul poate afecta fluxurile de numerar, solvabilitatea și perspectivele de creștere ale Grupului EM. ## Risc legat de tranzacțiile intra-grup Grupul desfășoară un volum relevant de tranzacții intra-grup, inclusiv livrări și servicii prestate între Electromontaj și Hidroconstrucția S.A. Aceste tranzacții pot genera riscuri legate de transparență, prețuri de transfer, conflict de interese și corecta reflectare a performanței financiare consolidate. O gestionare inadecvată a relațiilor intra-grup poate duce la pierderi financiare, la deteriorarea guvernantei corporative și la afectarea imaginii Grupului în fața investitorilor și autorităților de reglementare. ## Riscul de solicitări și posibile litigii din partea investitorilor minoritari În contextul în care Emitentul a anunțat că va folosi o parte din suma obținută din actuala Oferta pentru majorarea capitalului social al Electromontaj, investitorii minoritari ai Electromontaj ar putea să își exprime interesul față de impactul acestei tranzacții asupra structurii acționariatului și asupra strategiei viitoare a Grupului. Conform celor mai recente litigii în care a fost implicat Electromontaj, acest risc poate persista și la următoarea majorare a capitalului social. În situația în care anumite părți percep oferta publică ca având un impact disproporționat asupra poziției lor în companie, există posibilitatea unor dialoguri juridice sau chiar a unor demersuri legale pentru protejarea drepturilor investitorilor. Aceste aspecte pot apărea mai ales în cazul în care există preocupări privind echilibrul în procesul decizional sau percepția că informațiile prezentate în Prospect necesită clarificări suplimentare. ## Risc de costuri neprevăzute și depășirea bugetului Creșterea costurilor materialelor și forței de muncă: Proiectele de infrastructură energetică implică adesea costuri mari de construcție iar fluctuațiile prețurilor materialelor de construcție (metal, cupru, beton, echipamente, etc.) și ale salariilor în sectorul construcțiilor pot crește semnificativ costurile totale ale proiectului față de cele estimate inițial. Dacă aceste costuri nu sunt prevăzute corect în bugetul inițial, există riscul depășirii bugetului de cheltuieli cu consecința unui impact negativ asupra situației financiare. Această situație a fost relevantă în 2020-2021 când Electromontaj a fost nevoită să acționeze în instanță Transelectrica pentru acoperirea creșterii salariilor din sectorul de construcții în cadrul proiectelor desfășurate pentru beneficiar. Este important de menționat faptul că în acea perioadă, compania avea alt management și acționariat. Inexactitatea estimărilor financiare: Este posibil ca estimările financiare inițiale să nu fie precise din cauza complexității proiectelor de infrastructură energetică și a variabilității condițiilor economice, ceea ce poate duce la creșterea costurilor pe parcursul execuției. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 23/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Risc de siguranță și sănătate > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Risc de întârzieri în livrarea proiectelor de către companiile din Grup Întârzieri din cauza condițiilor economice sau politice: Întârzierile în livrarea proiectelor de infrastructură pot apărea din cauze diverse precum schimbările în reglementări, întârzieri în aprobarea autorizațiilor, dificultăți în obținerea licențelor, riscuri geopolitice sau perturbarea lanțurilor de aprovizionare. Astfel de întârzieri pot duce la pierderi financiare semnificative, inclusiv penalități de întârziere, pierderi de venituri sau costuri suplimentare de operare. Provocări de natură tehnică: În cazul infrastructurii energetice complexe (de exemplu, centrale electrice, linii de transport de energie sau rețele de distribuție), întârzierile pot apărea din cauza problemelor tehnice, a defectelor de proiectare sau a dificultăților de integrare a diferitelor componente ale infrastructurii. Acestea pot afecta termenul de finalizare al proiectului și pot duce la creșterea costurilor. Întârzieri în livrarea materialelor: Furnizorii pot întâmpina dificultăți în livrarea materialelor sau echipamentelor la timp, ceea ce poate întârzia progresul lucrărilor și poate duce la creșterea costurilor operaționale și financiare ale proiectului. Probleme legate de autorizații și reglementări: Obținerea autorizațiilor necesare pentru construirea infrastructurii energetice poate dura mai mult decât estimările inițiale. Orice întârzieri în acest proces pot afecta termenul de livrare al proiectului și pot cauza costuri suplimentare. Forte externe (condiții meteorologice): Condițiile meteo extreme, cum ar fi iernile grele sau inundațiile, pot întârzia lucrările de construcție. Aceste riscuri trebuie luate în calcul în planificarea inițială și în dezvoltarea unui plan de urgență. Întârzieri ale subcontractorilor: Dacă subcontractorii nu respectă termenii și condițiile contractuale, aceasta poate întârzia progresul lucrărilor. De asemenea, orice nereguli în managementul acestora (ex. calitate scăzută, neexecutarea la timp) pot afecta livrarea finală a proiectului. ## Dificultăți de finanțare Companiile care dezvoltă infrastructura energetică pot depinde de surse externe de finanțare. Dacă accesul la aceste surse de finanțare este limitat sau condițiile se schimbă (de exemplu, dobânzi mai mari sau cerințe mai stricte pentru împrumuturi), riscul financiar crește. În prezent Grupul utilizează ca sursă primară de finanțare creditele bancare, care, în contextul deprecierii situației economice a României, pot deveni mai dificil de accesat. ## Risc de acces de către beneficiarii proiectelor la finanțare, inclusiv finanțare europeană Multe dintre proiectele de infrastructură energetică beneficiază de fonduri europene pentru implementare. Dacă accesul la aceste fonduri devine mai dificil din cauza criteriilor mai stricte de eligibilitate sau a întârzierilor în procesul de aprobare, cererea pentru realizarea de proiecte energetice poate scădea, ceea ce poate genera efecte negative asupra Grupului. Dacă guvernul schimbă politica energetică sau nu oferă un cadru stabil pe termen lung (ex. lipsa unor strategii clare de dezvoltare a energiei regenerabile sau a unor stimulente pentru investițiile în infrastructura energetică), acest lucru poate reduce atractivitatea proiectelor de infrastructură energetică și poate face ca finanțarea acestora să devină mai dificilă. ## Risc de management al proiectului Planificare și estimare incorectă: O estimare inexactă a costurilor, timpului și resurselor necesare poate duce la depășirea bugetului și întârzierii în finalizarea proiectului. Aceasta poate fi cauzată de o planificare deficitară sau de o evaluare insuficientă a complexității proiectului. Coordonare defectuoasă între echipe: Într-un proiect de infrastructură energetică, există multe părți implicate (contractori, furnizori, autorități locale, consultanți, etc.). Lipsa unei coordonări eficiente poate duce la întârzieri, conflicte între echipe și pierderi de eficiență. Măsuri insuficiente de control al calității: O lipsă de control adecvat asupra procesului de construcție poate duce la livrarea unui proiect cu defecte de construcție, care necesită reparății costisitoare și prelungirea termenului de finalizare. ## Risc de siguranță și sănătate Accidente de muncă: În construcțiile de infrastructură energetică, lucrările presupun riscuri mari pentru lucrători, iar accidentele de muncă pot duce la întreruperea activității, la creșterea costurilor prin plata indemnizațiilor și la pierderi financiare legate de repararea prejudiciilor. Lipsa unor măsuri adecvate de protecție a muncii și gestionarea necorespunzătoare a riscurilor de securitate poate amplifica aceste riscuri. Nerespectarea normelor de siguranță: Nerespectarea normelor de siguranță poate duce nu doar la accidente, dar și la sancțiuni din partea autorităților, care pot duce la întârzieri, penalități și costuri suplimentare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 24-25/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Riscul de piață și volatilitate a valorii activelor Emitentului > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Risc de lipsă de expertiză tehnică și resurse umane Lipsa forței de muncă calificate: Unul dintre riscurile majore în construcțiile de infrastructură energetică este deficitul de personal calificat. Aceasta poate duce la întârzieri în execuția lucrărilor și la calitatea scăzută a construcției. Formarea continuă a personalului și atragerea de specialiști în domeniu sunt esențiale pentru evitarea acestui risc. Rotirea personalului: Lipsa de stabilitate în echipele de proiect, din cauza unei rotiri frecvente a personalului sau a plecărilor neplanificate, poate duce la pierderi de expertiză și la scăderea eficienței pe parcursul construcției. ## Riscuri privind condițiile climatice Creșterea temperaturilor și valurile de căldură: Acestea pot conduce la suprasolicitarea rețelelor electrice, crescând riscul de defecțiuni și reducând eficiența sistemelor de răcire ale echipamentelor energetice, ceea ce poate genera costuri suplimentare în sarcina entităților din Grup în perioada de garanție a lucrărilor. Furtuni și inundații: Evenimentele meteorologice extreme pot deteriora echipamentele electrice și pot afecta accesul la instalațiile energetice, cu impact negativ atât asupra construcției, cât și asupra operațiunile de întreținere. ## Schimbările climatice pot genera costuri suplimentare pentru adaptarea materialelor astfel încât acestea să corespundă noilor indicatori climatici Creșterea frecvenței și intensității fenomenelor meteorologice extreme, temperaturile în creștere, perioadele prelungite de secetă, umiditatea ridicată și alte manifestări asociate schimbărilor climatice pot afecta cerințele de performanță ale materialelor de construcții folosite pentru lucrările de infrastructuri energetice. Aceste condiții de mediu în schimbare pot necesita investiții substanțiale în cercetare și dezvoltare pentru adaptarea sau reproiectarea materialelor/echipamentelor produse de către entitățile din Grup, astfel încât acestea să răspundă noilor indicatori climatici. ## Riscul de piață și volatilitate a valorii activelor Emitentului Acest risc implică faptul că valoarea participațiilor deținute de Emitent în filialele sale sau în alte companii poate fluctua în funcție de evoluțiile economice, performanța financiară a companiilor din portofoliu, modificările legislative și dinamica pieței bursiere. Aceste variații sunt influențate de factori precum inflația, modificările ratelor dobânzilor și ajustările politicilor fiscale, care pot avea un impact asupra randamentului investițiilor Emitentului. Emitentul deține participații în alte companii și active financiare, iar lichiditatea acestora poate varia în funcție de condițiile pieței, performanța companiilor din portofoliu și dinamica economică generală. Întrucât aceste participații sunt investiții pe termen mediu și lung, capacitatea de a le transforma rapid în lichiditate poate fi influențată de factori externi, precum volatilitatea pieței de capital, evoluțiile economice și reglementările aplicabile. Volatilitatea pieței de capital și schimbările în percepția investitorilor pot influența evaluarea activelor Emitentului și prețul acțiunilor sale. În cazul în care Emitentul decide să efectueze o majorare de capital sau să vândă participații pentru a obține lichiditate, rezultatele pot fi influențate de condițiile de piață din acel moment. Dintre companiile care formează Grupul, doar Iproeb Bistrița este o companie listată. În cazul nevoii de lichiditate, Emitentul ar putea întâmpina dificultăți în fructificarea participațiilor deținute. Chiar și în cazul Iproeb, lichiditatea din piață nu permite o valorificare a deținerii într-un orizont scurt de timp. Pentru a gestiona eficient aceste riscuri, Emitentul implementează o strategie activă de monitorizare a companiilor din portofoliu, analizează tendințele pieței de capital și își adaptează planurile investiționale în funcție de contextul economic. Printr-o abordare prudentă și pro activă, Emitentul urmărește să optimizeze performanța investițiilor sale și să mențină o poziție financiară solidă în orice condiții de piață. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 26/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Riscul de concentrare a investițiilor și expunerii comerciale > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. # Risc de faliment Falimentul reprezintă situația în care o Emitentul nu și-ar mai putea onora obligațiile de plată față de creditori, inclusiv acționari, și intră într-o procedură judiciară de lichidare, în conformitate cu legislația aplicabilă în materie de insolvență. Acest risc este inerent activității economice și nu poate fi complet eliminat, întrucât poate fi influențat de factori externi, economici sau sistemici. Deși Emitentul nu prezintă un risc iminent de insolvență, anumite companii din portofoliu pot fi expuse la un risc mai ridicat, în special cele care derulează proiecte mari și depind de termenele de plată ale autorităților contractante. Acest aspect este monitorizat la nivel de Grup. La momentul redactării prezentului Prospect, indicatorii financiari ai Emitentului nu semnalează un risc iminent de faliment și nu sunt identificate dezechilibre semnificative care să sugereze o deteriorare a capacității de plată. Cu toate acestea, o companie din grup, Hidroconstrucția, care este angrenată în proiecte semnificative pentru Emitent, se află în procedura de insolvență. Această situație de insolvență nu a fost generată de Grup, ci a fost preexistentă momentului preluării companiei respective, integrată ulterior în vederea eficientizării. Preluarea sa în Grup a permis valorificarea unor sinergii operaționale și financiare, iar ulterior preluării s-au înregistrat îmbunătățiri semnificative. Până în prezent măsurile adoptate de Grup au dus la evoluții favorabile, demonstrând capacitatea de a gestiona eficient provocările. În acest context, riscurile asociate insolvenței au fost izolate și gestionate în mod activ, iar performanța consolidată a Grupului nu a fost afectată negativ în mod semnificativ. Pentru a diminua acest risc, Emitentul aplică principii prudente de gestionare financiară, monitorizare a lichidității, cu orientare spre anticiparea și gestionarea riscurilor financiare. # Riscul de credit Riscul de credit reprezintă posibilitatea ca Grupul să înregistreze pierderi financiare din cauza neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către clienți, în principal prin neplata creanțelor comerciale la termen. Solvabilitatea partenerilor comerciali ai Grupului poate fi influențată de factori economici, specifici industriei sau conjuncturi financiare individuale. În cazul unei deteriorări a mediului economic sau a unor dificultăți financiare la nivelul unor parteneri comerciali, există posibilitatea ca anumite creanțe să nu fie achitate, să fie achitate parțial ori cu întârziere. Grupul urmărește să mențină o expunere controlată la riscul de credit, asigurând continuitatea operațională și stabilitatea financiară pe termen lung. # Riscul de concentrare a investițiilor și expunerii comerciale Emitentul își desfășoară activitatea ca holding investițional, iar strategia sa implică deținerea de participații în companii dintr-un număr limitat de industrii sau sectoare economice. Strategia Emitentului presupune deținerea de participații într-un număr limitat de industrii, ceea ce poate genera o expunere mai mare la riscurile specifice acestor domenii, comparativ cu o strategie diversificată pe mai multe sectoare. Acest model de business generează o expunere ridicată la riscurile specifice acelor domenii, deoarece evoluția negativă a unuia dintre sectoarele în care Emitentul activează poate influența valoarea participațiilor sale și, implicit, performanța financiară a Grupului. Totodată, o parte semnificativă a veniturilor Grupului provine de la un număr limitat de clienți. La data prezentului Prospect, cei mai importanți 20 clienți ai Grupului au contribuit cu aproximativ 70% din veniturile totale generate de Grup în anul financiar 2024. Pierderea unuia dintre acești clienți importanți sau reducerea semnificativă a volumului de afaceri cu oricare dintre aceștia ar putea avea un efect advers semnificativ asupra situației financiare, rezultatelor operaționale și fluxurilor de numerar ale Grupului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 27/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Riscul de contrapartidă > **Context:** Conținut cu imagini – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Riscul asociat ratelor dobânzilor și surselor de finanțare Grupul poate avea nevoie de acces periodic la surse externe de finanțare pentru realizarea de investiții sau refinanțarea unor obligații existente. Într-un context macroeconomic caracterizat prin inflație și incertitudine privind politica monetară, cum este cel actual din România și din regiune, există posibilitatea ca dobânzile practicate de instituțiile financiare să crească, influențând în mod direct costul total al finanțărilor contractate. Această evoluție poate reduce rentabilitatea unor proiecte și poate conduce la o presiune suplimentară asupra fluxurilor de numerar ale Grupului. Grupul poate fi expus și la variațiile ratelor dobânzilor pentru credite denominate în valută, în special în euro, caz în care evoluțiile dobânzilor la nivelul Uniunii Europene pot influența suplimentar costul finanțării. Într-un astfel de scenariu, strategiile investiționale ale Grupului pot necesita ajustări, iar planurile de dezvoltare ar putea fi reconfigurate pentru a reflecta noul context financiar. Pentru a reduce expunerea la aceste riscuri, Grupul monitorizează constant evoluția ratelor dobânzilor, politicile bancilor centrale și condițiile pieței de credit, adoptând o strategie de finanțare echilibrată. Prin menținerea unei structuri de capital sustenabile și prin planificare financiară, Grupul își propune să asigure flexibilitate în decizii și reziliență la variațiile ciclurilor economice, păstrând capacitatea de a-și susține obiectivele de dezvoltare. ## Riscul valutar Grupul este expus fluctuațiilor cursurilor de schimb valutar; însă, acest risc este în mare parte atenuat prin mecanisme naturale și contractuale de acoperire. O parte din activitatea Grupului se desfășoară prin contracte încheiate în valută cu parteneri internaționali (de exemplu, Finlanda, Olanda, Iordania, Cipru) ceea ce generează un hedging natural împotriva riscului valutar. De asemenea, și în cazul unor contracte cu parteneri naționali, facturarea se realizează în funcție de cursul de schimb al euro din ziua facturării, ceea ce contribuie suplimentar la protejarea împotriva variațiilor nefavorabile ale cursului valutar. Prin urmare, expunerea Grupului la riscul valutar este în mod substanțial acoperită, iar atunci când este necesar, pot fi utilizate și instrumente financiare de hedging pentru consolidarea acestei protecții. ## Riscul asociat planului de dezvoltare a afacerii Grupul urmărește implementarea unui plan de dezvoltare pe termen mediu și lung. Acest proces presupune o alocare atentă a resurselor financiare și umane, evaluarea riguroasă a riscurilor investiționale și coordonarea eficientă între entitățile din portofoliu. Cu toate acestea, există riscul ca unele inițiative de creștere să nu atingă obiectivele anticipate. De asemenea, extinderea expunerii internaționale în diferite regiuni implică risc valutar, risc logistic și riscuri legate de stabilitatea juridică și economică a acelor jurisdicții. Pentru a gestiona eficient aceste provocări, Grupul aplică o strategie de dezvoltare treptată, bazată pe parteneriate solide, due diligence și evaluări ale performanței. În plus, deciziile de alocare a capitalului sunt fundamentate pe criterii clare de rentabilitate și risc, iar monitorizarea periodică a indicatorilor de performanță permite ajustarea direcțiilor strategice, atunci când este necesar. Prin această abordare, Emitentul urmărește să valorifice oportunitățile de creștere, limitând în același timp riscurile asociate cu extinderea și diversificarea afacerii. ## Riscul de contrapartidă Riscul de contrapartidă se referă la posibilitatea ca una dintre părțile cu care Grupul desfășoară relații comerciale, financiare sau contractuale să nu își îndeplinească obligațiile asumate, integral sau la termen. Acest risc poate apărea, de exemplu, în relația cu instituțiile financiare, furnizorii de capital, partenerii contractuali. Dacă Grupul încheie contracte pentru finanțare, garantare sau alte forme de colaborare cu entități externe, neîndeplinirea obligațiilor de către acești terți poate afecta lichiditatea și stabilitatea financiară a Grupului. Pentru a diminua acest risc, Grupul aplică proceduri de evaluare și selecție a partenerilor, atât în ceea ce privește companiile din portofoliu, cât și în relațiile externe. Acestea includ analiza bonității, istoricul de conformare și capacitatea de plată, precum și, acolo unde este cazul, constituirea de garanții contractuale. Printr-o supraveghere atentă și prin adaptarea promptă a relațiilor contractuale la contextul economic, Grupul urmărește să limiteze expunerea la riscuri externe și să mențină un climat de încredere și stabilitate în raporturile sale comerciale și financiare. ![img-3.jpeg](img-3.jpeg) ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 28/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Politici de dezvoltare regională și teritoriale > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Risc de reglementare și schimbări legislative în jurisdicțiile în care Grupul operează Modificări legislative și de reglementare: Schimbările frecvente ale reglementărilor în domeniul energetic (ex. norme de mediu, reglementări fiscale, modificări ale politicii de subvenționare) pot afecta costurile și viabilitatea proiectelor de infrastructură energetică. Modificările legislative ar putea duce la necesitatea adaptării infrastructurii deja construite sau la costuri suplimentare de conformitate cu noile cerințe. Instabilitatea reglementărilor politice și legislative: Schimbările frecvente în legislație, adesea determinate de schimbările politice, pot crea un climat de instabilitate care face dificilă planificarea pe termen lung. Politicile energetice, reglementările de mediu sau alte norme relevante pot fi modificate într-un interval scurt, ceea ce poate influența costurile și viabilitatea unui proiect de infrastructură energetică. ## Modificări ale legislației și reglementărilor de mediu Schimbări frecvente în reglementările de mediu: Proiectele de infrastructură energetică, cum ar fi centralele electrice, rețelele de distribuție și linii de transport, trebuie să respecte reglementările de mediu din jurisdicțiile în care acestea se situează. Orice modificare a legislației de mediu, cum ar fi cerințele de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră, poate implica necesitatea unor ajustări tehnice și financiare semnificative. De exemplu, schimbările în normele de emisii de CO2 pot obliga investitorii să adopte tehnologii mai scumpe, ceea ce poate crește costurile și întârzia proiectul. ## Modificări ale legislației fiscale Schimbări în politicile fiscale și subvențiile guvernamentale: Modificările în politica fiscală, de exemplu, modificarea taxelor pe construcțiile de infrastructură, a taxelor pe energie sau a subvențiilor pentru energia regenerabilă, pot afecta rentabilitatea proiectelor. Dacă statul introduce noi taxe sau taxe suplimentare pentru utilizarea anumitor tipuri de energie sau pentru construcția de infrastructură, acest lucru poate conduce la creșterea costurilor totale ale proiectului și poate reduce marja de profit, ceea ce poate genera scăderea cererii pentru proiecte energetice, cu efecte negative asupra Grupului. Subvențiile pentru energie regenerabilă: Politicile și reglementările privind subvențiile pentru proiectele de energie regenerabilă pot fluctua. Orice modificare în aceste reglementări poate afecta deciziile investiționale ale companiilor care dezvoltă infrastructură energetică, în special în cazul proiectelor de energie solară, eoliană sau alte surse regenerabile, care beneficiază de stimulente financiare. ## Riscuri legate de litigii și contestații inițiate împotriva beneficiarilor proiectelor Deși Grupul nu deține și nu operează infrastructura energetică pe care o construiește și nu este beneficiarul final al proiectelor, acesta este expus unor riscuri indirecte generate de litigii sau contestații inițiate de organizații non-guvernamentale (ONG-uri) sau alte părți terțe împotriva beneficiarilor proiectelor. Astfel de acțiuni pot viza aspecte diverse, precum cele legate de autorizare, evaluări de impact asupra mediului, drepturi de utilizare a terenurilor sau alte aprobări necesare pentru implementarea proiectelor. În cazul în care aceste proceduri legale conduc la suspendarea, întârzierea sau anularea proiectului, Grupul poate fi afectat prin întreruperea activității contractuale, amânarea încasării veniturilor, creșterea costurilor sau chiar încetarea unor contracte în derulare. Aceste efecte pot surveni independent de respectarea obligațiilor contractuale de către Grup și pot influența negativ situația financiară, fluxurile de numerar și planificarea operațională. Chiar dacă Grupul poate beneficia de clauze contractuale de protecție, nu există nicio garanție că acestea vor compensa în totalitate impactul cauzat de litigii inițiate împotriva beneficiarilor. ## Politici de dezvoltare regională și teritoriale Regulamente privind planificarea și dezvoltarea teritoriilor: Proiectele de infrastructură energetică necesită adesea autorizări de la autoritățile locale, iar politizarea acestui proces poate conduce la blocaje sau întârzieri. De exemplu, o autoritate locală poate pune obstacole în calea unor proiecte energetice din motive politice sau ideologice, influențând astfel progresul lucrărilor de infrastructură. Interese politice locale și regionale: În anumite cazuri, autoritățile locale sau regionale pot avea interese politice care contravin proiectelor de infrastructură energetică (de exemplu, prin susținerea unor interese locale în defavoarea celor naționale sau internaționale), ceea ce poate duce la amânări sau opoziție față de implementarea unor proiecte energetice mari. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 29/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Pot apărea modificări legislative sau de interpretare a unor prevederi legale > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Modificarea politicii energetice naționale Revizuirea obiectivelor strategice în energie: Modificările politicii energetice naționale pot afecta direcțiile de dezvoltare a infrastructurii energetice, fie prin modificarea obiectivelor pe termen lung (de exemplu, tranziția către surse regenerabile de energie), fie prin schimbarea priorităților guvernamentale (de exemplu, sprijinirea unor tehnologii energetice tradiționale, precum cărbunele sau gazul). O politică națională instabilă sau ambiguă poate descuraja investițiile și poate crea riscuri pentru companiile care dezvoltă proiecte de infrastructură energetică. Alinierea cu reglementările europene: Politicile guvernamentale în domeniul energiei sunt, de asemenea, influențate de reglementările și directivele Uniunii Europene. În cazul unei alocări insuficiente a resurselor necesare pentru asigurarea respectării cerințelor Uniunii Europene privind tranziția energetică și decarbonizarea, proiectele de infrastructură pot fi afectate de sancțiuni sau de lipsa unor fonduri de cofinanțare din partea UE. ## Modificări ale subvențiilor sau schemelor de sprijin Proiectele de infrastructură energetică, în special cele care implică energie regenerabilă, beneficiază adesea de subvenții sau stimulente guvernamentale. Modificarea acestora, reducerea fondurilor sau retragerea completă a subvențiilor poate face proiectele mai puțin atractive pentru investitori și poate afecta viabilitatea acestora. De exemplu, în cazul unei schimbări politice, un guvern ar putea decide să reducă subvențiile pentru energia regenerabilă sau să introducă taxe suplimentare pentru a sprijini alte forme de energie, ceea ce ar putea avea impact asupra cererii de lucrări privind infrastructura energetică. ## Riscul privind procedurile judiciare Entitățile din Grup fac obiectul mai multor proceduri judiciare pe rolul instanțelor de judecată, prezentate în Secțiunea Litigii și Proceduri Legale. Rezultatele acestor litigii nu pot fi prezise cu certitudine. Aceste proceduri pot genera efecte negative diverse, cum ar fi cele de ordin financiar sau reputațional. Unele dintre aceste proceduri pot fi în curs, iar altele pot apărea în viitor, ca urmare a naturii complexe a activităților desfășurate și a modificărilor legislative continue. Situațiile Financiare Consolidate Auditate ale Grupului prezintă provizioane constituite în legătură cu anumite proceduri specifice, iar Grupul înregistrează, de asemenea, provizioane legate de diverse alte riscuri și cheltuieli. La 31 decembrie 2024, provizioanele pentru litigii erau în sumă de 181.534 RON, ceea ce reprezintă estimarea sumelor care ar trebui plătite unor terțe părți în cazul în care procedurile în instanță sunt soluționate în mod nefavorabil Grupului. Cu toate acestea, Grupul nu poate oferi nicio garanție că aceste provizioane sau provizioanele viitoare, în cazul în care vor fi constituite, vor fi adecvate pentru a acoperi toate sumele de plătit în legătură cu astfel de proceduri. Incapacitatea Grupului de a cuantifica provizioane suficiente sau de a evalua rezultatul posibil al oricărei proceduri ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra activității situației financiare, rezultatelor operațiunilor, fluxurilor de numerar și perspectivelor Grupului. ## Risc de implementare neuniformă a reglementărilor Discrepanțe în aplicarea reglementărilor locale: În România, aplicarea reglementărilor poate varia de la o autoritate locală la alta, ceea ce poate crea incertitudine pentru companiile care dezvoltă proiecte de infrastructură energetică. Această variabilitate poate duce la dificultăți în obținerea autorizațiilor și în implementarea proiectelor în mod uniform. Practici administrative defectuoase: Practicile administrative ineficiente pot încetini procesul de autorizare și pot duce la costuri suplimentare neprevăzute pentru obținerea documentației necesare. ## Pot apărea modificări legislative sau de interpretare a unor prevederi legale Condițiile Acțiunilor (inclusiv orice obligații necontractuale care rezultă din acestea sau în legătură cu Acțiunile) se bazează pe legile relevante în vigoare la data acestui Prospect. Nu se pot oferi asigurări că nu vor interveni posibile hotărâri judecătorești, modificări legislative sau aplicări sau interpretări, oficiale sau nu, ale unor astfel de legi sau practici administrative ulterioare datei prezentului Prospect și nu se pot oferi asigurări nici cu privire la impactul acestora. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 30-31/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > RISCURI GENERALE ASOCIATE ACȚIUNILOR ȘI OFERTEI > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## RISCURI MACROECONOMICE ȘI GEOPOLITICE CU IMPACT ASUPRA GRUPULUI Instabilitate geopolitică România depinde de importuri de energie (în special gaze naturale și petrol), iar orice tensiuni politice sau economice la nivel global sau regional pot afecta accesul la aceste resurse și pot conduce la fluctuații ale prețurilor. Aceste fluctuații pot influența atât costurile proiectelor de infrastructură energetică, cât și rentabilitatea acestora. Evoluțiile economice globale și regionale, precum fluctuațiile ratelor dobânzilor, inflația sau modificările politicilor economice, pot influența dinamica piețelor financiare și, implicit, activitatea Grupului și valoarea acțiunilor sale. Deși astfel de cicluri economice sunt parte integrantă a mediului de afaceri, ele pot determina ajustări ale strategiilor de investiții și ale politicilor financiare. Grupul monitorizează în mod constant aceste evoluții și adoptă măsuri de optimizare a structurii capitalului și de diversificare a investițiilor, pentru a asigura continuitatea activității și a menține echilibrul financiar. În plus, factori geopolitici, cum ar fi conflictele regionale, modificările reglementărilor internaționale sau acordurile comerciale, pot influența condițiile economice în anumite piețe. Astfel de evenimente pot genera volatilitate pe termen scurt, însă Grupul își adaptează strategiile pentru a răspunde eficient la schimbările din mediul de afaceri. Printr-o abordare atentă și pro activă, Grupul urmărește să identifice oportunități de creștere chiar și în contexte economice mai complexe. Pentru a gestiona aceste riscuri, Emitentul aplică o strategie echilibrată și menținerea unei structuri financiare stabile. De asemenea, Grupul analizează periodic tendințele economice și factorii geopolitici, astfel încât să poată lua decizii informate și să mențină o poziție competitivă pe termen lung. Această abordare permite Grupului să își protejeze investițiile și să navigheze eficient prin diverse cicluri economice. ## Riscuri asociate modificărilor condițiilor macroeconomice Prețul acțiunilor este influențat de o varietate de factori, inclusiv de evoluțiile ratelor dobânzilor de piață. Creșterea ratelor dobânzilor poate conduce la o reorientare a investitorilor către instrumente cu venit fix, mai puțin riscante, ceea ce poate reduce cererea pentru acțiuni și, implicit, prețul acestora. Totodată, modificările de politică monetară, inflația și evoluțiile economice generale pot avea un impact direct asupra pieței de capital și asupra valorii de piață a acțiunilor. Emitentul monitorizează în mod activ aceste condiții pentru a-și adapta strategia de investiții și structurarea portofoliului. Emitentul urmează o politică prudentă de comunicare transparentă cu investitorii și își adaptează strategiile pentru a răspunde în mod eficient la schimbările din piață. ## Riscul privind schimburile valutare și măsuri restrictive privind schimbul valutar În cazul investitorilor ale căror operațiuni financiare sunt denominate într-o monedă diferită de leu românesc (LEI), fluctuațiile cursului de schimb pot influența randamentul real al investiției în acțiunile Emitentului. Aprecierea monedei de referință a investitorului față de leu poate reduce valoarea echivalentă a dividendelor sau a câștigurilor de capital exprimate în moneda acestuia. De asemenea, pot exista riscuri legate de măsuri restrictive impuse de autoritățile monetare privind schimbul valutar, care pot afecta capacitatea investitorilor de a converti fondurile în și din moneda locală. Emitentul nu poate influența sau anticipa astfel de măsuri, iar investitorii sunt încurajați să evalueze riscurile valutare în funcție de expunerea lor valutară și contextul economic internațional. ## Riscurile asociate scăderii ratingurilor de credit ale României Ratingul suveran al României influențează percepția generală a investitorilor asupra riscului investițiilor în instrumente financiare emise de entități locale, inclusiv acțiuni. În cazul unei retrogradări a ratingului de țară de către agențiile internaționale de rating, climatul investițional poate deveni mai prudent, iar costurile de finanțare pentru companiile românești pot crește. Aceste aspecte pot influența indirect activitatea Emitentului, în special în ceea ce privește accesul la capital, costurile asociate atragerii de resurse financiare sau percepția investitorilor în contextul pieței de capital. Emitentul monitorizează constant evoluțiile macroeconomice și își adaptează strategiile pentru a-și menține stabilitatea financiară într-un context economic în schimbare. ## RISCURI GENERALE ASOCIATE ACȚIUNILOR ȘI OFERTEI ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 32/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Respectarea unor obligații impuse de regimul fiscal > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ### Există riscul ca acțiunile să nu fie admise la tranzacționare Admiterea Acțiunilor la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB presupune aprobarea de către BVB a cererii de admitere a Acțiunilor la tranzacționare pe piața menționată mai sus care este condiționată de îndeplinirea de către Emitent și de Acțiuni a anumitor cerințe. Emitentul intenționează să ia toate măsurile care se impun pentru a se asigura că Acțiunile sunt admise la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB după emisiunea Acțiunilor subscrise în cadrul ofertei. Cu toate acestea, nu există nicio garanție că, în eventualitatea în care intervin modificări în ceea ce privește condițiile de admitere, se vor îndeplini toate cerințele de listare. Nu există nicio certitudine că Acțiunile vor fi admise la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB. Potrivit Codului Bursei de Valori București – Sistem Multilateral de Tranzacționare, pentru admiterea la tranzacționare, free-float-ul trebuie să reprezinte minimum 10% din acțiunile emise iar numărul de acționari trebuie să fie cel puțin 30. În condițiile în care BVB apreciază că există premisele menținerii unei piețe ordonate, admiterea la tranzacționare a acțiunilor se poate face și în situația neîndeplinirii condițiilor menționate anterior. Nu există nicio garanție că BVB va aproba admiterea la tranzacționare în lumina acestor prevederi. ### Riscul pierderii capitalului investit Investițiile în acțiuni implică un anumit grad de risc, inclusiv riscul pierderii capitalului investit, integral sau parțial. Investițiile în acțiuni presupun o expunere naturală la fluctuațiile valorii de piață, care pot fi determinate de factori economici, sectoriali, geopolitici sau specifici Emitentului. Deși activitatea Emitentului este concentrată în zona de administrare a participațiilor, riscul asociat variației valorii acțiunilor se menține, întrucât percepția investitorilor, performanța piețelor financiare sau modificările legislative pot influența negativ evaluarea acestora. ### Este posibil ca acțiunile să nu constituie o investiție oportună pentru toți investitorii Fiecare investitor ar trebui să evalueze, pe baza propriilor obiective financiare, profil de risc și consultanți de specialitate, dacă o investiție în acțiunile oferite este potrivită. Investițiile în acțiuni presupun un risc mai ridicat comparativ cu alte instrumente financiare, iar performanța acestora depinde atât de factori interni, cât și de condițiile generale ale pieței de capital. Un potențial investitor nu se poate baza pe Emitent, pe Intermediar sau pe oricare dintre afiliații acestora pentru a determina dacă achiziția sa sau celelalte aspecte la care se face referire mai sus sunt legale. Investițiile realizate de anumiți investitori se supun legilor și reglementărilor aplicabile investițiilor sau analizei ori reglementărilor emise de anumite autorități. ### Necesitatea unei evaluări a oportunității investiției Fiecare potențial investitor trebuie să evalueze cu atenție oportunitatea investiției în acțiuni, în funcție de propriile obiective financiare, profilul de risc și situația personală. Investițiile în acțiuni implică riscuri specifice, inclusiv volatilitatea pieței, fluctuațiile prețului acțiunilor și lipsa garanției unui randament constant. Este recomandat ca investitorii: - să dispună de cunoștințe și experiență suficiente pentru a înțelege natura investiției în acțiuni și implicațiile asociate; - să aibă capacitatea de a evalua, pe baza informațiilor din prezentul Prospect și a altor surse relevante, riscurile și beneficiile investiției; - să dețină resurse financiare și lichidități suficiente pentru a face față eventualelor pierderi rezultate din evoluția nefavorabilă a pieței; - să fie familiarizați cu dinamica piețelor de capital și cu factorii economici și geopolitici care pot influența prețul acțiunilor; - să consulte, dacă este cazul, consilieri financiari sau juridici pentru o evaluare obiectivă a oportunității investiției în funcție de circumstanțele individuale. ## Respectarea unor obligații impuse de regimul fiscal Potențialii cumpărători și vânzători de acțiuni trebuie să aibă în vedere că deținerea și tranzacționarea acestora pot atrage obligații fiscale, în conformitate cu legislația în vigoare în România sau în alte jurisdicții aplicabile. Acestea pot include impozite pe câștigul de capital, impozite pe dividende, taxe sau alte contribuții. Investitorilor li se recomandă să nu se bazeze exclusiv pe informațiile fiscale incluse în prezentul Prospect, ci să consulte propriii consilieri fiscali în vederea înțelegerii obligațiilor fiscale specifice care le revin în legătură cu achiziția, deținerea sau înstrăinarea acțiunilor. Doar aceștia pot evalua corect implicațiile fiscale ale investiției, în funcție de circumstanțele individuale. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 33/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Acțiunile ar putea fi suspendate de la tranzacționare > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Informația din Prospect nu reprezintă consultanță juridică și fiscală Informațiile incluse în prezentul Prospect au scop exclusiv informativ și nu constituie consultanță juridică, fiscală sau de altă natură. Fiecare potențial investitor este încurajat să consulte propriii consilieri juridici, fiscali și financiari în legătură cu implicațiile achiziției, deținerii sau înstrăinării acțiunilor oferite. Randamentul efectiv al unei investiții în acțiuni poate fi influențat de factori fiscali (precum impozitul pe dividende sau pe câștigul de capital), precum și de costurile de tranzacționare aplicabile. Aceste elemente pot determina o reducere a randamentului net obținut de către investitor. ## Riscul de diluare Emitentul poate decide, în funcție de nevoile sale strategice și de oportunitățile de dezvoltare, majorarea capitalului social prin emisiuni suplimentare de acțiuni. Un astfel de demers are ca scop atragerea de resurse financiare pentru susținerea investițiilor, extinderea portofoliului de participații, consolidarea poziției pe piață sau acoperirea unor nevoi de finanțare specifice. În situația în care noile acțiuni sunt oferite publicului sau unor investitori instituționali, iar acționarii existenți nu participă la majorare, participația acestora în capitalul social al Emitentului poate fi diluată. Diluarea afectează procentul deținerii și influența acționarului diluat în cadrul Adunării Generale a Acționarilor. De asemenea, în funcție de condițiile pieței și de termenii ofertei, o majorare de capital poate influența temporar percepția investitorilor cu privire la evaluarea acțiunii. Pentru a proteja drepturile acționarilor existenți, legislația aplicabilă oferă, în general, drepturi de preferință la subscriere în cazul emisiunilor de acțiuni. ## Este posibil ca acțiunile să nu poată fi tranzacționate în mod activ Nu există nicio asigurare că se va dezvolta o piață lichidă pentru Acțiuni sau că, dacă aceasta se va dezvolta, se vă menține pe viitor. Prin urmare, este posibil ca deținătorii de Acțiuni să nu reușească să-și vândă Acțiunile cu ușurință sau la prețuri care să le asigure un randament comparabil cu cel obținut în cazul unor investiții similare care au dezvoltat o piață secundară lichidă. Piața românească a acțiunilor este relativ redusă în comparație cu alte piețe din țările europene, iar numărul emisiunilor de acțiuni corporative ale companiilor românești este limitat. Nu există nicio garanție ca Acțiunile, chiar dacă se așteaptă să fie listate pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB, vor fi tranzacționate în mod activ. ## Valoarea de piață a acțiunilor poate suferi modificări Prețul acțiunilor este influențat de o serie de factori, inclusiv performanța financiară a Emitentului, condițiile economice generale, evoluțiile politice și schimbările legislative. De asemenea, sentimentul pieței și percepția investitorilor pot avea un impact semnificativ asupra valorii acțiunilor. Astfel, este posibil ca un investitor să nu poată vinde acțiunile la un preț egal sau superior celui de achiziție. În anumite condiții de piață, reducerea valorii acțiunilor poate fi semnificativă, chiar și independent de rezultatele financiare ale Emitentului. ## Acțiunile ar putea fi suspendate de la tranzacționare BVB are dreptul de a suspenda de la tranzacționare Acțiunile listate dacă Emitentul nu se conformează reglementărilor Bursei de Valori (cum ar fi, de exemplu, cerințelor specifice privind diseminarea informațiilor) sau dacă această suspendare este necesară în vederea protejării intereselor participanților la piață ori în eventualitatea în care funcționarea corespunzătoare a pieței este periclitată temporar. Nu există nicio garanție că tranzacționarea Acțiunilor nu va fi suspendată. Orice suspendare a sesiunilor de tranzacționare ar putea avea un impact negativ asupra prețului de tranzacționare al Acțiunilor. Mai mult decât atât, dacă Emitentul nu îndeplinește anumite cerințe sau obligații în baza legilor și reglementărilor aplicabile relevante pentru societățile ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe piața reglementată administrată de BVB, sau dacă sunt periclitate tranzacționarea corespunzătoare pe Bursa de Valori, siguranța operațiunilor desfășurate pe această bursă sau interesele investitorilor, Acțiunile pot fi excluse de la tranzacționare. Nu există siguranță că o asemenea situație nu se va produce în legătură cu Acțiunile. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 34/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > LITIGII ȘI PROCEDURI LEGALE > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## Hotărârile adunării generale a acționarilor produc efecte și asupra acționarilor care nu au participat sau au votat împotriva În conformitate cu legislația societară din România, hotărârile legal adoptate ale Adunării Generale a Acționarilor (AGA) sunt obligatorii pentru toți acționarii, inclusiv pentru cei care nu au participat la ședință sau au votat împotriva. Acest aspect este important pentru investitorii care trebuie să țină cont de faptul că deciziile adoptate de majoritate pot influența drepturile și interesele tuturor acționarilor. Emitentul se angajează să respecte drepturile acționarilor și să asigure transparența procesului decizional, inclusiv prin publicarea hotărârilor adoptate și prin comunicarea promptă a informațiilor relevante către piață. ## AGA Societății ar putea decide să nu distribuie dividende în viitor Sub rezerva îndeplinirii condițiilor prevăzut de lege, distribuția dividendelor de către Emitent către acționarii săi va depinde, printre altele, de profiturile viitoare ale Emitentului, de situația financiară, caracterul suficient al rezervelor distribuibile ale Emitentului, condiții de credit și alți factori pe care administratorii și/sau acționarii le consideră importante în momentul respectiv. Acționarii Societății pot decide să nu distribuie dividende în viitor. ## LITIGII ȘI PROCEDURI LEGALE Descrierea litigiilor de mai jos vizează Electromontaj S.A. – membră a Grupului EM. La data de 03 septembrie 2025, pe baza informațiilor furnizate de Grup EM S.A., nu există nicio procedură guvernamentală, judiciară ori de arbitraj (în desfășurare ori potențială) care, în ultimele 12 luni sau la data prezentului Prospect, să fi avut ori să poată avea în mod rezumativ efecte semnificative asupra situației financiare sau profitabilității Emitentului. Pe baza verificărilor efectuate și a confirmărilor primite, atât Electromontaj S.A., cât și Emitentul – Grup EM S.A. declară că: - nu sunt implicate în nicio procedură oficială (administrativă, judiciară sau arbitrală) care ar putea afecta negativ poziția financiară a Grupului; - nu dețin informații cu privire la posibila inițiere, în viitor, a unor astfel de proceduri legate de tranzacțiile menționate sau de alte operațiuni semnificative pentru activitatea Grupului. Prin urmare, la data redactării Prospectului, Emitentul declară că nu există proceduri guvernamentale, judiciare sau de arbitraj susceptibile să producă un impact semnificativ asupra situației financiare ori a profitabilității acestuia. Situația litigiilor este prezentată la data de 03 septembrie 2025, pe baza informațiilor transmise de Grup. Pentru fiecare cauză sunt indicate: numărul dosarului, instanța competentă, stadiul procedural, obiectul, calitatea procesuală a Electromontaj S.A., valoarea pretențiilor (dacă este disponibilă) și o descriere succintă. *Notă: Emitentul Grup EM nu este parte în niciunul dintre litigiile prezentate mai jos sau în alte litigii. Acestea vizează exclusiv societatea Electromontaj S.A. – membră a Grup EM – care figurează în calitate de reclamant, pârât sau creditor în dosarele enumerate. Pentru cauzele fără pretenții bănești sau în care sumele nu sunt precizate, expunerea financiară nu a putut fi estimată.* ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 35/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 1. Litigii comerciale / pretenții contractuale și furnizori > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## 1. Litigii comerciale / pretenții contractuale și furnizori - Dosar 19218/3/2023 (rejud. 32940/3/2020) – Curtea de Apel București, stadiu: apel. Obiect: acțiune în constatare; calitate: intimat-părăt; valoare: N/A. Obiectul litigiului vizează dreptul de proprietate asupra a unui număr total de 2.004 acțiuni Electromontaj. Cauza se află încă în faza de administrare a probelor, cu termen la 02.10.2025 în vederea administrării probei testimoniale. Acțiunea a fost introdusă de Valeriu Maria Ruxandra împotriva H4L Development S.A., Electromontaj S.A., Petruta Molsa și Caunii Mihai și vizează (i) constatarea inexistenței dreptului de proprietate al H4L Development asupra două acțiuni, (ii) subsidiar, nulitatea transferului unui pachet suplimentar de 2.002 acțiuni și (iii) rectificarea Registrului Acționarilor. Dosarul a parcurs două cicluri procesuale: - 06 aprilie 2021 – Tribunalul București a respins acțiunea, reclamanta fiind obligată la 17.401,61 lei; - 07 aprilie 2022 – Curtea de Apel a trimis cauza la rejudecare; recursurile au fost respinse definitiv la 03 martie 2023; - 05 ianuarie 2024 – În rejudecare, Tribunalul a respins din nou cererea și a impus reclamantei plata suplimentară de 35.060,66 lei, totalizând aprox. 52.000 lei; - În apelul aflat acum pe rol s-au audiat părți și martori la 10 aprilie și 12 iunie 2025; următorul termen este 02 octombrie 2025 pentru continuarea probei testimoniale; - O hotărâre definitivă este estimată cel mai devreme în 2026. Potrivit evaluării juridice, probabilitatea admiterii apelului este redusă, iar o eventuală soluție nefavorabilă ar afecta maximum 2.004 acțiuni (sub 0,25 % din capital). Participația majoritară de aproximativ 65 % deținută de Grup EM – dobândită prin aport în natură, necontestat în această cauză – nu ar fi afectată. Prin urmare, riscul este punctual și cu impact nesemnificativ asupra controlului societății; cauza este monitorizată constant, iar documentația de ofertă va fi actualizată dacă apar evoluții relevante. - Dosar 10085/3/2017 – Tribunalul București, stadiu: fond. Obiect: pretenții privind lipsa de folosință a stâlpilor de intervenție; calitate: reclamant; valoare: 1,21 mil. lei + 100.000 EUR. Instanța a admis parțial acțiunea (121.099,16 EUR + 25.116,10 lei cheltuieli), restul pretențiilor fiind respinse; impact financiar pozitiv condiționat de rămânerea definitivă. S-a formulat apel. - Dosar 763/1285/2021 – Înalta Curte de Casație și Justiție, stadiu: recurs admis (19.06.2024). Obiect: reziliere contract furnizare energie + pretenții. Calitate: recurrent-reclamant. Valoare: 780.054 RON. – Tribunalul Comercial Cluj a admis parțial acțiunea (24.05.2023) și a acordat 440.929,98 RON daune, însă Curtea de Apel Cluj a respins-o integral (27.11.2023). ÎCCI a casat în totalitate decizia CA Cluj și a trimis cauza spre rejudecarea apelurilor. Litigiul se reia la Curtea de Apel Cluj; impactul financiar rămâne contingent de soluția definitivă. - Dosar 26365/300/2022 – Tribunalul București, stadiu: apel (hotărâre pronunțată la 11.02.2025). Obiect: anulare contract de asistență juridică (titlu executoriu); calitate: apelant-reclamant; valoare: N/A. – Prin decizia din 11.02.2025, Tribunalul București a respins apelul Electromontaj ca nefondat; hotărârea poate fi atacată cu recurs în 30 de zile de la comunicare. Impact financiar limitat la eventualele cheltuieli de judecată (nesolicitate încă de parte adversă). - Dosar 11776/3/2022 – Tribunalul București, stadiu: fond. Obiect: acțiune în daune contractuale/atragere răspundere fost administrator și fost director economic; calitate: reclamant; valoare: 942.406 RON reprezentând prime (în valoare netă) acordate cu încălcarea contractelor de management, cu încălcarea legii, precum și cu încălcarea prevederilor statutare ale reclamantei. Se solicită recuperarea primelor achitate nelegal și cheltuieli de judecată. Cauza se află încă în faza de administrare a probelor, cu termen la 26.09.2025 în vederea administrării probei cu expertiza. - Dosar 24358/3/2022 – Tribunalul București, stadiu: fond, obiect: pretenții, atragere răspundere fost director economic, calitate: reclamant, valoare: 333.428,49 RON reprezentând prejudiciul cauzat Electromontaj urmare a neeliberării adeverinței privind veniturile solicitate de către un fost salariat, cu respectarea cerințelor prevăzute de lege și a obligațiilor stabilite prin hotărâri judecătorești, precum și cheltuieli de ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 36/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 1. Litigii comerciale / pretenții contractuale și furnizori > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. judecată. În data de 19.05.2023, instanța, în temeiul art. 413 alin. (1) pct. 1 din C.proc.civ. suspendă judecata până la soluționarea definitivă a dosarului nr. 15260/3/2022. - Dosar 24385/3/2023 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (suspendat în temeiul art. 413 alin. 1 pct. 1 C-proc-civ. până la soluționarea definitivă a dosarelor nr. 15260/3/2022 și nr. 33675/3/2023). Obiect: pretenții (indemnizații administrator + repunere în funcție); calitate: apelant-părătă; valoare: N/A (cuantumul indemnizațiilor va fi stabilit după calculul instanței). În fond, Tribunalul București (19.06.2024) a admis parțial cererea lui Gabriel Sbarcea, obligând Electromontaj la plata indemnizației contractuale aferente perioadei 10.08.2020–19.04.2022, dobânda legală și taxa judiciară de timbru; celelalte capete de cerere au fost respinse. Impact: potențială obligație de plată (negativă), însă valoarea exactă nu este încă determinată; nu modifică semnificativ expunerea totală până la cuantificarea sumei. - Dosar 7575/3/2021 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (hotărâre pronunțată la 19.05.2025). Obiect: pretenții (obligația de plată a unui prejudiciu de 359.252 EUR + dobânzi); calitate: recurrent-reclamant. În fond, Tribunalul București (03.07.2023) a admis excepția de necompetență a instanțelor române și a respins cererea față de Banco de Sabadell S.A.; În apel, Curtea de Apel București (19.05.2025) a respins recursul ca nefondat și a obligat recurenta – reclamantă la plata către intimata – pârâtă a sumei de 6598,73 euro, în echivalent lei la cursul BNR leu/euro la data plății. Definitivă. - Dosar 7576/3/2021 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (suspendat în temeiul art. 413 alin. 1 pct. 1 C-proc-civ. până la soluționarea definitivă a dosarului 13651/3/2022). Obiect: pretenții (contravaloare lucrări + penalități). Calitate procesuală: apelant-reclamant. Valoare pretenții: 827.261,95 RON contravaloare lucrări și penalități evaluate provizoriu la 129.370,87 RON. Descriere succintă: Electromontaj solicită obligarea COMSA SA Barcelona – Sucursala București la plata lucrărilor executate în baza Contractului de prestări servicii LD 004/2013, precum și a penalităților de întârziere și cheltuielilor de judecată; dosarul are impact financiar pozitiv (recuperare creanțe). - Dosar 5321/211/2022 – Judecătoria Cluj (pretenții – contract de vânzare-cumpărare cu plată în rate) – Modern Power Systems S.R.L. pretinde de la Electromontaj S.A. 1.849.149,39 lei (contravaloare facturi emise în temeiul contractului x), penalități contractuale de întârziere 906 lei (0,01 %/zi de la 20.01.2022) și cheltuieli de judecată. Electromontaj a formulat cerere reconvențională solicitând rezilierea contractului pentru neexecutarea obligațiilor de service/parametrizare ale reclamantei. Cauza se află în fază de administrare probe, cu nou termen la 21.01.2026 pentru a se răspunde obiecțiunilor formulate la raportul de expertiză contestat. Impact financiar potențial negativ în ipoteza admiterii acțiunii principale, respectiv atenuat de eventuala reziliere contractuală solicitată prin reconvențională. Dosar 1154/111/2025** – Tribunalul Bihor, stadiu: fond, obiect: ordonanță președințială – interzicerea executării de către pârâți (direct și/sau prin intermediul unor contractanți/subcontractanți și/sau prestatori) a oricăror lucrări cuprinse în oferta de preț comunicată de reclamantă în data de 17.01.2024, calitate procesuală: pârât. În fond, Tribunalul Bihor (15.07.2025) respinge ca inadmisibilă cererea de emitere a ordonanței președințiale, formulată de reclamantă SELINA S.R.L., în contradictoriu cu pârâții ENERGOBIT S.A. și ELECTROMONTAJ S.A. Obligă reclamantă SELINA S.R.L. la plata către pârâța ENERGOBIT S.A. a cheltuielilor de judecată în cuantum de 13.327,26, reprezentând onorariu avocațial. Cenzurează onorariul avocațial al reprezentantului pârâtei ELECTROMONTAJ S.A. la suma de 13.327,26 lei și obligă reclamantă SELINA S.R.L. la plata către pârâța susmenționată a cheltuielilor de judecată în cuantum total de 17.977,5 lei, din care 13.327,26 lei onorariu avocațial parțial și 4650,24 lei (cheltuieli deplasare și cazare). Cu drept de apel în 5 zile de la comunicare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 37/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 2. Litigii societare > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## 2. Litigii societare Sunt prezentate litigii privind anularea sau suspendarea hotărârilor AGA (majorări de capital, numiri în C.A., modificări ale actului constitutiv etc.). Nu implică daune bănești directe, ci doar un impact corporativ (posibilă întârziere a implementării deciziilor AGA) - Dosar 33675/3/2023 (rejud. 20473/3/2020) – Tribunalul București, stadiu: fond – hotărâre pronunțată la 21.01.2025, apelabilă în 30 zile de la comunicare. Obiect: constatarea nulității absolute a HAGEA 48/10.08.2020 (rez. 1-3) și HAGOA 49/10.08.2020 (rez. 1-5, 9). Calitate: pârâtă; intervenienți accesorii: Huian E., Vișan E., Drăgan D., Stanca A. Impact: nu implică daune pecuniare directe; eventuale cheltuieli de judecată. Invalidarea hotărârilor poate necesita reconvocarea AGA pentru aprobarea actului constitutiv, ROF-C.A. și numirile administratorilor/auditorului. - Dosar 15260/3/2022 – Dosar 15260/3/2022 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (judecata suspendată din 18.01.2024 până la soluționarea definitivă a dosarului 33675/3/2023); obiect: acțiune în anulare HAGOA 53/19.04.2022; calitate: recurent-pârâtă; valoare: N/A (pe fond au fost acordate cheltuieli de judecată de = 21,38 mii RON). Reclamanta solicită anularea hotărârii AGA care declanșă acțiuni în răspundere împotriva foștilor administratori și alte măsuri corporative; litigiul nu implică daune pecuniare directe, impactul fiind limitat la validitatea rezoluțiilor AGA. - Dosar 26208/3/2022 – Tribunalul București, stadiu: fond (judecata suspendată din 20.02.2023, în temeiul art. 413 alin. 1 pct. 1 CPC, până la soluționarea definitivă a dos. 20473/3/2020). Obiect: acțiune în anulare HAGEA 55/08.08.2022 & HAGOA 56/08.08.2022; calitate: pârâtă; valoare: N/A (litigiu societar, fără pretenții pecuniare). Reclamanta solicită anularea hotărârilor AGA prin care s-au abrogat/ modificat articolele ale actului constitutiv, s-au aprobat un nou program de răscumpărare și schimbarea membrilor Consiliului de Administrație. - Dosar 1638/3/2023 – Tribunalul București, stadiu: fond (judecata suspendată din 14.06.2023, art. 413 alin. 1 pct. 1 CPC, până la soluționarea definitivă a dos. 20473/3/2020). Obiect: anulare HAGEA 58/28.11.2022; calitate: pârâtă; valoare: N/A (litigiu societar fără pretenții bănești). Reclamanta solicită desființarea hotărârii AGEA prin care s-au aprobat noi facultăți de credit (stajăi, plăfoane, garanții ipotecare extinse), precum și împuterniciri operaționale acordate conducerii. - Dosarul 35978/3/2021/a111 – Electromontaj S.A. (pârât), Hidroconstrucția S.A. (pârât), SIF IMGB S.A. (reclamant) – Tribunalul București. La primul termen de judecată în fond, fixat pentru 18.06.2025 instanța a pus în vedere reclamantei să facă dovada că a făcut demersuri pentru a identifica cedentii, contractele a căror anulare se solicită (contractele și valoarea acestora nu au fost indicate în cererea de chemare în judecată) și să indice creditorii în contradictoriu cu care înțelege să se judece și a amânat cauza pentru lipsă de procedură pentru data de 29.10.2025. Obiect: acțiune în anulare nulitate operațiuni de transfer de acțiuni. Electromontaj a invocat excepțiile de necompetență a Secției a VII-a (solicitând declinarea către Secția a VI-a), lipsă de interes legitim și personal, exercitarea abuzivă a dreptului procesual și, pe fond, nefundamentarea acțiunii, solicitând respingerea acesteia. Nu are impact pecuniar. - Dosar 45025/3/2024 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (hotărâre definitivă 05.05.2025). Obiect: ordonanță președintială pentru suspendarea executării HAGEA nr. 84/12.11.2024; calitate: apelant-pârâtă; valoare: N/A (cheltuieli de judecată ~9,5 mii RON). Tribunalul București a admis cererea și a suspendat aplicarea hotărârii AGEA (12.12.2024); Curtea de Apel a menținut soluția și a obligat Electromontaj la plata cheltuielilor de judecată. Impact financiar limitat (numai cheltuieli de judecată); efecte corporative – suspendarea punctuală a hotărârii AGEA până la soluționarea dosarului principal de anulare (45022/3/2024). - Dosar 45022/3/2024 – Tribunalul București, stadiu: fond (17.09.2025, prim termen de judecată), obiect: anulare HAGEA nr. 84/12.11.2024, calitate: pârâtă. Litigiul nu implică pretenții bănești; impactul este exclusiv corporativ, limitat la eventuale cheltuieli de judecată nedeterminate. - Dosar 22863/3/2024 – Tribunalul București, stadiu: fond (judecata este suspendată din 09.05.2025 până la soluționarea definitivă a dosarelor 33675/3/2023 și 16120/3/2024). Obiect: acțiune în anulare HAGEA nr. 48/10.08.2020 (Rez. 1), HAGEA nr. 57/18.10.2022 și HAGEA nr. 74/22.04.2022; calitate: pârâtă; valoare: N/A. Reclamantul solicită anularea hotărârilor AGEA care aprobă forma actului constitutiv și modifică dreptul de ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 38/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 2. Litigii societare > **Context:** Text narativ – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. preemptiune al acționarilor. Litigiul nu implică pretenții bănești; impactul este strict corporativ (posibilă anulare a hotărârilor) și limitat la eventualele cheltuieli de judecată, încă necuantificabile. - Dosar 45410/3/2024 – Tribunalul București, stadiu: fond. Obiect: acțiune în anulare HAGEA nr. 84/12.11.2024; calitate: pârâtă; valoare: N/A. Lion Capital S.A. solicită anularea modificărilor actului constitutiv (dreptul de preemptiune – art. 11 – și introducerea noului art. 12). La primul termen de judecată în fond, fixat pentru 16.05.2025 instanța a comunicat pârătei cererile completatoare și de intervenție formulate de către dl Sabău Traian și dna Sabău Rodica, i-a pus în vedere reclamantei să timbreze cererea completatoare și a amânat cauza pentru data de 19.09.2025. Litigiul nu implică pretenții bănești; impactul este exclusiv corporativ, limitat la eventualele cheltuieli de judecată nedeterminate. - Dosar 16120/3/2024 – Tribunalul București, stadiu: fond. Obiect: acțiune în anulare HAGEA nr. 69, 70, 72, 74 și 75 din 22.04.2024; calitate: pârâtă; valoare: N/A. Instanța a constatat nulitatea absolută a hotărârilor AGEA (privind programe de răscumpărare și reducerea capitalului social) și a dispus înscrierea soluției în registrul comerțului; a obligat societatea la 600 lei cheltuieli de judecată. Litigiul nu vizează daune bănești, impactul fiind exclusiv corporativ (potențială modificare/întârziere a structurii capitalului social). S-a formulat apel împotriva hotărârii pronunțată în fond – se află spre judecată pe rolul Curții de Apel, în apel. Nu are termen de judecată fixat. - Dosar nr. 29159/3/2021 – Dosarul are ca obiect acțiune în anulare a HAGEA nr. 51/30.08.2021 prin care s-a aprobat derularea unui program de răscumpărare a acțiunilor proprii de către Societate. Reclamantă: Valeriu Maria – Ruxandra, Pârâtă: Electromontaj S.A. În fond, Tribunalul București (14.07.2022) a admis cererea. Hotărârea a fost apelată de Electromontaj S.A. și la termenul din 15.09.2022, Curtea de Apel București, în temeiul art. 413 alin. 1 pct. 1 C, proc. civ. a dispus suspendarea judecății cauzei până la soluționarea definitivă a cauzei ce formează obiectul Dosarului nr. 29159/3/2021 aflat pe rolul Tribunalului București și a Dosarului nr. 20473/3/2020. Dosarul nu are un obiect pecuniar (cum ar fi plata unei anume sume de bani de către Electromontaj), prin urmare admeterea acțiunii nu ar putea avea ca efect obligarea Electromontaj la plata unei sume de bani (cu ex. la o cheltuielilor de judecată, care nu pot fi evaluate la acest moment). - Dosar nr. 16437/3/2024 – Dosarul are ca obiect, pe calea ordonanței președintiale, suspendarea executării hotărârilor AGEA din data de 22.04.2024 (HAGEA nr. 69, 70, 72, 74 și 75 din 22.04.2024) până la soluționarea acțiunii în constatare a nulității absolute a acestora ce face obiectul Dosarului nr. 16120/3/2024. Reclamantă: Valeriu Maria Ruxandra și Lucache Dumitru – Dorin, Pârâtă: Electromontaj S.A. În fond, Tribunalul București (27.05.2024) a respins cererea ca inadmisibilă. În apel, Curtea de Apel București (18.07.2024) admite în parte cererea de ordonanță președințială formulată de reclamantă. Dispune suspendarea executării hotărârii AGEA Electromontaj SA nr. 74/22.04.2024 (modificare Act constitutiv) până la soluționarea acțiunii ce face obiectul Dosarului nr.16120/3/2024 înregistrat pe rolul Tribunalului București – Secția a VI-a Civilă. Respinge în rest cererea de ordonanță președințială ca neîntemeiată. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 39/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 4. Litigii execuționale > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## 3. Litigii de insolvență/recuperări creanțe - Dosar 909/3/2022 – Tribunalul București (procedură insolvență ROMELECTRO) – Electromontaj S.A. figurează în tabelul definitiv actualizat al creanțelor cu 3.468.681,85 lei (din care 592.732,12 lei creanță cu drept de vot și 2.875.949,73 lei creanță sub condiție, fără drept de vot). Adunarea creditorilor din 25.07.2025 a respins noul plan de reorganizare; Adunarea creditorilor din 30.04.2025 a respins planul de reorganizare; la termenul din 27.06.2025 instanța respinge cererea de trecere la falimentul formulată de LEASEPLAN ROMANIA S.R.L. (acțiune continuată de ALD AUTOMOTIVE S.R.L.) ca neîntemeiată și admite excepția prematurității cererii HIDROELECTRICA S.A. (16.09.2025, următor termen de judecată). Impact financiar potențial pozitiv (recuperarea creanței; nu generează obligații de plată pentru societate). - Dosar 909/3/2022/a20 – Tribunalul București (Insolvență ROMELECTRO – contestație creanțe) – Electromontaj S.A. solicită instanței să dispună înscrierea subscrisă cu o creanță certă, lichidă și exigibilă, cu drept de vot în suma de 442.905 lei, respectiv a procentului de 49% din penalitățile facturate de Transelectrica pentru contractul C54/27.02.2018. La termenul din 20.05.2025, Tribunalul a amânat cauza pentru 16.09.2025 pentru ca expertul să răspundă obiectivelor completate la raportul de expertiză. Impact financiar potențial pozitiv (majorare a creanței Electromontaj în masa credală; nu generează obligații de plată). - Dosarul 215/2018-J – Electromontaj S.A. (creditor) vs. Isowat Made SL (debitor) – aflat în procedura insolvenței pe rolul Juzgado Mercantil nr. 2 A Coruña. Electromontaj figurează cu o creanță înscrisă în tabelul definitiv de 96.748,00 lei. Până în prezent, instanța nu a comunicat termene noi de judecată. Impact financiar negativ. - Dosarul GZ 5 S 80/13v – Electromontaj S.A. (creditor) vs. Alpine Bau GmbH Austria (debitor) – aflat în procedura insolvenței pe rolul Curții de Apel Viena. Electromontaj figurează cu o creanță înscrisă în tabelul definitiv în cuantum de 66.917,69 EUR. Până în prezent, instanța nu a comunicat termene noi de judecată. Impact financiar negativ. ## 4. Litigii execuționale - Dosar 18832/4/2022 – Judecătoria Sector 4 București, stadiu: fond (judecata suspendată). Obiect: contestație la executare (titlu executoriu contract asistență juridică). Calitate: contestator. Valoare debit executat: 518 372 RON. – Prin încheierea din 02.11.2022, instanța a admis cererea de suspendare și a suspendat judecata cauzei până la soluționarea definitivă a dosarului nr. 26365/300/2022 (contestarea titlului executoriu). Impactul financiar depinde integral de soluția dosarului-substanță; până la finalizarea acelui litigiu, executarea silită rămâne suspendată. Electromontaj nu este obligată la plăți suplimentare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 40/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > 5. Litigii imobiliare / drepturi reale > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## 5. Litigii imobiliare / drepturi reale - Dosar 9393/318/2022 – Judecătoria Târgu Jiu, stadiu: fond. Obiect: fond funciar; calitate: reclamantă; La termenul din data de 10.06.2025 instanța a acordat un nou termen de judecată la 30.09.2025 pentru ca expertul să răspundă obiecțiunilor la raportul de expertiză. Litigiul nu implică pretenții bănești; impactul este limitat la eventuale cheltuieli de judecată. - Dosarul 29677/3/2019* – Electromontaj S.A. (pârât) vs. Anghel Vasile (reclamant) și Postolache Sorin (pârât), Tribunalul București – Fond (Pretenții). La data de 10.04.2024, instanța a respins, ca neîntemeiată, cererea de repunere pe rol și a menținut suspendată judecata până la soluționarea definitivă a dosarului nr. 1676/3/2019. Reclamantul solicitase plata unor sume de: 500.000 EUR, 35.400 lei (indemnizație incapacitate de muncă plus dobânda legală), 35.400 lei (indemnizație relocare plus dobânda legală) și 65.148 lei (compensații integritate corporală plus dobânda legală). Impact financiar: potențial negativ, în măsura admiterii ulterioare a pretențiilor. - Dosar 29455/3/2020* – Curtea de Apel București, stadiu: apel. Obiect: hotărâre care să țină loc de act de vânzare-cumpărare privind imobilul din Călărași, str. Luceafărului nr. 2 (5.533 m² teren + construcții). Calitate: apelant-pârât. Valoare: 99 000 EUR. Tribunalul București a admis cererea (04.12.2023), suplinește consimțământul Electromontaj la vânzare pentru prețul total de 110 000 EUR (11 000 EUR avans deja achitat) și obligă societatea la 20 867 lei cheltuieli de judecată; hotărârea este atacată cu apel. La termenul din 20.06.2025 Curtea de Apel București admite apelul. Anulează sentința Tribunalului. La act de renunțare la judecata acțiunii. Dispune restituirea sumei de 491.000 lei consemnată la CEC prin recipiselor nr. 207565470/1 din 08.10.2021 și nr. 209264455/1 din 26.06.2023. Cu recurs în termen de 30 de zile de la comunicare. - Dosar 32470/215/2023 – Tribunalul Dolj, stadiu: apel. În data de 01.04.2025 este suspendată din oficiu judecată cauzei și se înaintează dosarul Curții de Apel Craiova în vederea soluționării conflictului de competență (Curtea de pel Craiova, Dosar nr. 744/54/2025, termen 09.09.2025, obiect conflict de competență). Obiect: constatare drept de trecere pietonal & auto; calitate: apelant-reclamant; valoare: N/A (litigiu imobiliar fără componentă bănească). Reclamanta solicită recunoașterea sau, subsidiar, constituirea unei servitute de trecere pe terenul Involtenia S.A. Impact: chestiune de folosință a unui teren (servitute); nu generează obligații de plată. - Dosar 6002/4/2023 – Judecătoria Sector 4 București (uzucapiune / cerere reconvențională) – Parohia Slobozia solicită constatarea dobândirii, prin uzucapiunea de 30 de ani, a terenului din București, str. Domnița Florica nr. 5 și a unei suprafețe de ≈ 30 m² pe str. Ioan Cucoz nr. 4. Electromontaj contestă acțiunea și, în subsidiar, cere obligarea parohiei la plata 97.231 lei (valoarea de piață a construcțiilor edificate de Electromontaj) și înscrierea unei ipoteci legale asupra imobilului până la achitarea sumei. Cauza se află încă în faza de administrare a probelor, cu termen la 18.11.2025 în vederea efectuării raportului de expertiză. Impact financiar potențial pozitiv (recuperare contravaloare construcții) contraponderat de riscul de pierdere a dreptului asupra terenului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 41/313 | **Secțiune:** Partea 2 > Factori de Risc > Concluzii privind materialitatea > **Context:** Enumerare/Listă – Factori de risc care pot afecta activitatea și investiția. ## 7. Litigii fiscale / administrative - Dosar 2485/2/2022 – Curtea de Apel București, stadiu: apel. Obiect: acțiune în constatare (garanții de bună execuție); calitate: apelant-reclamant; valoare: 482.986,77 RON (garanție) + penalități de întârziere (necuantificate). Impact potențial pozitiv pentru Electromontaj (recuperare garanție); fără expunere de plată. La termenul din 12.10.2022, instanța, la data de 01.04.2022, a fost 413 alin. 1 pct. 1 C.pr.civ. suspendă judecata apelului până la soluționarea definitivă a dosarului nr. 13651/3/2022 înregistrat pe rolul Tribunalului București. - Dosar 25896/3/2020 – Curtea de Apel Craiova, stadiu: apel (rejudecare). Obiect: executare contract administrativ (costuri suplimentare & actualizare preț Contract); calitate: apelant-reclamantă; valoare: 37 033 591 RON. Cerere de strămutare admisă, hotărârea anterioară din apel a fost desființată; cauza urmează a fi rejudecată, termenul nefiind încă fixat. Dosarul nu generează obligații de plată pentru Electromontaj, ci poate avea impact financiar pozitiv în funcție de soluție (plus cheltuieli de judecată). - Dosar 25250/3/2020 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (termen 11.09.2025, administrare expertiză contabilă). Obiect: executare contract administrativ; calitate: apelant-reclamant; valoare: 701 081 RON. În fond (Tribunalul București, 11.07.2023) acțiunea a fost admisă parțial, părăta fiind obligată la plata a 253 890,5 RON + TVA și 15 077,81 RON cheltuieli de judecată; hotărârea a fost atacată de Electromontaj pentru diferența neadmisă. Litigiul vizează recuperarea costurilor suplimentare generate de creșterea salariului minim în construcții și poate avea impact financiar pozitiv, proporțional cu suma adjudecată definitiv. - Dosar 4631/2/2018* – Curtea de Apel București, stadiu: fond. Obiect: anulare parțială HG nr. 1604/2009 (inventar domeniu public Câmpina); calitate: reclamant; valoare: N/A. Curtea de Apel a respins acțiunea, a admis intervenția Municipiului Câmpina și a obligat Electromontaj la plata diferenței de onorariu expert (6.000 lei). Impact financiar limitat (cheltuieli de judecată), fără obligații pecuniare semnificative. S-a formulat recurs. - Dosar 13651/3/2022 – Curtea de Apel București, stadiu: apel (sentința fondului anulată; cauza trimisă spre re-judecare, hotărâre definitivă). Obiect: obligația de a face (suplinire consimțământ / obligarea COMSA SA Barcelona – Sucursala București la recepționarea lucrărilor Autostrada Lugoj–Deva, Lot 3). Calitate procesuală Electromontaj S.A.: apelant-reclamant. Valoare lucrări facturate invocată: 7 453 677,65 lei + 946 578,58 lei (recepție); solicitare alternativă de daune cominatorii 1 000 lei/zi. Hotărâre apel (26.03.2025): admite apelul, anulează sentința, trimite cauza spre re-judecare primei instanțe (definitiv). - Dosar 26918/3/2020 – Tribunalul București, stadiu: fond (24 septembrie 2025, prim termen de judecată). Obiect: litigiu privind achizițiile publice (constatarea nulității absolute a unor clauze contractuale, înlocuirea clauzelor nule cu prevederile legale aplicabile și obligarea pârătei Retrasib SRL la plata sumei de 463.134,84 RON, reprezentând ajustare de curs valutar aferentă unor facturi); Pârâte: Retrasib SRL, lider al Asocierii și Electromontaj S.A., membru al Asocierii; valoare: 463.134,84 RON. ## Concluzii privind materialitatea - Cele mai mari expuneri valorice provin din litigiile comerciale/contractuale și din procedurile execuționale; conducerea consideră că apărările formulate oferă șanse rezonabile de succes. - Litigiile societare vizează validitatea unor hotărâri AGA și nu implică daune pecuniare, însă pot genera întârzieri în implementarea deciziilor corporative. - Procedurile de insolvență în care Electromontaj îi urmează că debitor nu au evoluat către faliment; în cauzele în care societatea este creditor, impactul financiar pozitiv va depinde de gradul de recuperare a creanțelor. - Litigiile fiscale/administrative au ca obiect contestarea unor acte normative sau contracte administrative, impactul financiar rămâne contingent pe soluția instanțelor. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 42/313 | **Secțiune:** Partea 3 > Persoane Responsabile, Informații privind Terții > DECLARAȚII/RAPOARTE ALE EXPERTILOR > **Context:** Persoane responsabile, informații privind terții și aprobarea autorității. # PARTEA 3 ## PERSOANE RESPONSABILE, INFORMAȚII PRIVIND TERȚII, RAPOARTE ALE EXPERTILOR ȘI APROBAREA AUTORITĂȚII COMPETENTE ### PERSOANE RESPONSABILE Emitentul, Grup EM S.A., prin reprezentant legal dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica, Director General, declară că este o societate pe acțiuni înființată și funcționând în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în Str. General Candiano Popescu, nr. 1, Sector 4, București România, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401, cod unic de înregistrare 45474934 și acceptă responsabilitatea cu privire la informația conținută în acest Prospect. ### DECLARAȚII ALE PERSOANELOR RESPONSABILE Pe baza tuturor cunoștințelor de care dispune (luând toate măsurile rezonabile pentru a se asigura de aceasta), Emitentul declară că informațiile conținute în acest Prospect sunt în conformitate cu realitatea iar Prospectul nu conține omisiuni susceptibile să îi afecteze semnificația. ### DECLARAȚII/RAPOARTE ALE EXPERTILOR ![img-4.jpeg](img-4.jpeg) Pentru confirmarea valorii și naturii creanței Electromontaj S.A. împotriva Hidroconstrucția S.A. (în insolvență), a se vedea Anexa 4 – „Scrisoare de confirmare a creanței Hidroconstrucția S.A.”. Documentul, datat 09.05.2025 și semnat de: - administratorul special Romenergo S.R.L. (dl. Bezerghianu Niculai), - Consorțiul practicienilor în insolvență Mușat & Asociații Restructuring Insolvency SPRL / Infinexa Restructuring SPRL (administrator judiciar), și - directorul general al Hidroconstrucția S.A., dl. Mihai Marin, Confirmă că la 31.12.2024 datoriile curente ale Hidroconstrucția S.A. către Electromontaj S.A. însumau 63.222.094,84 lei și precizează că aceste sume vor fi achitate cu prioritatea prevăzută la art. 5 alin. (1) pct. 21 din Legea 85/2014 în eventualul plan de reorganizare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 43-44/313 | **Secțiune:** Partea 3 > Persoane Responsabile, Informații privind Terții > INFORMAȚII PROVENITE DE LA TERTE PERSOANE > **Context:** Persoane responsabile, informații privind terții și aprobarea autorității. ### INFORMAȚII PROVENITE DE LA TERTE PERSOANE Nicio persoană nu a fost autorizată să dea nicio informație sau să facă vreo declarație în legătură cu Oferta sau subscrierea Acțiunilor oferite, cu excepția celor care sunt conținute în acest Prospect, iar, dacă au fost date asemenea informații sau făcute asemenea declarații, acestea nu ar trebui privite drept autorizate de către Emitent, Intermediar sau afiliații acestora. Dacă cineva furnizează oricărui investitor informații diferite sau inconsecvente în raport cu cele conținute în Prospect, acesta nu ar trebui să se bazeze pe asemenea informații. Acest Prospect este pus la dispoziție de către Emitent pentru a permite potențialilor subscriitori să evalueze oportunitatea de a subscrie Acțiunile oferite. Acest Prospect nu este menit să constituie baza niciunei evaluări de credit sau de altă natură și nu ar trebui să fie considerat drept o recomandare din partea Emitentului sau a Intermediarului privind faptul că orice destinatar al acestui Prospect ar trebui să subscrie sau să achiziționeze Acțiunile oferite. Nici Intermediarul și niciunul dintre afiliații sau consultanții acestuia nu dau vreo declarație sau garanție, explicită sau implicită, cu privire la exactitatea sau caracterul complet al oricăror informații conținute în acest Prospect sau la situația corporativă, financiară sau comercială a Emitentului și nicio informație inclusă în acest Prospect nu este și nici nu va fi considerată o promisiune sau o declarație a Intermediarului cu privire la evenimente trecute sau viitoare. Se interzice orice reproducere sau distribuire, integrală sau parțială, a acestui Prospect sau orice dezvăluire a conținutului acestuia, cu excepția situației în care conținutul Prospectului este disponibil în alt mod publicului larg, precum și orice utilizare a informațiilor din acest document în alt scop decât în vederea căruia a fost întocmit. Punerea la dispoziție a acestui Prospect nu trebuie, în nicio situație, să creeze niciun fel de presupunere care să conducă la ideea că nu a existat vreo schimbare în activitatea Emitentului de la data prezentului Prospect, sau că informațiile conținute în acesta sunt corecte la orice dată ulterioară Prospectului. Accesarea acestui Prospect de către fiecare potențial subscriitor în Acțiunile oferite constituie acordul acestuia cu privire la cele menționate mai sus. Intermediarul nu face nicio declarație, nici explicită, nici implicită, cu privire la exactitatea sau caracterul complet al oricăror informații din prezentul Prospect. Fiecare potențial subscriitor în Acțiunile oferite ar trebui să aprecieze în mod individual relevanța informațiilor conținute în acest Prospect, iar orice subscriere a Acțiunilor oferite ar trebui să se bazeze pe o astfel de verificare independentă, după cum consideră necesar, inclusiv pe evaluarea riscurilor implicate și pe propria analiză a caracterului adecvat al oricărei asemenea investiții, luând în calcul, în mod special, propriile obiective privind investițiile și experiența, precum și orice alți factori care pot prezenta relevanță pentru un astfel de investitor în legătură cu subscrierea Acțiunilor Oferite. Fără a aduce atingere vreunei obligații a Emitentului de a publica rapoarte curente și periodice în conformitate cu prevederile Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare, ale Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, cu modificările și completările ulterioare, ale Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului privind abuzul de a se abrogă a Directivei 2003/6/CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor 2003/124/CE, 2003/125/CE și 2004/72/CE ale Comisiei, precum și cu orice alte legi și regulamente aplicabile, nici predarea prezentului Prospect și nici orice subscriere realizată în legătură cu acesta nu vor crea, în nicio situație, vreo implicare care să conducă la ideea că nu a existat vreo schimbare în activitatea Emitentului de la data prezentului Prospect sau că informațiile conținute în acesta sunt corecte la orice dată ulterioară prezentului Prospect. Potențialul subscriitor nu trebuie să trateze informațiile din prezentul Prospect ca reprezentând consultanță de investiții, juridică sau fiscală. Fiecare potențial subscriitor trebuie să își consulte propriul consultant juridic, consultant financiar, contabil și alți consilieri pentru consultanță juridică, fiscală, comercială, financiară și pentru alte servicii de consultanță conexe referitoare la investiția în Acțiunile oferite. Nici Emitentul, nici Intermediarul nu fac nicio declarație cu privire la legalitatea unei investiții în Acțiunile oferite realizate de un potențial investitor în baza legislației relevante sau a unei legislații similare privind investițiile. Orice potențial subscriitor care se hotărăște să subscrie Acțiunile oferite are obligația de a cunoaște și de a se conforma restricțiilor și limitărilor aferente unei investiții în Acțiunile oferite, prevăzute în prezentul Prospect. Prin realizarea unei subscrieri în Acțiunile oferite, potențialul subscriitor își asumă orice răspundere atrasă în cazul în care respectiva subscriere sau achiziție este considerată ilegală în țara lor de reședință. Cu excepția celor expres prevăzute în prezentul Prospect, informațiile care se regăsesc pe website-ul Emitentului, pe orice website la care se face referire în acest Prospect sau pe orice website care conține legături directe sau indirecte către website-ul Emitentului nu sunt incorporate prin referință la acestea în prezentul Prospect și orice decizie de a subscrie Acțiunile oferite nu ar trebui să se bazeze pe aceste informații. Acest Prospect nu constituie sau nu face parte din nicio ofertă sau invitație privind vânzarea sau emisiunea și nu constituie sau nu face parte din nicio solicitare a vreunei oferte de achiziție de orice titluri de valoare, altele decât titlurile de valoare la care se referă și/sau nu constituie și nici nu face parte din nicio ofertă sau invitație de a vinde sau emite acele titluri de valoare și nu constituie sau nu face parte din nicio solicitare a vreunei oferte de achiziție a acelor titluri de valoare de către vreo persoană, în orice circumstanțe în care respectiva ofertă sau solicitare este ilegală. Distribuirea acestui Prospect poate fi restricționată prin lege (inclusiv în baza unei autorizații, aprobări sau notificări obligatorii sau necesare) în anumite jurisdicții. Potențialul subscritor are obligația de a se informa cu privire la existența oricăror astfel de restricții și de a respecta orice astfel de restricții. Nici Intermediarul și nici Emitentul nu au întreprins nicio acțiune de natură să permită, altfel decât în România în baza Ofertei, lansarea unei oferte având drept obiect Acțiunile oferite sau posesia ori distribuirea acestui Prospect sau a oricărui alt material de ofertă sau formular în legătură cu Acțiunile oferite, în vreo jurisdicție în care ar fi necesară o astfel de acțiune. Acest Prospect nu poate fi utilizat pentru sau în legătură cu nicio ofertă către, sau solicitare adresată de către nicio persoană din orice jurisdicție sau în orice circumstanțe în care o astfel de ofertă sau solicitare nu este autorizată sau este ilegală. Intermediarul acționează exclusiv pentru Emitent și, drept urmare, nu acționează pentru nicio altă persoană în legătură cu Oferta, și nu va fi ținut răspunzător față de nicio altă persoană pentru faptul de a-și fi protejat clientul sau pentru că a furnizat servicii de consultanță în ceea ce privește Oferta. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 42/313 | **Secțiune:** Partea 3 > Persoane Responsabile, Informații privind Terții > DECLARAȚIE AUTORITATE COMPETENTĂ > **Context:** Persoane responsabile, informații privind terții și aprobarea autorității. ## DECLARAȚIE AUTORITATE COMPETENTĂ Persoana responsabilă declară că acest Prospect a fost aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiară prin decizia 940 din data de 30.09.2025, în calitate de autoritate națională competentă în sensul Regulamentului (UE) 2017/1129, cu toate modificările ulterioare, inclusiv cele aduse prin Regulamentul nr. 2809/2024 de modificare a Regulamentelor (UE) 2017/1129, (UE) nr. 596/2014 și (UE) nr. 600/2014 pentru a face piețele publice de capital din Uniune mai atractive pentru întreprinderi și a facilita accesul la capital al întreprinderilor mici și mijlocii. Autoritatea de Supraveghere Financiară aprobă acest Prospect doar din punctul de vedere al îndeplinirii standardelor privind caracterul exhaustiv, inteligibil și coerent, impuse de Regulamentul privind Prospectul, iar o astfel de aprobare nu ar trebui să fie considerată drept o aprobare a Emitentului sau a valorilor mobiliare care face/fac obiectul acestui Prospect. Investitorii ar trebui să evalueze ei înșiși în ce măsură investiția în valorile mobiliare care fac obiectul acestui Prospect este adecvată. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 45/313 | **Secțiune:** Partea 4 > Auditorii Statutari > **Context:** Informații despre auditorul statutar. # PARTEA 4 ## AUDITORII STATUTARI Auditorul financiar al Emitentului este PKF FINCONTA S.R.L., cu sediul în București, Sector 1, Str. Grigore Mora, nr. 37, România, este înregistrată la Registrul Comerțului cu nr. J40/19832/1994, având codul unic de înregistrare RO6383983, înregistrată în Registrul Public Electronic al Auditorilor Finanțari și al Firmelor de Audit cu nr. FA32/2001, reprezentată prin Dna. Șușnea Florentina, în calitate de Administrator, înregistrat în Registrul Public al Auditorilor Finanțari cu nr. AF433. PKF FINCONTA S.R.L. a fost numită prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor GRUP EM S.A. din 28.03.2025 ca auditor financiar al Societății, cu durata mandatului de 1 (un) an. Situatiile financiare anuale istorice consolidate (2022-2024) au fost auditate de către PKF FINCONTA S.R.L. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 46-47/313 | **Secțiune:** Partea 5 > Informații despre Emitent > Locul de înregistrare a Emitentului, numărul său de înregistrare și identificato... > **Context:** Date generale despre emitentul GRUP EM S.A. # PARTEA 5 ## INFORMAȚII DESPRE EMITENT ### Istoricul și evoluția Emitentului Emitentul deține un grup de companii tehnologice de talie globală, cu sediul în România, cu proiecte în întreaga lume. Acesta susține tranziția globală spre un viitor durabil bazat pe energie electrică prin proiectarea, construcția, transformarea și menținerea infrastructurii pentru distribuția inteligentă a acesteia. Grupul Electromontaj are peste 70 de ani de experiență în infrastructura de distribuție de înaltă tensiune cu peste 400.000 de kilometri de linii aeriene de transport de medie și înaltă tensiune. ### Istoricul Grupului este redat pe scurt în cele ce urmează: - **1949** – Înființarea Electromontaj ca unitate specializată în lucrări de montaj electric, având ca obiectiv principal electrificarea României. În această epocă, compania contribuie semnificativ la dezvoltarea infrastructurii energetice naționale. - **1960–1980** – Perioada de dezvoltare a celerată, marcata de implicarea activă în construcția rețelei naționale de transport a energiei electrice. Electromontaj devine principalul constructor de linii de înaltă tensiune din România. - **1990–2000** – Compania trece printr-un proces de restructurare și adaptare la economia de piață. Se privatizează și începe extinderea pe piețele externe, deschizând noi perspective de dezvoltare. - **2000–2010** – Intrarea pe piețe internaționale: Compania derulează proiecte majore în Orientul Mijlociu, Africa și Europa de Est, consolidându-și expertiza în infrastructură energetică la standarde internaționale. - **2010–2020** – Diversificarea portofoliului de servicii și investiții în tehnologii moderne. Se dezvoltă linii de business complementare, precum producția de stâlpi metalici zincăți și componente de infrastructură electrică. - **2021 – prezent** – Grup EM S.A. intră într-un nou capitol strategic, concentrat pe tranziția mondială spre un viitor sustenabil, digitalizare și consolidarea prezentei sale pe piețele internaționale. ### Denumirea legală și denumirea comercială a Emitentului Denumirea actuală a Emitentului este Grup EM S.A.. Anterior, societatea GRUP EM S.A. a avut denumirea MORA CAPITAL S.A. Schimbarea denumirii din MORA CAPITAL S.A. în GRUP EM S.A. s-a adoptat prin Hotărârea Adunării Generale extraordinare a acționarilor din 18.12.2024. Conform Certificatului de Înregistrare mențiuni: Mențiunea nr. 3619444 din 23.12.2024 privind înregistrarea modificării actului constitutiv al GRUP EM S.A. cuprinsă în Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 18.12.2024, declarație pe proprie răspundere cu privire la îndeplinirea condițiilor de funcționare/desfășurare a activității nr. 3619444 din 23.12.2024 este înscrisă în Oficiul Național al Registrului Comerțului la data de 08.01.2025 în baza încheierii nr. 114 din 03.01.2025. Așadar, modificarea denumirii s-a înregistrat pe 08.01.2025 la Oficiul Național al Registrului Comerțului, iar pe 09.01.2025 a fost emis Certificatul de înregistrare cu noua denumire GRUP EM S.A. ## Locul de înregistrare a Emitentului, numărul său de înregistrare și identificatorul entității juridice (LEI) Emitentul este o societate pe acțiuni în România înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, codul de înregistrare fiscală 45474934, (EUID): ROONRC. J2022000566401, cod LEI 984500049T4Y39EC8B37. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 48/313 | **Secțiune:** Partea 5 > Informații despre Emitent > Detalii privind orice eveniment recent specific Emitentului care este, într-o ma... > **Context:** Date generale despre emitentul GRUP EM S.A. ## Data de constituire și durata existenței Emitentului, cu excepția cazului în care perioada este nedeterminată Emitentului a fost constituit în anul 2022. Conform Actului Constitutiv, Emitentul funcționează pe o perioadă nedeterminată, începând cu data înmatriculării în Registrul Comerțului. Sediul și forma juridică a Emitentului, legislația în temeiul căreia își desfășoară activitatea Emitentul, țara de înregistrare, adresa, numărul de telefon al sediului social sau al sediului principal, dacă este diferit de sediul social) și site-ul Emitentului, dacă este cazul, împreună cu o declarație de declinare a responsabilității din care să reiasă că informațiile de pe site nu fac parte din prospect, cu excepția cazului în care aceste informații sunt incluse, prin trimitere, în prospect. Sediul Emitentului este situat la adresa București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, România. Forma juridică a Emitentului este societate pe acțiuni. Legislația în temeiul căreia își desfășoară activitatea Emitentul este legislația din România. Emitentul este o societate pe acțiuni înființată și funcționând în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, România, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J2022000566401, (EUID): ROONRC. J2022000566401, cod unic de înregistrare 45474934 și este rezident fiscal în România. Numărul de telefon al sediului social: 0722 306 265. Site-ul Emitentului este: https://electromontaj.ro/. Emitentul declară că informațiile de pe web-site-ul https://electromontaj.ro/ nu fac parte din prospect, cu excepția cazului în care aceste informații sunt incluse, prin trimitere, în prospect. ## Detalii privind orice eveniment recent specific Emitentului care este, într-o mare măsură, relevant pentru evaluarea solvabilității sale. La momentul redactării acestui prospect nu sunt evenimente în plus față de cele descrise mai sus în secțiunea de riscuri. Ratingurile de credit atribuite Emitentului la cererea acestuia sau cu cooperarea acestuia în procesul de atribuire a ratingului - o scurtă explicație a semnificației ratingurilor, dacă aceasta a fost publicată anterior de agenția de rating. Emitentul nu este evaluat de nicio agenție de rating. Informații privind modificările semnificative ale structurii de împrumut și de finanțare a Emitentului de la încheierea ultimului exercițiu financiar Nu este cazul. Descrierea modalităților de finanțare preconizate ale activităților emitentului Emitentul urmărește să mențină un echilibru între capitalul pășorului, sursele externe de finanțare, adaptând strategia financiară în funcție de nevoile curente și de oportunitățile identificate la nivelul grupului. Pe termen scurt și mediu, pot fi avute în vedere instrumente de finanțare precum factoring-ul, scontarea creanțelor sau linii de credit, cu scopul de a asigura lichiditatea necesară pentru desfășurarea eficientă a activității. De asemenea, se analizează oportunitatea accesării unor programe publice sau scheme de sprijin care pot reduce costurile de finanțare ale entităților din grup. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 49-50/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > DESCRIEREA LINIILOR DE BUSINESS > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. # PARTEA 6 ## PREZENTAREA GENERALĂ A ACTIVITĂȚILOR ### ACTIVITĂȚILE PRINCIPALE Grup EM este un grup de companii românești specializat în servicii de construcții-montaj pentru sectorul energetic. Cu peste 70 de ani de experiență, Grupul EM este lider pe piața din România și furnizează soluții „la cheie” pentru proiecte energetice globale. Activitatea sa include proiectarea, construirea, modernizarea și întreținerea rețelelor de înaltă tensiune, inclusiv linii electrice, stații de transformare și parcuri fotovoltaice și eoliene, precum și hidroconstrucții atât în România, cât și pe plan internațional. Fiind un grup de companii integrate, Grupul oferă soluții complete, acoperind toate etapele unui proiect – de la proiectare și construcție până la forajul fundațiilor și verificarea structurilor. Această integrare asigură eficiență, control și coordonare optimă în execuția proiectelor. Grupul deține unități de producție proprii în România, precum Fabrica de Stâlpi Metalici din București și Fabrica de Cleme și Armături din Câmpina, unde produce echipamente educaționale pentru infrastructura electrică. De asemenea, operează una dintre cele mai mari Stații de Testare a Turnurilor din lume, situată în București, fiind cea mai mare din Europa. Pe lângă infrastructura energetică tradițională, Grupul EM este activ și în sectorul energiei verzi, dezvoltând proiecte de hidroelectricitate, lucrări hidrotehnice, ferme eoliene și parcuri fotovoltaice. Din GRUP EM S.A. fac parte ELECTROMONTAJ S.A., EMFOR S.A., IPROEB S.A., ELECTROTEHNICA EM S.A., și HIDROCONSTRUCȚIA S.A., precum și EM POWER S.R.L., EMP GRID S.R.L. și PAPER INVEST S.R.L., fiecare având expertiză în domenii complementare, consolidând astfel capacitatea de a implementa proiecte complexe atât în România, cât și la nivel internațional. De asemenea, în anul 2025, Electromontaj a achiziționat și participația Hidroconstrucția în cadrul ABC INSURANCE S.A., devenind astfel acționar majoritar, cu o participație de 56,51%. Operațiunea nu figurează ca înregistrată la Oficiul Național al Registrului Comerțului, nefiind depusă pentru înregistrare. S-a întocmit dosarul proiectului de aprobare a preluării pachetului de acțiuni deținut de către Hidroconstrucția S.A. în cadrul ABC Insurance S.A. (38,13% din capitalul social), care a fost depus la A.S.F. prin intermediul entității reglementate ABC Insurance S.A. (înregistrată la ASF în 19.06.2025). În data de 20.06.2025, A.S.F. a solicitat ca documentația depusă de ABC Insurance S.A., în vederea continuării proiectului, să fie transmisă de către potențialul achizitor Electromontaj S.A., sens în care Electromontaj S.A. a depus la A.S.F. Cererea cu codul AUT00LCD12HE000 privind ELECTROMONTAJ S.A. (Aprobare proiect de achiziție (persoane juridice)) și înregistrată la ASF în 24.06.2025. În prezent, proiectul se află în analiză la ASF. ### DESCRIEREA LINIILOR DE BUSINESS Grupul EM oferă o gamă variată de servicii în industria infrastructurii electrice, printre ele se enumeră: - Proiectare (Engineering design), construcție și întreținere a liniilor electrice aeriene de înaltă tensiune și subterane; - Proiectare, construcție și conectare la sistemul energetic pentru parcuri eoliene și parcuri fotovoltaice; - Capacități proprii de producție care susțin serviciile de construcție a infrastructurii electrice; - Centrale hidroelectrice, lucrări de reabilitare, sisteme de irigații și acționare; - Proiectare, construcție și întreținere a stațiilor și substațiilor electrice; - Capacități proprii de testare a turnurilor în Stația de încercări a stâlpilor; - Lucrări de tracțiune electrică (electrificarea căilor ferate naționale, iluminat public, instalații electrice pentru aeroporturi, troleibuze, tramvaie); - Proiecte de inginerie civilă. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 51/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > IPROEB > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## ELECTROMONTAJ ELECTROMONTAJ S.A. este o companie din sectorul instalațiilor electrice, cu o experiență de peste 70 de ani în infrastructura de distribuție de înaltă tensiune, cu peste 400.000 km de linii aeriene de înaltă și medie tensiune construite în această perioadă. Fiind o companie renumită pentru precizia, priceperea tehnică și angajamentul față de calitate, ELECTROMONTAJ excelează în construirea și întreținerea sistemelor electrice de importanță capitală, inclusiv linii de transport, stații și rețele de distribuție. Experiența vastă a companiei a poziționat-o ca un partener de încredere pentru proiecte de anvergură în beneficiul unor clienți majori precum Transelectrica, E-Distribuție și Hidroelectrica. ELECTROMONTAJ a implementat sute de proiecte de transport și generare de energie electrică în întreaga lume, printre care: - Peste 10 proiecte în Emiratele Arabe Unite, cu clienți precum Transco Abu Dhabi și ADWEA Abu Dhabi; - Peste 20 de proiecte în Iordania, cu clienți importanți precum NEPCo Amman și The Electricity Company (PEC); - Proiecte în Qatar și Yemen, cu clienți principal MEW Doha; - Trei proiecte în Cipru, cu Compania Națională de Electricitate (Electricity Authority of Cyprus); - Proiecte în Mexic (Comisia Federală de Electricitate) și Republica Moldova. ## EMFOR EMFOR S.A. este specializată în inginerie civilă, având expertiză în realizarea fundațiilor clasice și forate, investigații geotehnice, precum și în construcția de drumuri de acces și clădiri. Dispunând de o flotă proprie de echipamente, EMFOR asigură execuție rapidă, soluții eficiente din punct de vedere al costurilor și independență față de piață. EMFOR a fost înființată în România în anul 2000, iar de la începutul activității a realizat numeroase proiecte atât pe plan intern, cât și în plan extern. EMFOR oferă următoarele servicii: - Fundații speciale - piloni forați, piloni mini-forați, coloane, foraje inclinate, ancore; - Foraje orizontale - pentru utilități subterane, cum ar fi conducte, canale sau cabluri; - Consolidări de fundații - tehnologii combinate de injecție, drenaj și ancorare; - Proiecte de fundații „la cheie” – proiectare, construcție, teste, predare; - Vile și clădiri rezidențiale - elemente de construcție, precum structuri, pereți, etaje și acoperișuri; - Stații electrice - construcția de stații electrice începând de la fundații, fundații pentru transformatoare și demolarea echipamentelor existente; - Tratarea și îmbunătățirea terenului - îmbunătățirea caracteristicilor ingineriști ale masei de sol pentru construcții și infrastructură; - Parcuri eoliene pe țărm - infrastructură la cheie, inclusiv drumuri, platforme, excavații, stații electrice – proiectare, construcție, teste, predare. Link acces către site-ul companiei: https://emfor.ro/ # IPROEB IPROEB S.A. (Întreprinderea de Producție și Reparații de Echipamente Electrice și Bobinaj) este o companie românească specializată în producția de cabluri, conductori electrici și echipamente pentru infrastructura energetică. Fondată în 1977 și având sediul în Bistrița, IPROEB S.A. produce și comercializează: - Cabluri și conductori electrici pentru joasă, medie și înaltă tensiune; - Fire și cabluri pentru telecomunicații și fibră optică; - Izolatori compoziți și echipamente pentru linii electrice; - Transformatoare și alte echipamente pentru sectorul energetic. Compania face parte din Grupul Electromontaj, fiind un furnizor strategic pentru proiecte de infrastructură energetică, atât în România, cât și la nivel internațional. S.C. IPROEB S.A. Bistrița este constituită din 2 fabrici de producție care au profiluri de fabricație distincte: - Fabrica de Cabluri și Conductoare și; - Fabrica de Automatizări și Izolatoare. ![img-5.jpeg](img-5.jpeg) Domeniul de activitate al IPROEB cuprinde producția și comercializarea de conductoare din aluminiu, oțel-aluminiu și oțel zincat, cabluri de tracțiune; cabluri și conductoare din cupru respectiv aluminiu izolate în PVC, cauciuc și polietilenă; materiale electroizolante; izolatoare compozite; mijloace de automatizare și diverse echipamente electrice. Compania este listată la Bursa de Valori București din 1997, în prezent acțiunile fiind tranzacționate pe SMT. Link acces către site-ul companiei: https://iproeb.ro/ ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 52/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > HIDROCONSTRUCȚIA > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. # ELECTROTEHNICA ELECTROTEHNICA S.A. este specializată în proiectarea și producția de echipamente electrice pentru aplicații tehnologice complexe, axate pe conversia energiei electrice. Proiectează și produce echipamente pentru diverse aplicații tehnologice, majoritatea de complexitate înaltă, care asigură conversia energiei electrice prin modificarea parametrilor sursei de energie (valoare, frecvență sau formă de undă) sau transformarea acesteia într-o altă formă de energie (mecanică, chimică, radiantă, termică etc.). Compania produce panouri electrice, acționări electrice, dulapuri de comandă și protecție. Cu aproape 100 de ani de experiență, Electrotehnica este un important producător român de echipamente electrice, transformatoare și bobine. Oferă soluții accesibile pentru instalații noi, modernizări și retrofitting, în aplicații critice și periculoase. Capabilitățile companiei includ proiectare, fabricație, asamblare, integrare de sisteme, testare și punere în funcțiune. Compania a devenit parte a grupului în 2022. # HIDROCONSTRUCȚIA HIDROCONSTRUCȚIA S.A. este specializată în construcția și modernizarea infrastructurii hidrotehnice și energetice, devenită parte a grupului în 2022. Înființată în 1950, compania are o vastă experiență în domeniu și a realizat lucrări de anvergură în domeniul hidroenergiei și al construcțiilor industriale. Compania este unic constructor al investițiilor hidroelectrice pentru marile baraje din România, lucrări de importanță națională, cu o complexitate deosebită. Compania a participat la cel mai mare proiect de baraj marin, în portul belgian Antwerp, și la reabilitarea și extinderea uneia dintre cele mai mari mine de potasiu din lume, situată în Iordania, pe țărmul Mării Moarte. HIDROCONSTRUCȚIA S.A. este organizată pentru a desfășura activități de construcție, atât în România, cât și în străinătate, prin intermediul a 13 subunități, respectiv: - 9 unități de construcții de contaj distribuite în întreaga Românie; - O filială în Kirchheimer unter Teck, Germania; - O filială în Erbil, Regiunea Kurdistan, Republica Irak; - O filială în Bruxelles, Belgia; - O filială în Amman, Iordania. ![img-6.jpeg](img-6.jpeg) Compania, aflată în insolvență din 2022, a reușit în 2024 să distribuie peste 16 mil. EUR creditorilor, dintre care 10,7 mil. EUR provin din valorificarea activelor, iar 5,3 mil. EUR din activitatea curentă. În acest proces, Hidroconstrucția a vândut active neesențiale pentru reorganizare, în valoare totală de 65 de mil. EUR, iar recent, în februarie 2025, a valorificat bunuri de peste 6,5 mil. EUR. Totodată, compania a stabilit o bază solidă pentru restructurare și își continuă activitatea cu un portofoliu important de proiecte de infrastructură energetică. În prezent, se află în perioada de observație și urmează să propună un plan de reorganizare, consolidându-și astfel poziția pe piața hidroenergetică din România. Un alt semnal pozitiv este faptul că Hidroconstrucția a înregistrat profit în 2024, pentru prima dată în ultimii cinci ani, atât din operațiuni, cât și din vânzări, marcând astfel un pas important în redresarea sa financiară. La momentul redactării acestui Prospect, planul de reorganizare a companiei nu a fost încă aprobat. Acesta a fost elaborat de către administratorul special și administratorii judiciari. În prezent se așteaptă forma definitivă a tabelului de creanțe, iar în absența unor contestații, așteptarea Emitentului este ca depunerea planului de reorganizare să aibă loc la finalul lunii iulie 2025. Link acces către site-ul companiei: https://hc.ro/ ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 53-54/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > EMP GRID > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. # EM POWER EM POWER SRL este o companie românească activă în sectorul energiei electrice, cu un accent puternic pe producerea și furnizarea de energie din surse regenerabile. Misiunea sa este de a contribui la tranzitia energetică a României prin dezvoltarea de soluții sustenabile, eficiente și adaptate cerințelor actuale ale pieței. Prin operarea de parcuri fotovoltaice și extinderea continuă a capacităților de producție și stocare, EM Power oferă clienților noncasnici – companii, instituții și organizații – acces la energie verde, la prețuri competitive și cu servicii de înaltă calitate. EM Power provine din divizarea simetrică din anul 2022 a unei alte societăți comerciale înființate în 2014, prin separarea pe segmente a activităților acesteia. Compania EM Power a preluat de la societatea divizată gestiunea și implicit drepturile și obligațiile activității de producere a energiei electrice din surse regenerabile, iar în septembrie 2023 a obținut licența de furnizare a energiei electrice. EM Power operează parcul fotovoltaic CEF Brezoala 1, situat în comuna Brezoaele, județul Dâmbovița, cu o putere instalată de aproximativ 1 MW. Acesta generează anual între 1.200 și 1.600 MWh de energie electrică, contribuind activ la tranziția către surse de energie curate și la reducerea emisiilor de carbon. În calitate de furnizor de energie electrică, EM Power: - Achiziționează energie de pe piețele de profil sau direct de la producători; - Oferă clienților planuri tarifare personalizate, adaptate nevoilor lor; - Emite facturi corecte, bazate pe citirile oficiale ale contoarelor; - Asigură suport și asistență permanentă pentru clienți. Compania colaborează strâns cu operatorii de distribuție pentru a garanta livrarea eficientă și sigură a energiei către clienți. EM Power își continuă extinderea capacităților prin mai multe proiecte strategice aflate în pregătire: - Instalarea unui motor pentru servicii de sistem cu o capacitate de 3,3 MW, pentru care compania deține deja terenul și motorul nou necesar; - Dezvoltarea unui proiect de stocare a energiei electrice cu o capacitate de 30 MW, în cadrul unei locații existente lângă Stația de Racordare și Alimentare (SRA) care aparține EMP Grid; - Construirea unui nou parc fotovoltaic în județul Giurgiu, cu o putere instalată de 53,6 MW, pe terenul deținut prin compania Paper Invest. Prin aceste inițiative, EM Power își consolidează poziția pe piața energiei verzi și își diversifică serviciile pentru a răspunde nevoilor viitoare ale clienților și pieței energetice. ## EMP GRID EMP GRID SRL este o companie cu un profil solid în domeniul distribuției de energie electrică, apărută în urma unei divizări strategice din anul 2022, dar având la bază experiența acumulată încă din 2003. Compania operează în București, unde deține licență pentru activitatea de distribuție în trei zone industriale majore: Platforma Industrială Berceni, Platforma Calea Floreasca și Platforma Industrială Energeticienilor. EMP GRID gestionează o infrastructură energetică complexă, cu echipamente moderne ce funcționează la niveluri de tensiune de 110 kV, 20 kV, 6 kV și 0.4 kV. În Platforma Industrială Berceni, compania administrează două stații electrice principale de transformare la 110 kV, dotate cu transformatoare de mare capacitate, capabile să asigure un flux energetic stabil și sigur. Acestea sunt completate de o stație de 6 kV, 11 stații de 20 kV și 12 posturi de transformare, care contribuie la o distribuție eficientă către utilizatorii finali. Pe Platforma Calea Floreasca, EMP GRID operează un post de transformare cu configurația 20/10/0.4 kV, iar pe Platforma Energeticienilor gestionează o stație de 10 kV și un post de transformare suplimentar. Întreaga rețea însumează aproximativ 27 km de cabluri electrice – dintre care 4,7 km de joasă tensiune și 22,3 km de medie tensiune – asigurând alimentarea unui portofoliu divers de 86 de consumatori. Pentru o operare inteligentă și transparentă, compania a implementat un sistem avansat de telegestiune, prin care monitorizează în timp real consumul energetic al clienților. Sunt utilizate contoare electronice performante, cu clasa de precizie 0.5 S/1, capabile să înregistreze curbele de sarcină la fiecare 15 minute – o abordare ce permite optimizarea consumului și o facturare corectă și eficientă. Prin infrastructura sa robustă, know-how-ul acumulat și orientarea către tehnologii moderne, EMP GRID S.R.L. își consolidează constant poziția pe piața distribuției de energie electrică și contribuie activ la dezvoltarea durabilă a infrastructurii energetice urbane. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 55/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > 1. PROIECTARE, CONSTRUCȚIE ȘI MENTENANȚĂ PENTRU LINII ELECTRICE AERIENE DE ÎNALT... > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## PAPER INVEST Paper Invest SRL este o companie românească ce deține terenul fostului CET Giurgiu, unde urmează să fie dezvoltat proiectul Fotovoltaic Solar Park Giurgiu. Proiectul prevede instalarea unei capacități totale de 53,6 MW pentru producerea de energie solară, alături de o instalație de stocare cu o capacitate totală de 214,4 MWh, asigurând un timp de stocare de 4 ore. ## Parcul va cuprinde: - 75.504 panouri fotovoltaice, montate pe o suprafață de 23,4 hectare; - Terenul total aferent proiectului însumează 361.118 mp, situat în sudul României — o regiune favorabilă dezvoltării de parcuri solare datorită nivelului ridicat de instalație pe parcursul întregului an. Vechiul proprietar al terenului a fost Uzina Termoelectrică Giurgiu SA. Sistemul de stocare va permite acumularea energiei produse în timpul zilei, care poate fi ulterior livrată în rețea în perioadele de consum crescut, contribuind activ la echilibrarea Sistemului Energetic Național. ## Obiectivele principale ale proiectului: - Creșterea eficienței energetice și a ponderii energiei produse din surse regenerabile; - Generarea unui volum total estimat de energie electrică regenerabilă de 1.393.600 MWh pe durata celor 20 de ani de operare; - Sprijinirea tranziției României către un sistem energetic durabil, prin valorificarea surselor curate și reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră. Durata estimată de implementare a proiectului este de 16 luni. ## ABC INSURANCE S.A. ABC Insurance S.A. este o companie cu tradiție în domeniul asigurărilor generale din România, înființată în anul 1997. În octombrie 2000, societatea a fost avizată de către OSAAR pentru desfășurarea activității de asigurare, iar în același an a fost achiziționată de către Hidroconstrucția S.A. Compania este înregistrată în Registrul Asigurătorilor cu numărul RA-035-10.04.2003. Începând cu 18 iulie 2011, Autoritatea de Supraveghere Financiară a aprobat extinderea activității sale de asigurare pe teritoriul Spațiului Economic European. La data de 13 septembrie 2022, acționarul majoritar Hidroconstrucția S.A. a fost preluat de către Electromontaj S.A., care a devenit astfel, indirect, acționarul principal al ABC Insurance. Cu toate că este deținută de Electromontaj, societatea nu este consolidată în situațiile financiare ale acestuia și este înregistrată la valoare justă (fair value). După 25 de ani de activitate sub denumirea ABC Asigurări Reasigurări S.A., compania a trecut printr-un amplu proces de rebranding, adoptând noua identitate vizuală și denumire: ABC Insurance S.A. Activitatea principală a ABC Insurance constă în emiterea polițelor de garanții contractuale, atât în România, cât și în Uniunea Europeană. În paralel, compania oferă o gamă diversificată de produse de asigurare pentru persoane fizice și juridice. Pentru clienții individuali, sunt disponibile asigurări auto, de locuință și pentru accidente personale. Pentru companii, portofoliul include asigurări de garanții contractuale, răspundere civilă (generală și profesională), asigurări pentru clădiri și conținut, precum și produse specializate pentru echipamente și construcții. În anul 2024, capitalul social a fost majorat la valoarea de 30.480.000 lei, întăririi poziția companiei pe piața asigurărilor din România și la nivel european. ## DESCRIEREA PORTOFOLIULUI DE PRODUSE ȘI SERVICII ### 1. PROIECTARE, CONSTRUCȚIE ȘI MENTENANȚĂ PENTRU LINII ELECTRICE AERIENE DE ÎNALTĂ TENSIUNE ȘI LINII SUBTERANE #### Linii Electrice Aeriene (LEA) - Proiectare și construcție cu livrare „la cheie” pentru linii electrice aeriene noi (0,4 kV – 750 kV) și linii electrice subterane (0,4 kV – 400 kV); - Lucrări de modernizare, reabilitare și recondiționare pentru linii aeriene existente (110 kV – 400 kV) și linii subterane; - Management de proiect; - Echipamente și tehnologii de ultimă generație de linii servicii asistate de drone și elicoptere; - Flotă proprie și echipamente grele; - Sisteme de intervenție rapidă pentru situații de urgență, dezastru naturale sau proiecte speciale. #### Linii Electrice Subterane - Instalare de cabluri electrice subterane (0,4 kV – 400 kV); - Demontare și recuperare de cabluri de orice tip; - Montaj de cabluri normale sau OPUG în canale subterane, tuneluri de metrou și teren normal; - Instalare de cabluri sub apă sau sub nivelul mări; - Traversarea subterană a drumurilor și căilor ferate. #### Experiență dovedită în execuția proiectelor Pana în prezent Grupul EM a realizat: - 154 km LEA 750 kV; - 11.000 km LEA 220 – 400 kV; - 240.000 km LEA 20 – 132 kV; - 94.500 km 0.4 – 400 kV cabluri subterane. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 56-57/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Linie de producție: > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ### 2. PROIECTARE, CONSTRUCȚIE ȘI MENTENANȚĂ PENTRU STAȚII ELECTRICE #### Stații și Substații Electrice - Stații electrice: 20/110/400/750 kV. - Substații: 0,4/6/10/20 kV. #### Servicii oferite - Proiectare și construcție de stații și substații noi pentru conectarea producătorilor de energie la rețea; - Reabilitare, modernizare și extindere a stațiilor existente; - Proiectare, construcție și modernizare a substațiilor destinate alimentării cu energie electrică pentru toate tipurile de consumatori: rezidențiali, industriali și comerciali. ## Experiență dovedită în execuția proiectelor Până în prezent, Grupul EM a realizat: - 970+ stații de 120 – 400 kV; - 65.000+ stații de până la 63 kV. ## 3. PROIECTARE, CONSTRUCȚIE ȘI RACORDARE LA SISTEMUL ENERGETIC PENTRU PARCURI EOLIENE ȘI FOTOVOLTAICE - Proiectare și implementare a rețelei electrice și racordarea la rețea a parcurilor eoliene și fotovoltaice; - Lucrări de cablare pentru transportul și distribuția energiei; - Execuția instalațiilor electrice, inclusiv integrarea în sistemul SCADA; - Construcția fundațiilor pentru turbine eoliene; - Proiectarea și amenajarea drumurilor de acces la șantier; - Racordarea finală la rețeaua electrică pentru punerea în funcțiune a parcurilor. ## 4. PROIECTARE - ENGINEERING DESIGN - PENTRU LIMI ELECTRICE Grupul dispune de instrumentele, expertiza și experiența necesare pentru a realiza proiecte cost-efficiente și optimizate structural, ținând cont de toate cerințele complexe ale fiecărui proiect: dimensiune, topografie și teren, configurația fazelor, variații structurale, gama de tensiuni, proiectarea liniilor și fundațiilor, condiții meteorologice, accesibilitate și mențență a structurilor de transport, evaluarea distanțelor de siguranță electrice, geometria structurilor de transport. Serviciile de proiectare a liniilor includ: planificare și profilare, poziționare optimă a structurilor, definirea criteriilor de încărcare, calculul săgeții și tensiunii, optimizarea structurilor, proiectare, detaliere, prototipare și testare a structurilor, proiectarea fundațiilor. Emitentul utilizează cele mai noi versiuni ale programelor PLS-CADD, PLS-POLE, TOWER, AutoCAD, Bocad, ePLAN, Primtech 3D Substation și alte soluții CAD avansate. Având la dispoziție o bază extinsă de proiecte realizate în peste 70 de ani, Grupul proiectează stâlpi, structuri de stații și echipamente pentru linii electrice adaptate oricărui teren, mediu și condiții de operare. ## 5. PROIECTARE - ENGINEERING DESIGN - STAȚII ȘI SUBSTAȚII Servicii de proiectare pentru următoarele tipuri de substații: Substații de sistem, Substații industriale, Stații pentru producția de energie, Substații pentru surse regenerabile. Niveluri de tensiune: 750/400/110/20 kV. Proiectare completă: Studiu de fezabilitate, Proiect tehnic, Detalii de execuție, Documentație „As Built”, Cartea tehnică a instalației. Competențe: Proiectare 3D a stațiilor utilizând software de ultimă generație. ## 6. TESTAREA STÂLPILOR LEA ÎN STAȚIA DE TESTARE A TURNURILOR Stația Emitentului de Testare a Turnurilor (SIS) este una dintre cele mai mari și avansate facilități din Europa, specializată în testarea structurilor electrice și de telecomunicații de până la 90 de metri înălțime. SIS asigură testări riguroase în condiții reale de operare, garantând integritatea structurală și performanța turnurilor utilizate în infrastructura energetică, telecomunicații și rețele rutiere. ## Tipuri de turnuri testate: - Turnuri pentru căi ferate; - Turnuri de circuit simplu (110 – 400 kV); - Turnuri de circuit dublu (110 – 400 kV); - Turnuri de circuit cvadruplu (400 kV); - Turnuri ancorate (110 – 400 kV); - Turnuri tubulare (20 – 132 kV); - Testări mecanice pentru lanțuri de izolatori; - Alte tipuri de turnuri. ## FABRICI/CAPACITĂȚI DE PRODUCȚIE PROPRII Fabrica de Stâlpi Metalici Zincăți, este situată în București, în apropierea Stației de Testare a Turnurilor și dispune o capacitate de producție: 20.000 tone/an. ### Linie de producție: - Stâlpi metalici zincăți: producție de stâlpi pentru linii electrice aeriene (0,4 kV – 750 kV) și telecomunicații; - Console și armături: fabricare pentru stâlpi din lemn și beton utilizați în transportul energiei electrice; - Structuri metalice: structuri cu șuruburi sau sudate pentru stații electrice și construcții industriale; - Structuri diverse: producție de structuri metalice pentru iluminat, semnalizare rutieră, căi ferate, tramvaie și troleibuze; - Prelucrare metalică: tăiere avansată cu plasmă, găurire coordonată, sudură. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 58-59/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Fabrica de Cabluri și Conductoare (FCC) este una dintre unitățile cheie ale IPRO... > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ### Fabrica de Cleme și Armături, este situată în Câmpina și dispune de o capacitate de producție de 750 tone/an. - Producție de înaltă calitate: fabrica produce o gamă largă de cleme și armături (890 produse grupate în 22 de clase diferite), destinate linilor electrice de medie și înaltă tensiune, asigurând fiabilitate și durabilitate în condiții extreme; - Inginerie de precizie: fiecare componentă este fabricată utilizând tehnologii avansate și un control riguros al calității, respectând standardele internaționale din sectorul energetic; - Prezență globală: produsele noastre sunt utilizate în proiecte din întreaga lume, reflectând excelența noastră în domeniul ingineriei și calității în industria energetică. ### Fabrica de Cabluri și Conductoare (FCC) este una dintre unitățile cheie ale IPROEB S.A., având o contribuție semnificativă la producția totală a companiei. Cu o vastă experiență în domeniu, FCC produce o gamă diversificată de produse, organizate în trei categorii principale: - Categoria 1: - Cabluri și conductoare electrice izolate în PVC; - Cabluri electrice izolate cu polietilena reticulată; - Categoria 2: Conductoare neizolate din aluminiu și aliaj de aluminiu pentru linii aeriene de energie electrică; - Conductoare neizolate din oțel-aluminiu și aliaj de aluminiu pentru linii aeriene de energie electrică; **Categoria 3:** - Conductoare din oțel zincat; - Cabluri din oțel pentru tracțiune. **Fabrica de Automatizări și Izolatoare (FAI), parte a S.C. IPROEB S.A., este un producător consacrat pe piața națională și internațională, specializat în:** - Izolatoare din cauciuc siliconic, materiale electroizolante și lanțuri de susținere/intindere (simple, duble, triple) pentru tensiuni de 24 kV, 110 kV, 220 kV și 400 kV, testate riguros (proiectare, tip, lot și individual); - Distanțori interfazici de 20 kV și 110 kV și elemente pentru infrastructura CFR (tip PIE, PIS, bucșe), adaptate cerințelor clientului; - Mijloace de automatizare, cu experiență în proiectarea și execuția de tablouri electrice de joasă tensiune, confecții metalice, ștante și linii de producție pentru cablaje auto, inclusiv conveioare și benzi de montaj; - Produse și echipamente pentru clienți precum Enel, E.ON, CEZ, Electrica și Transelectrica, cu proiectare asistată pe platforme moderne pentru optimizarea procesului de fabricație; - Servicii complete: execuție, livrare, montaj, punere în funcțiune (PIF) și service post-vânzare; - Atelier de scularie SDV, unde se execută o gamă largă de scule și dispozitive verificatoare, piese de schimb, componente mecanice de precizie (axuri, arbori, roți dințate, cuplaje, poansoane, etc.), prelucrări prin electroeroziune, tratamente termice și lucrări de vopsire în câmp electrostatic; - Laborator de înaltă tensiune, standuri pentru testarea la loc a mănunchiurilor de cabluri, echipamente pentru măsurarea densității fumului, rezistenței electrice și rezistenței de izolație; - La cerere, se pot realiza și încercări speciale, precum efect Corona, RIV sau efort-deformare, în colaborare cu instituțiile politehnice din București, Cluj-Napoca și Timișoara. --- **PROIECTE/LUCRĂRI EXECUTATE DE GRUPUL EM** **PROIECTE SPECIALE LOCALE** **Traversare fluviul Dunărea - România** Contract LEA 400 kV Cernavodă-Stâlpu și Racord la Stația Gura Ialomiței. Proiectare și executare două lucrări de traversare a fluviului Dunărea. - Client: Transelectrica; - Status: finalizat 2023; - Lungime totală: 160 km, traversând trei județe: - Constanța – 6 km (dublu circuit); - Ialomița – 94 km (dublu circuit) + 5 km (simplu circuit); - Buzău – 54 km (dublu circuit). - Traversarea Dunării pe o deschidere de 1.132 m cu stâlpi având înălțimea de 150 m și o greutate de aproximativ 350 de tone; - Traversarea Brațului Borcea pe o deschidere de 920 m cu stâlpi având înălțimea de 100 m și o greutate de aproximativ 250 de tone; - Cel mai înalți stâlpi LEA din România (150 m) – proiectați, fabricați și testați de Electromontaj; - Acest proiect face parte din „North-South Interconnection East Electricity Corridor”; - Filmul proiectului Linia de înaltă tensiune 400 kV Cernavodă – Stâlpu, poate fi vizionat la următorul link: https://www.youtube.com/watch?v=-WhqyKaziNE. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 49/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Reșița – Timișoara – ... > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## 400 kV LEA Porțile de Fier – Anina – Reșița - Client: Transelectrica; - Status: finalizat; - Scopul: Proiectul asigură trecerea la 400 kV a axei existente de 220 kV Porțile de Fier – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad; - Obiectiv: Este primul pas în consolidarea rețelei de interconectare cu ENTSO-E în sud-vestul României, creând premisele necesare pentru conectarea la rețeaua națională de energie electrică a Serbiei; - Importanță: Face parte din inelul de 400 kV al României; - Detalii Tehnice: - Lungime linie: 82 km; - Tipul: Circuit simplu, 3 conductori (300/69 ACSR, OPGW & ACS); - Include și o linie electrică subterană de 400 kV. - Rolul Electromontaj: Proiectare completă, fabricare turnuri, lucrări civile, montaj turnuri și conductori, punerea în funcțiune. - Filmul proiectului LEA 400 kV Porțile de Fier-Anina-Reșița, poate fi vizionat la următorul link: https://www.youtube.com/watch?v=F9P66e855H&t=671s. ## Conectarea Liniei Electrice Aeriene 400 kV Isaccea-Varna și Isaccea-Dobrudja la Stația 400 kV Medgidia - Locație: România și Bulgaria; - Client: Transelectrica; - Status: În desfășurare; - Fiecare rută de conectare: 13,8 km, dublu circuit, 49 de stâlpi de înaltă tensiune pe fiecare traseu; - Stația 400 kV Medgidia Sud: - Asigură evacuarea în siguranță a energiei produse la Centrala Nucleară Cernavodă; - Permite integrarea energiei produse în parcurile eoliene din Dobrogea; - Devine stație de interconectare între Sistemul Energetic Național (SEN) și sistemul energetic bulgar. - Rolul Electromontaj: contractor principal, proiectare integrală, producția stâlpilor, lucrări civile, montajul stâlpilor și al conductoarelor, punerea în funcțiune. ## Trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad, LEA 400 kV Timișoara – Arad etapa II - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: În desfășurare; - 3 tronsoane diferite: un tronson dublu circuit 57,8 km cu 187 stâlpi, un tronson simplu circuit 34,42 km și un tronson simplu circuit 15,24 km cu 149 de stâlpi pe simplu circuit pe ambele tronsoane; - Rolul Electromontaj: contractor principal, proiectare integrală, producția stâlpilor, lucrări civile, montajul stâlpilor și al conductoarelor, punerea în funcțiune. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 60-62/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > PROIECTE SPECIALE INTERNAȚIONALE > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## Trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad, LEA 400 kV Timișoara – Arad etapa III - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: În desfășurare; - 4 tronsoane diferite: un tronson dublu circuit 42,5 km cu 128 stâlpi și trei tronsoane simplu circuit de 7,7 km, 5,4 km și 11,6 km cu 81 de stâlpi; - Rolul Electromontaj: contractor principal, proiectare integrală, producția stâlpilor, lucrări civile, montajul stâlpilor și al conductoarelor, punerea în funcțiune. Modernizarea rețelelor de distribuție energie electrică 110 kV în zona stațiilor electrice de transformare Centru-Aeroport-Iosla-Mecanica, jud. Bihor - Energie Electrică România; - Status: în desfășurare; - Locație: România; - Client: Distribuție; - Retehnologizare 2 stații 110/20 kV și traseu LES 110 kV 27 km. Retehnologizare stația 110 kV Timișoara și trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Anina – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad, etapa II: Stația 400 kV Timișoara - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Retehnologizare stație 400/220/110/20 kV cu: - proiectare, procurare și montare ocupamente primare; - procurare și montare transformatoare de putere; - Procurare și montare circuite secundare, producții, SCADA; - Realizare fundații noi, structuri metalice zincate. LEA 400 kV Suceava-Bălți pe porțiunea de proiect de pe teritoriul României - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Realizare LEA 400 kV simplu circuit 93,3 km între Stația Suceava și granița cu Republica Moldova; - Echipare celula 400 kV în stația Suceava; - Montare stâlpi simplu circuit 302 stâlpi. Linia Electrică Aeriană (LEA) 400 kV dublu circuit (d.c.) cu un circuit echipat (1 c.e.) Constanța Nord - Medgidia Sud - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Realizare linie aeriană 400 kV dublu circuit 35,4 km și 110 stâlpi echipată cu un circuit; - Realizarea unui tronson de linie subterană de 2 km în apropierea stației Medgidia; - Echipare celulă nouă în Stația Constanța Nord și mutarea celulei de măsură existentă. Stația electrică 400 kV Stâlpu – Modernizare celule 110 kV și medie tensiune în stația electrică Stâlpu - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Continuarea lucrărilor de retehnologizare stației 400/110/20 kV; - Realizare clădire pe structură ușoară pentru GIS 400 kV; - Montare stație GIS 400 kV; - Montare transformator 400/110 kV 250 MVA; - Retehnologizare stație 110 kV prin realizare fundații noi, structura metalică nouă și montare echipament primar și secundar. Trecerea la 400 kV a Stației Teleajen și retehnologizarea stației de 110 kV Teleajen - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Retehnologizare stație 400/110/20 kV cu: - proiectare, procurare și montare echipamente primare; - procurare și montare transformatoare de putere; - procurare și montare circuite secundare, protecții, SCADA; - realizare fundații noi, structuri metalice zincate. LEA 220 kV Ostrovu Mare - RET - Etapa 1 – Lot 2 - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Realizare linie 220 kV dublu circuit între Stația Ostrov și Linia kV Cetate cu traversarea brațului Gogoșu. Lungimea liniei este de 31,5 km cu 99 stâlpi. Trecerea la 400 kV a LEA 220 kV Brazi Vest – Teleajen – Stâlpu – LOT 1 și Extinderea stației 400/220 kV Brazi Vest – LOT 2 - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Trecerea la 400 kV a axului Brazi Vest – Teleajen – Stâlpu prin următoarele lucrări: - Extindere GIS 400 kV în stația Brazi; - Montare trafo 400/220 kV 250 MVA; - Realizarea unui tronson de linie 400 kV dublu circuit de 5 km cu 16 stâlpi; - Înlocuirea a 6 stâlpi în linia existentă. Reparație curentă (R.C.) a Liniei Electrice Aeriene (L.E.A.) 400 kV Mintia – Arad - Locație: România; - Client: Transelectrica; - Status: în desfășurare; - Reparație curentă linie 400 kV existentă prin înlocuirea clemelor, izolatorilor și a distanțierelor; - Vopsirea structurilor metalice; - Reparația fundațiilor. Servicii de proiectare iluminat public, modernizare substația Nordului, rețele edilitare și semaforizare, asistență tehnică din partea proiectantului și lucrări de execuție pentru realizarea obiectivului de investiții „Reabilitare sistem rutier pe Str. Barbu Văcărescu și Str. Căpitan Av. Alexandru Șerbănescu de la Șos. Ștefan cel Mare la Pod Băneasa” - Locație: România; - Client: Primăria București; - Status: în desfășurare; - Modernizarea substanței de tracțiune Nordului prin înlocuirea echipamentelor existente cu echipamente noi furnizate de ABB; - Reabilitarea părții de construcție a substanței de tracțiune, respectiv înlocuirea cablurilor între substanța de tracțiune și linia de tramvai ## PROIECTE SPECIALE INTERNAȚIONALE ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 63-64/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Reabilitarea Sistemului de Irigații Sadova – Corabia > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ### Finlanda - 400 + 110 kV LEA Huittinen – Forssa, 2023 - Client: Fingrid; - Status: În desfășurare; - Proiectare și construcție pentru o nouă linie de 400 kV (70 km) și înlocuirea liniei existente de 110 kV. ### Țările de Jos – Proiecte de reînzălțuire a liniilor LEA - 380 kV LEA Maasbracht – Eindhoven, 2024; - 380 kV LEA Ens-Zwolle, 2023; - 380 kV LEA Krimpen aan den Ijssel – Geertruidenberg, 2022; - 380 kV LEA Diemen – Lelystad, 2021. ### Polonia - 400 kV LEA Żydowo Kierzkowo - Piła Krzewina, 2024 - Client: Polskie Sieci Elektroenergetyczne; - Status: În desfășurare; - Linie aeriană de înaltă tensiune dublu circuit (119 km), înlocuind vechea linie de 220 kV, funcțională din 1970. ### Republica Moldova - Status: În desfășurare - Substanța Vulcănești – 400 kV; - Substanța Otaci – 110/10 kV; - Substanța Chișinău – 35 kV. ### Stâlpi înclinați Iordania și Yemen Proiectare și execuție stâlpi înclinați pentru linii electrice aeriene cu tensiune între 132 kV și 400 kV. ### Traversare fluviul Nil, Egipt Contract LEA 220kV Cairo – Mansoura (Egipt), 1989. Proiectare și execuție pentru traversarea fluviului Nil. ## PROIECTE DE ENERGIE VERDE ### Parcul eolian Ruginoasa, 2023 Proiectul presupune proiectarea și construcția infrastructurii pentru cel mai mare parc eolian din Moldova, în satul Ruginoasa. ### Lucrări: - Rețea de linie electrică subterană de 35 kV pentru colectarea energiei de la generatoarele eoliene și transportul acesteia către stația de conexiune la SEN (Sistemul Energetic Național); - Fundații pentru 10 turbine eoliene; - Platforme pentru echipamente; - Drumuri de acces și drumuri interne ale parcului eolian. Suprafață: 23 ha Capacitate: 60 MW ## Parc eolian Vifor, 2024 – în desfășurare Proiectul presupune proiectarea și construcția liniei de transmisie a energiei electrice și a substanților. Lucrări: - Proiectarea și construcția noii substanți de conexiune 400kV Pogoanele; - Proiectarea și construcția noii substanți 400/33kV CEE Vifor, care va fi echipată cu două unități de transformatoare de 260 MVA fiecare; - Conectarea la linia aeriană de 400kV Gura Ialomiței – Stâlpu, linie proiectată și executată tot de Electromontaj. Suprafață: 23 ha Capacitate: 460 MW ## Amenajarea Centralei Hidroelectrice Vidraru – în desfășurare - Proiectarea, fabricarea și executarea lucrărilor de montaj pentru întregul set de echipamente mecanice și electrice aferente întregului ansamblu hidrotehnic; - Lucrările de reabilitare a pieselor metalice incorporate aferente captării apei, puțului forat și conductei aeriene; - Realizarea unui sistem automat de corozol – controlul funcționării echipamentelor și instalațiilor din toate obiectele amplasamentului, care permite, pe lângă controlul local, gestionarea întregului proces de producție a energiei electrice și servicii ale sistemului la distanță; - Activitățile de management al proiectului, care constau în coordonarea proiectării, executării lucrărilor, serviciilor, activităților de achiziție/fabricare/procurare, livrare, testare, verificare și punere în funcțiune pentru realizarea unui proiect complet de modernizare; - Rezultate așteptate: Procesul de modernizare va asigura, pe lângă înlocuirea și/sau reabilitarea tuturor instalațiilor și echipamentelor, o creștere a puterii instalate a centralei de la 226 MW la 244 MW. ## Reabilitarea Sistemului de Irigații Pietrolu - Ștefan cel Mare – în desfășurare - Client: ANIF - Lucrări: Înlocuirea agregatelor hidraulice de pompare și a instalațiilor aferente, precum și hidroizolarea canalelor de irigație. ## Reabilitarea Sistemului de Irigații Crivina – Vânju Mare - Reabilitarea stației de pompare de bază SPA Țigănași, a stației de repompare SRP Devesel, a canalului de aducțiune CA, a canalelor de distribuție CD2, CD3, CD5 și a construcțiilor hidrotehnice. - Lucrări: Înlocuirea agregatelor hidraulice de pompare și a instalațiilor aferente, precum și hidroizolarea canalelor de irigație. ## Reabilitarea Sistemului de Irigații Sadova – Corabia - Reabilitarea stațiilor de pompare de bază SPB L1, SPB PS și a stației de pompare L2, a canalelor de aducțiune și distribuție. Lucrări: Instalarea de echipamente electrice pentru agregatele hidropompe și hidroizolarea canalelor de irigație. ACTIVITATEA DESFĂȘURATĂ DE ELECTROMONTAJ ȘI PĂRȚILE AFILIATE ÎN ANUL 2024 În cursul anului 2024 Societatea și-a desfășurat activitatea structurată organizatoric în 3 divizii (Divizia Lucrări Interne, Divizia Lucrări Externe și Divizia Financiară), cu 6 sucursale în țară și anume în București, Bacău, Craiova, Pitești, Fabrica de Stâlpi Metalici, Fabrica de Cleme și Armaturi și 6 sucursale în străinătate, în Emiratele Arabe Unite, cu sediul la Abu-Dhabi, în Iordania, cu sediul la Amman, în Cipru, cu sediul în Nicosia, în Republica Moldova, cu sediul în Chișinău, în Finlanda, cu sediul în Vantaa, și în QATAR. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 65/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > c) În cadrul lucrărilor conexe (administrativ și de patrimoniu): > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## Pe plan intern s-a acționat pentru: - Menținerea și întărirea pieței, formată în principal din societățile care gestionează instalațiile din sistemul energetic național, respectiv: Transelectrica, Rețele Electrice Muntenia/Dobrogea/Banat, Distribuție Energie Electrică România, Distribuție Energie Oltenia, Delgaz Grid; - Căutarea de noi beneficiari terți, în special marii constructori de autostrăzi dar și marii operatori economici care dețin fabrici/unități de producție sau care sunt mari consumatori de energie electrică precum Compania Națională a Porturilor Maritime Constanta, Rompetrol Energy; - Dezvoltarea activității companiei și diversificarea portofoliului de lucrări pe segmente de piață noi cum sunt construcțiile hidroenergetice, beneficiar hydroelectrică, sistemele de irigații, beneficiar ANIF, modernizarea/construirea infrastructurii de transport în comun electric (Troleibuz, Tramvai) în orașe precum Vaslui, Craiova, București. - Participarea la licitații și fundamentarea emiterii ofertelor, obiectivele principale fiind menținerea cotei de piață și dezvoltarea sustenabilă a companiei; - Participarea în asociere alături de cei mai importanți jucători din piața (ELM Electromontaj Cluj, Siemens Energy SA) la proiectele foarte mari (linii electrice aeriene și stații electrice) în care Emitentul păstrează rolul de lider. - Căștigarea de lucrări pentru execuția de linii noi și stații de înaltă tensiune; - Intervenția cu promptitudine la eliminarea unor avarii în sistemul energetic folosind stâlpii de intervenție din dotare. Sunt în vigoare contracte de intervenție la avarii pe o durată de 3 ani cu Electrica Muntenia Nord și Transelectrica; - Autorizare ANIF. ## b) Pe plan extern: - Utilizarea Stației de Încercări Stâlpi și prelungirea acreditărilor RENAR recunoscută pe plan internațional. În 2024 Stația de Încercări Stâlpi a reușit testarea a 25 de tipuri de stâlpi, de la numeroși clienți internaționali, cei mai importanți fiind RED ELECTRICA din Spania, ELEKTROMONTAZA din Serbia, ERSAN din Turcia și KODAR ENERGOMONTAZA din Serbia. - Electromontaj și-a menținut prezența în 5 țări în care sunt prezente Sucursale externe: E.A.U, Iordania, Moldova, Finlanda și Cipru. - În Olanda Electromontaj a semnat un contract cadru pe o perioadă de 10 ani pentru lucrări de construcții de linii noi. - În Iordania se lucrează la închiderea contractelor C13/2019 și C24/2017. Din punct de vedere al zonelor de activitate, Electromontaj prin Divizia de Lucrări Externe, a reușit în anul 2024 calificarea pe alte piețe și anume: > Suedia – Electromontaj s-a calificat ca si contractor pentru execuția de linii electrice aeriene noi și demontarea linilor electrice aeriene existente 70kV-170 kV. > Canada – Electromontaj a câștigat o licitație în baza căreia a primit o comandă pentru fabricare și testare stâlp prototip cu greutate de 29 tone. > Polonia – s-a semnat contractul pentru execuția liniei electrice 400 kV Dunowo - Zydowo - Krzewina, beneficiar PSE. ## c) În cadrul lucrărilor conexe (administrativ și de patrimoniu): > Participarea cu personal calificat și de decizie în Consiliul de Administrație la societățile unde Electromontaj S.A. are un pachet de acțiuni sau interese de participare pentru mărirea profiturilor; > Monitorizarea și derularea lucrărilor de investiții ale Societății și finalizarea acestora; > S-au achiziționat utilaje pentru construcții, dar și echipamente și utilaje de lucru noi în scopul înnoirii/retehnologizării dotării existente și măririi productivității; > S-au efectuat operațiuni de casare/declasare mijloace fixe, obiecte de inventar și baracamente și de valorificare a fierului vechi. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 66-67/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Sucursala Emiratele Arabe Unite (EAU) > **Context:** Enumerare/Listă – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## Activitatea sucursalelor din țară: ![img-7.jpeg](img-7.jpeg) În anul 2024 volumul de lucrări scoase la licitație de beneficiarii tradiționali, Transelectrica și societățile de distribuție a energiei electrice, a fost mai mare decât în anul anterior. Astfel, în anul 2024 Divizia Lucrări Interne (DLI) a derulat aproximativ 155 de contracte, realizând o cifră de afaceri de 638.828.810 lei. În perioada analizată, DLI a realizat oferte la peste 30 de licitații, câștigând lucrări în valoare de 720.229.121 lei (66% procent câștig). Dintre licitațiile semnificative atribuite în 2024 pentru care s-au încheiat contracte, se regăsesc: > Modernizarea rețelelor de distribuție energie electrică 110 kV în zona stațiilor electrice de transformare Centru-Aeroport-loșia-Mecanica, jud. Bihor (Asocierea Energobit SA 50% - Electromontaj SA 50%); > Trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad, etapa II: LEA 400 kV d.c. Reșița – Timișoara – Săcălaz (Asocierea Electromontaj SA 80% - ELM Electromontaj Cluj SA 20%); > Retehnologizare stația 110 kV Timișoara și trecerea la tensiunea de 400 kV a axului Porțile de Fier – Anina – Reșița – Timișoara – Săcălaz – Arad, etapa II: Stația 400 kV Timișoara; > Lucrări de reparații accidentale (RA) linii electrice aeriene de 110 kV cu utilizarea stâlpilor provizorii de intervenție; > Linia Electrica Aeriana (LEA) 400 kV dublu circuit (d.c.) cu un circuit echipat (1 c.e.) Constanța Nord - Medgidia Sud (Asocierea Electromontaj SA 80% - ELM Electromontaj Cluj SA 20%); > Stația electrică 400 kV Stâlpu” și “Modernizare celule 110 kV și medie tensiune în stația electrică Stâlpu” – lucrări; > Trecerea la 400 kV a Stației Teleajen și retehnologizarea stației de 110 kV Teleajen. În anul 2024 principalele lucrări finalizate au fost: > Stația Arefu; > RC LEA 400kV Tântăreni-Kozloduy; > Mărirea capacității de transport LEA 220 kV Stejaru- Gheorgheni-Fântânele; > Racordarea LEA 400kV Isaccea-Varna și LEA 400kV Isaccea-Dobrudja în stația 400kV Medgidia Sud. Etapa II - LEA 400kV d.c. Racorduri la stația Medgidia Sud; > Relocări Autostrada Sibiu Pitești secțiunea 5. ## f) Activitatea de export și a Sucursalelor externe Cifra de afaceri în baza contractelor externe executate în anul 2024 a fost de 99.836.244 RON, ceea ce reprezintă 13.23% din cifra de afaceri totală a societății. ### Activitatea Diviziei Lucrări Externe (DLE) a avut ca principale linii directoare: > Securizarea piețelor pe care activează prin îndeplinirea în cele mai bune condiții a contractelor în derulare atât din punct de vedere a calității execuției tehnice cât și respectarea termenelor de execuție (Iordania, Cipru, EAU, Moldova, Olanda, Grecia) cu îndeplinirea țintelor de profit stabilite; > Identificarea unor parteneri noi; > Identificarea unor clienți noi. ### Consolidarea activității comerciale în cadrul Departamentului Comercial prin: > Întocmirea de contracte cadru cu furnizori strategici pentru materiale comune în derularea proiectelor; > Diversificare furnizori materiale specifice în special cambiate (Turcia, India, China) Șuruburi (India, Turcia) ca posibile alternative la sursele tradiționale – Arcelor Mittal și respectiv Industria Mecanica Sighet; > Colaborare strategică cu furnizori de echipamente din Ceva; > Participarea la târguri internaționale cu scopul de a diversifica portofoliul de furnizori. ## Sucursala Iordania > S-au finalizat de închis comentariile și remedierile pentru C24/2017, s-a obținut Performance Certificate și s-au încasat reținerile de 5%. > S-au finalizat de închis comentariile și remedierile pentru C13/2019 – Rama și s-a obținut Performance Certificate. > S-au reluat lucrările la C24/2022 care fusese suspendat în 2023 din cauza autorităților locale. > Urmare a terminării (pe cale amiabilă) C24_2022 – NEPCO a solicitat lucrări suplimentare de demontare stâlpi, coletare și predare, demolare fundații existente și transportul materialelor recuperate și cele neutilizate în depozitul NEPCO) – aceste lucrări au fost finalizate. ## Sucursala Cipru > În anul 2024 au fost finalizate lucrările la “22307/Cipru_2023_Relocation and Dismantling of 132kV Overhead Transmission Lines in PAPHOS District” și au început lucrările la proiectul “22404/Cipru_2024_Construction of new 132kV Transmission Lines and Dismantling of Existing Transmission Lines_EAC ctr. 407/2023”, unde, până la sfârșit de 2024, au fost realizate: > - Demontări de stâlpi și conductori pe linii existente; > - Instalări divertoare de păsări pe linii existente; > - Investigații geotehnice pentru fundații; > - Lucrări de provizorat; > - Drumuri și platforme pentru fundațiile liniei noi. ## Sucursala Emiratele Arabe Unite (EAU) > Nu au mai fost depuse oferte pentru lucrări din EAU în anul 2024. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 49/313 | **Secțiune:** Partea 6 > Prezentarea Generală a Activităților > Sucursala Finlanda > **Context:** Text narativ – Prezentarea activităților operaționale ale Grupului EM. ## Proiect Olanda > Olanda 2 - KIJ – GT380, lucrări finalizate; > Pentru Proiectul Olanda 4 380kV ENS – ZWOLLE, în valoare de 3.621.600 EUR, lucrările au fost finalizate la timp, în iunie 2024. În acest sens, s-au negociat sume suplimentare (RFC-uri) în valoare de 579.093,10 EUR. > Proiectul 380kV Maastricht-Eindhoven, finalizat la finalul anului 2024, primul circuit, finalizat în martie 2025, cu o săptămână în avans față de ceilalți contractori (Spie și Technolines). Sume suplimentare negociate (RFC-uri) în valoare de 342.790,50 EUR. > Contract pe 10 ani, Framework agreement în valoare de 65.879.849,00 EUR, Emitentul s-a clasat pe locul 2 în ierarhie dintr-un total de patru contractori care au semnat Framework agreement. ## Proiecte Republica Moldova > În prezent sunt în curs de finalizare 3 proiecte: > a) Stația Otaci 110 kV, valoare totală 395.582 EUR. Grad de execuție - 99%. În curs de implementare observații din Procesul Verbal de Recepție Lucrări. > b) Stația Chișinău 35 kV, valoare totală 512.374 EUR. Grad de execuție - 98%. > c) Stația Vulcănești 400 kV, valoare totală 564.006 EUR. Grad de execuție - 99%. În curs de implementare observații din Procesul Verbal de Recepție Lucrări. > Demarare lucrări de construcții-montaj în stația Chișinău 400/330/110/35 kV, valoare totală 3.375.976 EUR. Grad de execuție - 35%. A fost emis Ordinul de Începere a Lucrărilor și Autorizația de Construire, respectiv au fost demarate lucrări de construcții aferente fundațiilor din stația 330 kV, 400 kV și a celor 4 fundații de Autotransformatoare 400/330/35 kV. ## Sucursala Finlanda > Proiectul este în execuție. S-au finalizat 97% din fundații, s-au ridicat 64% din stâlpi și s-a instalat conductorul în proporție de 60%. > Până la finalul anului 2024 s-a facturat aproximativ 62% din valoarea contractului. Termenul de finalizare al proiectului este 25.10.2025, însă, având în vedere stadiul actual al lucrărilor se preconizează că proiectul va fi finalizat cu o lună înainte de termen. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 68/313 | **Secțiune:** Partea 7 > Prezentarea Industriei > **Context:** Prezentarea industriei și a pieței relevante. Această secțiune include informații provenind din surse terțe, identificate în text. Astfel de informații pot suferi modificări și nu pot fi verificate cu certitudine. Emitentul nu poate garanta că informațiile incluse în asemenea surse sunt corecte. De asemenea, Emitentul nu poate garanta că estimările făcută cu privire la concurenții săi, astfel cum sunt incluse în aceste surse sunt corecte sau identice cu cele din înregistrările interne ale concurenților săi. Prin urmare, Emitentul cere investitorilor să analizeze cu grijă toate aceste informații și să nu se bazeze pe ele în mod nerezonabil. Grup EM activează în domeniul infrastructurii energetice, un subsector esențial pentru orice economie modernă, devenind în ultimii ani din ce în ce mai important pentru Europa. Emitentul operează într-un peisaj global în care dezvoltarea infrastructurii pentru energie eficientă și curată se află în fruntea creșterii durabile. Astfel, conform Grand View Research, piața globală de energie regenerabilă a fost evaluată la 1,1 trilioane USD în 2022, estimându-se o rată anuală compusă de creștere (CAGR)¹ de 16,9% în perioada 2023-2030, bazată pe sporirea cererii de producție eficientă de energie care se aliniază obiectivelor de dezvoltare durabilă. În ceea ce privește acoperirea geografică, toate regiunile dezvăluite în prezent de Grupul Electromontaj concentrează investiții semnificative în dezvoltarea capacităților lor de generare și transport: 1. România - Strategia Energetică Națională 2021-2030 prioritizează dezvoltarea energiei regenerabile, vizând o pondere de 30,7% a surselor regenerabile în consumul final brut de energie până în 2030. Mai mult, România devine o rută de tranzit pentru aprovizionarea cu energie care asigură securitatea Europei. Una dintre cele mai mari provocări pentru tranzitia energetică a României este necesitatea de a echilibra rețeaua și transportul energiei electrice din zona de generare situată în principal în sud-est, către regiunile sărace energetic din nord-vest. Transelectrica, operatorul unic de sistem de transport (STO), pregătește investiții semnificative în modernizarea rețelei de transport a energiei electrice. Aceste eforturi vor fi dublate de investiții în rețelele de distribuție ale actorilor de distribuție a energiei, toți clienții ai Electromontaj. 2. Europa - Uniunea Europeană este angajată în favoarea durabilității și neutralității emisiilor de carbon, printr-un set de politici și direcții energetice cheie care sprijină aceste priorități: - Creșterea capacității de energie eoliană offshore la cel puțin 60 GW până în 2030, de la aproximativ 15 GW în prezent; - Creșterea capacității de energie solară la cel puțin 600 GW până în 2030, de la 195 GW în prezent; - Îmbunătățirea eficienței energetice cu cel puțin 32,5% până în 2030. Astfel, obiectivele Uniunii Europene în materie de climă și energie pentru 2030 prevăd reducerea emisiilor cu gaze de seră cu 55% până în 2030, comparativ cu punctul din 1990, precum și o pondere de 32% a energiei regenerabile. Pentru îndeplinirea acestor obiective, Uniunea Europeană a pus la dispoziția statelor membre mai multe axe de finanțare, printre care și planul "REPowerEU" care incorporează un buget de 220 mld. EUR și prevede accelerarea implementării energiei regenerabile și îmbunătățirea eficienței energetice. ¹ Conform Microsoft, o rată de creștere anuală compusă (CAGR) măsoară rata de rentabilitate pentru o investiție, cum ar fi un fond mutual sau o obligațiune, pe o perioadă de investiție, cum ar fi 5 sau 10 ani. CAGR se mai numește și rata de rentabilitate "netezită", deoarece măsoară creșterea unei investiții ca și cum ar fi crescut constant anual. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 69/313 | **Secțiune:** Partea 7 > Prezentarea Industriei > Page 69 > **Context:** Prezentarea industriei și a pieței relevante. 3. Africa - Banca Africană de Dezvoltare estimează că Africa trebuie să investească 200 mld. USD pe an în infrastructura de electricitate până în 2025 pentru a satisface cererea în creștere de electricitate. De asemenea, aceeași instituție menționează că Africa ar putea adăuga 500 GW de capacitate de energie regenerabilă până în 2030, ceea ce ar necesita o investiție semnificativă în liniile de transport al energiei electrice. Se estimează că piața liniilor de transport a energiei electrice din Africa va crește cu o rată anuală de creștere (CAGR) de 7,5%, iar piața capacităților hidroenergetice va înregistra o rată anuală de creștere de 5,5% între 2020 și 2025. 4. Orientul Mijlociu - Reprezintă o regiune cu o cerere ridicată de energie electrică. Resursele de energie din combustibili fosili sunt distribuite inegal, iar regiunea urmărește diversificarea, concentrându-se pe sursele regenerabile de energie. Țările membre ale Consiliului de Cooperare al Golfului (CCG) și-a stabilit obiectivul de a genera 20% din energia electrică din surse regenerabile până în 2030. Acest obiectiv ar necesita investiții semnificative în liniile de transport a energiei electrice și în capacitățile hidroenergetice. Prin urmare, se preconizează că piața liniilor de transport a energiei electrice din regiunea Orientului Mijlociu va crește cu un CAGR de 6,5% între 2020 și 2025, în timp ce piața capacităților de generare a energiei hidroelectrice va crește cu un CAGR de 4,5% în aceeași perioadă. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 70/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Informații financiare istorice auditate pentru ultimele trei exerciții financiar... > **Context:** Text narativ – Informații financiare consolidate ale emitentului. # PARTEA 8 ## INFORMAȚII FINANCIARE PRIVIND ACTIVELE ȘI DATORIILE, POZIȚIA FINANCIARĂ ȘI PROFITURILE ȘI PIERDERILE EMITENTULUI ### Informații financiare istorice auditate pentru ultimele trei exerciții financiare Informațiile financiare prezentate mai jos pentru anii 2022, 2023 și 2024 au fost extrase din situațiile financiare anuale consolidate și auditate ale Emitentului la data de și pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2022, 2023 și 2024. Informațiile financiare anuale prezentate au fost extrase din situațiile financiare auditate întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate, cu modificările ulterioare („OMFP nr. 1802/2014” și „OMFP 107/2025”), la data de și pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2022, 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024, însoțite de raportul auditorului independent. Situațiile financiare anuale au fost aprobate de către activitățile în AGOA. Situațiile financiare anuale sunt prezentate în lei românești (RON) (dacă nu este specificat altfel, aceasta fiind moneda funcțională la nivel de Emitent). Informațiile financiare anuale incluse în acest Prospect trebuie citite împreună cu situațiile financiare anuale amintite mai sus și, acolo unde este cazul, împreună cu notele explicative la situațiile financiare anuale, precum și coroborat cu informațiile din celelalte subcapitole din prezenta Secțiune a Prospectului. Investitorii potențiali ar trebui să citească prezentul Prospect în totalitate și nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile selectate sau pe cele sintetizate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 71-72/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Poziția financiară > **Context:** Tabel financiar – Informații financiare consolidate ale emitentului. ### Poziția financiară #### Evoluția și structura activului bilanțier (lei)
Element bilanțier31.12.2024
(auditat)		31.12.2023
(auditat)		31.12.2022
(auditat)		% Variație relativă
(2024/2023)		Pondere în total active,
31.12.2024
Active imobilizate659.402.639548.633.654414.849.754+20,2%46,4%
Imobilizări necorporale9.787.8193.895.2495.648.080+151,3%0,7%
Imobilizări corporale594.369.594493.906.158368.365.666+20,3%41,8%
Imobilizări financiare55.245.22650.832.24840.836.008+8,7%3,9%
Active circulante747.905.137700.131.991424.602.528+6,8%52,6%
Stocuri257.923.346227.831.112198.896.445+13,2%18,1%
Creanțe319.908.330369.491.804187.724.435-13,4%22,5%
Investiții pe termen scurt118.408.34344.794.47117.223.766+164,3%8,3%
Casa și conturi la Bănci51.665.11858.014.60420.757.883-10,9%3,6%
Cheltuieli în avans14.425.0625.831.0895.247.747+147,4%1%
Total active1.421.732.8381.254.596.734844.700.029+13,3%100%
Imobilizări necorporale: variația imobilizărilor necorporale se datorează în principal investițiilor realizate în softuri și programe informatice utilizate în activitatea curentă a companiei. Imobilizări corporale: Creșterea imobilizărilor corporale se datorează, în principal, investițiilor efectuate în echipamente și utilaje destinate susținerii activității operaționale, precum și reevaluării terenurilor și clădirilor. Imobilizările financiare: variația reflectă creșterea participațiilor deținute de societate în cadrul altor companii. Stocuri: Această evoluție se datorează în principal aprovisionării suplimentare cu materii prime, în contextul unei activități operaționale susținute, precum și plății de avansuri către furnizorii principali, în vederea protejării prețului împotriva fluctuațiilor viitoare de pe piață. Creanțe: Această diminuare se explică prin încasarea unui volum semnificativ de creanțe către finalul exercițiului financiar încheiat la 31.12.2024, inclusiv a unor sume neajunse încă la scadență. Casa și conturi la bănci: Diminuarea este corelată cu majorarea stocurilor întrucât o parte din lichiditate a fost utilizată pentru aprovizionarea cu materii prime. Cheltuielile în avans: Această variație este determinată de începerea unor proiecte câștigate recent. În această categorie sunt reflectate în principal comisioanele aferente scrisorilor de garanție și primelor de asigurare obligatorii pentru derularea proiectelor, înregistrate anticipat și eșalonate pe durata contractelor. Evoluția și structura pasivului bilanțier (lei)
Element bilanțier31.12.2024
(auditat)		31.12.2023
(auditat)		31.12.2022
(auditat)		% Variație relativă
(2024/2023)		Pondere în total
pasiv,
31.12.2024
Datorii pe termen scurt481.470.194366.573.041202.645.324+31,3%33,9%
Datorii pe termen lung41.215.17182.434.01925.399.725-50%2,9%
Total datorii522.685.365449.007.060228.045.049+16,4%36,8%
Venituri în avans45.469.76947.116.33849.152.967-3,5%3,2%
Provizioane66.152.65454.987.07335.885.527+20,3%4,7%
Capital social173.210.000173.210.000173.210.0000%12,2%
Rezerve din reevaluare103.612.86257.469.2537.908.042+80,3%7,3%
Rezerve39.194.42938.709.2101.218.006+1,3%2,8%
Acțiuni proprii44.076.442321.833128.575--
Câștiguri legate de
instrumentele de capitaluri
proprii		1.279.14500--
Pierderi legate de
instrumentele de capitaluri
proprii		342.45300--
Rezultatul reportat66.376.37239.222.48337.737.635+69,2%4,7%
Rezultatul perioadei57.755.61649.124.73834.716.030+17,6%4,1%
Repartizarea profitului4.461.2436.528.0441.112.369-31,7%-
Total Capitaluri Proprii392.548.285350.885.807253.548.768+11,9%27,6%
Datorii pe termen scurt: această evoluție a fost influențată de creșterea activității operaționale, în special ca urmare a demarării unor proiecte noi, ceea ce a condus la majorarea obligațiilor față de furnizori și a utilizării liniilor de credit pe termen scurt. Datorii pe termen lung: scăderea acestora, pe parcursul exercițiului financiar 2024, este datorată rambursării parțiale a creditelor și leasingurilor pe termen lung. Provizioane: creșterea provizioanelor este justificată de intensificarea activității societății, concretizată printr-o creștere însemnată atât a volumului, cât și a complexității proiectelor implementate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 73/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Performanța financiară > **Context:** Tabel financiar – Informații financiare consolidate ale emitentului. ## Performanța financiară
Element al performanței financiare31.12.2024 (auditat)31.12.2023 (auditat)31.12.2022 (auditat)% Variație relativă (2024/2023)
Venituri din exploatare1.052.711.016907.473.636629.207.503+16%
Cifră de afaceri netă, din care:1.008.635.661877.640.185619.685.974+14,9%
Producția vândută984.378.249843.028.924593.355.694+16,8%
Venituri din vânzarea mărfurilor24.582.51234.923.11226.430.799-29,6%
Reduceri comerciale acordate(325.101)(311.851)(100.519)+4,3%
Alte venituri din exploatare44.075.35529.833.4529.521.530+47,7%
Cheltuieli de exploatare958.429.608812.949.951566.292.307+17,9%
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile347.391.921349.507.591248.644.762-0,6%
Cheltuieli privind mărfurile22.896.95132.246.21220.804.381-29%
Cheltuieli cu personalul188.005.424148.633.029117.240.470+26,5%
Ajustări active imobilizate34.569.34523.687.30819.937.163+45,9%
Ajustări active circulante1.724.6021.805.637170.847-4,5%
Ajustări privind provizioanele11.165.58119.101.54710.479.618-41,5%
Alte cheltuieli de exploatare352.675.784237.968.629149.015.067+48,2%
Rezultatul din exploatare94.281.40794.523.68562.915.196-0,3%
Venituri financiare42.383.54833.614.71526.840.322+26,1%
Cheltuieli financiare52.802.87828.064.49335.445.101+88,2%
Rezultatul financiar(10.419.329)5.550.222(8.604.779)-
Venituri totale1.095.094.564941.088.351656.047.826+16,4%
Cheltuieli totale1.011.232.486841.014.445601.737.408+20,2%
Profit brut83.862.078100.073.90754.310.417-16,2%
Impozit pe profit10.839.45212.039.9127.189.835-10%
Profit net73.022.62688.033.99547.120.582-17%
Profitul net – interese minoritare15.267.01038.909.25812.404.553-60,8%
Creșterea cifrei de afaceri (+15%) în anul 2024 comparativ cu 2023 reflectă extinderea activității companiei în domeniul infrastructurii energetice, atât la nivel național, cât și internațional, precum și diversificarea portofoliului de lucrări prin contractele aflate în derulare cu Agenția Națională de Îmbunătățiri Funciare (ANIF). Cheltuielile de exploatare s-au majorat comparativ cu anul precedent, principalele categorii care au înregistrat creștere fiind: - Cheltuielile cu personalul: acestea au înregistrat o creștere, determinată atât de majorarea numărului de salariați, cât și de pierderea parțială a facilităților fiscale acordate sectorului construcțiilor, diferențele fiind suportate integral de societate. - Cheltuielile cu amortizarea: creștere datorată investițiilor realizate. - Alte cheltuieli de exploatare: creșterea volumului activității și automat creșterea cheltuielilor cu subcontractorii, creșterea cheltuielilor cu chirii. Rezultatul din exploatare a rămas la un nivel similar cu cel înregistrat în 2023, deoarece creșterea veniturilor a fost concomitentă cu cea a cheltuielilor, în contextul unui mediu de afaceri mai dificil, cu eliminarea beneficiilor salariale pentru angajații din construcții, precum și cu creșterea anumitor taxe. Grupul a trecut de la rezultat financiar pozitiv (profit) 5 mil. RON la unul negativ, în valoare de 10 mil. RON, explicabil prin utilizarea de facilități de creditare atât pentru a finanța creșterea capitalului de lucru, cât și pentru achiziționarea unui pachet de 17% acțiuni proprii prin intermediul RV ACTIVE SRL, pachet pentru care a plătit 34.555.118 RON. Emitentul a considerat oportună această achiziție a pachetului de acțiuni, deoarece tranzacția s-a realizat la un discount semnificativ comparativ cu valoarea activului net. În acest sens, Emitentul estimează că rezultatul financiar se va îmbunătăți semnificativ, deoarece acesta a fost un element extraordinar, care nu va mai avea recurență în următorii ani. De asemenea, odată cu majorarea capitalului social al Electromontaj, pentru care vor fi folosite o parte din sumele atrase în cadrul prezentei oferte publice de majorare, participația Grup EM în cadrul companiei va crește. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 74-75/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > EMFOR S.A. (fosta EMFOR MONTAJ S.A.) > **Context:** Tabel financiar – Informații financiare consolidate ale emitentului. ## Modificarea datei de referință contabilă Nu este cazul. ## Standardele de contabilitate Situațiile financiare ale Emitentului sunt întocmite pentru exercițiile financiare încheiate la 31.12.2022, 31.12.2023, respectiv 31.12.2024, în conformitate cu: - Legea contabilității 82/1991 (republicată 2009), cu modificările și completările ulterioare; - Prevederile Ordinului Ministerului Finanțelor Publice nr. 1902/2014 pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile consolidate cu modificările și completările ulterioare (OMF 1802/2014). - Situațiile financiare se referă la Societatea GRUP EM S.A. și la societățile în care aceasta deține interese de participare, numite generic „Grupul”:
Actiuni deținute la entități afiliate% deținere 1 ian.2024Sold la 1 ian.2024 (valoare nominală)% deținere 31 dec.2024Sold la 31.dec.2024 (valoare nominală)
Electromontaj SA53,25%32.431.50053,81%32.431.500
Societatea ELECTROMONTAJ S.A. este o societate pe actiuni, cu capital privat românesc, sediul social fiind înregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, București, România. Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/1099/1991, având cod fiscal RO566. ELECTROMONTAJ S.A. este o companie internațională specializată în proiectarea, construcția, îmbunătățirea și menținerea infrastructurii care asigură transportul energiei electrice, cu impact în calitatea vieții oamenilor, atât în țările dezvoltate, cât și în cele aflate în curs de dezvoltare. La rândul său, Electromontaj SA deținea, la 31.12.2024, interese de participare în următoarele societăți:
Actiuni deținute la entități afiliate% deținere 1 ian.2024Sold la 1 ian.2024% deținere 31 dec.2024Sold la 31 dec.2024
Iproeb S.A.58,82%27.602.10358,82%27.602.103
Emfor S.A.98,20%14.587.10098,37%14.649.600
Electromontaj Filiala București S.A.98,20%113.00098,26%113.000
Pro ELM Electrice SRL100%500100%500
Paper Invest SRL50%6.200.00050%6.650.000
Electrotehnica EM SA83,68%2.468.86683,68%2.468.866
RV Active SRL--100%34.555.119
TOTAL50.971.56986.039.188
## PERIMETRUL DE CONSOLIDARE: ### ELECTROMONTAJ S.A. Sediu: București, Str. Candiano Popescu, nr.1, sector sector 4 Data înființării: 1949 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului - RO 566 Numărul de ordine în Registrul Comerțului - J40/1099/1991 Modalitate de înființare: în temeiul Legii nr.31/1990, privatizarea prin metoda MEBO Obiect de activitate conform CAEN: cod 4222 Lucrări de construcții a proiectelor utilitare pentru electricitate și telecomunicații Capital social - 60.267.000 RON, subscris și vărsat în întregime, capital materializat în 200.890 acțiuni în valoare nominală de 300 lei/acțiune. ### EMFOR S.A. (fosta EMFOR MONTAJ S.A.) Sediu: București, Strada Candiano Popescu nr. 1, sector 4 Data înființării: 06.04.2000 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului - RO12878260 Numărul de ordine în Registrul Comerțului - J40/3319/2000 Modalitate de înființare: în temeiul Legii nr.31/1990 Obiect de activitate conform CAEN: cod 4222 Lucrări de construcții a proiectelor utilitare pentru electricitate și telecomunicații Conducerea în anul 2024: Consiliu de Administrație: Băteanu Ionuț-Dragos – președinte, Tănăsoaica Ionuț-Adrian – membru, Catalina Neacșu – membru Director general – Bogdan-Petru Costache Director economic – Elena (Costea) Șuvăilă Capital social – 14.665.700 lei subscris și vărsat, ce corespunde unui număr de 146.657 acțiuni nominative dematerializate, fiecare cu o valoare nominală de 100 lei ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 76-77/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Modificarea cadrului contabil > **Context:** Enumerare/Listă – Informații financiare consolidate ale emitentului. ## ELECTROMONTAJ FILIALA BUCUREȘTI S.A. Sediu: București, Sector 3, Strada Nerva Traian, Nr. 7, Tronson 2 Parțial / 3 – Parter Parțial, Bloc M66 Data înființării: 28.09.2015 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului - RO35053121 Numărul de ordine în Registrul Comerțului - J40/11760/2015 Modalitate de înființare: în temeiul Legii nr.31/1990 Obiect de activitate conform CAEN: cod 4222 Lucrări de construcții a proiectelor utilitare pentru electricitate și telecomunicații Conducerea în anul 2024: - Consiliul de Administrație: Băteanu Ionuț-Dragos – președinte, Tănăsoaica Ionuț-Adrian – membru, Gherguș Nicolae – membru - Director general – Băteanu Bogdan-Irinel - Director economic – Marin Mihaela Capital social – 115.000 lei împărțit în 1150 acțiuni, cu o valoare nominală pe acțiune de 100 lei ## PRO ELM ELECTRICE S.R.L. Sediu: București, sector 5, str. Vigoniei, nr. 1 Data înființării: 14.06.2007 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului - RO21927833 Numărul de ordine în Registrul Comerțului - J40/11503/2007 Modalitate de înființare: în temeiul Legii nr.31/1990 Obiect de activitate conform CAEN: cod 7112 „Activități de inginerie și consultanță tehnică legate de acestea” Conducerea în anul 2024: - Administrator – Dorcioman Andrei - Director Economic: Marin Mihaela Capital social – 500 lei, subscris și vărsat integral în numerar, împărțit în 20 de părți sociale a câte 25 de lei fiecare. ## IPROEB S.A. Sediu: Bistrița, Str. Drumul Cetății nr. 19 Data înființării: 1977 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului – RO566930 Numărul de ordine în Registrul Comerțului – J06/55/1991 Modalitate de înființare: în temeiul Legii nr.31/1990 prin privatizare Obiect de activitate conform CAEN: cod 2732 „Fabricarea altor fire și cabluri electrice și electrocasnice” Conducerea în anul 2024: - Președinte Consiliu de Administrație și Director General: Marin Mihai - Director Economic: Pop Patricia Capital social – 37.572.221,10 lei, subscris și vărsat integral în numerar, împărțit în 125.240.737 de acțiuni a câte 0,30 de lei fiecare. Acțiunile Societății sunt tranzacționate pe piața BVB–SMT-AeRO. ## ELECTROTEHNICA EM S.A. Sediu: București, Bd. Timișoara 104A, Sector 6 Data înființării: 2007 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului – RO21794966 Numărul de ordine în Registrul Comerțului – J40/9994/24.05.2007 Obiect de activitate conform CAEN: 2712 „Fabricarea aparatelor de distribuție și control a electricității” Conducerea în anul 2024: - Administratori: Famagusta Management S.R.L., Tănăsoaica Ionuț-Adrian, Confident Invest București S.A. - Director General: Neșu Cristian - Director Tehnic: Crișan Davidescu Capital social – 92.020 lei, subscris și vărsat integral în numerar, împărțit în 920.200 de acțiuni a câte 0,10 de lei fiecare. ## PAPER INVEST SRL Sediul: București, str. General Candiano Popescu nr. 1, sector 4 Data înființării: 26.07.2021 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului – 44642959 Numărul de ordine în Registrul Comerțului – J40/12822/2021 Obiect de activitate conform CAEN: 1712 Conducerea în anul 2024: - H4L DEVELOPMENT SA - Administrator Capital social – 13.300.000 LEI, structura 6.650.000 LEI și 1.346.496,26 EURO, subscris și vărsat integral, împărțit în 13.300 de părți sociale a câte 1000 de lei fiecare. ## EMFOR AG SA Sediul: București, Str. Gara Herăstrău 4 C Sectorul 2 Data înființării: 31.05.2021 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului – 44361546 Numărul de ordine în Registrul Comerțului – J40/9492/2021 Obiect de activitate conform CAEN: 4120 Conducerea în anul 2024: BEZERGHIANU NICULAI Director Economic: Ion Codruț Capital social – 100.000 LEI, subscris și vărsat integral, împărțit în 1000 de acțiuni a câte 100 de lei fiecare. ## H4L Băneasa SA Sediul: București, Șos. Olteniței, Nr. 105, Sectorul 4 Data înființării: 01.04.2019 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului – 40883059 Numărul de ordine în Registrul Comerțului – J40/4290/2019 Obiect de activitate conform CAEN: 4110 Capital social – 8.738.690 LEI, subscris și vărsat integral, împărțit în 873.869 de acțiuni a câte 10 de lei fiecare. În ceea ce privește colaborarea cu acestea se remarcă: - EMFOR S.A. a fost implicată cu succes, ca subcontractor pentru execuția lucrărilor de construcții, la lucrări derulate de Electromontaj SA în anul 2024 (retehnologizare stații electrice, lucrări avarii, fundații pentru LEA 110, 220 și 400kV) majoritar în țară și parțial în străinătate. - IPROEB S.A. implicată în ceea ce privește schimburile comerciale și participarea prin reprezentanți la activitatea decizională a Consiliului de Administrație. ELECTROTEHNICA EM S.A. a furnizat echipamente pentru stații electrice, Electromontaj fiind al doilea client ca volum al tranzacțiilor în anul 2024. ## Modificarea cadrului contabil Nu este cazul. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 78/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Baza pentru opinie: > **Context:** Enumerare/Listă – Informații financiare consolidate ale emitentului. ## Informațiile financiare auditate Politicile contabile adoptate pentru întocmirea și prezentarea situațiilor financiare auditate sunt în conformitate cu principiile contabile prevăzute de OMFP 1802/2014. Aceste situații financiare cuprind: - Bilanț; - Cont de profit și pierdere; - Situația fluxurilor de trezorerie; - Situația modificării capitalurilor proprii; - Note explicative la situațiile financiare. ![img-8.jpeg](img-8.jpeg) ## Situațiile financiare consolidate Emitentul întocmește atât situații financiare anuale de sine stătătoare, cât și consolidate. Situațiile Financiare Auditate Consolidate, însoțite de notele explicative, sunt prezentate în integralitate în „Anexa 1 – SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE” din prezentul Prospect. ## Data informațiilor financiare Bilanțul ultimului exercițiu financiar pentru care situațiile financiare au fost este încheiat la 31.12.2024. ## Informații financiare semestriale Emitentul nu a publicat informații financiare trimestriale sau semestriale de la data ultimelor situații financiare auditate. ## Auditarea situațiilor financiare Situațiile financiare ale Emitentului pentru exercițiile financiare încheiate la datele 31.12.2022, 31.12.2023 și 31.12.2024 au fost auditate de către firma PKF FINCONTA S.R.L., o societate independentă de audit înregistrată în Registrul Public Electronic al Auditorilor Financiari cu numărul FA32/2001. Firma a fost reprezentată de dna. Șușnea Florentina, în calitate de Administrator, înregistrată în Registrul Public al Auditorilor Financiari cu numărul AF433. ## Extras din Raportul de audit aferent exercițiului financiar 2022: ### Opinia fără rezerve: „În opinia noastră, situațiile financiare consolidate anexate prezintă o imagine fidelă a poziției financiare a Grupului la data de 31 decembrie 2022, a performanței sale financiare, precum și a fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului financiar încheiat la data respectivă, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 - privind aprobarea Reglementarilor Contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate, cu modificările ulterioare, și cu politicile contabile descrise în notele la situațiile financiare consolidate.” ### Baza pentru opinie: „Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului European și al Consiliului European și Legea 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative. Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea „Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare consolidate” din raportul nostru. Suntem independenți față de Grup, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili (Codul IESBA), coroborat cu cerințele etice relevante pentru auditul situațiilor financiare consolidate din România și ne-am îndeplinit celelalte responsabilități etice, conform acestor cerințe și Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază în opinia noastră.” ## Extras din Raportul de audit aferent exercițiului financiar 2023: ### Opinia fără rezerve: „În opinia noastră, situațiile financiare consolidate anexate prezintă o imagine fidelă a poziției financiare a Grupului la data de 31 decembrie 2023, a performanței sale financiare, precum și a fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului financiar încheiat la data respectivă, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 - privind aprobarea Reglementarilor Contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate, cu modificările ulterioare, și cu politicile contabile descrise în notele la situațiile financiare consolidate.” ### Baza pentru opinie: „Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului European și al Consiliului European și Legea 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative. Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea „Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare consolidate” din raportul nostru. Suntem independenți față de Grup, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili (Codul IESBA), coroborat cu cerințele etice relevante pentru auditul situațiilor financiare consolidate din România și ne-am îndeplinit celelalte responsabilități etice, conform acestor cerințe și Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază în opinia noastră.” ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 79/313 | **Secțiune:** Partea 8 > Informații Financiare > Extras din Raportul de audit aferent exercițiului financiar 2024: > **Context:** Text narativ – Informații financiare consolidate ale emitentului. ## Extras din Raportul de audit aferent exercițiului financiar 2024: Opinia fără rezerve: „În opinia noastră, situațiile financiare consolidate anexate prezintă o imagine fidelă a poziției financiare a Grupului la data de 31 decembrie 2024, a performanței sale financiare, precum și a fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului financiar încheiat la data respectivă, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 - privind aprobarea Reglementarilor Contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate, cu modificările ulterioare, și cu politicile contabile descrise în notele la situațiile financiare consolidate.” Baza pentru opinie: „Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit (ISA), regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului European și al Consiliului European și Legea 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative. Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în verfulică. Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare consolidate” din raportul nostru. Suntem independenți față de Grup, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili (Codul IESBA), coroborat cu cerințele etice relevante pentru auditul situațiilor financiare consolidate din România și ne-am îndeplinit celelalte responsabilități etice, conform acestor cerințe și Codului IESBA. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a furniza o bază în opinia noastră.” Modificări semnificative ale poziției financiare a Emitentului De la sfârșitul ultimei perioade de raportare, 31.12.2024, și până la data Prospectului, nu s-au înregistrat modificări semnificative ale poziției financiare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 80/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Modificări semnificative > **Context:** Text narativ – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari. ## Declaratie privind capitalul circulant Emitentul, prin reprezentant legal dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica, Director General, declară fără rezerve că dispune de capital circulant suficient pentru a-și îndeplini obligațiile actuale și fondurile disponibile sunt suficiente pentru a acoperi necesitățile operaționale anticipate pe cel puțin următoarele 12 luni. De asemenea, Emitentul, prin reprezentant legal dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica, Director General, declară că, la data întocmirii Prospectului, nu există vreun deficit în ceea ce privește capitalul de lucru. Veniturile rezultate din Ofertă nu au fost incluse în calculul capitalului său circulant. În conformitate cu pct. 3.3 din Anexa 11 la Regulamentul delegat (UE) 2019/980 și cu Orientarea 48 din Ghidul ESMA privind prospectul, Emitentul declară următoarele: ## Conducerea administrativă și executivă a GRUP EM S.A. Din totalul membrilor Consiliului de Administrație și al conducerii executive, numai Directorul General deține 1 (una) acțiune la Electromontaj S.A. (societate membră a grupului). Această participare reprezintă < 0,001 % din capitalul social al Electromontaj S.A. și nu conferă niciun drept de control; prin natura și dimensiunea sa, Emitentul apreciază că aceasta nu generează un conflict de interese semnificativ în raport cu oferta. Niciun alt membru al Consiliului de Administrație sau al conducerii executive nu deține, direct ori indirect, acțiuni sau alte instrumente financiare emise de Electromontaj S.A. sau de celelalte entități din grup. ## Intermediari financiari, consultanți, experți și alți prestatori de servicii implicați Băncile, societățile de servicii de investiții financiare, consultanții juridici și auditorii implicați în ofertă primesc remunerații la nivel de piață (comisioane fixe/variabile convenite în contractele de prestări servicii). Niciuna dintre aceste entități nu deține acțiuni sau drepturi asupra capitalului Emitentului ori al filialelor sale și nu are un interes economic (direct sau indirect) care să depindă de succesul ofertei, în afara remunerațiilor menționate. ## Acționari principali și acorduri speciale Nu există înțelegeri, acorduri de lock-up, opțiuni sau angajamente financiare între acționarii semnificativi ai Emitentului, membrii conducerii, intermediarii ofertelor ori alte părți terțe care să condiționeze rezultatul emisiunii/ofertelor. În afara celor detaliate mai sus, Emitentul nu are cunoștință de alte interese sau conflicte de interese care ar putea influența semnificativ emisiunea/oferta. ## Modificări semnificative Emitentul, prin reprezentant legal dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica, Director General, declară că, de la ultima situație financiară, nu au intervenit evenimente negative semnificative care să afecteze capacitatea de a continua activitatea. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 81-82/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari. ## Capitalizare Următoarele tabele prezintă datoriile curente și cele pe termen lung, capitalizarea totală a acționarilor și gradul de îndatorare financiară netă ale Grupului în baza datelor istorice la data de 30.06.2025. Informațiile financiare din tabelele de mai jos sunt preluate sau extrase din evidențele contabile interne ale Grupului. Următoarele tabele trebuie citite împreună cu informațiile din secțiunile „Informații financiare privind activele și datoriile, poziția financiară și profiturile și pierderile emitentului” și Situațiile Financiare Auditate Consolidate și notele aferente acestora.
Element bilanțierValoare la data de 30.06.2025 (lei)
Total datoriile pe termen scurt (inclusiv partea curentă din datoriile pe termen lung)574.577.380
Acoperite cu garanții personale0
Acoperite cu garanții reale168.450.599
Neacoperite cu garanții personale/reale406.126.781
Total datoriile pe termen lung (exclusiv partea curentă din datoriile pe termen lung)29.467.070
Acoperite cu garanții personale0
Acoperite cu garanții reale4.017.199
Neacoperite cu garanții personale/reale25.449.871
Capital social173.210.000
Rezerve legale3.107.887
Alte rezerve139.977.854
Total920.340.191
Nivelul de îndatorare
Element bilanțierValoare la data de 30.06.2025 (lei)
A Numerar94.131.069
B Echivalente de numerar165.828
C Alte active financiare curente0
D Lichiditate (A + B + C)94.296.898
E Datorii financiare pe termen scurt (inclusiv instrumente de datorie, dar exclusiv partea curentă din datoriile financiare pe termen lung)110.228.734
F Partea curentă din datoriile financiare pe termen lung80.907.002
G Îndatorare financiară pe termen scurt (E + F)191.135.736
H Îndatorare financiară netă pe termen scurt (G - D)96.838.838
I Datorii financiare pe termen lung (exclusiv partea curentă și instrumentele de datorie)4.017.199
J Instrumente de datorie0
K Datorii comerciale și alte datorii pe termen lung25.449.871
L Îndatorare financiară pe termen lung (I + J + K)29.467.070
M Total îndatorare financiară (H + L)126.305.908
BILANȚ CONSOLIDAT în formă scurtă la 31 decembrie 2022, 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024
RON31 decembrie 202431 decembrie 202331 decembrie 2022
Imobilizări necorporale9.787.8193.895.2495.648.080
Imobilizări corporale594.369.594493.906.158368.365.666
Imobilizări financiare55.245.22650.832.24840.836.008
Total active imobilizate659.402.639548.633.654414.849.754
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 83/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari.
Stocuri257.923.346227.831.112198.896.445
Creanțe319.908.330369.491.804187.724.435
Investiții pe termen scurt118.408.34344.794.47117.223.766
Casa și conturi la bănci51.665.11858.014.60420.757.883
Total active circulante747.905.137700.131.991424.602.528
Cheltuieli în avans14.425.0625.831.0895.247.747
Total active1.421.732.8371.254.596.734844.700.029
Datorii pe termen scurt481.470.194366.573.041202.645.324
Datorii pe termen lung41.215.17182.434.01925.399.725
Provizioane66.152.65454.987.07335.885.527
Venituri în avans45.469.76947.116.33849.152.967
Total datorii634.307.787551.110.471313.083.543
Capital social173.210.000173.210.000173.210.000
Rezerve din reevaluare103.612.86257.469.2537.908.042
Rezerve39.194.42938.709.2101.218.006
Acțiuni proprii44.076.442321.833128.575
Rezultatul reportat66.376.37239.222.48337.737.635
Rezultatul exercițiului financiar57.755.61649.124.73834.716.030
Repartizarea profitului4.461.2436.528.0441.112.369
Total capitaluri proprii392.548.285350.885.807253.548.768
Interese care nu controlează - rezultatul exercițiului financiar (A/P)15.267.01038.909.25812.404.553
Interese care nu controlează - alte capitaluri proprii (A/P)379.609.756313.691.197265.663.165
Sursa: Situațiile Financiare Anuale Consolidate și Auditate Conform situațiilor financiare anuale auditate, capitalul circulant al Emitentului, calculat ca diferență dintre valoarea activelor circulante și cea a datoriilor cu termen de exigibilitate sub 1 an este în valoare de 266.434.943 lei la data de 31.12.2024. Astfel, în continuare sunt redați principalii indicatori de lichiditate și solvabilitate calculați la nivel consolidat pentru exercițiile financiare încheiate la 31.12.2022, 31.12.2023 și 31.12.2024:
RON31 decembrie 202431 decembrie 202331 decembrie 2022
Rata lichidității curente1,551,912,10
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 84/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari. Rata lichidității imediate | 1,02 | 1,29 | 1,11 ---|---|---|--- Indicatorul gradului de îndatorare | 36,76% | 35,79% | 27,00% Indicatorul privind acoperirea dobânzilor | 6,96 | 14,96 | 33,67 **Notă:** - Rata lichidității curente = Active Circulante / Datorii pe termen scurt - Rata lichidității imediate = (Creanțe + Investiții pe termen scurt + Numerar) / Datorii pe termen scurt - Indicatorul gradului de îndatorare = [(Datorii pe termen scurt + Datorii pe termen lung) / Active totale] * 100% - Indicatorul privind acoperirea dobânzilor = Profit operațional / Cheltuieli cu dobânzile Rata lichidității curente măsoară capacitatea companiei de a-și acoperi datoriile curente folosind activele circulante. O valoare mai mare decât 1 sugerează o poziție de lichiditate confortabilă. Deși ambele valori sunt pozitive, scăderea de la 1,91 la 1,55 indică o ușoară deteriorare a lichidității, ceea ce poate însemna o creștere a presiunii pe fluxurile de numerar. Rata lichidității imediate reprezintă un test mai sever al lichidității, deoarece exclude stocurile, luând în considerare doar creanțele, investițiile pe termen scurt și numerarul. Valorile de peste 1 demonstrează faptul că entitatea are o poziție satisfăcătoare de lichiditate pentru a acoperi nevoile pe termen scurt. Indicatorul gradului de îndatorare reflectă ce proporție din active este finanțată prin datorii. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât compania este mai expusă riscului de finanțare externă. În cazul Emitentului, nivelul este relativ scăzut și stabil, sub pragul de risc (în general considerat peste 50%). Indicatorul privind acoperirea dobânzilor arată de câte ori profitul operațional poate acoperi cheltuielile cu dobânzile. În general, o valoare peste 3 este considerată sigură. Deși ambele valori sunt foarte solide, scăderea înregistrată în 2024 indică o creștere semnificativă a valorii dobânzilor plătite de Emitent, în condițiile în care profitul operațional s-a păstrat la un nivel similar cu cel din 2023. **SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE** pentru exercițiile financiare încheiate la 31 decembrie 2022, 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei („RON”))
Exercițiul financiarExercițiul financiarExercițiul financiar
încheiat laîncheiat laîncheiat la
31.dec.2431.dec.2331.dec.22
Activități operaționale:
(Pierderea netă)/Profitul net73.022.62688.033.99647.120.582
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activitățile operaționale:
Corecții efectuate pe seama rezultatului reportat15.765.93237.502.685(257.001)
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale și necorporale – net34.569.34523.687.30819.937.163
Ajustări privind provizioane pentru active circulante – net1.724.6021.805.637170.847
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 85/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari.
Ajustări privind provizioane pentru active financiare- net-(5.804.715)5.385.310
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri și cheltuieli - net11.165.58119.101.54710.479.618
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale și nercorporale(3.181.285)282.318(3.583.537)
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate(1.138.683)--
Câștig/(pierdere) din reevaluarea de imobilizări corporale și necorporale-
Impozit pe profit10.834.88412.034.7597.183.871
Venituri din dobânzi(7.464.519)(1.707.798)(499.850)
Cheltuieli cu dobânzile13.552.7106.326.9121.868.432
Ajustări nemonetare la consolidare14.935.895114.797.32120.927.475
Creșterea/(descreșterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant163.787.088296.059.969108.165.358
Modificări ale capitalului circulant:
(Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe39.269.184(184.090.875)(43.037.932)
(Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri(39.092.234)(28.934.666)(59.354.007)
Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii comerciale și alte datorii39.311.844126.394.27952.019.016
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare212.275.882209.428.70657.792.453
Impozit pe profit plătit(10.869.980)(13.158.545)(7.698.822)
Dobânzi plătite(13.552.710)(6.326.912)(1.868.432)
Numerar net din activități de exploatare187.853.192189.943.25048.225.181
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri și mijloace fixe, imobilizări necorporale și alte active pe termen lung(112.633.324)(147.893.416)(61.612.456)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri și clădiri, instalații și echipamente, active necorporale și alte active pe termen lung9.458.603136.1294.710.203
Încasări din dobânzi7.464.5191.707.798499.850
Dividende încasate---
Plata în numerar pentru achiziția de interese de participare sau investiții în imobilizări financiare(4.412.978)(4.191.524)(20.222.639)
Încasări de numerar din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate1.138.683-567.552
Numerar net din activități de investiții(98.984.498)(150.241.013)(76.057.490)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Încasări împrumuturi317.868.390193.064.354120.042.956
Restituiri împrumuturi(294.233.804)(166.656.481)(84.096.003)
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 86-87/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari.
Plăți în numerar pentru achiziționarea acțiunilor proprii(45.092.730)(362.900)(245.560)
Dividende plătite(146.164)(919.782)39.668
Creștere/reducere capital social---
Plăți de leasing---
Numerar net din activități de finanțare(21.604.307)25.125.19035.741.061
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar67.264.38764.827.4277.908.751
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar102.809.07537.981.64830.072.897
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar170.073.461102.809.07537.981.648
(*) A se consulta Nota 7 pentru reconcilierea dintre numerarul și echivalentele de numerar raportate în situația fluxurilor de trezorerie și valorile din bilanț În cele ce urmează sunt prezentate: - Inventarul complet al facilităților de credit (cash, scrisori de garanție, acreditive și reverse-factoring) valabile la 31 decembrie 2024 pentru trei societăți – Electromontaj S.A., Iproeb S.A. și Electrotehnica EM – detaliat pe bănci, monedă, tip de produs și scadență. - Situația utilizării plafoanelor: cât s-a tras/angajat și creștină a rămas disponibilă la sfârșitul exercițiului. - Structura garanțiilor: ipoteci mobiliare pe conturi, stocuri, echipamente și creanțe, plus lista celor circa 35 de ipoteci imobiliare constituite în favoarea BCR, UniCredit și Exim Banca Românească. În esență, informațiile oferă o „fotografie” a expunerilor bancare și a colateralului gajat, utilă managementului, auditorilor și băncilor pentru a evalua lichiditatea, riscurile și necesarul de refinanțare al grupului în perioada următoare. De menționat este faptul că aceste date nu vizează emitentul – Grup EM S.A. – ci exclusiv societățile enumerate mai jos, membre ale Grupului EM. Situația angajamentelor sub forma facilităților de credit și a scrisorilor de garanție bancară, emise în cadrul convențiilor cu BCR, Eximbank și Unicredit Bank este prezentată în tabelul următor (Electromontaj S.A.):
Nr. Crt.BancaTip creditNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon USDValoare plafon utilizat la 31.12.2024 USDValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 USD
1BCR SAfacilitate de credit multiprodus, multivalută, revolving, cu caracter revocabil, care vaContract de Credit Consolidat din 27.12.202330.09.203580.000.00062.659.24917.340.751
fi utilizata în scopul emiterii de scrisori de garantie bancara, acreditive stand-by, acreditive import și linii de credit pentru plata acestor acreditive
2Exim Banca RomaneascaFinantare capital de lucru-linie de credit, emitere scrisori de garantie bancară, contragarantie bancară, acreditiveContract nr.266-DCM/16.02.201728.11.20345.000.0003.359.5621.640.438
3Exim Banca RomaneascaPlafon Emitere Garanții (scrisori de garantie bancară, contragarantie bancarăContract nr.269-DCM/16.02.201729.11.203417.000.0005.395.73111.604.269
TotalUSD102.000.00071.414.54230.585.458
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiTip creditValabilitate PlafonValoarea plafon EURValoare plafon utilizat la 31.12.2024 EURValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 EUR
1Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/1122119/2016 din 09.11.2016-linie de credit 13.000.000 Eur
-credit pe obiect 10.000.000 Eur		31.03.202539.000.00028.802.99810.197.002
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 88-89/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari.
emitere
scrisori de
garantie
bancara,
acreditive,
contragarantii
16.000.000
Eur
2Unicredit
Bank SA		Contract
nr.GRIM/137850/2020
din 06.11.2020		Mastercard
corporate
credit card		31.10.202530.00014.76615.234
3Exim Banca
Romaneasca		Contract nr.1250-DCM
/06.01.2023		Credit pe
obiect pentru
prefinantarea
a maxim 30%
din valoarea
contractelor
prezentate		03.01.20256.000.000-6.000.000
TotalEUR45.030.00028.817.76416.212.236
Nr.
Crt.		BancaNr. Si data
conventiei		Tip creditValabilitate
Plafon		Valoarea
plafon RON		Valoare
plafon
utilizat la
31.12.2024
RON		Valoarea
plafon
neutilizat la
31.12.2024
RON
1BCR SAContract nr.
0220623040
din
24.06.2022		Credit de
investitii pe o
perioada de
60 luni		23.06.202715.000.0009.375.000-
2BCR SAContract nr.
20220623041
din
13.07.2022		Linie de
finantare
pentru
investitii Capex
pe o perioada
de 60 luni		13.07.20271.000.000587.838-
3Exim Banca
Romaneasca		Contract
nr.1396-DCM
/20.09.2023		Linie de credit
cu valabilitate
2 ani cu		19.09.202550.000.00019.429.91830.570.082
Pe lângă cele prezentate mai sus în cadrul Electromontaj S.A., există și o facilitate de credit de tip reverse factoring acordată de Unicredit Bank în sumă maximă de 16.400.000 RON, în care pot fi înrolați furnizori ai societății, fără constituirea de garanții în favoarea bancii. Structura de garanții pentru plăfoanele de mai sus este formată din: - Ipotecă mobiliară asupra conturilor bancare deschise de Electromontaj la cele 3 bănci - Ipotecă mobiliară asupra echipamentelor achiziționate din credit (în cazul liniei de finanțare pentru CAPEX) - Ipotecă mobiliară asupra acțiunilor ale companiei achiziționate (în cazul creditului de investiții financiare) - Ipotecă mobiliară de prim rang asupra creanțelor Electromontaj rezultate din contractele finanțate - Ipotecă mobiliară asupra stocurilor pentru contractele de finanțare cu Unicredit - Ipotecă imobiliară asupra proprietăților de mai jos Situatia proprietăților ipotecate de către Electromontaj S.A. este prezentată în tabelul de mai jos:
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteci
1Buzau, Zona Industriala, jud. BuzauUnicredit
2Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 2Exim
3Constanta, str. Varful cu Dor nr. 8, jud. ConstantaB.C.R.
4Bacau, str. Constantei nr. 7, jud. BacauB.C.R.
5Focsani, str. 1 Decembrie 1918 nr. 8, jud. VranceaB.C.R.
6Barlad, str. Republici nr. 314, jud. VasluiB.C.R.
7Galati, str. Drumul de Centura nr. 2, jud. GalatiB.C.R.
8Braila, str. Castanului nr. 5, jud. BrailaB.C.R.
9Ploiesti, str. Poligonului nr. 11, jud. PrahovaB.C.R.
10Brasov, str. Agricultorilor nr. 3, jud. BrasovB.C.R.
11Campina, str. Fabricii nr. 19, jud. PrahovaB.C.R.
12Timisoara, str. Sulina nr. 9, jud. TimisB.C.R.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 90-92/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Capitalizare > **Context:** Tabel financiar – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari.
13Timisoara, str. Vlasiei nr. 4, jud. TimisB.C.R.
14Bucuresti, sector 4, str. Candiano Popescu nr. 1B.C.R.
15Campina, str. Erou Oprescu Adrian nr. 9, jud. PrahovaB.C.R.
16Bucuresti, sector 4, Str. Poterasi nr. 24-26B.C.R.
17Suceava, str. Promenadei, nr.12, jud. SuceavaB.C.R.
18Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 1Unicredit
19Campina, str. Al. Ioan Cuza, nr.75, jud. Prahova, Tarla 93, Parcela 283Exim
20Bucuresti, sector 3, str. Nerva Traian, nr.7, bl. M66 (M66-2), fosta bloc M66, tronson 2 partial /3- parter partial,Exim
21Bucuresti, sector 3, str. Nerva Traian, nr.7, bl. M66 (M66-1), fosta bloc M66, tronson 2 partial /4- parter partialExim
22Dunavatu de Jos, str. Egretel, nr.4-6, jud. TulceaExim
23Bascov, str. Paisesti nr. 124, jud. ArgesUnicredit
24Alexandria, Str. Mestesugarilor nr. 74 B6, jud. TeleormanExim
25Predeal, Str. Liviu Rebreanu nr. 11B, jud. BrasovUnicredit
26Predeal, Str. Liviu Rebreanu nr. 11C, jud. BrasovUnicredit
27Suceava, Str. Bujorilor nr. 10, jud. SuceavaExim
28Afumati, Sos. Petrachioaia nr. 80, jud. IlfovExim
29Timisoara, str. Anton Seiler nr. 7, jud. TimisUnicredit
30Iasi, str. Manta Rosie, nr. 14, jud. IasiB.C.R.
31Cernele, str. Industriilor, nr. 6, jud. DoljB.C.R.
32Bacu, str. Antiaeriana, nr. 2, jud. GiurgiuB.C.R.
33Constanta, sos. I.C. Bratianu, km 256, jud. ConstantaB.C.R.
34Drobeta Turnu Severin, str. Constructorilor, nr. 44, jud. MehedintiB.C.R.
35Bucuresti, sector 3, bdul. Energeticienilor, nr. 13-15B.C.R.
Societatea Iproeb S.A. are mai multe contracte de credit purtătoare de dobândă cu bănci și instituții financiare după cum urmează:
Banca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania – Plafon global de exploatareBCR Facilitate multiprodus-multivaluta
ValutaEURRONEURMultivaluta
TipBilantierBilantierExtra bilantierExtra bilantier
Plafon facilitate3.000.000 EUR5.163.300 RON2.500.000 EUR15.000.000 RON
Utilizat la 31.12.2024--108.117 EUR (537.786 RON)2.197.097 RON
Neutilizat la 31.12.20243.000.000 EUR5.163.300 RON1.992.502 EUR12.802.903 RON
Termen valabilitate17.04.202517.04.202504.03.202630.09.2028
Societatea prezintă garanții extra bilanțiere la 31.12.2024 în valoare totală de 2.734.883 RON din care: Total BCR : 2.197.097 RON Total Banca Transilvania : 537.786 RON. ![img-9.jpeg](img-9.jpeg) În scopul îndeplinirii termenilor contractuali privind contractele de credit pe termen scurt în derulare, Societatea a constituit ipotecă imobiliară asupra imobile situate în Bistrița, Ipotecă mobiliară asupra stocurilor de materii prime, semifabricate și de produse finite ale societății IPROEB S.A. aflate în depozitul situat în Bistrița, str. Drumul Cetății, nr. 19, județul Bistrița-Năsăud și Ipotecă mobiliară asupra creanțelor (comerciale) prezente și viitoare ale Societății rezultate din relațiile comerciale cu primii 10 clienți, precum și alte creanțe prezente și viitoare încheiate de IPROEB S.A. cu clienții săi, până la valoarea necesarului de garantat. Societatea Electrotehnică EM are aprobata de către BCR o linie de credit cu expunere maximă de 2.000.000 lei din care 1.500.000 lei este plafonul maxim pentru Capital de Lucru. Angajamente privind plățile viitoare de chirii și leasing La 31 decembrie 2024 Electromontaj SA are încheiate un număr de 77 contracte de leasing financiar cu societatea BCR Leasing IFN SA. La data de 31 Decembrie 2024, societatea Electrotehnică EM SA are un Contract de Leasing Operațional cu Business Lease pentru două autoturisme pentru perioada decembrie 2024 - aprilie 2028. La data de 31 Decembrie 2024, societatea Emfor SA avea patru contracte de leasing financiar și unul de leasing operațional în derulare. La data de 31 Decembrie 2024, societatea iproeb SA avea încheiate contracte de leasing financiar cu valoarea rămasă de 252.240 lei. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 80/313 | **Secțiune:** Partea 9 > Capitalizare și Îndatorare > Leasing operațional > **Context:** Text narativ – Capitalizare, îndatorare și indicatori financiari. ## Leasing operațional În baza contractului de închiriere pe termen mediu încheiat cu societatea Business Lease Romania SRL, Electromontaj SA plătește o chirie lunară în valoare de 89.833 lei pentru închirierea a 33 autoturisme. Societatea Electrotehnică EM SA a încheiat un Contract de Leasing Operațional cu Business Lease pentru un Autoturism pentru perioada Decembrie 2023-Decembrie 2024. Societatea Emfor SA a încheiat un contract de leasing operațional pe o perioadă nedeterminată, având ca și obiect cedarea dreptului de folosință asupra unuia sau mai multor vehicule și furnizării de servicii aferente leasingului operațional. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 93-94/313 | **Secțiune:** Partea 10 > Politica privind Dividendele > **Context:** Politica privind distribuția dividendelor. Consiliul de Administrație al Grup EM S.A. declară că societatea își asumă angajamentul de a respecta principiile de guvernare corporativă aplicabile emitentilor ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe sistemul multilateral de tranzacționare (SMT) administrat de Bursa de Valori București S.A. Emitentul nu a distribuit dividende până în prezent, implicit pentru exercițiile financiare din perioada vizată de informațiile financiare istorice. Prezenta politică de dividende a fost întocmită de conducerea Societății și a fost aprobată de Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor GRUP EM S.A. prin Hotărârea nr. 2 din 20.05.2025. Politica de alocare a dividendelor are ca scop informarea investitorilor și a celorlalte părți interesate cu privire la principiile care guvernează propunerile de distribuire a profiturilor nete realizate de către societate, inclusiv prin stabilirea unui cadru clar, transparent și predictibil de remunerare a acționarilor. Politica urmărește echilibrarea distribuirii de dividende cu nevoia de finanțare a proiectelor de investiții, în vederea susținerii dezvoltării sustenabile a Grupului și a creșterii valorii create pentru acționari pe termen lung. Astfel, Consiliul de Administrație enunță următoarele principii relevante: - Dreptul acționarilor la participarea la profit: Societatea recunoaște dreptul acționarilor săi de a beneficia de profiturile realizate, sub forma dividendelor, în baza hotărârii Adunării Generale a Acționarilor (AGA), cu respectarea legislației în vigoare, a actului constitutiv și a interesului pe termen lung al companiei. - Echilibru între distribuire și reinvestire: Deciziile privind distribuirea de dividende vor ține cont de necesitatea asigurării unui echilibru între recompensarea acționarilor și reinvestirea profitului în proiecte strategice cu potențial de creștere sustenabilă. - Transparentă și predictibilitate: Societatea se angajează să comunice într-un mod clar, accesibil și în timp util propunerile privind distribuirea de dividende, asigurând un nivel ridicat de transparență în relația cu investitorii. - Evaluare anuală responsabilă: Capacitatea de distribuire a dividendelor va fi analizată anual, în funcție de rezultatele financiare auditate, gradul de îndatorare, planurile de investiții, lichiditatea companiei și contextul economic general. - Respectarea drepturilor acționarilor: Procesul de propunere, aprobare și plată a dividendelor va respecta în mod echitabil drepturile tuturor acționarilor, inclusiv ale celor minoritari. - Forme de remunerare a acționarilor: În funcție de contextul economic și de evoluția financiară a companiei, societatea poate recurge la diverse forme de remunerare, precum: dividende în numerar, distribuirea de acțiuni gratuite, programe de răscumpărare de acțiuni proprii sau dividende speciale. Emitentul își propune, orientativ, o rată de distribuire a dividendelor de aproximativ 30% din profitul net distribuibil, cu respectarea capacității financiare și a planurilor de investiții. În măsura în care situația o permite, se urmărește o creștere anuală a dividendului de bază pe acțiune, ca expresie a angajamentului față de rentabilitatea sustenabilă. Prezenta politică este revizuită periodic de către Consiliul de Administrație, în funcție de rezultatele financiare, strategia de dezvoltare, modificările legislative sau alte circumstanțe relevante. Orice modificare va fi adusă la cunoștința acționarilor în mod transparent și prompt. Politica de dividende este disponibilă pe site-ul oficial al societății, la adresa: https://electromontaj.ro/, în secțiunea „Relația cu investitorii”. ![img-10.jpeg](img-10.jpeg) ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 95/313 | **Secțiune:** Partea 11 > Informații privind Tendințele > **Context:** Informații privind tendințele activității și perspectivele. Emitentul declară că nu a înregistrat deteriorări semnificative a perspectivelor sau a performanțelor financiare de la data ultimelor sale situații financiare auditate și publicate. Cu toate acestea, pentru anul în curs, Emitentul preconizează o scădere a activității unei companii din cadrul Grupului, mai precis Iproeb S.A., ca urmare a derulării Proiectului de Ajutor de Stat „Schimbarea fundamentală a proceselor de fabricație a cablurilor în cadrul IPROEB S.A.”, pentru care societatea a obținut Acordul pentru finanțare nr. 520/11.09.2023. În acest context, achiziția de echipamente noi inițiată în anul 2024, corelată cu lucrările ce vor fi efectuate pe întreg parcursul anului 2025, în vederea reamenajării spațiilor de producție, refacerii instalațiilor de utilități și nu în ultimul rând ținând cont de graficul de punere în funcțiune și recepție a echipamentelor din cadrul Proiectului de Ajutor de Stat, va genera un impact asupra întregului flux operațional al societății, ce va avea ca efect reducerea temporară a capacității de producție a societății. Astfel, deși aceste investiții determină pe termen scurt o ajustare temporară a cifrei de afaceri și a bugetului de venituri și cheltuieli, ele sunt parte integrantă a unei strategii de consolidare, menită să întărească poziția companiei pe piață și să asigure o dezvoltare sustenabilă. Prin aceste măsuri strategice, se urmărește optimizarea infrastructurii și creșterea eficienței operaționale, elemente care vor conduce, în timp, la o revenire și îmbunătățire a performanței financiare globale. Buget de Venituri și Cheltuieli 2025 (la nivel consolidat)
Indicator2025
Cifra de afaceri1.032.736.594
Alte venituri21.010.000
Total venituri din exploatare1.053.746.594
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile376.283.919
Utilități11.363.862
Cheltuieli privind mărfurile707.000
Cheltuieli cu serviciile executate de terți232.178.336
Cheltuieli deplasare și transport40.132.687
Cheltuieli cu chirii și întreținere40.962.243
Cheltuieli cu personalul218.800.068
Cheltuieli cu amortizarea36.955.195
Alte cheltuieli21.846.545
Total cheltuieli din exploatare979.229.856
Profit operațional74.516.738
Cheltuieli cu dobânzile10.951.754
Rezultat financiar5.959.524
Rezultat brut80.476.262
Impozitul pe profit9.907.108
Rezultat net70.569.154
Bugetul de Venituri și Cheltuieli prezentat mai sus a fost întocmit exclusiv pe baza contractelor aflate în derulare și a lucrărilor în curs, fără a include estimări privind posibile contracte viitoare sau licitații care ar putea fi câștigate ulterior. Astfel, ipotezele avute în vedere de către Emitent sunt fundamentate pe documente concrete – respectiv contracte semnate și grafice de lucrări comunicate beneficiarilor – și nu conțin elemente speculative. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 96/313 | **Secțiune:** Partea 11 > Informații privind Tendințele > Page 96 > **Context:** Informații privind tendințele activității și perspectivele. Prin urmare: - a fost realizată o distincție clară între factorii aflați sub controlul conducerii (ex. ritmul execuției lucrărilor) și cei aflați în afara sferei de influență (ex. adjudecarea unor noi proiecte); - ipotezele utilizate sunt rezonabile, clare și ușor de înțeles pentru investitori; - previziunea a fost întocmită pe o bază comparabilă cu informațiile financiare istorice și este în conformitate cu politicile contabile aplicate de societate. Emitentul consideră că această abordare conservatoare și transparentă oferă investitorilor o imagine fidelă și responsabilă asupra perspectivelor companiei pentru anul 2025. De asemenea, de menționat este faptul că bugetul prezentat nu include activitatea Hidroconstrucția S.A., care, în eventualitatea aprobării planului de reorganizare de către factorii decizionali competenți va putea fi inclusă în perimetrul de consolidare al Grupului. Grupul operează într-un sector strategic, atât într-o perioadă de transformare accelerată, determinată de schimbări majore la nivel global și regional. În acest context dinamic, compania identifică o serie de tendințe-cheie care vor influența semnificativ direcția de dezvoltare a activității sale în perioada următoare: 1. Tranziția energetică și investițiile în infrastructura de rețea Tranziția către surse regenerabile de energie, susținută de obiectivele europene de decarbonizare, determină un val semnificativ de investiții în modernizarea și extinderea rețelelor electrice. Grupul Electromontaj, prin expertiza sa solidă în servicii de construcții-montaj pentru sectorul energetic, este bine poziționat pentru a valorifica aceste oportunități generate de tranziția energetică. 2. Digitalizarea și automatizarea rețelelor electrice Evoluția tehnologică accelerează necesitatea implementării soluțiilor digitale și a sistemelor inteligente de monitorizare și control al rețelelor electrice. Într-un efort de creștere a eficienței operaționale, companiile din sector investesc tot mai mult în digitalizare. Grupul Electromontaj este bine poziționat pentru a răspunde acestei cereri, beneficiind de expertiză tehnică solidă, know-how specializat și capacitate de adaptare la noile tehnologii. 3. Creșterea investițiilor publice și private în infrastructură Fondurile europene și inițiativele guvernamentale, precum PNRR (Planul Național de Redresare și Reziliență), creează un cadru favorabil pentru proiecte majore în infrastructura energetică. Grupul urmărește activ licitațiile strategice din România și din regiune, consolidându-și astfel portofoliul și prezența pe piață. 4. Presiunea asupra lanțurilor de aprovizionare și costurile materiilor prime Volatilitatea prețurilor materiilor prime și provocările logistice la nivel global pot afecta temporar marjele și termenele de execuție. Grupul adoptă măsuri proactive de optimizare a achizițiilor și diversificare a furnizorilor pentru a limita impactul negativ asupra performanței financiare. 5. Nevoia crescută de forță de muncă specializată ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 97/313 | **Secțiune:** Partea 11 > Informații privind Tendințele > Page 97 > **Context:** Informații privind tendințele activității și perspectivele. Deficitul de personal calificat în domenii tehnice rămâne o provocare majoră la nivel european. Grupul investește constant în atragerea și formarea de specialiști, dezvoltând parteneriate cu instituții de învățământ și implementând politici interne pentru retenția talentelor. 6. Internaționalizarea și diversificarea geografică Într-un context regional dinamic, compania explorează extinderea pe piețe externe cu potențial ridicat, în special în regiuni unde există planuri de dezvoltare energetică semnificative. Diversificarea geografică reprezintă o oportunitate de echilibrare a riscurilor și de creștere sustenabilă. 7. Inovația și sustenabilitatea ca motor de dezvoltare pe termen lung Tendințele globale privind sustenabilitatea și eficiența energetică conduc la integrarea progresivă a inovației în toate aspectele activității companiilor din sectorul energetic. Grupul Electromontaj își propune să contribuie activ la această transformare, adoptând practici moderne și aliniindu-se la standardele internaționale, consolidând astfel poziția sa de partener responsabil și orientat spre viitor. Printre elementele monitorizate constant de conducerea executivă și Consiliul de Administrație se numără: - Evoluția costurilor materiilor prime, în special căluri, stâlpi metalici și echipamente de medie și înaltă tensiune; - Condițiile macroeconomice generale din România și piețele externe relevante (MENA, Africa, Balcani), inclusiv inflația și cursul de schimb; - Calendarul și ritmul de implementare al proiectelor mari de infrastructură energetică susținute din fonduri europene (PNRR și Fondul pentru Modernizare); - Accesibilitatea și costul finanțării pentru proiectele de dezvoltare și expansiune; - Provocările din piața forței de muncă în sectorul tehnic și industrial. Emitentul implementează măsuri de prevenție și ajustare strategică pentru a menține reziliența operațională și financiară în fața acestor riscuri potențiale. Bugetul de Venituri și Cheltuieli consolidat pentru anul 2025, prezentat mai sus, a fost aprobat de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor Grup EM S.A. nr. 1 din data de 12.05.2025. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 98-99/313 | **Secțiune:** Partea 12 > Structura Organizatorică > **Context:** Structura organizatorică a Grupului EM. ## DESCRIEREA GRUPULUI Emitentul este un grup integrat de companii active în sectorul energiei electrice și construcțiilor civile, care oferă servicii complete, de la inginerie și proiectare (EPC), la producție, distribuție și soluții de energie regenerabilă. Compania-mamă a grupului este Grup EM S.A., înregistrată în România, care coordonează un portofoliu extins de filiale și participații strategice. ![img-11.jpeg](img-11.jpeg) Sursa: Grup EM S.A. Comparativ cu situația la 31.12.2024, Grup EM S.A. și-a majorat, pe parcursul anului curent, participația sa din cadrul Electromontaj S.A., de la 53,81% la 64,98%, ca urmare a achiziționării unui pachet de acțiuni proprii de 17% prin intermediul RV ACTIVE S.R.L. Suma achitată de Electromontaj s-a ridicat la 34.555.118 RON. La data Prezentului Prospect, Grup EM S.A. controlează în mod direct sau indirect un număr de 10 entități juridice, organizate pe două axe principale: Electromontaj S.A. (64,98% deținută), care la rândul său deține: - Emfor S.A. (98,20%) – specializată în lucrări de inginerie civilă și fundații, inclusiv pentru parcuri eoliene, infrastructură electrică și proiecte rutiere. - IPROEB S.A. (58,82%) – producător de cabluri, conductori și izolatori pentru rețele electrice de medie și înaltă tensiune. Electrotehnica EM S.A. (100%) – proiectează și produce echipamente pentru aplicații electrice de înaltă complexitate, transformatoare, panouri și bobine. Electromontaj Filiala București S.A. (98,26%) – compania lucrări de construcții a proiectelor utilitare pentru electricitate și telecomunicații. Pro ELM Electrice S.R.L. (100%) – integrator în domeniul execuției de instalații electrice. Hidroconstrucția S.A. (63,06%) – constructor specializat în lucrări hidroenergetice de anvergură; în prezent în procedură de insolvență, preluat de Grup în 2022 și aflat într-un proces de redresare activă. Hidroconstrucția deține, la rândul ei, următoarele companii: Hidroturism SRL., Indconstruct Hidro S.A., și Georom International S.A. Paper Invest S.R.L. (76,63%) – companie românească ce deține terenul fostului CET Giurgiu, unde urmează să fie dezvoltat proiectul Photovoltaic Solar Park Giurgiu. Comparativ cu situația la 31.12.2024, Electromontaj S.A. și-a majorat, pe parcursul anului curent, participația sa din cadrul Paper Invest S.R.L. de la 50% la 76,63%. ABC Insurance S.A. (18,38%) – companie cu tradiție în domeniul asigurărilor generale din România. Pe parcursul anului curent, Electromontaj a achiziționat și participația Hidroconstrucția în cadrul ABC INSURANCE S.A., devenind astfel acționar majoritar, cu o participație de 56,51%. Dosarul aferent proiectului de aprobare a preluării pachetului de acțiuni deținut de către Hidroconstrucția S.A. în cadrul ABC Insurance S.A. (38,13% din capitalul social), a fost întocmit și transmis la A.S.F. prin intermediul societății reglementate ABC Insurance S.A., în data de 19.06.2025. În data de 20.06.2025, Autoritatea a solicitat ca documentația să fie depusă direct de potențialul achizitor, Electromontaj S.A. în consecință, Electromontaj S.A. a înaintat la A.S.F. Cererea cu codul AUT00LCDI2HE000 – „Aprobare proiect de achiziție (persoane juridice)” – înregistrată în 24.06.2025. Proiectul se află în prezent în etapa de analiză la A.S.F. EM Power S.R.L. (100%) – companie românească activă în sectorul energiei electrice, cu un accent puternic pe producerea și furnizarea de energie din surse regenerabile. EMP Grid S.R.L. (100%) – companie cu un profil solid în domeniul distribuției de energie electric. Pe verticala acționariatului, Grup EM S.A. este deținută în proporție de: - 60,00% de Albertha Enterprises Ltd. (Cipru) - 39,99% de Stintelo Ltd. (Cipru) - 0,001% de BG Consult Invest S.R.L. (România) La rândul lor, Albertha Enterprises Ltd. și Stintelo Ltd. sunt deținute în proporție de 100% de către dl. Gheorghe Bîlțeanu. Emitentul nu este dependent din punct de vedere operațional sau financiar de nicio altă entitate din grup. Activitatea sa este organizată pe principii de guvernare corporativă, cu centre de decizie clar delimitate între societățile componente. Grupul are în portofoliu proiecte de referință pentru clienți precum Transelectrica, Hidroelectrica, E-Distribuție, Transco Abu Dhabi, NEPCo Iordania, sau autoritățile energetice din Cipru, Olanda și Finlanda. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 100-101/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. FONDATORI, ADMINISTRATORI ȘI PERSONAL DE CONDUCERE DE NIVEL SUPERIOR FONDATORI Mora Capital S.A. (în prezent GRUP EM S.A.) a fost constituită exclusiv de persoane juridice: - H4L Development S.A., acționar fondator cu o participație inițială de 99,999 %, are sediul în București, Sectorul 2, Strada Gara Herăstrău nr. 4C, Clădirea B, parter; este înregistrată la ONRC sub numărul J40/13744/2017 și are CUI 38049222. Funcția deținută în cadrul emitentului: acționar fondator. - BG Consult Invest S.R.L., acționar fondator cu o participație inițială de 0,001 %, are sediul în București, Sectorul 5, Bulevardul Națiunile Unite nr. 4, Ansamblul Gemenii SITRACO, Biroul A3, Bloc 107A, Etaj 3; este înregistrată la ONRC sub numărul J40/11881/1992 și are CUI 1564520. Funcția deținută în cadrul emitentului: acționar fondator. În concluzie, nu există fondatori persoane fizice; ambele societăți enumerate dețin calitatea de acționari fondatori ai GRUP EM S.A. CONSILIUL DE ADMINISTRAȚIE Structura de conducere a Grupului este alcătuită dintr-un Consiliu de Administrație format din cinci membri cu experiență semnificativă în domenii precum piețe de capital, infrastructură energetică, investiții și consultanță strategică. Echipa executivă este formată dintr-un Director General și directori specializați pe funcțiuni-cheie (financiar, proiecte tehnice etc.). Emitentul are o structură administrativă în sistem unitar compusă din 5 administratori. Membrii Consiliului de Administrație sunt desemnați de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor. Membrii Consiliului de Administrație pot fi cetățeni români sau străini, persoane fizice sau juridice, fără limitare, în conformitate cu dispozițiile legale în vigoare. Membrii Consiliului de Administrație trebuie să aibă competențe complementare, experiență, cunoștințe și independență pentru a răspunde tuturor responsabilităților ce le revin. Consiliul trebuie să dispună în mod operativ de informațiile necesare, într-o formă și de o calitate corespunzătoare, astfel încât să-și poată realiza sarcinile. Mandatul membrilor Consiliului de Administrație are o durată de 4 (patru) ani, cu excepția cazului în care Adunarea Generală a Acționarilor hotărăște în alt mod sau vreun membru al Consiliului de Administrație renunță la mandat înainte de încheierea duratei mandatului. Consiliul de Administrație este prezidat de un Președinte, ales dintre membrii săi. La data prezentului Prospect, Consiliul de Administrație este compus din administratorii menționați mai jos, numiți pe durata unui mandat de 4 (patru) ani începând cu data de 28.03.2025: a) Dl. Pantea Marius - Ioan; b) Ionescu Mihai – Andrei P.F.A., prin reprezentant permanent, dl. Ionescu Mihai – Andrei; c) Lcl Business Advisory S.R.L., prin reprezentant permanent dl. Lădunca Ciprian; d) Dl. Tănăsoaica Ionuț - Adrian; e) Dl. Marin Mihai. Adresa la locul de muncă a membrilor Consiliului de Administrație este adresa sediului social al Emitentului. Niciunuia dintre membrii Consiliului de Administrație al companiei nu l-a fost interzis de către o instanță să ocupe o funcție în calitate de membru al Consiliului de Administrație sau Supraveghere al unei companii în ultimii 5 ani. **DI. IONUȚ-ADRIAN TĂNĂSOAICA** este Director General al Grupului Electromontaj și membru al Consiliului de Administrație al acestuia. Cu o experiență profesională de peste 20 de ani, a ocupat poziții de conducere în companii din domeniile consultanței, telecomunicațiilor și industriei farmaceutice, contribuind semnificativ la dezvoltarea și optimizarea proceselor de business. S-a alăturat companiei Electromontaj S.A. în anul 2020 ca și Director Economic, pentru ca în scurt timp să devină Director General Adjunct, și, începând cu anul 2022, activează în cadrul Electromontaj S.A. în calitate de Director General (CEO) fiind, totodată, membru în consiliile de administrație ale companiilor IPROEB, EMFOR și Electrotehnica. Este absolvent al Academiei de Studii Economice din București, specializarea Contabilitate și Informatică de Gestiune, și a urmat programul Executive MBA la ASEBUSS Business School, în parteneriat cu Kennesaw State University din Atlanta, SUA. Deține certificări internaționale relevante, fiind membru al ACCA (Association of Chartered Certified Accountants) și al CAFR (Camera Auditorilor Finanțari din România), care atestă expertiza sa în domeniul financiar-contabil și al guvernanței corporative. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 102-103/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > Relații de rudenie și profil extins > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. ## Remunerație (medii anuale) - Director General Electromontaj S.A. – indemnizație lunară sub 200.000 lei; bonus de performanță (condiționat de indicatori-cheie) sub 25 indemnizații. - Membru CA IPROEB S.A. – indemnizație lunară sub 10.000 lei; bonus de performanță sub 25 indemnizații. - Membru CA EMFOR S.A. – indemnizație lunară sub 10.000 lei; fără bonus de performanță. - Membru CA Electrotehnica EM S.A. – indemnizație lunară sub 10.000 lei; fără bonus de performanță. - Director General și membru CA Grup EM S.A. – neremunerat până la momentul listării (nici indemnizații, nici bonusuri). ## Conflicte de interese identificate La data întocmirii prezentului Prospect nu există conflicte de interese la nivelul organelor de administrare, conducere, supraveghere sau management superior în care activează dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica. Conflicte de interese potențiale / acorduri cu acționari, furnizori, clienți; restricții la cesionarea valorilor mobiliare Nu s-au identificat conflicte de interese potențiale, acorduri care să fi influențat numirea în funcții, ori restricții privind cesionarea valorilor mobiliare deținute. ## Relații de rudenie și profil extins - Relații de rudenie cu membri ai organelor de conducere sau supraveghere: nu este cazul. - Mandate deținute în ultimii 5 ani: Director General Electromontaj S.A.; membru Consiliu de Administrație EMFOR S.A.; membru Consiliu de Administrație IPROEB S.A.; membru Consiliu de Administrație Electrotehnica EM S.A.; Director General și membru Consiliu de Administrație Grup EM S.A. - Condamnări pentru fraudă (ultimii 5 ani): nu este cazul. - Implicare în proceduri de insolvență/faliment: nu este cazul. - Sancțiuni oficiale / interdicții de administrare: nu este cazul. - Încriminări sau sancțiuni publice oficiale de către autorități (ultimii 5 ani): nu este cazul. **Dl. MIHAI MARIN** este membru al Consiliului de Administrație al Grupului, Director General și Președinte al Consiliului de Administrație al IPROEB S.A. din 2021, precum și Director General al companiei Hidroconstrucția din 2022. - **IPROEB S.A.** Sub conducerea sa, compania a cunoscut o evoluție remarcabilă, devenind un reper de performanță și stabilitate în industrie. Viziunea sa este concentrată pe performanță sustenabilă, inovație și guvernare eficientă, contribuind activ la strategia de creștere și consolidare a poziției IPROEB pe piețele naționale și internaționale. - **Hidroconstrucția S.A.** Din 2022, Mihai Marin coordonează reorganizarea celui mai mare antreprenor român în construcții hidroenergetice, elaborând un plan de redresare axat pe eficiență operațională, restructurare strategică și relansarea proiectelor hidroenergetice, edilitare și de irigații. (Societatea se află deja în insolvență la momentul numirii sale.) **Studii:** - Licență în Marketing – Facultatea de Economie a Afacerilor „G. Bacoviș” - Executive MBA – American School of Business & ASEBUSS (Economie Managerială) - Master – Audit Financiar, Academia de Studii Economice București **Remunerație (medii anuale)** - Director General IPROEB S.A. – indemnizație lunară cuprinsă între 15.000 și 35.000 lei; bonusuri de performanță cuprinse între 0 și 20 de indemnizații (acordate numai la atingerea indicatorilor stabiliți). - Președinte al Consiliului de Administrație IPROEB S.A. – indemnizație lunară cuprinsă între 4.000 și 10.000 lei; bonusuri de performanță între 0 și 12 indemnizații (condiționate de îndeplinirea criteriilor de performanță). - Director General Hidroconstrucția S.A. – indemnizație lunară cuprinsă între 10.000 și 26.000 lei; nu se acordă bonusuri de performanță. - Director General Hidroconstrucția-AG S.A. – indemnizație lunară cuprinsă între 1.000 și 2.000 lei; nu se acordă bonusuri de performanță. - Membru în Consiliul de Administrație, ABC Insurance S.A. – indemnizație lunară cuprinsă între 500 și 1.000 lei; nu se acordă bonusuri de performanță. *Bonusurile se plătesc doar dacă sunt îndeplinite indicatorii de performanță stabiliți contractual.* **Conflicte de interese identificate** La data întocmirii prezentului Prospect, **dl. Mihai Marin** declară că nu există niciun conflict de interese între obligațiile sale față de societățile pe care le conduce și interesele sale private ori alte obligații profesionale. **Conflicte de interese potențiale / acorduri cu acționari, furnizori sau clienți; restricții privind cesionarea valorilor mobiliare** Nu au fost identificate conflicte de interese potențiale și nu există acorduri cu acționari, furnizori sau clienți care să fi influențat numirea sa în funcțiile deținute. De asemenea, nu se aplică restricții privind cesionarea valorilor mobiliare deținute. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 104/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > Conflicte de interese identificate > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. ## Relații de rudenie și profil extins - Relații de rudenie între membrii Consiliului de Administrație și conducere: Nu este cazul. - Mandate deținute în ultimii cinci ani: - Director General IPROEB S.A. - Președinte al Consiliului de Administrație IPROEB S.A. - Director General Hidroconstrucția S.A. - Director General Hidroconstrucția-AG S.A. - Condamnări pentru fraudă (ultimii cinci ani): Nu este cazul. - Implicare în proceduri de insolvență/faliment: Hidroconstrucția S.A. se află deja în insolvență la data numirii (noiembrie 2022); nu există alte proceduri relevante. - Sancțiuni oficiale sau interdicții de administrare: Nu este cazul. - Încriminări ori sancțiuni publice oficiale: Nu este cazul. **Dl. MARIUS-IOAN PANTEA** este membru al Consiliului de Administrație al Grupului, având o experiență profesională vastă, dobândită atât în sectorul academic, cât și în cel privat și public. Cu o carieră de aproape trei decenii în învățământul superior, a ocupat funcții de conducere și coordonare în domeniul managementului academic, precum și în cadrul unor organizații cu activitate economică, investițională și de consultanță strategică. A participat activ la guvernanta corporativă în cadrul mai multor companii listate și instituții, având și atribuții în consiliile de administrație, comitete de audit sau structuri de conducere executivă și non-executivă. Din punct de vedere educațional, este doctor în Management și conducător de doctorat în același domeniu, cu multiple studii postuniversitare în științe economice și politice. Deține o expertiză solidă în analiză economic-financiară, management strategic și antreprenoriat, atât la nivel teoretic, cât și practic, inclusiv în ceea ce privește proiectele finanțate din fonduri europene. Pe lângă activitatea profesională, este implicat constant în formarea continuă și dezvoltarea competențelor manageriale și de guvernanta corporativă. ## Remunerație (indemnizații și beneficii) - Președinte al Consiliului de Administrație și Membru al Comitetului de Audit – ABC INSURANCE S.A. Indemnizație totală: 13.879 lei valoare exactă. - Consiliul de Administrație Grup EM S.A. – în perioada pre-listare, conducerea nu este remunerată. ## Conflicte de interese identificate La data întocmirii prezentului Prospect, **dl. Marius-Ioan Pantea** declară că nu există niciun conflict de interese între obligațiile sale față de societățile pe care le conduce și interesele sale private ori alte obligații profesionale. ## Conflicte de interese potențiale / acorduri cu acționari, furnizori sau clienți; restricții privind cesionarea valorilor mobiliare Nu au fost identificate conflicte de interese potențiale și nu există acorduri cu acționari, furnizori sau clienți care să fi influențat numirea sa în funcțiile deținute. De asemenea, nu se aplică restricții privind cesionarea valorilor mobiliare deținute. ## Relații de rudenie și profil extins - Relații de rudenie între membrii Consiliului de Administrație / conducere: Nu este cazul. - Mandate deținute în ultimii 5 ani: - Administrator, Grup EM S.A. (28.03.2025 – prezent) - Administrator, ABC INSURANCE S.A. (27.04.2023 – prezent) - Administrator, Institutul de Studii Economice PERFORMER CONSULT S.R.L. (26.06.2013 – prezent) - Administrator, MIP Prostrategic S.R.L. (04.08.2021 – prezent) - Condamnări pentru fraudă (ultimii 5 ani): Nu este cazul. - Implicare în proceduri de insolvență, faliment, sechestru, lichidare sau administrare judiciară: Nu este cazul. - Sancțiuni oficiale sau interdicții de administrare: Nu este cazul. - Încriminări sau sancțiuni publice oficiale impuse de autorități sau organisme profesionale (ultimii 5 ani): Nu este cazul. **LCL BUSINESS ADVISORY S.R.L.**, prin reprezentantul permanent **DI. CIPRIAN LĂDUNCĂ**, este membru al Consiliului de Administrație. DI. Lăduncă are peste 25 de ani de experiență în sectorul financiar, ocupând funcții de conducere executivă și neexecutivă în instituții internaționale, organizații non-profit, precum și în companii din sectorul public și privat. Este absolvent al Academiei de Studii Economice din București, expert contabil și deține certificări internaționale în servicii financiare și guvernare corporativă. În prezent, este Managing Partner în cadrul LCL Advisory și membru în mai multe consilii de administrație. ## Remunerație - Membru al Consiliului de Administrație Electromontaj S.A. (reprezentant LCL Business Advisory S.R.L.) - Indemnizație: 15 000 lei brut/lună + TVA aplicabil. - Consiliul de Administrație Grup EM S.A. – în perioada pre-listare, conducerea nu este remunerată. - Nu sunt acordate salarii fixe, bonusuri sau beneficii suplimentare din partea altor societăți. ## Conflicte de interese identificate La data întocmirii raportului, nu există niciun conflict de interese între obligațiile dlui Ciprian Lăduncă față de emitent și interesele sale private ori alte obligații profesionale. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 105-106/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > CONDUCEREA EXECUTIVĂ > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. ## Conflicte de interese potențiale / acorduri cu acționari, furnizori sau clienți; restricții privind cesionarea valorilor mobiliare Nu au fost identificate conflicte de interese potențiale și nu există acorduri cu acționari, furnizori sau clienți care să fi influențat numirea sa în funcțiile deținute. De asemenea, nu se aplică restricții privind cesionarea valorilor mobiliare. ## Relații de rudenie și profil extins - Relații de rudenie între membrii CA/conducere: Nu este cazul. - Mandate deținute în ultimii 5 ani (status actual indicat): - Administrator, Grup EM S.A. (2025 – prezent) - Administrator, Electromontaj S.A. – mandat prin LCL Business Advisory S.R.L. (2023 – prezent) - Administrator, LCL Grup S.R.L. (2013 – prezent) - Administrator, LCL Business Advisory S.R.L. (2013 – prezent) - Administrator, LCL Business Strategy S.R.L. (2018 – prezent) - Administrator, Youstin Infosec S.R.L. (2020 – prezent) - Administrator, Marketing Alchemy S.R.L. (2021 – prezent) - Membru independent & ne-executiv, Adrem Invest / Adrem Energy Solutions – CA, Comitet Sustenabilitate și Guvernanță, Comitet Audit (2021 – prezent) - Membru, Comitetul Reprezentanților Fondul Proprietatea S.A. (2022 – prezent) - Membru CA, Credex Bank S.A. (2024 – prezent) - Președinte Comitet Audit, Credex IFN S.A. (2024 – prezent) - Președinte Comitet Audit, Eazy Asigurări S.A. (2024 – prezent) - Membru Comitet Director, AmCham Romania (2023 – prezent) - Vicepreședinte Comitet Director, Fundația Oak and Elm (2023 – prezent) - (Antecedente) Reprezentant LCL în CA Meta Trust Estate S.A. (2021 – 2023) - (Antecedente) Reprezentant LCL în CA Eplus Smart Energy S.A. (2022 – 2025) - Condamnări pentru fraudă (ultimii 5 ani): Nu este cazul. - Implicare în proceduri de insolvență/faliment, sechestru, lichidare sau administrare judiciară: Nu este cazul. - Sancțiuni oficiale ori interdicții de administrare: Nu este cazul. - Încriminări sau sancțiuni publice oficiale impuse de autorități/statutare (ultimii 5 ani): Nu este cazul. **Dl. MIHAI – ANDREI IONESCU**, titular al P.F.A. omonim, este membru al Consiliului de Administrație al Grupului. Dl. Ionescu are o experiență de peste 25 de ani în domeniul investment banking, ocupând funcții executive în bănci de investiții internaționale și locale, în centre financiare precum Londra, Frankfurt, București și New York. A fost membru în consiliile de administrație ale unor companii state și private, inclusiv în calitate de președinte. De-a lungul carierei, a contribuit la realizarea unor tranzacții importante cu obligațiuni și acțiuni pe piața din România, în sectoare precum imobiliare, tehnologie, telecomunicații, logistici și proiecte guvernamentale. ## Formare academică: - Licență – Finanțe, Asigurări, Bănci și Burse de Valori, ASE București - Master – Economie, University of Oxford (St. Antony’s College) - MBA (distincție) – The Wharton School, University of Pennsylvania - Certificat Executiv în Dezvoltare Economică & Acreditare în Leadership Public – Harvard Kennedy School ## Remunerație - Membru CA Electromontaj S.A. – indemnizație de 15 000 lei brut/lună, la care se aplică TVA. - Membru CA H4L Development S.A. – indemnizație de 10 000 lei brut/lună + TVA (noiembrie 2022 – august 2023). - Grup EM S.A. – conducerea nu este remunerată până la listare. - Nu primește alte salarii, bonusuri ori beneficii din societăți. ## Conflicte de interese identificate La data întocmirii prezentului Prospect, nu există niciun conflict de interese între obligațiile sale față de societățile pe care le reprezintă și interesele sale private ori alte obligații profesionale. ## Conflicte de interese potențiale / acorduri cu acționari, furnizori, clienți; restricții privind cesionarea valorilor mobiliare Nu au fost identificate conflicte de interese potențiale și nu există înțelegeri sau acorduri cu acționari, furnizori ori clienti care să fi influențat numirea sa. De asemenea, nu se aplică restricții privind cesionarea valorilor mobiliare deținute. ## Relații de rudenie și profil extins - Relații de rudenie între membrii CA/conducere: Nu este cazul. - Mandate deținute în ultimii 5 ani: - Membru CA, Electromontaj S.A. (2023 – prezent) - Membru CA, Grup EM S.A. (2025 – prezent) - Membru CA, H4L Development S.A. (nov 2022 – aug 2023) - Membru CA, ABC Asigurări-Reasigurări S.A. (mar 2023 – apr 2023) - Condamnări pentru fraudă (ultimii 5 ani): Nu este cazul. - Implicare în proceduri de insolvență/faliment: Nu este cazul. - Sancțiuni oficiale / interdicții de administrare: Nu este cazul. - Încriminări sau sancțiuni publice oficiale impuse de autorități (ultimii 5 ani): Nu este cazul. ## CONDUCEREA EXECUTIVĂ Conducerea executivă a Emitentului este formată din dl. Ionuț-Adrian Tănăsoaica - Director General. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 107/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > Remunerarea conducerii executive > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. ## POLITICA PRIVIND REMUNERAREA Politica de Remunerare a fost elaborată de conducerea Societății și aprobată de Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor GRUP EM S.A. prin Hotărârea nr. 2 din 20.05.2025. Politica a fost redactată în conformitate cu legislația aplicabilă și se bazează pe principiile echității și nediscriminării, având ca scop principal alinierea intereselor între conducerea administrativă și executivă și obiectivele de termen lung ale Grupului, promovând totodată o cultură organizațională fondată pe integritate, diligență și prevenirea conflictelor de interese. ## Domeniu de aplicare și durată Politica se aplică membrilor Consiliului de Administrare a Directorului general (conducerea executivă) și, din momentul în care vor fi angajați, întregului personal al Societății. Prezenta Politică va rămâne în vigoare până la expirarea mandatului actual al administratorilor. În cazul în care intervin modificări semnificative ale componentelor de remunerare, se va proceda la o revizuire de urgență, iar în orice situație – cel puțin o dată la patru ani – Politica va fi supusă reexaminării și aprobării în cadrul Adunării Generale a Acționarilor. ## Obiective Politica susține strategia de afaceri și asigură sustenabilitatea financiară pe termen lung prin alinierea mecanismelor de remunerare cu obiectivele strategice ale Societății. Remunerarea fixă și variabilă încurajează o gestionare prudentă a riscurilor și descurajează asumarea de riscuri nesustenabile, recompensând deciziile conforme cu profilul de risc al Grupului. Politica garantează transparență și echitate în determinarea remunerațiilor prin criterii clare și obiective de performanță măsurabile, astfel încât fiecare componentă de plată să reflecte responsabilitățile și contribuția la rezultatele Grup EM S.A. # Principii fundamentale - **Transparență și echitate** Structura de remunerare reflectă responsabilitățile fiecărui membru al conducerii și contribuția acestuia la performanța Grupului, fără discriminări. - **Guvernanță și conformitate** Politica este întocmită de CA și supusă aprobării AGA; orice modificare semnificativă se aprobă prin hotărâre AGA, iar revizuirea completă se face la fiecare patru ani. - **Aliniere strategică și control al riscurilor** Remunerările sunt concepute astfel încât să nu stimuleze asumarea de riscuri contrare profilului de risc al Societății și să sprijine obiectivele pe termen lung. - **Evitarea conflictelor de interese** Măsuri specifice (declararea intereselor, abținerea de la decizii) protejează independența decizională și integritatea membrilor conducerii. # Proces decizional - **Adunarea Generală a Acționarilor** are rolul suprem în gestionarea politicii de remunerare, aprobând atât textul inițial al Politicii, cât și orice modificare semnificativă adusă acesteia. Totodată, AGA stabilește nivelul brut al remunerației membrilor Consiliului de Administrație, asigurând astfel controlul direct al acționarilor asupra costurilor cu administrarea societății. Consiliul de Administrație este responsabil de punerea în practică a Politicii prin propunerea și aprobarea schemelor de remunerare destinate conducerii executive, inclusiv a directorului general. În plus, CA remunerează permanent angajamentele de plată pentru a se asigura că acestea respectă prevederile Politicii și profilul de risc al Societății, prevenind astfel asumarea unor angajamente neconforme sau nejustificate. - **Directorul General** aplică Politica în ceea ce privește personalul Societății și, atunci când se impune angajarea de noi colaboratori, avizează nivelul remunerației acestora în cadrul parametrilor stabiliți de CA. Astfel, implementarea deciziilor legate de remunerație se realizează unitar și în concordanță cu strategia și limitele de risc ale Grup EM S.A. # Remunerarea membrilor Consiliului de Administrație Remunerarea membrilor Consiliului de Administrație se stabilește prin contracte de administrare aprobate de AGA, reflectând complexitatea atribuțiilor și durata mandatului. Detaliile privind nivelul indemnizațiilor și modalitățile de plată sunt prevăzute în fiecare contract în parte și, pentru transparență, sunt prezentate individual în secțiunile de mai sus dedicate fiecărui administrator. La nivelul Emitentului Grup EM S.A., nu s-a plătit vreo remunerație în baza unui plan de prime sau de participare la profit, prin intermediul unor plăți pe bază de acțiuni sau al altor prestații în natură. # Remunerarea conducerii executive Include Directorul General, remunerat conform contractului de mandat aprobat de AGA. Schema de plată poate include componentă fixă și, după caz, stimulente legate de atingerea obiectivelor individuale și de grup, în concordanță cu riscurile asumate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 108-109/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > FUNCȚIONAREA ORGANELOR DE ADMINISTRARE ȘI CONDUCERE > **Context:** Enumerare/Listă – Organele de administrare, conducere și supraveghere. # Remunerarea angajaților și Stock Option Plan În prezent, Emitentul nu are angajați, însă, odată cu angajarea primului personal, Directorul General va negocia și va încheia contracte de muncă la nivelurile salariale aprobate de Consiliul de Administrație, în deplină conformitate cu prevederile Codului Muncii. Pentru a completa pachetul de compensare și a motiva echipa managerială și personalul cheie, Grup EM S.A. va introduce un Stock Option Plan („SOP”), aprobat explicit de Adunarea Generală a Acționarilor. - **Scop și beneficiari** SOP-ul își propune să alinieze obiectivele individuale ale conducătorilor și ale angajaților „cheie” (aprox. 70 de persoane din cadrul Electromontaj S.A. și filialele sale controlate) cu rezultatele pe termen lung ale Grupului. Prin participarea directă la creșterea valorii acțiunilor, beneficiarii dobândesc un interes personal în performanța financiară și strategică a Grup EM S.A., consolidând cultura performanței și loialității în cadrul conducerii și al echipei operaționale. - **Alocare și dimensiune** Programul SOP va fi structurat astfel încât drepturile de opțiune emise anual să nu depășească 10% din rezultatul net consolidat al Grupului pentru anul precedent. Numărul maxim de opțiuni alocate fiecărui beneficiar va fi aprobat de Consiliul de Administrație, pe baza poziției, responsabilităților și contribuției anticipate. Totalul granturilor aprobate de AGA nu va conduce la o diluare a capitalului social de peste 10% în orizontul de implementare. - **Vesting și condiții de exercitare** Opțiunile se vor acorda cu un vesting period. Exercitarea opțiunilor va fi condiționată de îndeplinirea unor ținte-cheie de performanță financiare și operaționale ale Grupului (ex. EBITDA target, indicatori de cash-flow), definite anual de CA. Prețul de exercițiu va fi stabilit la momentul grant-ului, în funcție de prețul mediu al pieței și de recomandările unor consultanți individuali. - **Administrare și guvernare** Planul SOP va fi administrat de Consiliul de Administrație, care va stabili regulamentul intern și va soluționa orice solicitare privind exercițiul opțiunilor, tendințele de exercitare și eventualele evenimente de tip „change of control”. AGA va revizui anual dimensiunea și condițiile Programului, iar orice modificare substanțială va necesita o nouă aprobare în Adunarea Generală. Societatea va publica în raportul anual detalii privind numărul de opțiuni acordate, vesting-ul, exercitările efectuate și impactul diluării, pentru a asigura transparență față de toți acționarii. - **Excepții și revizuiri** Modificările legislative sau alte evenimente relevante pot conduce la necesitatea excepțiilor de la această Politică; asemenea cazuri vor fi supuse analizei CA și, dacă este cazul, aprobate prin hotărâre AGA. Politica privind remunerarea este disponibilă public pe site-ul oficial al societății, la secțiunea „Relația cu investitorii”, și poate fi consultată de către toți acționarii și investitorii interesați. ## FUNCȚIONAREA ORGANELOR DE ADMINISTRARE ȘI CONDUCERE Emitentul este administrat în sistem unitar, conducerea sa fiind asigurată de un Consiliu de Administrație, responsabil pentru supravegherea generală și direcționarea strategică a activității societății, precum și de un Director General, căruia i-au fost delegate atribuțiile de conducere executivă a activității curente. Structura de guvernanță reflectă o separare clară a rolurilor între funcțiile de supraveghere și cele de conducere executivă, în vederea asigurării transparenței, eficienței operaționale și protejării intereselor acționarilor. Atribuțiile Consiliului de Administrație includ, dar nu se limitează la: - stabilirea direcțiilor strategice de dezvoltare ale societății; - aprobarea planului anual de afaceri și a bugetului; - monitorizarea performanței companiilor din portofoliu și a rezultatelor financiare consolidate; - avizarea situațiilor financiare anuale și a propunerilor privind distribuirea dividendelor; - numirea și revocarea directorului general și aprobarea remunerației acestuia; - aprobarea încheierii de acte juridice semnificative, inclusiv a contractelor de împrumut și garanții peste anumite plafonuri valorice; - convocarea Adunărilor Generale ale Acționarilor și implementarea hotărârilor adoptate de acestea; - adoptarea regulamentelor interne și a politicilor de guvernare corporativă; - analizarea riscurilor strategice și evaluarea modului de gestionare a acestora. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 110/313 | **Secțiune:** Partea 13 > Organe de Administrare, Conducere și Supraveghere > CONFLICTE DE INTERESE > **Context:** Tabel – Organele de administrare, conducere și supraveghere. ## Atribuțiile conducerii executive (Directorul General): - implementarea strategiei și deciziilor aprobate de Consiliul de Administrație; - conducerea operațională a activităților curente ale societății și ale grupului; - reprezentarea legală a societății în raport cu terții, inclusiv instituții financiare, clienți și furnizori; - negocierea și semnarea contractelor comerciale, administrative sau de muncă; - organizarea resurselor umane, inclusiv angajarea și concedierea personalului, conform legislației în vigoare; - gestionarea resurselor financiare și urmărirea obiectivelor de performanță economică și operațională; - întocmirea și prezentarea periodică a rapoartelor privind activitatea societății către Consiliul de Administrație. ## Ședințele Consiliului de Administrație Consiliul de Administrație se întruneste periodic, cel puțin o dată pe trimestru, sau ori de câte ori este necesar, la convocarea Președintelui Consiliului sau la solicitarea justificată a unuia dintre membrii săi ori a Directorului General. Convocarea ședințelor include ordinea de zi, locul și data întrunirii, iar acestea pot avea loc atât fizic, cât și prin mijloace de comunicare la distanță (telefon, videoconferință etc.), cu respectarea principiilor de participare activă și transparență. Hotărârile Consiliului sunt luate cu majoritatea voturilor membrilor prezenți, iar în caz de egalitate, votul Președintelui este decisiv, dacă acest lucru este prevăzut în Actul Constitutiv. ## Președintele Consiliului de Administrație Președintele Consiliului de Administrație are rolul de a coordona activitatea Consiliului, de a asigura buna funcționare a ședințelor și de a facilita comunicarea între membrii Consiliului și conducerea executivă. Acesta convoacă ședințele consiliului, stabilește agenda, conduce dezbaterile și urmărește implementarea deciziilor adoptate. Totodată, Președintele reprezintă Consiliul în relația cu acționarii și cu alte părți interesate, asigurând un dialog constant și constructiv cu conducerea executivă. ## ANGAJAȚI La 31 decembrie 2024 Grupul avea 1.815 angajați.
Principalele categorii de activitate202220232024
Personal conducere444749
Personal administrativ364380439
Personal productie1.1861.2801.327
Total1.5941.7071.815
## CONFLICTE DE INTERESE În cazul apariției unei situații de conflict de interese, respectivii membri ai Consiliului de Administrație și Directori au obligația să se abțină de la deliberări și de la vot, respectiv de a se abține în cadrul oricărui alt proces decizional sau în legătură cu orice act sau fapt cu privire la care s-a născut respectivul conflict, precum și să raporteze / dezvăluie respectivul conflict de interese. În plus, membrul Consiliului de Administrație care are într-o anumită operațiune, direct sau indirect, interese contrare intereselor Emitentului trebuie să îi înștiințeze despre aceasta pe ceilalți membri și auditorul intern și să nu ia parte la nicio deliberare privitoare la această operațiune. Aceeași obligație o are și membrul Consiliului de Administrație în cazul în care, într-o anumită operațiune, este că sunt interesate soțul/soția sa, rudele ori afinii săi până la gradul al IV-lea inclusiv. La data prezentului Prospect, Emitentul declară că nu are cunoștință de niciun potențial conflict de interese al părților implicate în Ofertă față de Emitent și interesele lor private sau alte obligații. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 111-112/313 | **Secțiune:** Partea 14 > Principalii Acționari și Tranzacții cu Părți Afiliate > 2.1. Total per an financiar > **Context:** Principalii acționari și tranzacții cu părți afiliate. # PARTEA 14 ## PRINCIPALII ACȚIONARI ȘI TRANZACȚII CU PĂRȚI AFILIATE ### STRUCTURA ACȚIONARIATULUI La data redactării prezentului Prospect, capitalul social al Emitentului este de 173.210.000 lei, împărțit în 17.321.000 acțiuni ordinare, nominative, emise în formă dematerializată, cu o valoare nominală de 10 lei/acțiune. Structura acționariatului este următoarea:
AcționarNaționalitateNumăr acțiuniProcent din capital socialProcent din drepturi de vot
Albertha Enterprises LimitedCipru10.392.60060,00%60,00%
Stintelo LimitedCipru6.928.20039,999%39,999%
BG Consult Invest S.R.L.România2000,001%0,001%
Albertha Enterprises Limited și Stintelo Limited s-au semnat de la acțiuni în Nicosia, Cipru, la aceeași adresă: Str. Pindou, Nr. 4, Egkomi 2409, înregistrate în Registrul Comerțului din Cipru cu numerele HE 409015, respectiv HE 198500. Beneficiarul real al acestor două entități este Gheorghe Bittan. Emitentul nu are acționari persoane fizice și nu există acțiuni listate sau deținute de publicul larg la momentul redactării acestui Prospect. Fiecare acționar are obligația legală de a-și exercita drepturile cu bună credință, respectând drepturile și interesele legitime ale Emitentului și ale celorlalți acționari. În plus, Legea 31/1990, reglementările privind piața de capital și actul constitutiv al Emitentului prevăd drepturi speciale pentru acționarii minoritari care dețin individual sau împreună cu alți acționari, o participație minimă de 5% din capitalul social sau drepturile de vot, precum: - Dreptul de a pune întrebări privind punctele incluse pe ordinea de zi a adunării acționarilor (indiferent de mărimea participației); - Dreptul de a propune candidați pentru funcția de membru al Consiliului de Administrație atunci când este convocată o adunare având acest punct pe ordinea de zi; - Dreptul de a reclama auditorilor interni ai societății fapte despre care cred că trebuie verificate; - Dreptul de a solicita convocarea unei Adunări Generale a Acționarilor; - Dreptul de a suplimenta ordinea de zi cu puncte care sunt de competența Adunării Generale a Acționarilor deja convocate. Aceste drepturi, precum și alte drepturi prevăzute de lege asigură faptul că acționarul care deține controlul își exercită drepturile cu respectarea drepturilor și intereselor legitime ale celorlalți acționari, fără ca un astfel de control să fie abuziv. # TRANZACȚIILE CU PĂRȚI AFILIATE Emitentul prezintă operațiunile semnificative cu părți afiliate realizate în exercițiile financiare 2022 – 2024, în conformitate cu art. 2 (anexa 1 pct. 17.1), art. 4 (anexa 3 pct. 10.1) și art. 28 (anexa 24 pct. 6.4.1) din Regulamentul (UE) 2019/980 și în conformitate cu Orientarea 41 din Ghidul ESMA – Emitent care nu aplică IAS 24. ## 1. Creanțe și împrumuturi (solduri la 31 decembrie, în lei)
Entități afiliate202220232024Explicație
Agam Development S.R.L12.753.826--Avans aferent achizițiilor de imobilizări corporale (teren și clădiri)
Georom International S.A.-1.053.2991.135.429Împrumut și dobânzi aferente
Industrial Energy-538.920519.227Refacturări de costuri
Hidroconstrucția S.A. - clienți-43.447.66653.911.264Lucrări & materiale
Hidroconstrucția S.A. - garanții-2.696.867-Rețineri contractuale
Hidroconstrucția S.A. - împrumut + dobânzi-15.738.479-Credit 12 luni
West Garden Brașov--27.989.850Împrumut + dobânzi
Paper Invest SRL--35.501Dobânzi
Total12.753.82663.475.23283.591.271
## 2. Vânzări de bunuri, servicii și active imobilizate ### 2.1. Total per an financiar
ExercițiuValoare (lei)% din cifra de afaceriContrapartidă dominantă
20229.587.8801,55%Hidroconstrucția SA – materiale
202352.053.7015,93 %Hidroconstrucția SA – materiale & servicii
2024106.236.25310,53 %Hidroconstrucția SA – servicii (= 90 %)
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 113-114/313 | **Secțiune:** Partea 14 > Principalii Acționari și Tranzacții cu Părți Afiliate > 5. Declarație de exhaustivitate > **Context:** Principalii acționari și tranzacții cu părți afiliate. ### 2.2. Defalcat per entitate
Entități afiliateAnul 2022
- lei		Pondere în CA 2022Anul 2023
- lei		Pondere în CA 2023Anul 2024
- lei		Pondere în CA 2024
H4L Pipera S.A. - alte venituri18.0450,003%----
Industrial Energy - alte venituri17.9030,003%----
Romenergo S.A.26.0370,004%----
Georom International S.A. - servicii-537.5190,061%
Georom International S.A. - chirii2.4800,000%
Georom International S.A. - alte venituri110.0000,011%
Hidroconstrucția S.A. - vânzare materiale1.990.5080,321%23.730.3882,704%18.705.8671,855%
Hidroconstrucția S.A. - servicii26.953.1713,071%86.425.2638,569%
Hidroconstrucția S.A. - alte venituri848.1420,095%995.1230,099%
H4L AGAM S.A.7.535.3871,216%--
Total9.587.8801,547%52.053.2015,931%106.236.25310,533%
### 3. Tranzacții individuale de importanță ridicată
AnParte afiliatăDescriere sinteticăValoare
2022Agam Development SRLAchiziție teren ~ 2,5 ha, Jihotrof Fabricii FSMZ, care permite a treia ieșire rutieră, decongestionarea traficului industrial și construcția de noi hale (laminate, prelucrări, zincare termică); pas următor în dublarea capacității la 1 500 t/lună.~ 5,5 mil. €
2022Agam Development SRLFurnizare bunuri, servicii și active către Electromontaj, contractate la prețuri de piață.12,85 mil. lei
2024Blue Capital Investments SRL (prin Agam Development SRL)Achiziție 2 100 000 acțiuni Lion Capital SA – diversificare de portofoliu; preț sub VAN, titluri lichide, potențial de dividend; executată prin Swiss Capital cu respectarea regulilor de transparență.5,418 mil. lei
### Achiziția terenului de la Agam Development (2022) Pentru a răspunde cererii în creștere, Sucursala „Fabrica de Stâlpi Metalici Zincati” (FSMZ) a constatat, în urma unei analize tehnico-economice, că extinderea pe amplasamentul actual genera blocaje logistice și costuri suplimentare. A fost identificat un teren vecin, de ~ 2,5 ha, cu acces direct la Splaiul Unirii și o nouă ieșire spre str. Lt. Nicolae Pascu, eliminând astfel congestia traficului industrial. Planul de investiții prevede hale noi (laminate, prelucrări mecanice, zincare termică), reorganizarea zonei de expediții și infrastructură rutieră internă; ținta este creșterea capacității de producție de la ~ 750 t/lună la > 1 500 t/lună și optimizarea condițiilor de mediu și siguranță. ### Tranzacțiile curente cu Agam Development (2022) Pe lângă vânzarea terenului, Agam a furnizat bunuri, servicii și active auxiliare în valoare de 12,85 mil. lei, toate la prețuri comparabile cu cele practicate între părți independente. ### Achiziția pachetului de acțiuni Lion Capital (2024) Consiliul de Administrație Electromontaj a decis cumpărarea a 2,1 mil. acțiuni Lion Capital SA ca parte a strategiei de consolidare și diversificare a portofoliului. Motivele principale: - preț sub valoarea activului net unitar; - portofoliu lichid, fără datorii semnificative; - perspectivă de randamente prin dividende; - lichiditate ridicată la BVB, permițând administrarea flexibilă; - niciun impact negativ asupra lichidității sau solvabilității Electromontaj; - tranzacția intermediată de Swiss Capital, cu respectarea tuturor cerințelor de transparență. În ultimul an nu au fost inițiate procese împotriva Electromontaj S.A. legate de (i) achiziția terenului din București de la Agam Development S.R.L., (ii) tranzacții cu Agam Development S.R.L. (bunuri, servicii, active: 12.753.826 lei), (iii) împrumuturi / tranzacții cu Blue Capital S.R.L., sau (iv) achiziția pachetului de acțiuni Lion Capital S.A. (5.418.000 lei). ## 4. Garanții acordate entităților afiliate a. Pentru EMFOR S.A.: Garanție de Companie pentru utilizările din plafonul de leasing de 5.000.000 EUR acordat de BCR Leasing IFN SA către Emfor SA; b. Pentru ELECTROTEHNICA EM S.A.: ![img-12.jpeg](img-12.jpeg) Garanție de Companie pentru garantarea facilității de credit multivalută, multiprodus revolving de 3 MRON (+1 MRON vs facilitatea existentă) acordată de BCR SA, se perioadă de disponibilitate de 12 luni și maturitate 60 luni. Toate tranzacțiile încheiate cu entitățile afiliate au fost realizate la prețuri și în condiții comerciale considerate echivalente celor practicate între părți independente; societatea nu a acordat reduceri, bonificații sau termene preferențiale care să distorsioneze prețul de piață, iar eventualele diferențe minore au fost justificate de sinergiile de grup și calibrate astfel încât să nu influențeze rezultatul fiscal ori interesele acționarilor minoritari. ## 5. Declarație de exhaustivitate Emitentul confirmă că, în afara operațiunilor prezentate, nu există alte tranzacții cu părți afiliate care – individual ori cumulat – să fie semnificative pentru activele, pasivele, poziția financiară sau performanța Grupului EM la data Prospectului. Detaliile suplimentare privind tranzacțiile cu părți afiliate, cum ar fi natura și părțile tranzacției pot fi consultate în cadrul paginilor nr. 184 - 186, respectiv 245 - 246 din Prezentul Prospect. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 115/313 | **Secțiune:** Partea 15 > Informații Suplimentare > **Context:** Informații suplimentare. ## Capitalul social Valoarea capitalului emis este de 173.210.000 LEI. Capital subscris și vărsat: 173.210.000 LEI. Numărul de acțiuni: 17.321.000. Clasele de acțiuni: o singură clasă, respectiv acțiuni ordinare. Valoarea nominală a acțiunilor ordinare: 10 LEI/acțiune Emitentul este înregistrat la Oficiul Registrului Comerțului sub nr. J2022000566401. Codul Unic de Înregistrare este 45474934. Obiectul principal de activitate: Activități ale holding-urilor și canalelor de finanțare, căruia îi corespunde grupa CAEN 642. Activitatea principală: clasa CAEN 6421 – Activități ale holdingurilor; Activități secundare: clasa CAEN 7020 – Activități de consultanță în afaceri și management. Acestea se regăsesc în actul constitutiv al Emitentului. Nu există valori mobiliare convertibile. Emitentul este rezident fiscal în România. De la înființarea Emitentului, în anul 2022, capitalul social nu a înregistrat modificări. ## Tranzacționarea acțiunilor Acțiunile Emitentului urmează a fi tranzacționate pe SMT administrat de BVB sub simbolul "EM", cod ISIN RO8T4SGQ5OY7. Ulterior derulării și închiderii Ofertei, Emitentul urmează să deruleze operațiunile necesare în vederea solicitării și obținerii admiterii Acțiunilor la tranzacționare. ## DOCUMENTE DISPONIBILE PENTRU CONSULTARE Copii ale următoarelor documente vor fi disponibile pentru consultare pe pagina de internet a Societății www.electromontaj.ro și cu titlu gratuit, în timpul programului normal de lucru, în orice zi lucrătoare, la sediul social al Societății: București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, România, de la data publicării acestui Prospect și până la data admiterii acțiunilor la tranzacționare: (a) Prezentul Prospect; (b) Actul Constitutiv al Emitentului; (c) Situațiile financiare consolidate auditate ale Emitentului pentru exercițiile financiare încheiate la datele de 31 decembrie 2022, 31 decembrie 2023, respectiv 31 decembrie 2024; (d) Rapoartele de audit ale situațiilor financiare consolidate încheiate la datele de 31 decembrie 2022, 31 decembrie 2023, respectiv 31 decembrie 2024; (e) Scrisoarea de confirmare a creanței Hidroconstrucția S.A. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 116-117/313 | **Secțiune:** Partea 16 > Contracte Importante > **Context:** Contractele importante ale Grupului. Un scurt rezumat al tuturor contractelor importante (altele decât cele încheiate în cursul obișnuit al activității emitentului) care ar putea atribui oricărui membru al grupului un drept sau o obligație cu consecințe semnificative asupra capacității emitentului de a-și îndeplini obligațiile care îi revin în legătură cu valorile mobiliare emise față de deținătorii acestora. Modelul de business al companiei presupune participarea la licitații în vederea obținerii unor contracte semnificative care, de regulă, se derulează pe o durată de timp de minim 1-2 ani de zile. Este important de menționat faptul că, din rezumatul de mai jos, se regăsesc atât contracte deja atribuite, precum și unele în curs de licitație. Astfel, în cazul în care societatea reușește să câștige licitația pentru proiectele respective, situația financiară ar putea suferi modificări semnificative în următorii ani. Totodată, în cazul contractelor care se află în desfășurare, există posibilitatea ca acestea să aibă un impact direct asupra profitabilității din perioada imediat următoare. Contractele enumerate mai jos reprezintă doar o selecție și nu constituie o imagine completă. Pe parcursul acestui an, precum și în perioada următoare, pot apărea modificări semnificative cu privire la noi proiecte de o dimensiune mai mare, care pot influența evoluția societății. Selecția de mai jos reprezintă cele mai importante potențiale proiecte care urmează să genereze venituri semnificative Grupului în exercițiul financiar curent; acestea se află în baza de ofertare, negociere sau pre-semnare a contractelor și nu sunt încă adjudecate: 1. Proiect Peștera II Contract de proiectare, achiziții și construcție a centralei electrice din cadrul proiectului Peștera II, una dintre cele mai mari inițiative de energie eoliană din România, cu o putere de aproximativ 400 MW. Valoarea acestui proiect este estimată la 200 mil. EUR, iar beneficiarul este Copenhagen Infrastructure Partners, cel mai mare administrator de fonduri dedicat din lume pentru investițiile de tip greenfield în energia regenerabilă, cu know-how în energie eoliană offshore și terestră, energie fotovoltaică solară (PV), biomasa și alte forme de energie durabilă. 2. Proiect LEA 400 kV Suceava – Gădălin Proiectul presupune construirea unei noi linii electrice aeriene de 400 kV simplu circuit Gădălin - Suceava inclusiv interconectarea la SEN de către Electromontaj. Valoarea proiectului este estimată la 150 mil. EUR, iar beneficiarul acestuia este CNTEE Transelectrica. 3. Retehnologizare C.H.E. Brădișor Proiectul presupune retehnologizarea hidrocentralei Brădișor de pe râul Lotru din Vâlcea. Prin această retehnologizare se urmărește prelungirea duratei de viață a hidrocentralei cu cel puțin 30 de ani, precum și asigurarea funcționării acesteia la puterea de 115 MW. Valoarea proiectului este estimată la aproximativ 150 mil. EUR, iar beneficiarul acestuia este compania de stat Hidroelectrica. ## 4. Retehnologizarea stațiilor Petrimanu, Jidoaia și Lotru-Aval Proiectul presupune lucrări de retehnologizare a stațiilor aferente unităților de producție Petrimanu, Jidoaia și Lotru-Aval. Acestea sunt unități construite în perioada comunistă și care nu au trecut niciodată printr-un proces de reabilitare fundamentală. Valoarea acestui proiect este estimată tot la 150 mil. EUR, beneficiarul fiind, de asemenea, S.P.E.E.H. Hidroelectrica S.A. ![img-13.jpeg](img-13.jpeg) ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 118/313 | **Secțiune:** Partea 17 > Motivele Ofertei > **Context:** Motivele ofertei publice și utilizarea fondurilor. # MOTIVELE PENTRU LANSAREA OFERTEI ȘI MODUL DE UTILIZARE A VENITURILOR OBȚINUTE DIN OFERTĂ Prin intermediul ofertei publice, Emitentul urmărește atragerea de capital suplimentar care va fi utilizat în 2 direcții strategice. - Prima, și cea mai importantă dintre acestea, vizează susținerea dezvoltării operaționale și strategice a Grupului. Sumele atrase vor fi direcționate cu prioritate către capitalul de lucru aferent proiectelor contractate, sprijinind astfel buna desfășurare a activităților curente și asigurând resursele necesare pentru executarea contractelor în derulare. În acest sens, Emitentul va folosi o parte din sumele atrase pentru majorarea capitalului social al companiei Electromontaj. Prin această majorare a capitalului social al Electromontaj, Grup EM va reuși să își îmbunătățească situația financiară consolidată. Totodată, prin această majorare de capital social, Electromontaj va explora strategia de extindere internațională și diversificare a portofoliului de clienți. De asemenea, capitalul atras va contribui la consolidarea sinergiilor existente în cadrul grupului, cu impact pozitiv asupra eficienței operaționale și performanței financiare pe termen mediu și lung. - O altă parte din fondurile atrase va fi direcționată către eventuale achiziții și dezvoltări strategice la nivel de Grup, în vederea dezvoltării proiectelor de: producție de energie, servicii de sistem, stocare de energie, distribuție de energie electrică, precum și proiecte dezvoltate de societățile EM POWER și EMP GRID. Diversitatea companiilor din Grup, precum și sinergiile din prezent oferă oportunități de dezvoltare în viitor. Un motiv fundamental al ofertei îl reprezintă angajamentul Emitentului față de bunele practici de guvernare corporativă și transparență. Listarea va permite îmbunătățirea vizibilității în fața investitorilor, atragerea de noi acționari și consolidarea credibilității companiei pe termen lung. În următorii ani, Emitentul vizează transferul pe Piața Principală a Bursei de Valori București, această ofertă reprezentând un prim pas. În situația în care Oferta se va subscrie în integralitate – se vor subscrie 1.929.000 de acțiuni la un preț cuprins între 34 RON și 40 RON, se va obține o sumă estimată între 65.586.000 RON și 77.160.000 RON. Din această sumă: - până la 36.000.000 RON vor fi utilizați pentru majorarea capitalului social al Electromontaj S.A., în vederea susținerii capitalului de lucru necesar derulării portofoliului semnificativ de proiecte contractate; - diferența, cel puțin între 29.586.000 RON și 41.160.000 RON, va fi destinată finanțării aportului propriu necesar achiziției și dezvoltării proiectelor de: producere de energie, servicii de sistem, stocare de energie, distribuție de energie electrică, proiecte dezvoltate de societățile EM POWER și EMP GRID. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 119-120/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Alocarea și Decontarea tranzacției > **Context:** Enumerare/Listă din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Alocarea și Decontarea tranzacției. ## TIPUL, CLASA ȘI CODUL ISIN AL ACTIUNILOR Acțiunile sunt ordinare, nominative, dematerializate, conferind drepturi de vot și dividende. - Simbolul emisiunii este EM - Codul ISIN al Acțiunilor este RO8T4SGQSOY7 - Codul FISN al Acțiunilor este GRUP EM/REGSHS RON10 - Codul CFI al Acțiunilor este ESVUFR ## CARACTERISTICILE PRINCIPALE ALE ACȚIUNILOR OFERITE: Numărul maxim de Acțiuni emise: 1.929.000 Data de Emisiune: Data Emisiunii este Data Decontării tranzacțiilor Moneda emisiunii: LEI Valoarea nominală unitară: 10 LEI/ acțiune Subscriere minimă: 60 de acțiuni Subscriere maximă: 1.929.000 acțiuni ![img-14.jpeg](img-14.jpeg) Valoare nominală totală: cel mult 19.290.000 LEI, presupunând că toate Acțiunile vor fi subscrise Drepturi aferente acțiunilor: Acțiunile conferă deținătorilor toate drepturile prevăzute de legislația aplicabilă și de actul constitutiv al Emitentului, inclusiv: - dreptul de vot în Adunarea Generală a Acționarilor, în proporție de 1 vot pentru fiecare acțiune deținută; - dreptul de a primi dividende, în funcție de profitul net distribuibil și decizia AGA privind distribuirea; - dreptul de preferință în cazul emiterii de acțiuni noi; - dreptul de a participa la orice distribuție de active în caz de lichidare sau dizolvare. Prețul de Subscriere, Alocarea și Decontarea în Cadrul Mecanismului cu Interval de Preț: Intervalul de Preț de Ofertă este cuprins între 34 RON și 40 de RON pe Acțiune Oferită. Subscrierile pot fi efectuate în cadrul acestui interval, inclusiv la capetele sale, cu un pas de preț de 2 RON, respectiv 34 RON, 36 RON, 38 RON și 40 RON. Prețul de Ofertă, respectiv prețul la care se va realiza alocarea efectivă a tuturor acțiunilor Oferite, va fi determinat pe baza tuturor subscrierilor valide înregistrate în cadrul Ofertei. Prețul de Ofertă va fi stabilit de Emitent și va fi comunicat la Data Alocării, în conformitate cu prezentul Prospect. Pentru evitarea oricăror neclarități și pentru o înțelegere clară a mecanismului de alocare, se aplică următoarele reguli: - Subscrierile efectuate la un preț mai mare decât Prețul de Ofertă vor beneficia de alocare integrală la Prețul de Ofertă (alocare garantată). - Subscrierile efectuate la Prețul de Ofertă vor face obiectul unui mecanism de alocare pro-rata, proporțional cu volumul subscrierilor valide ale fiecărui investitor. - Subscrierile la un preț mai mic decât Prețul de Ofertă nu vor fi luate în considerare și nu vor primi alocare. Sumele aferente subscrierilor nealocate (în cazul ordinelor sub Prețul de Ofertă) vor fi returnate investitorilor în termen de maximum 5 zile lucrătoare de la data anulării subscrierii. De asemenea, diferențele de sume rezultate din subscrierile la un preț superior Prețului de Ofertă vor fi restituite investitorilor în termen de maximum 5 zile lucrătoare de la Data Închiderii Ofertei, în ambele cazuri scăzându-se eventualele comisioane de transfer bancar și orice comisioane percepute de instituțiile pieței de capital, în contul bancar al investitorului. Procesul de alocare va fi gestionat de intermediarul autorizat al Ofertei, care va centraliza toate subscrierile valide și va întocmi Raportul privind rezultatele ofertei, împreună cu Emitentul. ## Alocarea și Decontarea tranzacției Alocarea acțiunilor se va face conform principiilor de transparență, în conformitate cu legislația pieței de capital din România și cu prevederile prezentului Prospect. Mecanismul de alocare pro-rata va fi aplicat doar pentru subscrierile efectuate la un preț egal cu Prețul de Ofertă. După finalizarea ofertei și validarea rezultatelor, acțiunile subscrise și alocate vor fi înregistrate în conturile individuale ale investitorilor deschise la Depozitarul Central, fie în mod direct, fie prin intermediul unui Participant Eligibil (intermediar autorizat sau bancă custode). Acțiunile vor fi emise în formă dematerializată, evidențiate electronic, iar dreptul de proprietate se va transmite la data decontării, prin mecanismul „livrare contra plată” (Delivery versus Payment – DvP). Decontarea tranzacției (transferul fondurilor și al acțiunilor) se va efectua prin sistemele Depozitarului Central și ale Bursei de Valori București, conform calendarului stabilit post-ofertă. Plata se va face în lei, în contul special de subscriere al Emitentului, iar acțiunile vor fi livrate în conturile investitorilor. Rezultatele ofertei, Prețul de Ofertă și indicele de alocare vor fi comunicate investitorilor pe suport durabil la Data Închiderii Ofertei și vor fi publicate prin Raport Curent de către Emitent, pe site-ul propriu și prin intermediul BVB. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 121-122/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > SUBSCRIEREA ACȚIUNILOR > **Context:** Enumerare/Listă din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > SUBSCRIEREA ACȚIUNILOR. ## Modificarea ordinelor de subscriere Pe parcursul perioadei de derulare a Ofertei, investitorii pot introduce ordine de subscriere în interiorul intervalului de preț 34–40 RON/acțiune, inclusiv capetele intervalului. Modificarea unui ordin de subscriere (în sensul ajustării prețului și/sau a numărului de acțiuni) este permisă exclusiv în cadrul sesiunii de corecții și numai de către agentul de bursă sau participantul eligibil, la instrucțiunea explicită a clientului, cu respectarea următoarelor condiții: - Valoarea totală a subscrierii (în RON) trebuie să fie egală sau mai mare decât valoarea anterioară. Valoarea subscrierii nu poate scădea în urma modificării prețului de subscriere sau modificării numărului de acțiuni; - Se pot modifica: prețul de subscriere, numărul de acțiuni subscrise, sau ambele. Modificarea se face prin instructarea intermediarului/participantului eligibil: - prin platforma de tranzacționare; - prin apel telefonic; - sau prin transmiterea unui formular actualizat de subscriere - nou formular de subscriere cu noile coordonate de preț și/sau număr de acțiuni subscrise, care va trebui să îndeplinească condițiile prezentei Oferte. În cazul în care contractul de intermediere semnat între client (investitor) și intermediar/participantul eligibil prin care acesta realizează subscrierea în Ofertă există alte prevederi în acest sens, se va ține cont de modalitatea agreeată în contractul de intermediere și în conformitate cu procedurile BVB. Modificarea va fi considerată validă doar dacă valoarea rezultată a subscrierii este cel puțin egală cu cea validă anterior. Responsabilitatea pentru introducerea/validarea ordinelor de subscriere – inclusiv a celor modificate – revine exclusiv intermediarului autorizat sau participantului eligibil prin care s-a efectuat subscrierea, prin instructarea acestuia de către client. Modificările transmise de către client intermediarului/Participantului Eligibil care nu respectă condiția cu privire la valoarea subscrierii nu vor fi considerate valide, și nu vor fi operate. Scopul ofertei: Fondurile obținute în urma ofertei publice vor fi utilizate cu prioritate de către Emitent pentru majorarea capitalului social al Electromontaj S.A., entitate parte din Grup. O altă parte din fonduri va merge către oportunități de achiziții la nivel de holding. Ultima parte a fondurilor va fi utilizată pentru procesele de digitalizare la nivel de holding pentru îmbunătățirea și eficientizarea operațiunilor. Perioada ofertei: Oferta va avea loc în perioada **03.10.2025-16.10.2025** cu posibilitatea modificării acestora prin decizie a Emitentului, în conformitate cu reglementările în vigoare. Oferta se va derula pe parcursul a 10 Zile Lucrătoare, cu posibilitatea de închidere anticipată a Ofertei la inițiativa Emitentului. Subscrierile pot fi efectuate începând cu a doua Zi Lucrătoare ulterior datei de publicare a Prospectului. Admiterea la tranzacționare: După încheierea ofertei și înregistrarea majorării de capital, Emitentul va solicita admiterea acțiunilor la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de Bursa de Valori București. Riscuri asociate: Investitorii trebuie să ia în considerare riscurile specifice asociate investiției în acțiuni, inclusiv riscuri de piață, de lichiditate, de guvernare, operaționale și reputaționale, astfel cum sunt detaliate în secțiunea dedicată a Prospectului. ## SUBSCRIEREA ACȚIUNILOR Prin subscrierea în cadrul Ofertei, fiecare investitor confirmă că a citit acest Prospect, că a acceptat în mod necondiționat termenii și condițiile prevăzute în acest Prospect și că a efectuat subscrierea în conformitate cu termenii inclusi în prezentul Prospect și garantează față de Emitent și Intermediari că este un investitor care poate achiziționa în mod legal Acțiunile (fără a fi supus niciunei restricții sau limitări) în jurisdicția sa de reședință. Nicio subscriere efectuată cu încălcarea prezentului Prospect sau cu încălcarea legii aplicabile nu va fi valabilă și va fi anulată. Subscrierea constituie acceptarea necondiționată a Termenilor și Condițiilor Acțiunilor și a Prospectului în întregimea sa. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 119/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Opțiunea Intermediarului > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Opțiunea Intermediarului. # Opțiunea Intermediarului SSIF Tradeville SA informează investitorii cu privire la faptul că acesta își rezervă dreptul de a subscrie în cadrul Ofertei, în limita unui plafon de maximum 10% din Valoarea Ofertei, cu respectarea limitelor de expunere prevăzute de legislația în vigoarea ("Opțiunea Intermediarului"). Intermediarul își rezervă acest drept pe care l-ar putea exercita cu scop investițional, mai exact, pentru diversificarea resurselor disponibile. Acest fapt poate fi realizat prin acomodarea unor astfel de investiții în acțiuni disponibile în cadrul ofertelor de vânzare, inclusiv în cadrul ofertelor publice de vânzare. Opțiunea Intermediarului va putea fi exercitată în interiorul Perioadei Ofertei, cu respectarea tuturor caracteristicilor Ofertei și a condițiilor prevăzute în Prospect. Opțiunea Intermediarului va putea fi exercitată la libera alegere a Intermediarului și nu reprezintă un angajament ferm de a subscrie în Ofertă. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 123/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere. # Procedura de subscriere Subscrierile pot fi efectuate pe parcursul întregii Perioade de Ofertă, de la data de 03.10.2025 până la data de 16.10.2025 în fiecare zi lucrătoare între orele 9:00 - 17:00, ora României, și între orele 9:00 - 12:00, ora României, în ultima zi de Ofertă. Investitorii pot efectua subscrieri multiple. Investitorii pot efectua subscrieri în cadrul Ofertei pentru a achiziționa Acțiuni prin intermediul Intermediarului sau, după caz, Participanților Eligibili (astfel cum aceștia sunt definiți mai jos în prezentul), în baza ordinelor date în cursul obișnuit al derulării contractelor de servicii de investiții financiare încheiate cu Intermediarului/Participantul Eligibil și prin orice mijloace de comunicare prevăzute în acel contract, fără a li se cere să depună vreun Formular de Subscriere sau documente de identificare (cu excepția situației în care au survenit modificări în ceea ce privește datele sale de identificare de la data ultimei actualizări a datelor sale de identificare). În toate celelalte situații în care un investitor nu a încheiat un contract de servicii de investiții financiare cu Intermediarul sau cu un Participant Eligibil, după caz, acest investitor poate subscrie în mod valabil pentru achiziționarea Acțiunilor prin completarea și semnarea unui formular de subscriere, în 2 (două) exemplare originale, însoțit de dovada plății și documentele menționate mai jos. Formularul de subscriere este disponibil la sediile autorizate ale Intermediarului și ale Participanților Eligibili, precum și online, pe pagina de internet a Intermediarului, https://www.tradeville.ro. Formularul de subscriere va fi transmis în original, completat, semnat olograf de către investitor la următoarele adrese: - la sediul social al S.S.I.F. TRADEVILLE S.A. din Bulevardul Pierre de Coubertin, nr. 3-5, Office Building, lot. 3/1, etajele 3-4, sector 2, București în timpul programului normal de lucru, de luni până vineri între orele 09:00 – 17:00, respectiv între orele 09:00 – 12:00 în ultima zi de derulare a ofertei sau prin e-mail, semnat cu semnătură electronică calificată (transmise pe adresa de e-mail help@tradeville.ro, iar ulterior verificării conformității acestora de către persoanele abilitate din departamentul Operațiuni, confirmate pe aceeași cale de comunicare, de la adresa help@tradeville.ro) până la sfârșitul penultimei zile a Perioadei de Ofertă; - la sediul oricărui alt Participant Eligibil care a semnat și a transmis Intermediarului Ofertei Angajamentul și a primit din partea BVB accesul în segmentul de piață dedicat, în timpul programului normal de lucru al Participanților Eligibili, semnat cu semnătură electronică calificată, iar ulterior verificării conformității ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 123/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Tabel din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere. În situația în care Formularul de subscriere este transmis în ultima zi a Perioadei de Ofertă, nici Intermediarul, nici oricare dintre Participanții Eligibili nu pot garanta că respectivul Formular de subscriere va fi procesat în timp util astfel încât respectivul investitor să subscrie în Ofertă. Neprocesarea unui astfel de formular nu va îndreptăți investitorul la nicio pretenție împotriva niciunei părți implicate în Ofertă (Intermediar, Participant Eligibil, Emitent). Formularul de subscriere va fi însoțit de dovada plății și documentația următoare:
Persoane fizice rezidente care subscriu pentru Acțiuni în nume propriu• Carte/buletin de identitate (în original și copie)
Persoane fizice rezidente care subscriu pentru Acțiuni în numele altor persoane fizice• Carte/buletin de identitate (în original și copie) al reprezentantului și carte/buletin de identitate (copie) al persoanei fizice reprezentate;
• Procura în formă autentică dată reprezentantului (în original și copie)
Persoane fizice rezidente incapabile (fără discernământ) sau aflate sub tutelă/curatelă• Carte/buletin de identitate (în original) a / al persoanei fizice rezidente care subscrie pentru persoana reprezentată și carte/buletin de identitate (copie) a/ al persoanei incapabile;
• Pașaport (în original) și/sau permis de ședere (în original și copie) al persoanei fizice care subscrie pentru persoana incapabilă – doar în cazul cetățenilor străini;
• Actul juridic care stabilește tutela/curatelă sau, după caz, documentul care stabilește tutela sau curatelă (în original și copie).
Persoane fizice nerezidente care subscriu în nume propriu• Pașaport și dovada domiciliului, în cazul în care nu este menționat în pașaport sau carte/buletin de identitate emis de un stat membru al SEE (în original și copie).
Persoane fizice nerezidente care subscriu prin reprezentanți autorizați rezidenți• Pașaport și dovada domiciliului, în cazul în care nu este menționat în pașaport sau carte/buletin de identitate emis de un stat membru al SEE (copie);
• Carte/buletin de identitate al reprezentantului autorizat (în original și în copie);
• Procura în formă autentică (și, dacă este necesar, apostilată) pentru reprezentant (copie).
Persoane juridice rezidente care subscriu în nume propriu• Certificat de înregistrare eliberat de Registrul Comerțului (copie);
• Act constitutiv/statut actualizat (copie conformă cu originalul certificată pentru conformitate cu originalul de către reprezentantul legal al persoanei juridice);
• Certificat constatator eliberat de Registrul Comerțului cu cel mult 30 de zile înainte de data subscrierii (în original);
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 124/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Tabel din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere.
Procură/mandat în original pentru persoana sau persoanele care semnează formularul de subscriere, emis în forma prevăzută de actul constitutiv sau dovada că persoana respectivă reprezintă în mod legal persoana juridică ce subscrie, cu drept de reprezentare individual (dacă societatea este reprezentată în mod colectiv de către două sau mai multe persoane care sunt toate prezente pentru semnarea formularului de subscriere, asemenea dovadă va fi prezentată pentru toate aceste persoane) (procură în original și orice alte documente certificate conform cu originalul de către reprezentantul legal al persoanei juridice);
Carte/buletin de identitate (în original și copie) al persoanei care subscrie în numele persoanei juridice.
Persoane juridice nerezidente care subscriu în nume propriuCertificat de înregistrare sau act de înființare eliberat de registrul comerțului sau de o instituție echivalentă din jurisdicția de înființare, dacă există (copie);
act constitutiv / statut actualizat (copie conformă cu originalul certificată pentru conformitate cu originalul de către reprezentantul legal al persoanei juridice nerezidente);
Certificat constatator / certificat privind situația actuală sau documente echivalente eliberate de registrul comerțului sau de o instituție echivalentă din jurisdicția de înființare sau, în cazul în care nicio instituție nu este autorizată să emită un astfel de certificat, orice alt document care să dovedească deținerea calității de reprezentanți legali ai entității respective (în original) și care să fie emis cu cel mult 30 de zile înainte de data subscrierii (în original). Un astfel de document corporativ al persoanei juridice nerezidente va preciza în mod clar dacă reprezentanții legali au dreptul să acționeze separat sau împreună;
În cazul în care subscrierile se fac printr-o altă persoană decât reprezentantul (reprezentanții) legal(i) al (ai) persoanei juridice nerezidente, procura/mandatul semnat de reprezentanții legali ai persoanei juridice nerezidente împuternicind persoana respectivă să subscrie Acțiunile pe seama persoanei juridice nerezidente (în original și copie);
Carte/buletin de identitate al persoanei care subscrie în calitate de reprezentant legal sau de mandatar al persoanei juridice nerezidente: pașaport și dovada domiciliului, în cazul în care nu este menționat în pașaport, carte de identitate (pentru cetățeni ai UE/SEE) (copie).
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 125/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Tabel din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere.
Persoane juridice nerezidente care subscriu printr-o persoană juridică rezidentă• Certificat de înregistrare sau act de înființare eliberat, de registrul comerțului sau de o instituție echivalentă din jurisdicția de înființare, dacă există (copie);
• Act constitutiv/statut actualizat (copie conformă cu originalul certificată pentru conformitate cu originalul de către reprezentantul legal persoanei juridice nerezidente);
• Certificat constatator / certificat privind situația actuală sau documente echivalente eliberate de registrul comerțului sau de o instituție echivalentă din jurisdicția de înființare sau, în cazul în care nicio instituție nu este autorizată să emită un astfel de certificat, otice alt document care să dovedească deținerea calității de reprezentanți legali ai entității respective (în original) și care să fie emis cu cel mult 30 de zile înainte de data subscrierii (în original); un astfel de document corporativ al persoanei juridice nerezidente va preciza în mod clar dacă reprezentanții legali au dreptul să acționeze separat sau împreună;
• certificat de înregistrare al reprezentantului persoană juridică rezidentă emis de Registrul Comerțului (copie);
• Act constitutiv actualizat/statut al reprezentantului persoană juridică rezidentă (copie conformă cu originalul certificată pentru conformitate cu originalul de reprezentantul legal al persoanei juridice);
Certificat constatator pentru reprezentantul persoană juridică rezidentă emis de Registrul Comerțului cu cel mult 30 de zile înainte de data subscrierii (în original);
• Carte/buletin de identitate al reprezentantului legal al persoanei juridice rezidente care subscrie în calitate de reprezentant pe seama persoanei juridice nerezidente (în original și copie);
• procura semnată de reprezentantul / reprezentanții legal(i) al/ai persoanei juridice nerezidente prin care se împuternicește persoana juridică rezidentă să subscrie în cadrul Ofertei.
Instituții Financiare Internaționale ("IFI")• Act constitutiv al IFI sau o copie a legii române prin care România a acceptat sau a aderat la actul constitutiv al IFI respective;
• În cazul în care subscrierile sunt efectuate prin intermediul altei persoane decât reprezentantul (reprezentanții) legal(i); procură/certificat prin care se împuternicește persoana care va semna formularul de subscriere în vederea subscrierii pe seama IFI (în original său copie legalizată);
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 126/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Tabel din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere.
• Carte/buletin de identitate a/al persoanei care va semna
formularul de subscriere în vederea subscrierii pe seama
IFI (copie);
• Codul LEI.
Intermediarul sau Participantul Eligibil, după caz, prin care un investitor subscrie pentru achiziționarea Acțiunilor poate (i) solicita documente suplimentare necesare în scopul îndeplinirii obligațiilor ce îi revin privind respectarea regulilor de “cunoaștere a clientelei” și a procedurilor de identificare a clienților, în conformitate cu procedurile sale interne sau (ii) dimpotrivă, să renunțe la oricare dintre documentele enumerate mai sus. Intermediarul sau Participantul Eligibil, după caz, va verifica formularele de subscriere primite și documentația aferentă și le va valida în conformitate cu termenii și condițiile prezentului Prospect. Documente oficiale în altă limbă decât limba română sau engleză depuse de un investitor vor fi apostilate sau supra-legalizate, după caz și însoțite de o traducere legalizată a acestora în limbile română și engleză. Participanții Eligibili înseamnă orice intermediari (alții decât Intermediarul), care sunt societăți de servicii de investiții financiare sau instituții de credit acceptate ca participanți la sistemul de tranzacționare al Bursei de Valori București și care (i) au semnat un angajament irevocabil și necondiționat cu privire la respectarea prevederilor prezentului Prospect și ale legii aplicabile, în formatul pus la dispoziție de intermediar („Scrisoarea de angajament”) și (ii) au transmis respectivul angajament la Intermediar. Participanții Eligibili nu pot accepta, înregistra, procesa și valida subscrierile pentru Acțiuni înainte de semnarea și depunerea la Intermediar a Scrisorii de Angajament în original. Fiecare Participant Eligibil trebuie să se conformeze și trebuie să se asigure că sistemele sale interne îi permit să se conformeze, cerințelor prevăzute în acest Prospect și în Scrisoarea de Angajament, inclusiv, însă fără a se limita la, cerințele privind disponibilitatea fondurilor și decontarea tranzacțiilor derulate în urma acceptării subscrierilor de către respectivul Participant Eligibil, în moneda în care sunt denominate Acțiunile (LEI). Niciun plasament de ordine de subscriere la participanți care nu sunt Participanți Eligibili sau Intermediari nu va fi luat în considerare, iar Emitentul și Intermediarul nu vor avea nicio răspundere în acest sens. Niciun comision de intermediere nu va fi datorat în legătură cu subscrierile efectuate de către investitori. Subscrierile pentru achiziționarea de Acțiuni, efectuate de Investitori, vor fi înregistrate, pe parcursul Perioadei de Ofertă, în sistemul electronic al Bursei de Valori București dedicat ofertelor publice „Piața Ofertelor Publice”, de către Intermediar sau de către Participantul Eligibil, după caz, care a primit și a validat respectiva subscriere. Intermediarul sau Participantul Eligibil, după caz, va valida un Formular de Subscriere exclusiv în momentul în care suma respectivă este creditată integral în Contul Colector / Conturile Colectoare relevant(e). Pentru evitarea oricăror neclarități pentru ca un Formular de Subscriere să fie valabil, suma datorată pentru Acțiunile subscrise trebuie plătită integral. Intermediarul și Participanții Eligibili acceptă, validează, transmit și execută ordine de cumpărare în sistemul Bursei de Valori București în conformitate cu reglementările interne ale acestora și cu normele privind gestionarea riscurilor de decontare și cu cerințele prevăzute în acest sens în prezentul Prospect și în legislația aplicabilă. Subscrierile pentru Acțiuni vor fi validate numai dacă, cel târziu în ultima zi lucrătoare a perioadei de ofertă, Formularele de Subscriere sunt însoțite de documentele de subscriere menționate mai sus în prezentul Prospect și de unul dintre următoarele documente (denumit fiecare „Dovada Plății”): ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 127/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Conținut cu imagini din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere. a) dovada plății sumei egale cu prețul de subscriere înmulțit cu numărul de Acțiuni indicat în cererea depusă de investitorul relevant prin: transfer bancar în contul clientului deschis la Intermediar sau Participantul Eligibil prin intermediul căruia subscrierea pentru achiziționarea Acțiunilor este efectuată și cu care investitorul relevant a încheiat un contract de investiții valabil; b) o declarație privind angajamentul de decontare emisă de agentul custode care își asumă răspunderea pentru decontare; c) o scrisoare de garanție bancară emisă de o instituție de credit din Uniunea Europeană sau de o instituție financiară nebancară înscrisă în Registrul special ținut de Banca Națională a României în scopul acoperirii riscului de decontare asumat de Participantul Eligibil prin care se efectuează subscrierea; sau d) o declarație scrisă din partea Participantului Eligibil prin care se efectuează subscrierea, prin care își asumă răspunderea pentru decontarea sumei aferente subscrierii, în conformitate cu limitările impuse de ASF. Sumele transferate de investitor în contul de client relevant nu vor fi purtătoare de dobândă în favoarea respectivului investitor. O subscriere pentru achiziționarea de Acțiuni de către un investitor nu poate fi acoperită printr-o combinație de sume disponibile în contul (conturile) de client și de o altă Dovada a Plății pentru restul sumei. Numerarul existent în contul de client deschis la Intermediar sau un Participant Eligibil care este destinat plății Acțiunilor nu poate fi utilizat de investitor pentru alte tranzacții. Fiecare ordin de plată este echivalent unei subscrieri, iar combinarea mai multor ordine de plată pentru o singură subscriere valabilă nu este posibilă. ![img-15.jpeg](img-15.jpeg) Subscrierile pentru achiziționarea de Acțiuni vor fi luate în considerare doar pentru suma transferată efectiv în contul (conturile) de client sau indicată în mod valabil în angajamentele menționate la punctele (b) - (d) de mai sus. Dacă suma transferată de un Investitor în contul (conturile) de client sau indicată în Dovada Plății este mai mare decât prețul de subscriere înmulțit cu numărul de Acțiuni indicat de respectivul Investitor în subscrierea sa, subscrierea va fi validată doar pentru numărul de Acțiuni menționat în respectiva subscriere, iar investitorului i se va rambursa suma transferată de acesta în plus ulterior închiderii Ofertei, în termen de maximum 5 (cinci) Zile Lucrătoare. Dacă suma transferată de un Investitor în contul (conturile) de client sau indicată în Dovada Plății este mai mică decât prețul de subscriere înmulțit cu numărul de Acțiuni indicat de respectivul Investitor în subscrierea sa, sau dacă procedurile de subscriere din prezentul nu au fost respectate, subscrierea respectivului Investitor va fi invalidată pentru întregul număr de Acțiuni subscrise, iar investitorului i se va rambursa suma transferată de acesta. Prețul pentru Acțiunile subscrise va fi plătit net de orice comisioane și/sau speze bancare. Participanții Eligibili nu vor solicita investitorilor care subscriu în cadrul Ofertei niciun comision de intermediere. Cu toate acestea, investitorii vor trebui să țină cont de orice costuri și comisioane percepute de instituțiile de piață relevante. Investitorii trebuie să ia în considerare, de asemenea, eventualele comisioane de transfer și, dacă este cazul, comisioanele de deschidere a contului. Nici Intermediarul, nici Emitentul nu vor fi ținuți răspunzători pentru imposibilitatea Clientului de a subscrie în Ofertă, dacă, din motive aflate în afara controlului acestora, contul (conturile) de client nu sunt efectiv creditate cu sumele reprezentând valoarea subscrierilor la Data închiderii. Subscrierile care nu au fost validate nu vor fi înregistrate de către Intermediar sau de către Participantul Eligibil, după caz, în sistemul electronic al Bursei de Valori București dedicat ofertelor publice și, în consecință, aceste subscrieri nu ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 128/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Procedura de subscriere. vor fi luate în considerare în procesul de alocare. Investitorii ale căror subscriseri nu au fost validate vor fi informați în consecință; acestia pot verifica situația subscriserii lor, pe întreaga perioadă de derulare a Ofertei (inclusiv validitatea sau lipsa acesteia) în contul de tranzacționare deschis la intermediar; clienții care vor subscrie prin alt Participant Eligibil, vor fi informați conform contractelor de tranzacționare încheiate sau conform practicii Participantului Eligibil. Investitorilor le vor fi returnate sumele conform prezentului Prospect, mai puțin orice comisioane de transfer bancar și orice comisioane aplicabile ale instituțiilor de piață, în contul curent indicat de fiecare investitor în contractul de servicii de investiții financiare sau convenit altfel cu intermediarul sau Participantul Eligibil prin care este efectuată subscrierea, după caz. Dacă Prospectul este modificat, subscrierile pot fi retrase, în condițiile art. 23 din Regulamentul privind Prospectul, în termen de maximum trei Zile Lucrătoare de la data la care respectivul amendament la Prospect a fost publicat. Investitorii își pot retrage subscrierea completănd și transmitând un formular de retragere a acceptului de subscriere la unitatea la care subscrierea a fost efectuată. Retragerea unei subscrieri conform celor de mai sus poate fi realizată doar pentru întreaga subscriere. Intermediarul și Participanții Eligibili vor accepta, valida, transmite și executa ordinele de cumpărare în sistemul electronic al Bursei de Valori București în conformitate cu regulile și reglementările interne privind gestionarea riscurilor de decontare și cu cerințele prevăzute în prezentul Prospect și în legislația aplicabilă. În termen de 5 (cinci) Zile Lucrătoare de la sfârșitul perioadei de subscriere, Emitentul va notifica rezultatul subscrierilor efectuate în cadrul Ofertei în conformitate cu prevederile legale aplicabile. Notificarea va fi publicată pe website-ul BVB (www.bvb.ro). ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 129/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Metoda de alocare > **Context:** Conținut cu imagini din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Metoda de alocare. ## ALOCAREA ȘI DECONTAREA ![img-16.jpeg](img-16.jpeg) Data Alocării: prima zi lucrătoare după închiderea Ofertei Data Tranzacției: prima zi lucrătoare după închiderea Ofertei (coincide cu Data Alocării). Data Decontării: a doua zi lucrătoare după Data Tranzacției, dată la care decontarea tranzacțiilor aferente Ofertei va fi procesată prin sistemele Depozitarului Central. La Data Alocării, Acțiunile vor fi alocate investitorilor care au subscris în mod valabil în cadrul Ofertei în conformitate cu prezentul Prospect. Prin subscrierea Acțiunilor în cadrul Ofertei, investitorii recunosc și acceptă că: - le pot fi alocate mai puține Acțiuni decât au subscris sau - pot să nu le fie alocate deloc Acțiuni, în funcție de nivelul Prețului de Ofertă și de mecanismul de alocare aplicabil. Investitorii recunosc, de asemenea, și acceptă că nu pot refuza Acțiunile care le-au fost alocate și nu pot contesta alocarea și nici nu au drept de retragere sau revocare a subscrierii, cu excepția eventualelor drepturi legale de retragere prevăzute de legislația în vigoare. Investitorii vor fi notificați prin e-mail sau prin alte mijloace convenite cu intermediarul relevant despre numărul de Acțiuni care le-a fost alocat de îndată ce este posibil după finalizarea alocării. Investitorilor ce le sunt alocate mai puține Acțiuni decât numărul de Acțiuni subscrise în mod valabil conform prezentului Prospect le vor fi returnate sumele de bani plătite în plus față de prețul Acțiunilor alocate (cu excepția comisioanelor percepute pentru transferul bancar și orice alte comisioane percepute de instituțiile pieței), conform prevederilor contractelor semnate cu Intermediarul sau Participanții Eligibili care au preluat subscrierea. Operațiunea tehnică de alocare se va realiza de către Bursa de Valori București, în Ziua lucrătoare imediat următoare închiderii Ofertei (Data Tranzacției și Data Alocării). Acțiunile pot fi tranzacționate doar după decontarea acestora și admiterea lor la tranzacționare pe SMT administrat de BVB. ## Metoda de alocare Prețul final va fi stabilit de Emitent în funcție de cererea totală înregistrată și va fi făcut public la Data Alocării. Indicele de alocare va fi notificat către investitori, Autoritatea de Supraveghere Financiară și Bursa de Valori București în ziua închiderii Ofertei (ultima zi din Perioada de Ofertă). Notificarea va fi disponibilă în format electronic pe pagina de internet a Emitentului (https://electromontaj.ro/ir), pe pagina de internet a Bursei de Valori București (www.bvb.ro) și pe pagina de internet a Intermediarului (www.tradeville.ro). Indicele de alocare va fi exprimat cu zece zecimale și va fi utilizat numai în cazul în care Oferta va fi suprasubscrisă. - Dacă numărul total de acțiuni subscrise este mai mic sau egal cu numărul acțiunilor oferite, fiecare investitor va primi integral numărul de acțiuni subscrise. - Dacă numărul total de acțiuni subscrise depășește numărul acțiunilor oferite, se va aplica alocarea proporțională (pro-rata), utilizând următoarea formulă: Factor Pro-rata = Numărul total de Acțiuni Oferite / Numărul total de Acțiuni subscrise valide Pentru fiecare subscriere validă, numărul de acțiuni alocate se calculează înmulțind numărul subscris cu factorul pro-rata. Rezultatul se rotunjește în jos la cel mai apropiat număr întreg. Acțiunile rămase nealocate (din rotunjiri) vor fi distribuite individual, câte una, începând cu subscrierile cele mai mari, iar în caz de egalitate, în ordinea mărcii temporale a ordinului înregistrat în sistemul electronic al BVB. Acest proces va continua până la epuizarea tuturor acțiunilor disponibile, fără a depăși numărul subscris inițial de fiecare investitor. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 130-131/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > DREPTURILE ASOCIATE ACȚIUNILOR ȘI RESTRICȚII APLICABILE > **Context:** Enumerare/Listă din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > DREPTURILE ASOCIATE ACȚIUNILOR ȘI RESTRICȚII APLICABILE. ## LEGISLAȚIA ÎN TEMEIUL CĂREIA AU FOST CREATE ACȚIUNILE Aprobarea, emisiunea, derularea, subscrierea sau plata Acțiunilor, precum și orice alte aspecte ce decurg din sau în legătură cu cele menționate anterior, precum și întocmirea, semnarea, depunerea și aprobarea Prospectului și solicitarea de admitere / admiterea la tranzacționare a Acțiunilor se realizează în conformitate cu legislația aplicabilă, în mod particular dar fără a se limita la Legea societăților nr. 31/1990 cu modificările și completările ulterioare, Legea nr. 24/2017, republicată, cu modificările și completările ulterioare, regulamentele ASF aplicabile (Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, regulamentele și directivele europene aplicabile (Regulamentul (UE) 2017/1129 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată), precum și reglementările, codurile și alte cadre legislative emise de BVB, DC (Codul BVB — Sistemul Multilateral de Tranzacționare, Codul Depozitarului Central). Eventualele litigii vor fi de competența instanțelor judecătorești competente din România. Acțiunile vor fi înregistrate la ASF prin emiterea Certificatului de Înregistrare a Instrumentelor Financiare, iar Registrul Deținătorilor de Acțiuni va fi gestionat de către Depozitarul Central S.A., societate cu sediul în București, sector 1, Șoseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, Clădirea America House, Aripa de Est, etajul 1, cod poștal 011141, România. ## MONEDA EMISIUNII DE ACȚIUNI Acțiunile sunt emise în LEI. ## RANGUL RELATIV AL ACȚIUNILOR Acțiunile oferite în cadrul prezentei oferte sunt acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, cu drept de vot, care conferă deținătorilor drepturi egale. Acestea vor avea același rang cu toate celelalte acțiuni ordinare emise de Emitent, conferind deținătorilor drepturi egale la dividende, la vot în Adunările Generale ale Acționarilor și la o eventuală distribuție a activelor în caz de lichidare, potrivit legii și Actului Constitutiv al Emitentului. ## DREPTURILE ASOCIATE ACȚIUNILOR ȘI RESTRICȚII APLICABILE Acțiunile oferite în cadrul prezentei Oferte, ca și celelalte acțiuni emise de emitent, conferă deținătorilor următoarele drepturi, conform legislației aplicabile și prevederilor Actului Constitutiv al Emitentului: - Dreptul de vot în Adunarea Generală a Acționarilor, proporțional cu numărul de acțiuni deținute; - Dreptul de a participa la distribuirea profitului sub formă de dividende, dacă acestea sunt declarate și aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor; - Dreptul de preferință la subscrierea de noi acțiuni, în cazul unor majorări de capital social, cu excepția cazurilor prevăzute de lege; - Dreptul de a participa la distribuirea activelor rămase după lichidarea societății, în conformitate cu cota de participare la capitalul social; - Dreptul de informare și acces la documentele societății, în condițiile prevăzute de lege. Aceste drepturi sunt exercitate în limitele prevăzute de legislația română aplicabilă societăților și pieței de capital, de Actul Constitutiv al Emitentului, precum și de hotărârile Adunării Generale a Acționarilor. Transferul acțiunilor este liber, cu excepția cazurilor prevăzute de lege sau de reglementările aplicabile pieței de capital. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 132/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Notificări către Deținătorii de Acțiuni > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Notificări către Deținătorii de Acțiuni. # Adunarea Generală a Acționarilor Adunarea Generală a Acționarilor este organul suprem de conducere al Emitentului și își exercită atribuțiile în conformitate cu dispozițiile Legii societăților nr. 31/1990, republicată, cu modificările și completările ulterioare, ale regulamentelor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF) și ale Actului Constitutiv al societății. AGA poate fi ordinară sau extraordinară, în funcție de natura subiectelor supuse votului: - Adunarea Generală Ordinară se întrunește cel puțin o dată pe an, pentru a discuta și aproba, printre altele: situațiile financiare anuale, repartizarea profitului, descărcarea de gestiune a administratorilor, bugetul de venituri și cheltuieli și planul de activitate pentru exercițiul financiar următor. - Adunarea Generală Extraordinară se întrunește ori de câte ori este necesar, pentru a decide asupra aspectelor esențiale privind structura capitalului social (ex: majorări sau reduceri), emisiuni de acțiuni/obligațiuni, fuziuni, divizări, dizolvări sau alte modificări ale Actului Constitutiv. Convocarea adunărilor generale se realizează de către Consiliul de Administrație sau, în cazurile prevăzute de lege, de către acționari care dețin cel puțin 5% din capitalul social. Convocarea se face prin publicare în Monitorul Oficial și în cel puțin un ziar de circulație națională, cu respectarea termenelor și condițiilor legale. Hotărârile AGA se adoptă cu majoritățile prevăzute de lege sau de Actul Constitutiv și sunt obligatorii pentru toți acționarii, inclusiv pentru cei care nu au participat la adunare sau au votat împotriva. Procesul de desfășurare a adunărilor condițiile de participare și exercitarea dreptului de vot sunt detaliate în convocator și se derulează în conformitate cu reglementările legale aplicabile și cu principiile guvernării corporative asumate de Emitent. # PRELUNIGREA PERIOADEI DE OFERTĂ ȘI ALTE MODIFICĂRI PRIVIND DATELE LEGATE DE OFERTĂ Emitentul poate prelungi Perioada de Ofertă sau modifica alte date legate de Ofertă, în conformitate cu legislația din România, iar termenii Prospectului pot fi modificați ulterior aprobării de către ASF a unui supliment la Prospect și a publicării acestuia. Orice solicitare de modificare a Prospectului va fi transmisă ASF cu cel puțin 3 (trei) Zile Lucrătoare înainte de ultima zi a Perioadei de Ofertă. În cazul în care solicitarea de aprobare se referă la aspecte din Prospect, altele în afară de Data de Închidere a Ofertei, ASF are dreptul să prelungească Perioada de Ofertă, astfel încât să existe cel puțin 2 (două) Zile Lucrătoare de la publicarea suplimentului până la închiderea Ofertei. Emitentul poate declara închiderea anticipată a Ofertei, în cazul în care aceasta este subscrisă în integralitate. # RESTRICȚII IMPUSE ASUPRA TRANSFERABILITĂȚII ACȚIUNILOR Orice investitor român sau străin, persoană fizică sau entitate (cu sau fără personalitate juridică), poate participa în cadrul Ofertei, cu excepția cazului în care se prevede în mod expres altfel în prezentul Prospect sau acelor investitori ale căror subscrieri în cadrul Ofertei ar constitui o încălcare a legislației aplicabile. Investitorii care intenționează să subscrie Acțiuni trebuie să se familiarizeze cu, și să respecte, legile, restricțiile și limitările aplicabile Ofertei din jurisdicțiile în care se află, precum și restricțiile prevăzute mai jos. Prin cumpărarea Acțiunilor, investitorii își asumă orice răspundere care decurge din situația în care o astfel de cumpărare este considerată ilegală în țara lor de reședință. Nu există tranșe rezervate în mod special pentru anumite piețe. Dacă acțiunile Grupului vor fi admise la tranzacționare, pe lângă restricțiile legale aplicabile, acționarii existenți se obligă să nu vândă, să nu transfere și să nu încheie în niciun fel operațiuni de piață (directe sau prin interpuși) asupra acțiunilor deținute în cadrul Emitentului pe o perioadă de minimum 6 luni de la data admiterii la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare al BVB (data listării). ## NOTIFICĂRI ### Notificări către Deținătorii de Acțiuni Orice notificare către deținătorii de Acțiuni va fi furnizată în mod valabil în oricare dintre următoarele variante, la alegerea Emitentului: prin publicarea într-un ziar de largă circulație în România, pe website-ul Emitentului (https://electromontaj.ro / fie pe pagina principală sau în secțiunea dedicată relației cu investitorii) ori sub formă de Raport Curent, prin poștă electronică sau prin oricare modalitate indicată de către Deținătorii de Acțiuni. Notificările se consideră a fi primite de către deținătorii de Acțiuni în prima zi lucrătoare de la publicare/transmitere prin orice formă. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 133/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > HOTĂRĂRILE, AUTORIZAȚIILE ȘI APROBĂRILE ÎN TEMEIUL CĂRORA VOR FI EMISE ACȚIUNILE > **Context:** Enumerare/Listă din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > HOTĂRĂRILE, AUTORIZAȚIILE ȘI APROBĂRILE ÎN TEMEIUL CĂRORA VOR FI EMISE ACȚIUNILE. ### Notificări către Emitent Orice notificare adresată Emitentului de către deținătorii de acțiuni referitoare la exercitarea drepturilor acestora și/sau situația instrumentelor financiare va fi furnizată în mod valabil dacă a fost transmisă prin intermediul poștei electronice la adresa de e-mail: ir@em.ro și vor fi considerate comunicate la data transmiterii acesteia. De asemenea, acestea se pot transmite sub forma unei scrisori recomandate cu confirmare de primire la adresa de corespondență de mai jos. Notificările se consideră a fi primite de către Emitent în prima zi lucrătoare comunicării notificării. Adresa de corespondență a Emitentului la care pot fi efectuate notificări este: Str. Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, București, România. ## HOTĂRĂRILE, AUTORIZAȚIILE ȘI APROBĂRILE ÎN TEMEIUL CĂRORA VOR FI EMISE ACȚIUNILE Prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 28.03.2025, Publicată în Monitorul Oficial al României Partea a IV-a nr. 2370/26.05.2025 (“Hotărârea AGEA Acțiuni”), acționarii Grup EM S.A. au aprobat emisiunea unui număr de cel mult 1.929.000 de acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, cu drept de vot, care conferă deținătorilor drepturi egale. Potrivit dispozițiilor art. 219 alin. (1) din Legea nr. 31/1990, hotărârea adunării generale privind majorarea capitalului social produce efecte numai în măsura în care este dusă la îndeplinire în termen de 18 luni de la data adoptării. Emisiunea de acțiuni, conform celor menționate anterior, se va putea derula printr-o ofertă publică de vânzare pentru care există obligația întocmirii și publicării unui prospect de ofertă publică de vânzare. Prin Hotărârea AGEA, Consiliul de Administrație a fost mandatat conform celor de mai jos: "Se aprobă împuternicirea Consiliului de Administrație al Societății, cu puteri depline de reprezentare în raport cu terții (persoane fizice sau juridice, de drept public sau de drept privat, entități ale pieței de capital (Autoritatea de Supraveghere Financiară, Bursa de Valori București, Depozitarul Central, SSIF, etc.)) și în justiție, fiecare dintre aceștia putând acționa separat și independent unul față de celălalt, în vederea efectuării tuturor demersurilor necesare și legale privind implementarea hotărârilor aprobate mai sus, inclusiv pregătirea, derularea și finalizarea operațiunii de majorare a capitalului social al Societății în cadrul ofertei publice de vânzare de acțiuni în conformitate cu cele de mai sus, precum și în vederea admiterii acestora la tranzacționare pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de Bursa de Valori București S.A., inclusiv, dar fără limitare: - să adopte, să modifice și să implementeze proceduri, politici interne și să stabilească termenii și condițiile ofertării și subscrierii acțiunilor în conformitate cu limitele aprobate de AGEA; - să colaboreze și să negocieze și încheie contracte cu intermediari, consultanți și / sau alte societăți specializate care să ofere asistență în legătură cu emisiunea de acțiuni și cu admiterea acestora la tranzacționare; - să semneze, perfecteze și/sau să modifice oricare documente referitoare la emisiunea de acțiuni și la admiterea acestora la tranzacționare, inclusiv prospectul de ofertă publică de vânzare / documente de prezentare și orice alte documente necesare admiterii la tranzacționare, orice alte contracte care ar putea fi încheiate în legătură cu această emisiune (cum ar fi dar fără a se limita la cele cu Bursa de Valori București, Depozitarul Central, intermediarul ofertei publice) precum și să desfășoare orice operațiuni și formalități cerute în vederea implementării hotărârilor de mai sus; - să determine și/sau să modifice putem fi oferte publice de vânzare de acțiuni (inclusiv dar fără a se limita la numărul de acțiuni ce fac obiectul majorării capitalului social prin ofertă publică de vânzare, prețul de vânzare / acțiune, durata ofertei, intermediarul ofertei, etc.) și să constate numărul total de acțiuni emise și fondurile atrase de Societate în urma emisiunii de acțiuni ca urmare a majorării capitalului social; - să întocmească și să opereze înregistrările necesare în Registrul Acționarilor ținut de Societate, respectiv să încheie contract de registru cu Depozitarul Central în vederea înregistrării acțiunilor în sistemul Depozitarului Central și a admiterii lor la tranzacționare; - să întreprindă toate măsurile și formalitățile necesare în scopul înregistrării și efectuării publicității aferente emisiunii și admiterii la tranzacționare a acțiunilor nou emise." În baza împuternicirii acordate conform Hotărârii AGEA din 28.03.2025, Consiliul de Administrație a emis Decizia nr. 2 din data de 22.05.2025 prin care s-au stabilit caracteristicile prezentei Oferte și ale instrumentelor financiare obiect al Ofertei. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 134/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > ADMITEREA LA TRANZACȚIONARE > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > ADMITEREA LA TRANZACȚIONARE. ## ADMITEREA LA TRANZACȚIONARE Bursa de Valori București S.A. a emis un acord de principiu pentru Admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe SMT administrat de BVB. După închiderea Ofertei, Emitentul va depune eforturi și va solicita admiterea la tranzacționare a Acțiunilor pe SMT administrată de Bursa de Valori București. Nu există entități care și-au asumat un angajament ferm de a acționa ca intermediari pe piața secundară și de a garanta lichiditatea Acțiunilor prin ordine de vânzare / cumpărare ulterior admiterii la tranzacționare a Acțiunilor. Toate clasele de valori mobiliare (cu excepția instrumentelor financiare derivate) tranzacționate pe o piață reglementată din România sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare, inclusiv Acțiunile ulterior admiterii acestora la tranzacționare pe SMT administrat de Bursa de Valori București, sunt, în mod obligatoriu, înregistrate la Depozitarul Central S.A. („Depozitarul Central”) în vederea efectuării în mod centralizat a operațiunilor cu valori mobiliare și asigurării unei evidențe unitare a acestor operațiuni. Toate valorile mobiliare admise în sistemul Depozitarului Central sunt dematerializate și evidențiate prin înscriere în cont. Acțiunile sunt evidențiate prin înscriere în cont și vor fi înregistrate la ASF și Depozitarul Central. Depozitarul Central va păstra o evidență a tuturor deținerilor Acțiunilor. Depozitarul Central este o societate pe acțiuni organizată și funcționând conform legislației din România, cu sediul social în București, sector 1, Șoseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, Clădirea America House, Aripa de Est, etajul 1, cod poștal 011141, România, cod unic de înregistrare RO9638020, înregistrată la Registrul Comerțului cu nr. J40/5890/1997, autorizată și supravegheată de ASF și care furnizează servicii de depozitare, registru, compensare și decontare, precum și alte servicii conexe privind valorile mobiliare (cu excepția instrumentelor financiare derivate) tranzacționate pe Bursa de Valori București. Transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare listate pe Bursa de Valori București către cumpărător va avea loc la data decontării. Decontarea este în general efectuată la momentul T+2 prin debitarea/creditarea conturilor relevante, în baza mecanismului de livrare contra plată (i.e. valorile mobiliare sunt livrate numai dacă prețul de achiziționare corespunzător este plătit). Ca excepție, există anumite situații în care Depozitarul Central poate opera în mod direct transferurile drepturilor de proprietate asupra valorilor mobiliare listate pe Bursa de Valori București, sub rezerva condițiilor prevăzute în regulamentele Depozitarului Central. Chiar dacă cele menționate mai sus stabilesc procedurile Depozitarului Central care se aplică, în principiu, transferurilor de Acțiuni ulterior admiterii acestora la tranzacționare pe SMT administrat de BVB, în anumite cazuri, Depozitarul Central își rezervă dreptul să suspende sau să anuleze înregistrarea unei instrucțiuni, în cazul în care există orice neclarități privind conținutul acesteia, autoritatea persoanei care depune instrucțiunea sau dacă acesta stabilește că dispozițiile reglementărilor sale sau ale acordurilor conexe au fost încălcate, sau să ignore instrucțiunile care conțin erori sau alte vicii sau care nu sunt semnate de persoanele autorizate. Niciunul dintre Emitent, Intermediari sau agenții acestora nu va avea nicio răspundere pentru îndeplinirea sau neîndeplinirea de către Depozitarul Central sau de către alți participanți a obligațiilor care le revin conform regulilor, procedurilor și acordurilor care guvernează operațiunile lor la data la care obligațiile respective sunt sau ar fi trebuit să fie îndeplinite. Emitentul nu intenționează să solicite admiterea la tranzacționare a Acțiunilor în cadrul altor burse de valori. Emitentul nu va impune niciun comision cu privire la deținerile Acțiunilor. Cu toate acestea, deținătorii Acțiunilor pot suporta comisioane care se plătesc în mod normal în legătură cu menținerea și operarea conturilor în sistemul Depozitarului Central. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 135/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > ASPECTE FISCALE > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > ASPECTE FISCALE. ## ASPECTE FISCALE Legislația fiscală a statului membru al investitorului și cea a țării de înregistrare a Emitentului (respectiv, România) ar putea avea un impact asupra venitului obținut din Acțiuni. Informațiile cuprinse în această secțiune cu privire la anumite implicații fiscale în România legate de cumpărarea, deținerea sau înstrăinarea Acțiunilor au caracter general. Scopul nu este acela de a oferi o descriere detaliată a tuturor implicațiilor fiscale care pot fi relevante pentru o decizie de cumpărare a Acțiunilor. Acest capitol oferă doar informații cu caracter foarte general despre posibilul tratament fiscal al investiției în Acțiuni. În special, acest capitol nu ia în considerare factori sau situații specifice care se pot aplica unui anumit cumpărător. Acest rezumat se bazează pe legile din România în vigoare la data Prospectului. Pot surveni modificări sau interpretări de natură legislativă, judiciară sau administrativă care pot afecta sau modifica comentariile și concluziile prezentate în cele ce urmează. Orice astfel de interpretări pot opera retroactiv și ar putea afecta regimul fiscal aplicabil deținătorilor de Acțiuni. Modificările intervenite în legislația fiscală nu se aplică retroactiv. Informațiile din prezentul capitol se limitează la aspecte de impozitare. Potențialilor investitori li se recomandă cu tărie să apeleze la consultanți fiscali în ceea ce privește anumite consecințe fiscale care decurg din cumpărarea, deținerea sau înstrăinarea Acțiunilor, inclusiv cu privire la incidența și efectul oricăror alte reglementări sau tratate fiscale, la modificările în curs sau la propunerile de modificare a legislației fiscale aplicabile la data prezentului Prospect, precum și în legătură cu orice modificări efective care afectează legislația fiscală aplicabilă ulterior acestei date. Conform Codului fiscal aprobat prin Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificările și completările ulterioare ("Codul fiscal") și Normelor de aplicare corespunzătoare, veniturile rezultate din investiții în Acțiuni sunt, în general, supuse impozitării în România. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 136-137/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Definiții > **Context:** Definiții și termeni utilizați în prospect. ## Definiții În sensul Codului fiscal: ![img-17.jpeg](img-17.jpeg) - "rezident" înseamnă orice persoană juridică română, orice persoană juridică străină având locul de exercitare a conducerii efective în România, orice persoană juridică cu sediul social în România, înființată conform legislației europene și orice persoană fizică rezidentă; - "persoană juridică română" înseamnă orice persoană juridică care a fost înființată și funcționează în conformitate cu legislația din România; - "persoană juridică înființată potrivit legislației europene" înseamnă orice persoană juridică constituită în condițiile și prin mecanismele prevăzute de reglementările europene; - "microîntreprindere" înseamnă o persoană juridică română care îndeplinește cumulativ următoarele condiții la data de 31 decembrie a anului fiscal precedent: - a realizat venituri care nu au depășit echivalentul în lei a 250.000 euro, respectiv 100.000 euro începând cu 1 ianuarie 2026. Cursul de schimb pentru determinarea echivalentului în euro este cel valabil la închiderea exercițiului financiar în care s-au înregistrat veniturile; - capitalul social al acesteia este deținut de persoane, altele decât statul și unitățile administrativ-teritoriale; - nu se află în dizolvare, urmată de lichidare, înregistrată în registrul comerțului sau la instanțele judecătorești, potrivit legii. - are cel puțin un salariat, cu excepția situației prevăzute la art. 48 alin. (3); - are asociați/acționari care dețin, în mod direct sau indirect, peste 25% din valoarea/numărul titlurilor de participare sau al drepturilor de vot și este singura persoană juridică stabilită de către asociați/acționari să aplice prevederile prezentului titlu; - a depus în termen situațiile financiare anuale, dacă are această obligație potrivit legii. - "persoană fizică rezidentă" este definită ca o persoană care îndeplinește cel puțin una din următoarele condiții: - are domiciliul în România; sau - are centrul intereselor vitale ale persoanei este amplasat în România; sau - este prezentă în România pentru o perioadă sau mai multe perioade care depășesc în total 183 de zile, pe parcursul oricărui interval de 12 luni consecutive, care se încheie în anul calendaristic vizat; sau - este cetățean român care lucrează în străinătate, ca funcționar sau angajat al României într-un stat străin. * nerezident - orice persoană juridică străină, orice persoană fizică nerezidentă și orice alte entități străine, inclusiv organisme de plasament colectiv în valori mobiliare fără personalitate juridică, care nu sunt înregistrate în România, potrivit legii; * persoană fizică nerezidentă - orice persoană fizică ce nu îndeplinește condițiile prevăzute la pct. 28, precum și orice persoană fizică cetățean străin cu statut diplomatic sau consular în România, cetățean străin care este funcționar ori angajat al unui organism internațional și interguvernamental înregistrat în România, cetățean străin care este funcționar sau angajat al unui stat străin în România și membrii familiilor acestora; * "persoanele juridice străine" înseamnă orice persoane juridice care nu sunt persoane juridice române și orice persoane juridice înființate potrivit legislației europene, care nu au sediul social în România; Impozitarea Deținătorilor de Acțiuni Rezidenți Deținătorii de Acțiuni - persoane juridice române Impozitarea veniturilor din dividende ![img-18.jpeg](img-18.jpeg) Pentru veniturile din dividende obținute de către persoanele juridice române de la persoane juridice române se reține, declară și plătește impozitul pe dividend de către plătitorul de venit, stabilit prin aplicarea unei cote de impozit de 10% asupra dividendului brut distribuit. Excepție: art. 43 (4) Cod Fiscal „(4) Prevederile prezentului articol nu se aplică în cazul dividendelor plătite de o persoană juridică română unei alte persoane juridice române, dacă, la data plății dividendelor, fiecare dintre aceste persoane îndeplinește cumulativ următoarele condiții: a) persoana juridică beneficiară a dividendelor: (i) deține minimum 10% din titlurile de participare ale persoanei juridice române care plătește dividendele, pe o perioadă de un an împlinit până la data plății acestora inclusiv; (ii) este constituită ca o «societate pe acțiuni», «societate în comandită pe acțiuni», «societate cu răspundere limitată», «societate în nume colectiv», «societate în comandită simplă» sau are forma de organizare a unei alte persoane juridice aflate sub incidența legislației române; (iii) plătește, fără posibilitatea unei opțiuni sau excepțări, impozit pe profit sau orice alt impozit care substituie impozitul pe profit; b) persoana juridică care plătește dividendele: (i) este constituită ca o «societate pe acțiuni», «societate în comandită pe acțiuni», «societate cu răspundere limitată», «societate în nume colectiv», «societate în comandită simplă» sau are forma de organizare a unei alte persoane juridice aflate sub incidența legislației române; (ii) plătește, fără posibilitatea unei opțiuni sau excepțări, impozit pe profit sau orice alt impozit care substituie impozitul pe profit.” La calculul rezultatului fiscal dividendele primite de la o persoană juridică română sunt venituri neimpozabile. Din baza impozabilă a impozitului pe veniturile microîntreprinderilor se scad dividendele primite de la o persoană juridică română. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 138/313 | **Secțiune:** Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Considerații privind TVA > **Context:** Text narativ din secțiunea Partea 18 > Informații privind Valorile Mobiliare, Subscrierea, Alocarea și Admiterea la Tranzacționare > Considerații privind TVA. ## Impozitarea veniturilor din deținerea și vânzarea acțiunilor Pentru impozitarea veniturilor din deținerea și vânzarea acțiunilor pentru societățile plătitoare de impozit profit se iau în calcul prevederile art. 23 alin. i) din Codul Fiscal. Atunci când câștigurile de capital realizate de persoanele juridice române din transferul titlurilor de valoare sunt incluse în rezultatul fiscal se aplică cota standard de impozit pe profit, respectiv 16%. Pentru impozitarea veniturilor din deținerea și vânzarea acțiunilor pentru societățile plătitoare de impozit pe veniturile, veniturile realizate din vânzarea acțiunilor sunt incluse în baza impozabilă pentru care se aplică cota de impozitare aplicabilă (art. 51 Cod Fiscal). ## Deținători de Acțiuni – Persoane Fizice Rezidente ## Impozitarea veniturilor din dividende Obligația calculării și reținerii impozitului pe dividend revine plătitorilor de venit. Impozitul reținut la sursă pentru dividendele plătite este de 10%, conform modificărilor intrate în vigoare la 1 ianuarie 2025. Dacă veniturile din dividende cumulate cu alte venituri pasive (prevăzute a se cumula cf. art. 170 alin (4) Cod Fiscal) realizate de contribuabil în cursul unui an depășesc nivelul a 6 salarii minime brute pe țară se datorează contribuția de asigurări sociale de sănătate. Baza anuală de calcul a contribuției de asigurări sociale de sănătate o reprezintă: a) nivelul a 6 salarii minime brute pe țară, în cazul veniturilor realizate cuprinse între 6 salarii minime brute pe țară inclusiv și 12 salarii minime brute pe țară; b) nivelul de 12 salarii minime brute pe țară, în cazul veniturilor realizate cuprinse între 12 salarii minime brute pe țară inclusiv și 24 de salarii minime brute pe țară; c) nivelul de 24 de salarii minime brute pe țară, în cazul veniturilor realizate cel puțin egale cu 24 de salarii minime brute pe țară. Cota de contribuție de asigurări sociale de sănătate este de 10%. ## Impozitarea veniturilor din deținerea și vânzarea acțiunilor Veniturile sub forma câștigurilor din transferul titlurilor de valoare, se impun cu cotele menționate mai jos dacă sunt realizate prin intermediari rezidenți români sau care au un sediu permanent în România: - 1% impozit pentru titlurile de valoare deținute mai mult de 365 de zile, inclusiv; - 3% impozit pentru titlurile de valoare deținute mai puțin de 365 de zile. Impozitul astfel calculat este reținut la sursă de către intermediarul român sau cu sediu permanent în România. Daca operațiunile nu sunt realizate printr-un intermediar care este rezident român sau care are sediu permanent în România, contribuabilul trebuie să declare veniturile în Declarația Unică și va plăti impozitul de 10% pe câștigul net. ## Impozitarea Deținătorilor de Acțiuni Nerezidenți ### Câștiguri de capital #### Persoane juridice Impozitul datorat de nerezidenți pentru veniturile obținute din România se calculează prin aplicarea unei cote standard de 16% asupra câștigului realizat. În cazul în care România are o convenție de evitare a dublei impuneri cu statul de rezidență al persoanei juridice nerezidente se aplică prevederile convenției. În majoritatea convențiilor de evitare a dublei impuneri câștigurile din transferul de acțiuni sunt impozabile numai în statul de rezidență, cu excepția cazului în care activele vândute au ca activ preponderent bunuri imobile situate în România. #### Persoane fizice Veniturile sub forma câștigurilor din transferul titlurilor de valoare, se impun cu cotele menționate mai jos dacă sunt realizate prin intermediari rezidenți români sau care au un sediu permanent în România: - 1% impozit pentru titlurile de valoare deținute mai mult de 365 de zile, inclusiv; - 3% impozit pentru titlurile de valoare deținute mai puțin de 365 de zile. Poate fi redusă sau scutită în baza unei convenții de evitare a dublei impuneri, cu prezentarea unui certificat de rezidență fiscală valabil la data efectuării tranzacției. Impozitul astfel calculat este reținut la sursă de către intermediarul român sau cu sediu permanent în România. Dacă operațiunile nu sunt realizate printr-un intermediar care este rezident român sau care are sediu permanent în România, cota de impozit aplicabilă este de 10% și este în sarcina persoanei fizic nerezidente să calculeze și să platească impozitul. Cota de impozit poate fi redusă sau scutită în baza convențiilor de evitare a dublei impuneri dacă sunt respectate condițiile prevăzute de acestea. ### Dividende Începând cu 1 ianuarie 2025, dividendele plătite către nerezidenți sunt impozitate cu 10%. Se poate aplica o cotă mai favorabilă (inclusiv scutirea) conform convenției de evitare a dublei impozitări dintre România și statul de rezidență a investitorului. Este necesară prezentarea unui certificat de rezidență fiscală valabil, la momentul efectuării plății. ### Considerații privind TVA Transferul de acțiuni și alte valori mobiliare este o operațiune care nu intră în sfera de aplicare a TVA. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 139/313 | **Secțiune:** Partea 19 > Diluarea > **Context:** Informații privind diluarea participațiilor. Participarea la capitalul social și drepturile de vot ale acționarilor existenți înainte și după majorarea capitalului social în urma ofertei publice La data prezentului Prospect, capitalul social al Emitentului este reprezentat de un număr total de 17.321.000 acțiuni ordinare, nominative, fiecare cu o valoare nominală de 10 RON, deținute de acționarii existenți. Principalul acționar deține 60% din capitalul social și drepturile de vot aferente. Urmare a Ofertei Publice, presupunând că Oferta va fi subscrisă integral, cu consecința majorării capitalului social prin emiterea unui număr de până la 1.929.000 acțiuni noi, numărul total de acțiuni emise de Emitent va crește la 19.250.000 acțiuni. Acționarii existenți au renunțat la dreptul de preferință pentru subscrierea Acțiunilor Oferite. În situația în care aceștia nu vor subscrie noile acțiuni emise, procentul de participare și drepturile de vot ale acestora se vor dilua proporțional cu creșterea capitalului social. Astfel, noii investitori vor deține o participație de 10,0208% din capitalul social și drepturile de vot, iar acționarii existenți vor vedea diminuată ponderea lor în cadrul Emitentului în mod corespunzător: - Alberta Enterprises Limited: 53,9875% - Stintelo Limited: 35,9906% - BG Consult Invest S.R.L.: 0,0010% ![img-19.jpeg](img-19.jpeg) Valoarea activului net pe acțiune și prețul oferit în cadrul Ofertei Publice La data celui mai recent bilanț anterior ofertei publice, valoarea activului net contabil a fost calculată astfel: - Active totale: 1.421.732.837 RON - Datorii totale: 634.307.787 RON - Activ net contabil = Active totale - Datorii totale = 787.425.050 RON Numărul de acțiuni existente înainte de ofertă este 17.321.000. Drept urmare, valoarea activului net pe acțiune, reprezentând Activul net contabil / Numărul de acțiuni existente înainte de ofertă este de 45,4607 RON. Prețul ofertat pentru fiecare acțiune în cadrul Ofertei Publice este stabilit într-un interval cuprins între 34 RON și 40 RON. Prețul final al acțiunilor va fi determinat de Emitent, în funcție de cererea manifestată în cadrul Ofertei, și va fi comunicat publicului la Data Alocării. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 140/313 | **Secțiune:** Partea 20 > Definiții > **Context:** Definiții și termeni utilizați în prospect.
TermenDefiniție
Acțiuni sau Acțiuni OferiteAcțiunile nou emise de GRUP EM S.A. ce fac obiectul ofertei de vânzare de valori mobiliare descrisă prin prezentul Prospect - până la 1.929.000 de acțiuni ordinare, nominative, emise în formă dematerializată, având o valoare nominală de 10 lei fiecare
AGAAdunarea Generală a Acționarilor
AGOAAdunarea Generală Ordinară a Acționarilor
AGEAAdunarea Generală Extraordinară a Acționarilor
ASFAutoritatea de Supraveghere Financiară
BVBBursa de Valori București S.A.
Consiliul de Administrație/CAConsiliul de Administrație al Emitentului
Data AlocăriiPrima zi lucrătoare după închiderea Ofertei
Data TranzacțieiPrima zi lucrătoare după închiderea Ofertei (coincide cu Data Alocării), dată la care ordinele de subscriere aferente Ofertei sunt înregistrate în sistemul Bursei de Valori București
Data DecontăriiA doua zi lucrătoare după Data Tranzacției, dată la care decontarea tranzacțiilor aferente Ofertei va fi procesată prin sistemele Depozitarului Central (T+2 de la Data Tranzacției)
Depozitarul CentralSocietate pe acțiuni, cu sediul social în București, sector 1, Șoseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, Clădirea America House, Aripa de Est, etajul 1, cod poștal 011141, România, cod unic de înregistrare RO9638020, înregistrată la Registrul Comerțului cu nr. J40/5890/1997
Dovada PlățiiOrice document sau instrument prin care investitorul relevant atestă plata sumei necesare achiziției de acțiuni
EBITDAProfitul operațional înainte de dobânzi, impozit pe profit și amortizare
Emitent/GrupulGrup EM S.A., o societate pe acțiuni înființată în conformitate cu legile din România, cu sediul social situat în București, Strada Candiano Popescu nr. 1, Sector 4, România, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului de pe lângă Tribunalul București sub nr. J40/566/2022, având codul fiscal RO45474934
EURÎnseamnă euro, moneda unică introdusă în statele membre ale Uniunii Europene care au adoptat o astfel de monedă unică în stadiul al treilea al Uniunii Economice și Monetare Europene în temeiul Tratatului de instituire a Comunității Europene, astfel cum acesta a fost modificat;
Grup„Grup” desemnează Grup EM S.A., în calitate de societate-mamă, împreună cu toate entitățile controlate direct sau indirect de aceasta, respectiv subsidiarele sale active la data prezentului Prospect (Emitentul și filialele sale)
Hotărârea AGEA AcțiuniHotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor Emitentului din 28.03.2025
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 141/313 | **Secțiune:** Partea 20 > Definiții > Page 141 > **Context:** Definiții și termeni utilizați în prospect.
IntermediarTradeville S.A., cu sediul în Bd. Pierre de Coubertin nr. 3-5, Office Building, lot 3/1, Etaj 3-4, sector 2, București, România, înregistrată la Oficiul Registrului Comerțului sub nr. J1996005868400, CUI 8694021, EUID ROONRC. J1996005868400
ISAStandardele Internaționale de Audit
Legea privind EmitențiiLegea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare
Legea privind Valorile MobiliareSecurities Act of 1933 din SUA
LEI/RONLei românești
OfertăOferta publică de vânzare ce face obiectul prezentului Prospect
ONGOrganizație non-guvernamentale
OrdinulFinancial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, cu modificările ulterioare
Ordinul 1802/2014 sau RASReglementările Contabile din 2014 privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 emis de Ministerul Finanțelor Publice
Participant EligibilParticipanții la sistemul Depozitarului Central, inclusiv custozi
Perioada de Ofertă10 Zile Lucrătoare, iar subscrierile pot fi efectuate începând cu a doua Zi Lucrătoare ulterior datei de publicare a Prospectului.
ProspectPrezentul document
Regulamentul Bruxelles I bisRegulamentul (UE) nr. 1215/2012 privind competența judiciară, recunoașterea și executarea hotărârilor în materie civilă și comercială
Regulamentul privind ProspectulRegulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificările ulterioare
Scrisoarea de angajamentAngajament irevocabil și necondiționat cu privire la respectarea prevederilor prezentului Prospect semnat de Participanții Eligibili
Situațiile Financiare Anuale Consolidate sau Situațiile FinanciareSituațiile financiare consolidate auditate ale Emitentului, întocmite în conformitate cu Ordinul 1802/2014 la data de și pentru exercițiile financiare încheiate la data de 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024
SMTSistemul Multilateral de Tranzacționare administrat de BVB
SOPProgram de Stock Option Plan
TVATaxa pe valoare adăugată
Zile LucrătoareOrice zi ce nu este sâmbăta, duminica sau o sărbătoare publică în România
USDMoneda legală aflată în circulație în Statele Unite ale Americii
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 142-144/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > INDEX PENTRU SITUȚIILE FINANCIARE: > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. GRUP EM S.A. ANEXA 1 SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2024 Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr.1802/2014 cu modificările ulterioare, la data și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 DECEMBRIE 2024 # INDEX PENTRU SITUȚIILE FINANCIARE:
Pagina
Bilanțul consolidat139 - 143
Contul de profit și pierdere consolidat144 - 146
Situația consolidată a modificărilor capitalului propriu147 - 149
Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie149 - 150
Note explicative la situațiile financiare consolidate151 - 195
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 145/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > BILANȚ CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # BILANȚ CONSOLIDAT la 31 decembrie 2023 și 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
Descriere elementNr. Rând31.dec.2331.dec.24
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)01--
2.Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)02--
3.Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)033.824.3093.704.480
4. Fond comercial (ct.2071-2807)04-6.075.459
5.Active necorporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (206-2806-2906)05--
6. Avansuri (ct.4094)0670.9407.880
TOTAL (rd.01 la 06)073.895.2499.787.819
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1.Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)08298.154.754338.407.299
2.Instalatii tehnice si masini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)0998.794.09997.575.479
3.Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)101.025.161957.195
4.Investitii imobiliare (ct. 215 - 2815 - 2915)1187.270.028108.916.834
5.Imobilizari corporale in curs de executie (ct. 231-2931)124.683.76013.768.735
6.Investitii imobiliare in curs de executie (ct. 235-2935)13--
7.Active corporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (ct.216-2816-2916)14--
8.Active biologice productive (ct.217+227-2817-2917)15--
9. Avansuri (ct. 4093)163.978.35434.744.052
TOTAL (rd. 08 la 16)17493.906.158594.369.594
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1.Actiuni detinute la filiale (ct. 261 - 2961)18--
2.Împrumuturi acordate entitatilor din grup (ct. 2671 + 2672 - 2964)19--
3.Actiunile detinute la entitatile asociate si la entitatile controlate in comun (ct. 262+263 - 2962)2098.65998.659
4.Împrumuturi acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 2673 + 2674 - 2965)21--
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 145/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > BILANȚ CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
5. Alte titluri imobilizate (ct. 265 + 266 - 2963)2218.072.17319.482.996
6. Alte împrumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* + 2679* - 2966* - 2968*)2332.661.41635.663.571
7. Titluri puse in echivalenta23b--
TOTAL (rd. 18 la 23)2450.832.24855.245.226
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24)25548.633.654659.402.639
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime si materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 +/- 308 +321 + 322 +323 + 328 + 351 + 358 + 381 +/- 388 - 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)26146.906.045121.853.609
2. Productia în curs de executie (ct. 331 + 332 + 341 +/- 348* - 393 - 3941 - 3952)2738.897.25264.228.753
3. Produse finite si marfuri (ct. 345 + 346 + 347 +/- 348* + 354 + 356 + 357 + 361 +326 +/-368 + 371 +327 +/- 378 - 3945 - 3946 - 3947 - 3953 - 3954 - 3955 - 3956 - 3957 -396 - 397 - din ct. 4428)2819.634.13524.657.601
4. Avansuri (ct. 4091)2922.393.67947.183.382
TOTAL (rd. 26 la 29)30227.831.112257.923.346
II. CREANTE
1. Creante comerciale 1) (ct. 2675* + 2676 *+ 2678* + 2679* - 2966* - 2968* + 4092 +411 + 413 + 418 - 491)31332.581.767244.678.699
2. Sume de încasat de la entitatile afiliate (ct. 451** - 495*)3226.756.25954.749.532
3. Sume de încasat de la entitatile asociate si entitatile controlate in comun (ct. 453** - 495*)33--
4. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441**+ 4424 + din ct.4428**+ 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 4582 +4662+ 461 + 473** - 496 + 5187)3410.153.77820.480.100
5. Capital subscris si nevarsat (ct. 456 - 495*)35--
6. Creante reprezentând dividende repartizate în cursul exercitiului financiar (ct. 463)35.a--
TOTAL (rd. 31 la 35)36369.491.804319.908.330
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 501 - 591)37--
2. Alte investitii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 507 + din ct. 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)3844.794.471118.408.343
TOTAL (rd. 37 + 38)3944.794.471118.408.343
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (din ct. 508+ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)4058.014.60451.665.118
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40)41700.131.991747.905.137
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd.43+44)425.831.08914.425.062
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 471*)434.370.0587.332.594
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 146/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > BILANȚ CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (din ct. 471*)441.461.0317.092.468
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA DE PÂNĂ LA 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)45--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)4661.222.976143.798.655
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)4749.134.705148.014.367
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)48195.377.020137.312.729
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)493.042.48382.950
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)50491.5301.333.028
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 +1686+2692+2693+ 453***)51--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 +4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456***5257.304.32850.928.464
TOTAL (rd. 45 la 52)53366.573.041481.470.194
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41+43-53-70-73-76)54332.865.945264.644.082
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25+44+54)55882.960.630931.139.189
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)56--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)5759.072.7796.061.485
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)58--
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)59--
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)60--
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)61--
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 +2693+ 453***)62--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 +6323.361.24035.153.686
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 147-149/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > BILANȚ CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456***
TOTAL (rd.56 la 63)6482.434.01941.215.171
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru beneficiile angajatilor (ct. 1515+1517)651.151.186680.092
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)66--
3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)6753.835.88765.472.562
TOTAL (rd. 65 la 67)6854.987.07366.152.654
I. VENITURI ÎN AVANS
1. Subventii pentru investitii (ct. 475)(rd. 70+71)691.235.7002.315.866
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 475*)70210.537642.587
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 475*)711.025.1631.673.279
2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472) (rd.73 + 74)724.852.5268.480.868
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)734.852.5268.480.868
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)74--
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct. 478)(rd.76+77)75--
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 478*)76--
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 478*)77--
Fond comercial negativ (ct.2075)7841.028.11234.673.034
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78)7947.116.33845.469.769
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL
1. Capital subscris varsat (ct. 1012)80173.210.000173.210.000
2. Capital subscris nevarsat (ct. 1011)81--
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)82--
4. Patrimoniul institutelor nationale de cercetare-dezvoltare (ct. 1018)83--
5.Alte elemente de capitaluri proprii (1031)84--
TOTAL (rd. 80 la 84)85173.210.000173.210.000
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)86--
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)8757.469.253103.612.862
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)882.981.5483.107.887
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)89--
3. Alte rezerve (ct. 1068)9035.727.66236.086.542
TOTAL (rd. 88 la 90)9138.709.21039.194.429
Actiuni proprii (ct. 109)92321.83344.076.442
Căstiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)93-1.279.145
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)94-342.453
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) SOLD C (ct. 117)9539.222.48366.376.372
SOLD D (ct. 117)96--
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR
SOLD C (ct. 121)9749.124.73857.755.616
SOLD D (ct. 121)98--
Repartizarea profitului (ct. 129)996.528.0444.461.243
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 85+86+87+91-92+93-94+95-96+97-98-99)100350.885.807392.548.285
Patrimoniul public (ct. 1016)101--
Patrimoniul privat (ct. 1017)102--
CAPITALURI - TOTAL (rd.100+101+102) (rd.25+41+42-53-64-68-79103350.885.807392.548.285
Interese care nu controleaza - rezultatul exercițiului financiar (A/P)38.909.25815.267.010
Interese care nu controleaza - alte capitaluri proprii (A/P)313.691.197379.609.756
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 150/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
DescriereRand31.dec.2331.dec.24
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06)01877.640.1851.008.635.661
Producția vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)02843.028.924984.378.249
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)0334.923.11224.582.512
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)04(311.851)(325.101)
Venituri din dobânzi înregistrate de entitățile radiate din Registrul general și care mai au în derulare contracte de leasing (ct. 766*)05--
Venituri din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)06--
Venituri aferente costului producției în curs de execuție (ct. 711 +712)---
SOLD C0711.337.33617.327.306
SOLD D08--
Producția realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și capitalizată (ct. 721 + 722)091.015.218-
Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755)10160.143512.829
Venituri din producția de investiții imobiliare (ct. 725)11--
Venituri din subvenții de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419)12--
Alte venituri din exploatare (ct. 751 + 758 + 7815)1317.320.75526.235.220
- din care, venituri din subvenții pentru investiții (ct. 7584)14--
- din care, venituri din fondul comercial negativ (ct. 7815)15--
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10 + 11 + 12 + 13)16907.473.6361.052.711.016
a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile (ct. 601 + 602)17349.507.591347.391.921
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)1816.995.81518.023.870
b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă) (ct. 605)1911.440.57410.423.765
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607)2032.246.21222.896.951
Reduceri comerciale primite (ct. 609)21(34.912)(259.522)
Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care:22148.633.029188.005.424
a) Salarii și indemnizații (ct. 641 + 642 + 643 + 644)23142.530.607180.607.897
b) Cheltuieli cu asigurările și protecția socială (ct. 645 + ct. 646)246.102.4237.397.527
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 26 - 27)2523.687.30834.569.345
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 +6813)2623.687.30834.569.345
a.2) Venituri (ct. 7813)27--
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 150-152/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30)281.805.6371.724.602
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)292.576.7722.099.920
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)30771.135375.318
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38)31209.567.152324.487.671
8.1. Cheltuieli privind prestațiile externe (ct. 611 +612 + 613 + 614 + 621 +622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 )32195.653.665305.849.418
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct. 635 + 6586 )335.560.5107.373.447
Cheltuieli cu protecția mediului înconjurator (ct. 652)34--
Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor corporale (ct. 655)35629.510588.959
Cheltuieli privind calamitățile și alte evenimente similare (ct. 6587)36476.886-
Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588)377.246.58010.675.848
Cheltuieli cu dobânzile de refinanțare înregistrate de entitățile radiate din Registrul general și care mai au în derulare contracte de leasing (ct. 666*)38--
Ajustări privind provizioanele (rd. 40 - 41 )3919.101.54711.165.581
-Cheltuieli (ct. 6812)4040.143.12336.359.350
-Venituri (ct. 7812)4121.041.57625.193.769
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL ( rd. 17 la 20 - 21 + 22 + 25 + 28 + 31 + 39 )42812.949.951958.429.608
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
Profit (rd. 16 - 42)4394.523.68594.281.407
Pierdere (rd. 42 - 16)44
Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7612 + 7613)4530.211-
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate46--
Venituri din dobânzi (ct. 766*)471.707.7987.464.519
din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate48
Venituri din subvenții de exploatare pentru dobânda datorată (ct. 7418)49--
Alte venituri financiare (ct. 7615 + 762 + 764 + 765 + 767 + 768 )5031.876.70734.919.029
din care, venituri din alte imobilizări financiare (ct. 7615)51--
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 45 + 47 + 49 + 50)5233.614.71542.383.548
Ajustări de valoare privind imobilizarile financiare si investitiile financiare detinute ca active circulante (rd. 54 - 55)53(5.804.715)-
- Cheltuieli (ct. 686)54--
- Venituri (ct. 786)555.804.715-
Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666*)566.326.91213.552.710
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile afiliate57--
Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)5827.542.29639.250.167
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 53 + 56 + 58)5928.064.49352.802.878
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):--
Profit (rd. 52 - 59)605.550.222-
Pierdere (rd. 59 - 52)61-10.419.329
VENITURI TOTALE (rd. 16 + 52)62941.088.3511.095.094.564
CHELTUIELI TOTALE (rd. 42 + 59)63841.014.4451.011.232.486
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)
- Profit (rd.62 - 63)64100.073.90783.862.078
- Pierdere (rd. 63 - 62)65--
Impozitul pe profit (ct. 691)6612.034.75910.834.884
Impozitul specific aferent unor activitati (ct. 695)67--
Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)685.1534.568
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE:
- Profit (rd. 64 - 66 - 67)6988.033.99573.022.626
Pierdere (rd. 65 + 66 + 67); (rd. 66 + 67 - 64)70--
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE_ Interese minoritare7138.909.25815.267.010
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 153-154/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > SITUATIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # SITUATIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
Denumirea elementuluiSold la 01 ian 2024CresteriReduceriSold la 31 dec 2024
Total, din care:Prin TransferTotal, din care:Prin transfer
Capital subscris173.210.000----173.210.000
Rezerve din reevaluare57.469.25372.781.629-26.638.020-103.612.862
Rezerve legale2.981.548126.339---3.107.887
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare------
Alte rezerve35.727.662358.879---36.086.541
Actiuni propriiSold D(321.833)(45.567.200)-(1.812.591)-(44.076.442)
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri propriiSold C-1.279.145---1.279.145
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri propriiSold D-(342.453)---(342.453)
Rezultatul reportatSold C39.222.48349.124.73749.124.73721.970.849-66.376.372
Sold D------
Profitul sau pierderea exercițiului financiarSold C49.124.73757.755.616-49.124.73749.124.73757.755.616
Sold D------
(6.528.044)(4.461.243)-(6.528.044)-(4.461.243)
Repartizarea profitului
Total capitaluri proprii350.885.807131.055.44949.124.73789.392.97149.124.737392.548.285
Interese minoritare352.600.45542.276.311---394.876.766
Total capitaluri (inclusiv interese minoritare)703.486.261173.331.76049.124.73789.392.97149.124.737787.425.051
Denumirea elementuluiSold la 01 lan 2023CresteriReduceriSold la 31 dec 2023
Total, din care:Prin TransferTotal, din care:Prin transfer
Capital subscris173.210.000----173.210.000
Rezerve din reevaluare7.908.04255.506.272-5.945.061-57.469.253
Rezerve legale378.8042.900.241-297.498-2.981.548
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare------
Alte rezerve839.20234.888.46133.231.182--35.727.662
Actiuni propriaSold D(128.575)(193.258)---(321.833)
Castiguri legate de instrumentel e de capitaluri proprii------
Rezultatul reportatSold C37.737.63534.716.03034.716.03033.231.18233.231.18239.222.483
Sold D------
Profitul sau pierderea exercitiului financiarSold C34.716.03049.124.73749.124.73734.716.03034.716.03049.124.737
Sold D---
Repartizarea profitului(1.112.369)8.804.559-3.388.883-(6.528.044)
Total capitaluri propria253.548.768185.747.043117.071.94977.578.65467.947.212350.885.807
Interese minoritare278.067.71874.532.737---352.600.455
Total capitaluri (inclusiv interese minoritare)531.616.486260.279.780117.071.949117.071.94967.947.212703.486.261
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 155-156/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
Exercițiul financiarExercițiul financiar
Încheiat laÎncheiat la
31.dec.2331.dec.24
Activități operaționale:
(Pierderea netă)/Profitul net88.033.99673.022.626
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activitățile operaționale:
Corecții efectuate pe seama rezultatului reportat37.502.68515.765.932
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale și necorporale – net23.687.30834.569.345
Ajustări privind provizioane pentru active circulante – net1.805.6371.724.602
Ajustări privind provizioane pentru active financiare- net(5.804.715)-
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri și cheltuieli - net19.101.54711.165.581
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale și necorporale282.318(3.181.285)
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate-(1.138.683)
Câștig/(pierdere) din reevaluarea de imobilizări corporale și necorporale--
Impozit pe profit12.034.75910.834.884
Venituri din dobânzi(1.707.798)(7.464.519)
Cheltuieli cu dobânzile6.326.91213.552.710
Ajustări nemonetare la consolidare114.797.32114.935.895
Creșterea/(descreșterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant296.059.969163.787.088
Modificări ale capitalului circulant:
(Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe(184.090.875)39.269.184
(Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri(28.934.666)(30.092.234)
Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii comerciale și alte datorii126.394.27939.311.844
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare209.428.706212.275.882
Impozit pe profit plătit(13.158.545)(10.869.980)
Dobanzi platite(6.326.912)(13.552.710)
Numerar net din activități de exploatare189.943.250187.853.192
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri și mijloace fixe, imobilizări necorporale și alte active pe termen lung(147.893.416)(112.633.324)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri și clădiri, instalații și echipamente, active necorporale și alte active pe termen lung136.1299.458.603
Încasări din dobânzi1.707.7987.464.519
Dividende încasate--
Plata în numerar pentru achiziția de interese de participare sau investiții în imobilizări financiare(4.191.524)(4.412.978)
Încasări de numerar din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate-1.138.683
Numerar net din activități de investiții(150.241.013)(98.984.498)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Încasări împrumuturi193.064.354317.868.390
Restituiri împrumuturi(166.656.481)(294.233.804)
Plăți în numerar pentru achiziționarea acțiunilor propria(362.900)(45.092.730)
Dividende platite(919.782)(146.164)
Creștere/reducere capital social--
Plăți de leasing--
Numerar net din activități de finanțare25.125.190(21.604.307)
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar64.827.42767.264.387
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar37.981.648102.809.075
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar102.809.075170.073.461
(*) A se consulta Nota 7 pentru reconcilierea dintre numerarul și echivalentele de numerar raportate în situația fluxurilor de trezorerie și valorile din bilanț ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 157/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Bazele consolidarii > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), dacă nu este specificat altfel) # NOTA 1: INFORMAȚII DESPRE SOCIETATEA-MAMA Societatea GRUP EM S.A. („Societatea”) este o societate pe acțiuni, cu capital privat, sediul social fiind înregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, București, România. Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/566/2022, având codul fiscal RO45474934. Societatea a fost înființată în anul 2022 având ca principal obiect de activitate Activități ale holdingului. În sfârșitul anului 2024 acționarii Societății au hotărât schimbarea denumirii din Mora Capital SA în Grup EM SA. # NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE ## 1.2. Bazele întocmirii situațiilor financiare consolidate Acestea sunt situațiile financiare consolidate ale GRUP EM S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 întocmite în conformitate cu: - Legea contabilității 82/1991 (republicată), cu modificările ulterioare - Prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 cu modificările ulterioare („OMFP 1802/2014”) Politicile contabile adoptate pentru întocmirea și prezentarea situațiilor financiare sunt în conformitate cu principiile contabile prevăzute de OMFP 1802/2014. Aceste situații financiare cuprind: - Bilanț; - Cont de profit și pierdere; - Situația fluxurilor de trezorerie; - Situația modificării capitalurilor proprii; - Note explicative la situațiile financiare. Situațiile financiare se referă la Societatea GRUP EM S.A. și la societățile în care această deține interese de participare, numite generic „Grupul”:
Acțiuni deținute la entități afiliate% deținere 1 ian.2024Sold la 1 ian.2024 (valoare nominală)% deținere 31 dec.2024Sold la 31.dec.2024 (valoare nominală)
Electromontaj SA53,25%32.431.50053,81%32.431.500
Societatea ELECTROMONTAJ S.A. este o societate pe acțiuni, cu capital privat românesc, sediul social fiind înregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, București, România. Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/1099/1991, având cod fiscal RO566. ELECTROMONTAJ S.A. este o companie internațională specializată în proiectarea, construcția, îmbunătățirea și menționarea infrastructurii care asigură transportul energiei electrice, cu impact în calitatea vieții oamenilor, atât în tarile dezvoltate, cat si in cele aflate in curs de dezvoltare. La randul sau, Electromontaj SA detine interese de participare in urmatoarele societati:
Actiuni detinute la entitati affiliate% detinere 1 ian.2024Sold la 1 ian.2024% detinere 31 dec.2024Sold la 31 dec.2024
Iproeb S.A.58,82%27.602.10358,82%27.602.103
Emfor S.A.98,20%14.587.10098,37%14.649.600
Electromontaj Filiala Bucuresti S.A.98,26%113.00098,26%113.000
Pro ELM Electrice SRL100%500100%500
Paper Invest SRL50%6.200.00050%6.650.000
Electrotehnica EM SA83,68%2.468.86683,68%2.468.866
RV Active SRL--100%34.555.119
TOTAL50.971.56986.039.188
Raportul intre actiuni detinute si drepturi de vot asociate Toate actiunile entitatilor incluse in consolidare sunt cu drept simplu de vot, deci, proportia de capital este egala cu proportia drepturilor de vot. Inregistrarile contabile pe baza carora au fost intocmite aceste situatii financiare sunt efectuate in lei ("RON"), Situatiile financiare consolidate anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De asemenea, situatiile financiare nu sunt menite sa prezinte rezultatul operatiunilor, fluxurile de trezorerie si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare consolidate anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania inclusiv Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. ## Bazele consolidarii ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 158-159/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Metoda de consolidare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### Filiale O filiala este o societate care este controlata de o alta intreprindere, societatea-mama, dupa cum este definita de OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. In concordanta cu OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare se presupune ca exista control cand societatea-mama detine mai mult de jumatate din drepturile de vot ale unei societati, in afara de cazul cand, in situatii exceptionale, poate fi clar demonstrat ca aceasta forma de proprietate nu asigura controlul. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate de la data obtinerii controlului pana la data cand controlul inceteaza. Soldurile, distribuirile de dividende si tranzactiile intragrup, precum si orice profit nerealizat rezultat din tranzactiile intragrup sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate. Daca este necesar, politicile contabile ale filialelor sunt modificate, pentru a asigura consecventa cu politicile adoptate de Societatea-mama. Pierderile sau castigurile din diluarea intereselor de participare intr-o filiala sau vanzarea unei parti din interesele de participare intr-o filiala fara pierderea controlului asupra acesteia sunt recunoscute in capitalurile proprii. Interese de participare entitati asociate (titluri puse in echivalenta) O entitate asociată este o societate asupra careia Societatea mama nu exercită controlul, ci o influență semnificativă. Se consideră că există o influență semnificativă atunci când Societatea mama detine între 20% -50% din drepturile de vot în societatea respectivă, în afara de cazul când, în situații excepționale, poate fi clar demonstrat că această participare nu asigură o influență semnificativă. Investițiile în entități asociate sunt contabilizate pe baza metodei punerii în echivalentă. Cota Societății mama din profiturile sau pierderile asociaților, obținute după data la care aceștia au devenit asociați, este recunoscută în contul de profit și pierdere, iar cota din modificările în capitalurile proprii este recunoscută în capitalul proprii. Mișcările cumulative în activele nete ale asociaților, după data la care aceștia au devenit asociați, sunt ajustate pe seama valorii contabile a titlurilor puse în echivalentă. Distribuirile din profit primite de la asociați reduc valoarea contabilă a titlurilor puse în echivalentă. Castigurile nerealizate în urma tranzacțiilor între Societate și entitățile asociate sunt eliminate în limita participației Societății mama în asociație, în măsura în care sunt semnificative. Castigurile din diluarea intereselor de participare într-o întreprindere asociată sau vanzarea/cedarea unei părți din interesele de participare într-o întreprindere asociată sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Acolo unde este necesar, politicile contabile ale entităților asociate au fost modificate în vederea asigurării consecvenței față de politicile adoptate de Grup. ## Interese care nu controlează Interesele de participare ale altor entități în filialele Societății-mama sunt contabilizate distinct în cadrul capitalurilor ca interese care nu controlează, reprezentând partea acționarilor minoritari din activele nete ale acestor filiale. ## Alte investiții La data de 31 decembrie 2024, Societatea-mama detine cote minoritare de participare în capitalul altor entități, astfel cum sunt prezentate în Nota 3 Active imobilizate. ## Metoda de consolidare Valorile contabile ale acțiunilor în capitalul entităților incluse în consolidare au fost compensate cu proporția pe care o reprezintă în capitalul și rezervele acestor entități, în baza valorilor contabile ale activelor și datoriilor identificabile la data primei consolidări sau la data constituirii filialei, respectiv la data achiziției acțiunilor pentru achizițiile efectuate ulterior primei consolidări. Data achiziției acțiunilor reprezintă data la care controlul asupra activelor nete sau operațiunilor entității achiziționate este transferat efectiv către dobânditor. Suma atribuibilă acțiunilor în filialele incluse în consolidare, deținute de alte persoane decât entitățile incluse în consolidare (dacă este cazul) se prezintă separat, în bilanțul consolidat, la elementul „Interese care nu controlează”, separate de capitalurile proprii ale Societății-mama. Veniturile și cheltuielile entităților incluse în consolidare se încorporează în totalitate în contul de profit și pierdere consolidat, prin însumarea elementelor similare, proporțial cu perioada din an de când entitatea devine o filială a Grupului. Suma oricarui profit sau pierdere atribuibila actiunilor in filialele incluse in consolidare detinute de alte persoane sau entitati decat cele incluse in consolidare, daca este cazul, se prezinta separat in contul de profit si pierdere consolidat la elementul "Profitul sau pierderea exercitiului financiar aferent(a) intereselor care nu controleaza". ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 160/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.5. Utilizarea estimărilor contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 2.2. Principii contabile semnificative Situatiile financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2024 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele principii contabile: ### Principiul continuitatii activitatii Grupul isi va continua in mod normal functionarea fara a intra in stare de lichidare sau reducere semnificativa a activitatii. ### Principiul permanentei metodelor Grupul aplica consecvent de la un exercitiu financiar la altul politicile contabile si metodele de evaluare. ### Principiul prudentei La intocmirea situatiilor financiare consolidate anuale, recunoasterea si evaluarea s-a realizat pe o baza prudent si, in special: a) in contul de profit si pierdere a fost inclus numai profitul realizat la data bilantului; b) datoriile aparute in cursul exercitiului financiar curent sau al unui exercitiu precedent, au fost recunoscute chiar daca acestea devin evidente numai intre data bilantului si data intocmirii acestuia; c) deprecierile au fost recunoscute, indiferent daca rezultatul exercitiului financiar este pierdere sau profit. ### Principiul contabilitatii de angajamente Efectele tranzactiilor si ale altor evenimente au fost recunoscute atunci cand tranzactiile si evenimentele s-au produs (si nu pe masura ce numerarul sau echivalentul sau a fost incasat sau platit) si au fost inregistrate in contabilitate si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente. Au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii. Veniturile si cheltuielile care au rezultat direct si concomitent din aceeasi tranzactie au fost recunoscute simultan in contabilitate, prin asocierea directa intre cheltuielile si veniturile aferente, cu evidentierea distincta a acestor venituri si cheltuieli. ### Principiul intangibilitatii Bilantul de deschidere al exercitiului financiar corespunde cu bilantul de inchidere al exercitiului financiar precedent. ### Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv In vederea stabilirii valorii corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecaror componente ale elementelor de active si de datorii. ### Principiul necompensarii Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile. ### Contabilizarea si prezentarea elementelor din situatiile financiare tinand cont de fondul economic al tranzactiei sau al angajamentului in cauza Inregistrarea în contabilitate și prezentarea în situațiile financiare a operațiunilor economico-financiare reflectă realitatea economică a acestora, punând în evidență drepturile și obligațiile, precum și riscurile asociate acestor operațiuni. ## Principiul evaluării la cost de achiziție sau cost de producție Elementele prezentate în situațiile financiare consolidate au fost evaluate pe baza principiului costului de achiziție sau al costului de producție. Nu s-a folosit costul de achiziție sau costul de producție în cazurile în care s-a optat pentru evaluarea imobilizărilor corporale sau evaluarea instrumentelor financiare la valoarea justă. ## Principiul pragului de semnificație Grupul se poate abate de la cerințele cuprinse în reglementările contabile aplicabile referitoare la prezentările de informații și publicare, atunci când efectele respectării lor sunt nesemnificative. ### 2.3. Moneda de raportare Contabilitatea se ține în limba română și în moneda națională („RON”). Contabilitatea operațiunilor efectuate în valută se ține atât în moneda națională, cât și în valută. Elementele incluse în aceste situații sunt prezentate în lei românești. ### 2.4. Situații comparative Situațiile financiare întocmite la 31 decembrie 2024 prezintă comparabilitate cu situațiile financiare ale exercițiului financiar precedent. ### 2.5. Utilizarea estimărilor contabile Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu OMF 1802/2014, cu modificările ulterioare, presupune efectuarea de către conducere a unor estimări și presupuneri care influențează valorile raportate ale activelor și datoriilor și prezentarea activelor și datoriilor contingente la data situațiilor financiare, precum și valorile veniturilor și cheltuielilor din perioada de raportare. Rezultatele reale pot fi diferite de cele estimate. Aceste estimări sunt revizuite periodic și, dacă sunt necesare ajustări, acestea sunt înregistrate în contul de profit și pierdere în perioada când acestea devin cunoscute. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 161/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.9. Imobilizări corporale > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### 2.6. Continuitatea activității Prezentele situații financiare au fost întocmite în baza principiului continuității activității, care presupune ca Grupul își va continua activitatea și în viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezenții, conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare este justificată. ### 2.7. Conversii valutare Tranzacțiile realizate în valută sunt înregistrate inițial la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României de la data tranzacției. La data bilantului elementele monetare exprimate în valuta și creanțele și datoriile exprimate în lei a decontare de face în funcție de cursul unei valute se evaluează și se prezintă în situațiile financiare anuale la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar. Căștigurile și pierderile din diferențele de curs valutar, realizate și nerealizate, între cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României de la data înregistrării creanțelor sau datoriilor în valuta și a celor exprimate în lei a decontare de face în funcție de cursul unei valute, sau cursul la care acestea sunt înregistrate în contabilitate și cursul de schimb de la data încheierii exercițiului financiar, sunt înregistrate în contul de profit și pierdere al exercițiului financiar respectiv. Elementele nemonetare achiziționate cu plată în valuta și înregistrate la cost istoric (imobilizări, stocuri) se prezintă în situațiile financiare anuale utilizând cursul de schimb valutar de la data efectuării tranzacției. Elementele nemonetare achiziționate cu plată în valuta și înregistrate la valoarea justă (de exemplu, imobilizările corporale reevaluate) se prezintă în situațiile financiare anuale la această valoare. Cursurile de schimb RON/USD și RON/EUR comunicate de Banca Națională a României la 31 decembrie 2024 și 31 decembrie 2023, au fost după cum urmează:
Moneda31 decembrie 202431 decembrie 2023
RON/USD4,77684,4958
RON/EUR4,97414,9746
## 2.8. Imobilizări necorporale Imobilizările necorporale sunt recunoscute inițial la cost. Acestea sunt recunoscute dacă este probabil că activul să genereze pentru Societate beneficii viitoare și dacă acestea pot fi cunoștificate în mod rezonabil. Imobilizările necorporale sunt evaluate la cost mai puțin amortizarea cumulată și pierderile cumulate din depreciere. Costurile de achiziție ale programelor informatice se capitalizează și sunt tratate ca imobilizări necorporale dacă acestea nu sunt parte integrantă a unui echipament hardware. Imobilizările necorporale sunt amortizate liniar pe durata acestora de viață. ### Alte imobilizări necorporale Costurile aferente achiziționării de programe informatice sunt capitalizate și amortizate pe baza metodei liniare pe durata celor 3 ani de durată utilă de viață. ## 2.9. Imobilizări corporale ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 162-163/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Costul / Evaluarea > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### Costul / Evaluarea Costul inițial al imobilizărilor corporale achiziționate constă în prețul de achiziție, incluzând taxele de import sau taxele de achiziție nerecuperabile, cheltuielile de transport, manipulare, comisioanele, taxele notariale, cheltuielile cu obținerea de autorizații și alte cheltuieli nerecuperabile atribuibile direct imobilizării corporale și orice costuri directe atribuibile aducerii activului la locul și în condițiile de funcționare. Reducerile comerciale primite ulterior facturării unor imobilizări corporale și necorporale identificabile reprezintă venituri în avans (contul 475 „Subvenții pentru investiții”), fiind reluate în contul de profit și pierdere pe durata de viață rămasă a imobilizărilor respective. Reducerile comerciale primite ulterior facturării unor imobilizări corporale și necorporale care nu pot fi identificabile reprezintă venituri ale perioadei (contul 758 „Alte venituri din exploatare”). Reducerile comerciale înscrise pe factura de achiziție care acoperă în totalitate contravaloarea imobilizărilor achiziționate se înregistrează în contabilitate la valoarea justă, pe seama veniturilor în avans (contul 475 „Subvenții pentru investiții”), veniturile în avans aferente acestor imobilizări reluându-se în contul de profit și pierdere pe durata de viață a imobilizărilor respective. Costul unei imobilizări corporale construite în regie proprie este determinat folosind aceleași principii ca și pentru un activ achiziționat. Astfel, dacă entitatea produce active similare, în scopul comercializării, în cadrul unor tranzacții normale, atunci costul activului este de obicei același cu costul de construire a acelui activ destinat vânzării. Prin urmare, orice profituri interne sunt eliminate din calculul costului acestui activ. În mod similar, cheltuiala reprezentând rebuturi, manopera sau alte resurse peste limitele acceptate ca fiind normale, precum și pierderile care au apărut în cursul construcției în regie proprie a activului nu sunt incluse în costul activului. Costurile îndatorării atribuibile activelor cu ciclu lung de fabricație (definite ca active care solicită în mod necesar o perioadă substanțială de timp, respectiv mai mare de un an, pentru a fi gata în vederea utilizării sale prestabilite sau pentru vânzare) sunt incluse în costurile de producție ale acestora, în măsura în care sunt legate de perioada de producție. În costurile îndatorării se include dobânda la capitalul împrumutat pentru finanțarea achiziției, construcției sau producției de active cu ciclu lung de fabricație. Cheltuielile reprezentând diferențe de curs valutar constituie cheltuiala a perioadei. În costul inițial al unei imobilizări corporale se includ și costurile estimate inițial cu demontarea și mutarea acesteia la scoaterea din evidență, precum și cu restaurarea amplasamentului pe care este poziționată imobilizarea, atunci când aceste sume pot fi estimate credibil și Societatea are o obligație legată de demontare, mutare a imobilizării corporale și de refacere a amplasamentului. Costurile estimate cu demontarea și mutarea imobilizării corporale, precum și cele cu restaurarea amplasamentului, se recunosc în valoarea activului imobilizat, în corespondență cu un cont de provizioane. În cazul în care o clădire este demolată pentru a fi construită o altă, cheltuielile cu demolarea și cheltuielile reprezentând valoarea neamortizată a clădirii demolate sau costul activului respectiv, atunci când acesta este evidentiat ca stoc, sunt recunoscute după natura lor, fără a fi considerate costuri de amenajare a amplasamentului. O imobilizare corporală trebuie prezentată în bilanț la valoarea de intrare, mai puțin amortizarea cumulată și orice pierderi din depreciere cumulate. Cheltuielile ulterioare, cu reparatia și întreținerea, efectuate în legătură cu o imobilizare corporală pentru a restabili sau a menține valoarea acestor active sunt cheltuielile ale perioadei în care au fost efectuate, în timp ce cheltuielile efectuate în scopul îmbunătățirii performanțelor tehnice sunt capitalizate și amortizate de-a lungul perioadei rămase de amortizare a respectivului mijloc fix. Cheltuielile efectuate în legătură cu imobilizările corporale utilizate în baza unui contract de închiriere, locație de gestiune, administrare sau alte contracte similare se evidențiază, la imobilizări corporale sau drept cheltuieli în perioada în care au fost efectuate, în funcție de beneficiile economice aferente, similar cheltuielilor efectuate în legătură cu imobilizările corporale proprii. În cazul înlocuirii unei componente a unui activ pe termen lung, Societatea recunoaște costul înlocuirii parțiale, valoarea contabilă a părții înlocuite fiind scoasă din evidență, cu amortizarea aferentă, dacă informațiile necesare sunt disponibile și sunt îndeplinite criteriile de recunoaștere pentru imobilizările corporale. Piesele de schimb importante si echipamentele de securitate sunt considerate imobilizari corporale atunci cand se estimeaza ca vor fi folosite pe parcursul unei perioade mai mari de un an. La 31 decembrie 2024 în baza OMF 1802/2014 și a deciziei conducerii, s-a procedat la reevaluarea terenurilor și cladirilor aflate în proprietatea Electromontaj SA, cladirile de natura investițiilor imobiliare detinute de Emfor activele detinute de Iproeb, filiale incluse în consolidare. Scopul evaluării a fost aducerea valorilor de inventar existente în evidențele contabile la valoarea justă a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determină pe baza unor evaluări efectuate, de regulă, de profesioniști calificați. Diferența de reevaluare este reflectată în rezervele de reevaluare. Valorile cladirilor astfel determinate în urma reevaluării sunt amortizate începând din 1 ianuarie al anului următor anului în care a avut loc reevaluarea. Dacă un element de imobilizare corporală este reevaluat, toate celelalte active din grupa din care face parte trebuie reevaluate. O grupă de imobilizări corporale cuprinde active de aceeași natură și utilizări similare, aflate în exploatarea unei entități. Dacă valoarea justă a unei imobilizări corporale nu mai poate fi determinată, valoarea activului prezentată în bilanț trebuie să fie valoarea să reevaluată la data ultimei reevaluări, din care se scad ajustările cumulate de valoare. Reevaluările de imobilizări corporale sunt facute cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul direct în rezultatul reportat (contul 1175 "Rezultatul reportat reprezentând surplusul realizat din reserve din reevaluare"), atunci când acest surplus reprezintă un câștig realizat. Câștigul se consideră realizat la scoaterea din evidență a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 164/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Compensatii de la terti > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Amortizarea Amortizarea valorii activelor imobilizate cu durate limitate de utilizare economică reprezintă alocarea sistematică a valorii amortizabile a unui activ pe întreaga durată de utilizare economică. Valoarea amortizabilă este reprezentată de cost sau alta valoare care substituie costul (de exemplu, valoarea reevaluată). Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare. La stabilirea amortizării imobilizărilor corporale sunt avute în vedere duratele de utilizare economică și condițiile de utilizare a acestora. Amortizarea este calculată folosind metoda amortizării liniare pe întreaga durată de viață a activelor. Terenurile și imobilizările în curs nu se amortizează. Investițiile în curs se amortizează începând cu momentul punerii în funcțiune. Duratele de viață pentru principalele categorii de imobilizări corporale sunt prezentate în tabelul de mai jos.
TipAni
Clădiri50 ani
Instalatii speciale; Centrale termice12-30 ani
Masini si echipamente5-20 ani
Mijloace de transport4-9 ani
Altele3-15 ani
Revizuirea duratei de amortizare poate fi justificata de o modificare semnificativa a conditiilor de utilizare, precum si in cazul efectuarii unor investitii sau reparatii, altele decat cele determinate de intretinerile duratei de amortizare. Atunci cand elementele care au stat la baza stabilirii initiale a duratei de utilizare economica s-au modificat. Societatea stabileste o noua perioada de amortizare. Modificarea duratei de utilizare economica reprezinta modificare de estimare contabila. Metoda de amortizare se poate modifica doar atunci cand aceasta este determinata de o eroare in estimarea modului de consumare a beneficiilor aferente respectivei imobilizari corporale. In conformitate cu prevederile HG 2139/2004 privind aprobarea Catalogului de clasificare si a duratelor normale de functionare a mijloacelor fixe, Grupul a optat pentru aplicarea duratelor medii. ## Cedarea si casarea O imobilizare corporala este scoasa din evidenta la cedare sau casare, atunci cand niciun beneficiu economic viitor nu mai este asteptat din utilizarea sa ulterioara. In cazul scoaterii din evidenta a unei imobilizari corporale, sunt evidentiate distinct veniturile din vanzare, cheltuielile reprezentand valoarea neamortizata a imobilizarii si alte cheltuieli legate de cedarea acesteia. In scopul prezentarii in contul de profit si pierdere, castigurile sau pierderile obtinute in urma casarii sau cedarii unei imobilizari corporale se determina ca diferenta intre veniturile generate de scoaterea din evidenta si valoarea sa neamortizata, inclusiv cheltuielile ocazionate de aceasta si trebuie prezentate ca valoare neta, ca venituri sau cheltuieli, dupa caz, la elementul "Alte venituri din exploatare", respectiv "Alte cheltuieli de exploatare". ## Compensatii de la terti In cazul distrugerii totale sau partiale a unor imobilizari corporale, creantele sau sumele compensatorii incasate de la terti, legate de acestea, precum si achizitionarea sau constructia ulterioara de active fiind operatiuni economice distincte se inregistreaza ca atare pe baza documentelor justificative. Astfel, deprecierea activelor se evidentiaza la momentul constatarii acesteia, iar dreptul de a incasa compensatiile se evidentiaza pe seama veniturilor conform contabilitatii de angajamente, in momentul stabilirii acestuia. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 165-166/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Determinarea pierderilor din depreciere > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### 2.10. Imobilizari financiare si investitii pe termen scurt Imobilizarile financiare cuprind actiuni detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun, imprumuturile acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun, precum si alte investitii detinute ca imobilizari si alte imprumuturi, certificate verzi a caror tranzactionare este amanata conform prevederilor Legii nr. 220/2008. Investitiile pe termen scurt cuprind depozite bancare pe termen scurt, inclusiv cele pe termen de cel mult 3 luni atunci cand acestea sunt detinute in scop investitional, obligatiuni emise si rascumparate, valori mobiliare achizitionate pentru a fi revandute intr-o perioada scurta de timp, si alte investitii pe termen scurt. Clasificarea titlurilor mobiliare pe termen lung in imobilizari financiare sau investitii pe termen scurt se face in raport cu scopul caruia ii sunt destinate si intentia Societatii cu privire la durata detinerii titlurilor, respectiv mai mult de un an sau pe o perioada de pana la un an. Participatiile achizitionate in principal in scopul de a genera un profit ca rezultat al fluctuatilor de pret pe termen scurt sunt clasificate investitii pe termen scurt. Participatiile detinute pentru o perioada nedefinita, care pot fi vandute ca urmare a necesitatilor de lichiditate sau a schimbarilor ratelor dobanzii, sunt clasificate ca active imobilizate, cu exceptia situatiei in care conducerea are intentia de a le pastra pentru o perioada mai mica de 12 luni de la data bilantului sau este necesar sa fie vandute pentru a obtine capital de exploatare, situatii in care sunt incluse in active circulante. Imobilizarile financiare se inregistreaza initial la costul de achizitie. Imobilizarile financiare se inregistreaza ulterior la valoarea de intrare mai putin ajustarile cumulate pentru pierdere de valoare; ajustarile pentru pierderi de valoare se recunosc pe seama contului de profit si pierdere in cazul imobilizarilor financiare altele decat cele reprezentate de certificate verzi a caror tranzactionare este amanata conform Legii 220/2008, care se recunosc pe seama veniturilor inregistrate in avans. Investitiile pe termen scurt in titluri de participare admise la tranzactionare pe o piata reglementata sunt evaluate la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, in timp ce cele netranzactionate sunt inregistrate la valoarea de achizitie mai putin eventualele ajustari pentru pierdere in valoare. ## 2.11. Vanzarea si inchirierea unui activ pe termen lung Vanzarile unui activ pe termen lung, cu inchirierea ulterioara a acestuia de la locator este contabilizata diferit in functie de tipul contractului de leasing incheiat intre parti : - in cazul unui contract de leasing financiar, nu se inregistreaza vanzarea mijlocului fix, nefiind indeplinite conditiile de recunoastere ale veniturilor, iar respectiva tranzactie este o tranzactie de finantare. Ca urmare, se evidentiaza in contabilitate finantarea locatarului de catre locator (ex: intrarea de numerar si datoria pe termen lung) - in cazul unui contract de leasing operational, locatarul contabilizeaza o tranzactie de vanzare cu inregistrarea scoaterii din evidenta a activului, cat si cheltuiala cu ratele de leasing lunare conform contractului. ## 2.12. Deprecierea activelor imobilizate ### Determinarea pierderilor din depreciere Valoarea recuperabila a activelor imobilizate corporale si necorporale este considerata valoarea cea mai mare dintre valoarea justa mai putin costurile de vanzare si valoarea de utilizare. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implica actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare estimate utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente de piata cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului. In cazul unui activ care nu genereaza independent fluxuri de trezorerie semnificative, valoarea recuperabila este determinata pentru unitatea generatoare de trezorerie careia activul ii apartine. Valoarea contabila a activelor imobilizate ale Societatii este analizata la data fiecarui bilant pentru a determina daca exista pierderi din depreciere. Daca o asemenea pierdere din depreciere este probabila, este estimata valoarea pierderilor din depreciere. Corectarea valorii imobilizarilor necorporale si corporale si aducerea lor la nivelul valorii de inventar se efectueaza, in functie de tipul de depreciere existenta, fie prin inregistrarea unei amortizari suplimentare, in cazul in care se constata o depreciere ireversibila, fie prin constituirea sau suplimentarea ajustarilor pentru depreciere, in cazul in care se constata o depreciere reversibila a acestora. Ajustarile pentru deprecierea fondului comercial corecteaza valoarea acestuia. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 167/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.14. Creante comerciale > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Reluarea ajustarilor pentru pierderi din depreciere O ajustare pentru depreciere a imobilizarilor este reta cu rata in care s-a produs o schimbare a estimarilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabila. In cazul ajustarilor recunoscute pentru deprecierea fondului comercial, acestea nu se mai reiau ulterior la venituri. O ajustare pentru depreciere poate fi reluata in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea recuperabila, mai putin amortizarea, care ar fi fost determinata daca ajustarea pentru depreciere nu ar fi fost recunoscuta. ### 2.13. Stocuri Principalele categorii de stocuri sunt materiile prime, productia in curs de executie, produsele finite, marfurile, piesele de schimb, materialele consumabile si ambalajele. Productia in curs de executie se determina prin inventarierea productiei neterminate la sfarsitul perioadei, prin metode tehnice de constatare a gradului de finalizare sau a stadiului de efectuare a operatiilor tehnologice si evaluarea acestuia pe baza costurile de productie. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achizitiei si prelucrarii, precum si alte costuri suportate pentru a aduce stocurile in forma si in locul in care se gasesc. Reducerile comerciale acordate de furnizor si inscrise pe factura de achizitie ajusteaza in sensul reducerii costului de achizitie al bunurilor. Atunci cand achizitia de produse si primirea reducerii comerciale sunt tratate impreuna, reducerile comerciale primite ulterior facturarii ajusteaza, de asemenea, costul de achizitie al bunurilor. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii corecteaza costul stocurilor la care se refera, daca acestea mai sunt in gestiune. Daca stocurile pentru care au fost primite reducerile ulterioare nu mai sunt in gestiune, acestea se evidentiaza distinct in contabilitate (contul 609 "Reduceri comerciale primite"), pe seama conturilor de terti. Daca reducerile comerciale inscrise pe factura de achizitie acopera in totalitate contravaloarea bunurilor achizitionate, acestea se inregistreaza in contabilitate la valoarea justa, pe seama veniturilor curente (contul 758 "Alte venituri din exploatare"). Costul produselor finite si a productiei in curs de executie cuprinde cheltuielile directe aferente productiei, si anume: materiale directe, energie consumata in scopuri tehnologice, manopera directa si alte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod rational ca fiind legata de fabricatia acestora. In cazul obtinerii produselor cuplate, respectiv in cazul in care in urma procesului de productie se obtine un produs principal si altul secundar si costurile de conversie nu se pot identifica distinct, pentru fiecare produs in parte, produsele secundare sunt evaluate la valoarea realizabila neta si aceasta valoare se deduce din costul produsului principal. Costul stocurilor se determina pe baza costului standard, al metodei identificarii specifice sau in cazul in care sunt produse cu amanuntul pe baza preturilor cu amanuntul. La iesirea din gestiune stocurile se evalueaza pe baza metodei FIFO. La data bilantului, stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat a fi obtinut pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, mai putin costurile estimate pentru finalizarea bunului, atunci cand este cazul, si costurile estimate necesare vanzarii. Acolo unde este cazul se constituie ajustari de valoare pentru stocuri invechite, cu miscare lenta sau cu defecte. ## 2.14. Creante comerciale Creantele comerciale sunt recunoscute si inregistrate initial la valoarea conform facturilor, sau conform documentelor care atesta livrarea bunurilor, respectiv prestarea serviciilor. Evaluarea valorii recuperabile a creantelor la data bilantului se face la valoarea lor probabilă de incasare sau de plata. Diferentele constatate in minus intre valoarea de inventar stabilita la inventariere si valoarea contabila a creantelor se inregistreaza in contabilitate pe seama ajustarilor pentru deprecierea. Ajustarile pentru depreciere sunt constituite cand exista dovezi conform carora Societatea nu va putea incasa creantele la scadenta initial agreata. Creantele neincasabile sunt inregistrate pe cheltuieli cand sunt identificate. Pierderea din depreciere aferenta unei creante este reluata daca cresterea ulterioara a valorii recuperabile poate fi legata de un eveniment care a avut loc dupa ce pierderea din depreciere a fost recunoscuta. Creantele preluate prin cesionare se evidentiaza in contabilitate la costul de achizitie, valoarea nominala a acestora evidentiindu-se in afara bilantului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 168-169/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Provizioane pentru restructurare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 2.15. Numerar si echivalente numerar Disponibilitatile banesti sunt formate din numerar, conturi la banci, depozite bancare pe termen pe termen de cel mult trei luni daca sunt detinute cu scopul de a acoperi nevoia de numerar pe termen scurt, cecuri si efectele comerciale depuse la banci. Descoperitul de cont este inclus in bilant in cadrul sumelor datorate institutiilor de credit ce trebuie platite intr-o perioada de un an. Pentru situatia fluxului de trezorerie, numerarul si echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, conturi la banci, investitii financiare pe termen scurt. ## 2.16. Imprumuturi Imprumuturile pe termen scurt si lung sunt inregistrate la suma primita. Onorariile si comisioanele bancare achitate in vederea obtinerii de imprumuturi pe termen lung se recunosc pe seama cheltuielilor inregistrate in avans. Cheltuielile in avans se recunosc la cheltuieli curente esalonat, pe perioada de rambursare a imprumuturilor respective. Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung este clasificata in „Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an" si inclusa impreuna cu dobanda datorata la data bilantului contabil in „Sume datorate institutiilor de credit" din cadrul datoriilor curente. ## 2.17. Datorii Obligatiile comerciale sunt inregistrate la cost, care reprezinta valoarea obligatiei ce va fi platita in viitor pentru bunurile si serviciile primite, indiferent daca au fost sau nu facturate catre entitate. ## 2.18. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Grupul are o obligatie curenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil. Valoarea recunoscuta ca provision constituie cea mai buna estimare la data bilantului a costurilor necesare stingerii obligatiei curente. Cea mai buna estimare a costurilor necesare stingerii datoriei curente este suma care Societatea ar plati-o, in mod rational, pentru stingerea obligatiei la data bilantului sau pentru transferarea acesteia unei terte parti la acel moment. In cazul in care efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea provisionului reprezinta valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligatiei. Rata de actualizare utilizata reflecta evaluarile curente pe piata ale valorii-timp a banilor si ale riscurilor specifice datoriei. Actualizarea se efectueaza de catre persoane specializate. Castigurile rezultate din cedarea preconizata a activelor sunt luate in considerare in evaluarea unui provision. Daca se estimeaza ca o parte sau toate cheltuielile legate de un provision vor fi rambursate de catre o terta parte, rambursarea trebuie recunoscuta numai in momentul in care exista dovezi clare ca rambursarea va fi primita. Rambursarea este considerata ca un activ separat. Suma care se recunoaste ca rambursare nu depaseste valoarea provisionului. In cazul in care Grupul poate sa solicite unei alte parti sa plateasca, integral sau partial, cheltuielile impuse pentru decontarea unui provision, iar acesta nu este raspunzator pentru sumele in cauza, Grupul nu include sumele respective in provision. Provizioanele sunt revizuite la data fiecarui bilant si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabil o iesire de resurse, provisionul trebuie anulat prin reluare la venituri. ## Provizioane pentru restructurare Provizioanele pentru restructurare se pot constitui in urmatoarele situatii: d) vanzarea sau incetarea activitatii unei parti a afacerii; d) inchiderea unor sedii ale entitatii; d) modificari in structura conducerii, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; d) reorganizari fundamentale care au un efect semnificativ in natura si scopul activitatilor entitatii Grupul recunoaste in contabilitate un provision pentru restructurare in masura in care urmatoarele conditii sunt indeplinite cumulativ: b) dispune de un plan oficial detaliat de restructurare care stipuleaza activitatea sau partea de activitate la care se refera, principalele locatii afectate de planul de restructurare, numarul aproximativ de angajati care vor primi compensatii pentru incetarea activitatii, distributia si posturile acestora, cheltuielile implicate, si data de la care se va implementa planul de restructurare; b) a provocat celor afectati o asteptare privind realizarea restructurarii prin inceperea implementarii acelui plan sau prin anuntarea principalelor sale caracteristici celor afectati de acesta. Un provizion aferent restructurarii include numai costurile directe generate de restructurare, si anume cele care – sunt generate in mod necesar de procesul de restructurare si nu sunt legate de continuarea activitatii entitatii. Cheltuielile referitoare la administrarea viitoare a activitatii nu sunt provizionate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 170/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.24. Rezultat reportat > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Provizioane pentru garantii de buna executie Provizioanele pentru garantile de buna executie sunt recunoscute atunci cand exista mentiuni in contractele de servicii cu beneficiarii ca Societatea are diverse obligatii in perioada de garantie (de exemplu revizii periodice, mentenanta periodica etc). Pentru lucrarile desfasurate pe plan local nu exista astfel de clauze in contracte. Societatea-mama recunoaste provizioane pentru garantile de buna executie aferenta contractelor desfasurate pe teritoriul lordaniei la nivelul garantiei retinuta de beneficiar pana la obtinerea certificatelor de receptie finala, respectiv 5% din valoarea facturii. ## Provizioane pentru contracte cu titlu oneros Un provizion pentru un contract cu titlu oneros se recunoaste atunci cand costurile inevitabile aferente indeplinirii obligatiilor contractuale depasesc beneficiile economice preconizate a fi obtinute din contractul in cauza. Costurile inevitabile ale unui contract reflecta costul net de iesire din contract, adica valoarea cea mai mica dintre costul indeplinirii contractului si eventualele compensatii sau penalitati generate de neindeplinirea contractului. Inainte de constituirea provizionului. Grupul recunoaste orice pierdere din deprecierea activelor alocate contactului. ## Alte provizioane Provizioane se recunosc de asemenea pentru litigii, amenzi si penalitati, despagubiri, daune si alte datorii incerte, impozite, pensii si obligatii similare, concedii neefectuate, prime ce urmeaza a se acorda personalului in functie de profitul realizat si in legatura cu acorduri de concesiune. ### 2.19. Pensii si beneficii ulterioare angajarii In cadrul activitatii curente pe care o desfasoara, Grupul efectueaza plati catre statul roman in beneficiul angajatilor sai. Toti salariatii societatii sunt inclusi in planul de pensii al Statului Roman. Societatea nu opereaza nicio alta schema de pensii sau plan de beneficii post-pensionare si, in consecinta, nu are nicio obligatie in ceea ce priveste pensiile. In plus, Societatea nu are obligatia de a furniza beneficii suplimentare fostilor sau actualilor salariati. ### 2.20. Subventii Subventiile se recunosc cand exista suficienta siguranta ca: societatea va respecta conditiile impuse de acordarea lor si subventiile vor fi primite. Subventiile pentru active, inclusiv subventiile nemonetare la valoarea justa, se inregistreaza in contabilitate ca subventii pentru investitii si se recunosc in bilant ca venit amanat. Venitul amanat se inregistreaza in contul de profit si pierdere pe masura inregistrarii cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor. Subventiile care compenseaza Grupul pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in mod sistematic in aceleasi perioade in care sunt recunoscute cheltuielile si se prezinta in contul de profit si pierdere ca elemente de venituri Veniturile din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete se prezinta in contul de profit si pierdere ca parte a cifrei de afaceri nete. ## 2.21. Capital social Capitalul social compus din actiuni comune si/sau actiuni preferentiale este inregistrat la valoarea stabilita pe baza actelor de constituire si a actelor additionale, cat si a documentelor justificative privind varsamintele de capital. Actiunile proprii rascumparate, potrivit legii, sunt prezentate in bilant ca o corectie a capitalului propriu. Castigurile sau pierderile legate de emiterea, rascumpararea, vanzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitatii (actiuni) sunt recunoscute direct in capitalurile proprii in liniile de „Castiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii”. Grupul recunoaste modificarile la capitalul social numai dupa aprobarea lor la Registrul Comertului. ## 2.22. Rezerve legale Se constituie in proportie de 5% din profitul brut de la sfarsitul anului pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social varsat in conformitate cu prevederile legale. ## 2.23. Dividende Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor. Repartizarea dividendelor se face ulterior aprobării situatiilor financiare. ## 2.24. Rezultat reportat Profitul contabil ramas dupa repartizarea cotei de rezerva legala realizata, in limita a 20% din capitalul social se preia in cadrul rezultatului reportat la inceputul exercitiului financiar urmator celui pentru care se intocmesc situatiile financiare anuale, de unde urmeaza a fi repartizat pe celelalte destinatii legale. Evidentierea in contabilitate a destinatiilor profitului contabil se efectueaza in anul urmator dupa adunarea generala a actionarilor care a aprobat repartizarea profitului, prin inregistrarea sumelor reprezentand dividende cuvenite actionarilor, rezerve si alte destinatii, potrivit legii. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 171-172/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Venituri din redevente, chirii > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 2.25. Instrumente financiare Instrumentele financiare folosite de Grup sunt formate in principal din numerar, depozite la termen, creante si datorii. Instrumentele de acest tip sunt evaluate in conformitate cu politicile contabile specifice prezentate in cadrul Notei 2 „Principii, politici si metode contabile”. ## Veniturile din vanzarea bunurilor Veniturile din vanzari de bunuri se inregistreaza in momentul predarii bunurilor catre cumparatori, al livrarii lor pe baza facturii sau in alte conditii prevazute in contract, care atesta transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, catre clienti. Veniturile din vanzarea bunurilor se recunosc in momentul in care sunt indeplinite urmatoarele conditii: a) Grupul a transferat cumparatorului riscurile si avantajele semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor b) Grupu nu mai gestioneaza bunurile vandute la nivelul la care ar fi facut-o, in mod normal, in cazul detinerii in proprietate a acestora si nici nu mai detine controlul efectiv asupra lor; c) marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil; d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie generate catre entitate; si e) costurile tranzactiei pot fi evaluate in mod credibil. Daca Grupul pastreaza doar un risc nesemnificativ aferent dreptului de proprietate, tranzactia reprezinta o vanzare si veniturile sunt recunoscute. Momentul cand are loc transferul riscurilor si avantajelor semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor se determina in urma examinarii circumstantelor in care s-a desfasurat tranzactia, si termenilor din contractele de vanzare. Pentru bunurile livrate in baza unui contract de consignatie, se considera ca livrarea bunurilor de la consignant la consignatar are loc la data la care bunurile sunt livrate de consignatar clientilor sai. Pentru bunurile transmise in vederea testarii sau a verificarii conformitatii, se considera ca transferul proprietatii bunurilor a avut loc la data acceptarii bunurilor de catre beneficiar. Reducerile comerciale acordate ulterior facturarii, indiferent de perioada la care se refera, se evidentiaza distinct in contabilitate (contul 709 "Reduceri comerciale acordate"), pe seama conturilor de terti. In cazul in care reducerile comerciale reprezinta evenimente ulterioare datei bilantului, acestea se inregistreaza la data bilantului in contul 418 "Clienti - facturi de intocmit", si se reflecta in situatiile financiare ale exercitiului pentru care se face raportarea daca sumele respective se cunosc la data bilantului. ## Venituri din prestarea serviciilor Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunuri. Stadiul de executie al lucrarii se determina pe baza de situatii de lucrari care insotesc facturile, procese-verbale de receptie sau alte documente care atesta stadiul realizarii si receptia serviciilor prestate. In cazul lucrarilor de constructii, recunoasterea veniturilor se face pe baza actului de receptie semnat de beneficiar, prin care se certifica faptul ca executantul si-a indeplinit obligatiile in conformitate cu prevederile contractului si ale documentatiei de executie. Contravaloarea lucrarilor nereceptionate de beneficiar pana la sfarsitul perioadei se evidentiaza la cost, in contul 332 „Servicii in curs de executie”, pe seama contului 712 „Venituri aferente costurilor serviciilor in curs de executie”. In cazul in care pretul de vanzare include o valoare distincta, specificata contractual, destinata prestarii ulterioare de servicii, acea suma este amanata (contul 472 "Venituri inregistrate in avans") si recunoscuta ca venit pe parcursul perioadei in care se presteaza serviciile, dar nu mai tarziu de incheierea perioadei pentru care a fost contractata prestarea ulterioara de servicii. ## Venituri din comisioane Atunci cand Grupul actioneaza in calitate de agent si nu de principal intr-o tranzactie, veniturile sunt recunoscute la valoarea neta a comisionului Societatii. ## Venituri din redevente, chirii Veniturile din redevente si chirii se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului. Stimulentele acordate pentru incheierea unui contract de leasing operational nou sau reinnoit sunt recunoscute drept parte integranta din valoarea neta a contraprestatiei convenite pentru utilizarea activului in regim de leasing, indiferent de natura stimulentului, de forma sau de momentul in care se face plata, reducand astfel veniturile din chirii pe toata durata contractului de leasing, pe o baza liniara. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 173/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.29. Erori contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### 2.27. Impozite si taxe Societatea inregistreaza impozit pe profit curent in conformitate cu legislatia romana in vigoare la data situatiilor financiare. Datoriile legate de impozite si taxe sunt inregistrate in perioada la care se refera. ### 2.28. Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare cuprind veniturile din dobanzi, veniturile din dividende, veniturile din imobilizari financiare cedate, veniturile din investitii financiare pe termen scurt – net, venituri din diferente de curs valutar si veniturile din sconturi obtinute. Veniturile financiare se recunosc pe baza contabilitatii de angajamnete. Astfel, veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente; dividendele se recunosc atunci cand este stabilit dreptul actionarului de a le incasa. Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobanda aferenta imprumuturilor, amortizarea actualizarii provizioanelor, pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare, cheltuielile privind imobilizarile financiare cedate, cheltuielile privind investitiile financiare pe termen scurt – net, cheltuieli din diferente de curs valutar si cheltuieli privind sconturile obtinute. Toate costurile indatorarii care nu sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricatie sunt recunoscute in contul de profit si pierdere, periodic, pe baza contabilitatii de angajamente. ### 2.29. Erori contabile Erorile constatate în contabilitate se pot referi fie la exercițiul financiar curent, fie la exercițiile financiare precedente; erorile din perioadele anterioare se referă inclusiv la prezentarea eronată a informațiilor în situațiile financiare anuale. Corectarea erorilor se efectuează la data constatării lor. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni și declarații eronate cuprinse în situațiile financiare ale entității pentru una sau mai multe perioade anterioare rezultând din greșeală de a utiliza sau de a nu utiliza informații credibile care: a) erau disponibile la momentul la care situațiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise; b) ar fi putut fi obținute în mod rezonabil și luate în considerare la întocmirea și prezentarea acelor situații financiare anuale. Corectarea erorilor aferente exercițiului financiar curent se efectuează pe seama contului de profit și pierdere. Corectarea erorilor semnificative aferente exercițiilor financiare precedente se efectuează pe seama rezultatului reportat. Erorile nesemnificative aferente exercițiilor financiare precedente se corectează, de asemenea, pe seama rezultatului reportat. Corectarea erorilor aferente exercițiilor financiare precedente nu determină modificarea situațiilor financiare ale acelor exerciții. În cazul erorilor aferente exercițiilor financiare precedente, corectarea acestora nu presupune ajustarea informațiilor comparative prezentate în situațiile financiare. Informații comparative referitoare la poziția financiară și performanța financiară, respectiv modificarea poziției financiare, sunt prezentate în notele explicative. În notele explicative la situațiile financiare sunt prezentate de asemenea informații cu privire la natura erorilor constatate și perioadele afectate de acestea. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 174/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.30. Porti legate > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 2.30. Porti legate O parte legată este o persoană sau o entitate care este legată entității care întocmește situații financiare, denumită în continuare entitate raportoare. O persoană sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este legat: (i) deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare; (ii) are o influență semnificativă asupra entității raportoare; sau (iii) este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. O entitate este legată unei entități raportoare dacă întruneste oricare dintre următoarele condiții: (i) entitatea și entitatea raportoare sunt membre ale aceluiași grup (ceea ce înseamnă că fiecare societate-mama, filiala și filiala din același grup este legată de celelalte); (ii) o entitate este entitate asociată sau entitate controlată în comun a celeilalte entități (sau entitate asociată sau entitate controlată în comun a unui membru al grupului din care face parte cealaltă entitate); (iii) ambele entități sunt entități controlate în comun ale aceluiași terț; (iv) o entitate este entitate controlată în comun a unei terțe entități, iar cealaltă este o entitate asociată a terței entității; (v) entitatea este un plan de beneficii postangajare în beneficiul angajaților entității raportoare sau al unei entități legate de entității raportoare. În cazul în care chiar entitatea raportoare reprezintă ea însăși un astfel de plan, angajații sponsori sunt, de asemenea, legați entității raportoare; (vi) entitatea este controlată sau controlată în comun de o persoană sau un membru apropiat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare, are o influență semnificativă asupra entității raportoare; sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. (vii) o persoană sau un membru apropiat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare influențează semnificativ entitatea sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității (sau a societății-mama a entității); (viii) entitatea sau orice membru al unui grup din care această face parte furnizează servicii personalului –cheie din conducerea entității raportoare sau societății-mama a entității raportoare. Personalul-cheie din conducere reprezintă acele persoane care au autoritatea și responsabilitatea de a planifica, conduce și controla activitățile entității, în mod direct sau indirect, incluzând oricare director (executiv sau altfel) al entității. Membrii apropiati ai familiei unei persoane sunt acei membri ai familiei de la care se poate aștepta să influențeze sau să fie influențati de respectiva persoană în relația lor cu entitatea și includ: c) copiii și soția sau partenerul de viață al persoanei respective; c) copiii soției sau ai partenerului de viață al persoanei respective; și c) persoanele aflate în întreținerea persoanei respective sau a soției ori a partenerului de viață al acestei persoane. În conformitate cu OMF 1802/2014, entități afiliate înseamnă două sau mai multe entități din cadrul aceluiași grup. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 175/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.30. Porti legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. NOTA 3: ACTIVE IMOBILIZATE
Denumirea elementului de ImobilizareValoare brutaAjustari de valoareValoare contabila neta
Sold laCresteriCedariTransferSold laSold laAmortizareCedariSold laSold laSold la
01.ian.2431.dec.2401.ian.2431.dec.2401.ian.2431.dec.24
012345 = 1 + 2-3-46789=6+7-810=1-611=5-9
a) Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si dezvoltare6.888---6.8886.888--6.888--
Concesiuni brevete marci comerciale drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale12.268.4841.054.87020.236-13.303.1188.444.1751.174.69920.2369.598.6383.569.4493.704.480
Fond commercial pozitiv-6.075.459--6.075.459-----6.075.459
Avansuri70.940-63.060-7.880----70.9407.880
Total imobilizari necorporale12.346.3127.130.32983.296-19.393.3458.451.0631.174.69920.2369.605.5263.895.2499.787.819
b) Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari teren189.522.54949.837.44412.874.738-226.485.256----189.522.549226.485.256
Constructii109.814.62912.591.6438.814.682-113.591.5901.080.0537.398.4926.808.9991.669.546108.734.576111.922.044
Instalatii tehnice si masini199.015.12538.519.04518.371.467-219.162.699100.454.53023.132.3971.999.707121.587.22098.560.59597.575.479
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 176/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.30. Porti legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
Alte instalatii, utilaje si mobilier1.730.524581.836382.787-1.929.573730.177242.202-972.3791.000.347957.195
Investitii imobiliare92.511.73928.111.29611.591.079-109.031.9565.241.7121.429.5986.556.187115.12387.270.027108.916.834
Imobilizari corporale in curs de executie4.839.71011.417.5122.488.488-13.768.735----4.839.71013.768.735
Investitii imobiliare in curs de executie-----------
Avansuri3.978.35438.440.5127.674.815-34.744.052----3.978.35434.744.052
Total Imobilizari corporale601.412.630179.499.28962.198.056-718.713.862107.506.47232.202.68915.364.892123.344.268493.906.158594.369.594
c) Imobilizari financiare
Actiuni detinute la entitatile afiliate-----------
Actiuni detinute la entitati asociate98.659---98.659----98.65998.659
Alte titluri imobilizate18.072.1737.681.0406.270.217-19.482.996----18.072.17319.482.996
Alte creante imobilizate32.661.41640.151.32337.149.168-35.663.572----32.661.41635.663.572
Total Imobilizari financiare50.832.24847.832.36343.419.385-55.245.226----50.832.24855.245.226
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 177-178/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 2.30. Porti legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. 3.1. Imobilizari necorporale La 31 decembrie 2024, valoarea netă contabilă a imobilizărilor necorporale este de 9.787.819 lei (31 decembrie 2023: 3.895.249). Imobilizari corporale Terenuri si constructii Terenurile si constructiile cuprind proprietatile detinute de societatile Electromontaj SA, Iproeb SA si Emfor SA pentru utilizarea in producerea de bunuri, respectiv in scopuri administrative. Reevaluarea imobilizărilor corporale La 31 Decembrie 2024, in baza OMF 1802/2014 si a deciziei conducerii, s-a procedat la reevaluarea terenurilor, cladirilor si investitiilor imobiliare aflate in proprietatea Societatilor din grup. Scopul evaluarii a fost aducerea valorilor de inventar existente in evidentele contabile la valoarea justa a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determina pe baza unor evaluari efectuate de regula de profesionisti calificati. Diferenta de reevaluare este reflectata in rezerva din reevaluare, cu exceptia situatiei cand nu exista nicio piata activa pentru acel activ. O grupa de imobilizari corporale cuprinde active de aceeasi natura si utilizari similare, aflate in exploatarea entitatii. Daca valoarea justa a unei imobilizari corporale nu mai poate fi determinata prin referinta la o piata activa, valoare activului prezentata in situatiile financiare trebuie sa fie valoarea sa reevaluata la data ultimei reevaluari, din care se scad ajustarile cumulate de valoare. Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului. Politica de amortizare a Societatii a fost de aplicare a amortizarii liniare pentru toate categoriile de imobilizari. Imobilizari corporale vandute Valoarea totala a vanzarilor de imobilizari corporale, din categoria terenuri si mijloace de transport complet amortizate si nefunctionale, din anul 2024 a fost de 4.342.582 lei (2023: 5.584.898 lei). Imobilizari corporale in curs de executie In categoria imobilizari corporale in curs, in suma de 13.768.735 lei la sfarsitul exercitiului financiar 2024 se regasesc cheltuielile aferente urmatoarelor proiecte in curs de executie:
Denumire ProiectSold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
CAMIN INTERVENTII FSM48.67648.676
Proiect Imobiliar Poterasi179.937179.937
Amenajare Camin Buzau265.347265.347
Sistem fotovoltaic FSMZ437.116437.116
Platforma betonata FCA528.24017.763
Reparatii/amenajari camin Timisoara-267.735
Amenajare arhiva Constanta67.280398.676
Lucrari de moderizare si extindere FSMZ747213.430
Modernizare ISU cladire Candiano Popescu-1.526.485
Investii echipamente si utilaje3.312.36810.413.570
TOTAL4.839.76013.768.735
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 179-180/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 3.2. Imobilizari financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### 3.2. Imobilizari financiare Imobilizarile financiare au urmatoarea structura la data de 31 decembrie 2024:
Sold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
Actiuni detinute la entitati controlate in comun98.65998.659
Alte investitii detinute ca imobilizari financiare18.072.17319.482.996
Garantii retinute de la clienti/ de buna executie32.661.41635.663.572
Total50.832.24855.245.226
Garantile retinute de la clienti si garantile de buna executie sunt prezentate in functie de data scadenta a acestora. in: - imobilizari financiare - garantile care au o data scadenta mai mare de 1 an de la data bilantului; - creante – garantile care au o data scadenta mai mica de 1 an de la data bilantului; Actiunile detinute la entitati controlate in comun in suma de 98.659 lei reprezinta actiunile detinute de Electromontaj SA in societatea Elco Suceava. Investitiile detinute ca imobilizari financiare cuprind alte titluri imobilizate la societati astfel:
Denumire emitentSold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
Hidroconstructia SA (insolventa)5.876.0995.876.099
ABC Insurance S.A.10.880.3805.601.980
CNTEE Transelectrica SA1.247.069254.747
Electrica SA47.43747.437
Electrocontractia ELCO SA18.18818.188
Asociatia Producatorilor de Cabluri din Romania3.0003.000
Lion Capital SA-7.681.545
TOTAL18.072.17319.482.996
Consiliul de Administratie al Electromontaj SA, prin decizia nr. 36 din 24 august 2022 a aprobat transmiterea ofertei de cumparare adresata tuturor actionarilor Hidroconstructia SA. In cursul anului 2022 Electromontaj SA a achizitionat un numar de 3.754.673 actiuni, reprezentand o participare de 63,37% in capitalul social al societatii Valoarea de achizitie a actiunilor a fost de 5.632.010 lei. Plata actiunilor se efectueaza in trei transe astfel: - la data semnarii contractului se achita suma de 1,5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la aprobarea planului de reorganizare se achita cea de-a doua transa in valoare de 2,5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la data pronuntarii Hotararii Judecatoresti de iesire din procedura de insolventa sub conditia ca valoarea activului net din ultimul bilant contabil al societatii publicat anterior datei hotararii de iesire din insolventa sa fie cel putin egal cu 220.000.000 lei se achita ultima transa in valoare de 16 lei pe actiune. Daca valoarea activului net din ultimul bilant contabil publicat anterior datei hotararii judecatoresti de aprobare a iesirii din insolventa va fi mai mica de 220.000.000, atunci pretul ultimei transa de plata va fi redus cu valoarea necesara pentru a asigura reducerea proportionala a pretului total pro-rata cu valoarea activului redusa a activului net contabil sub valoarea tinta de 220.000.000 lei a pretului total. Hidroconstrucția SA se afla in insolventa la 31.12.2024. In momentul de fata, Electromontaj SA nu detine controlul asupra acesteia ca urmare a faptului ca activitatea acestei companii este realizata de un administrator special sub supravegherea administratorului judiciar, care la randul sau este sub supravegherea Adunarii Creditorilor, Comitetul Creditorilor si a judecatorului – sindic (conform legii 85/2014). Pe parcursul anului 2024 Electromontaj SA a achizitionat un numar de 2.900.000 de actiuni ale companiei Lion Capital SA, cu un pret mediu pe actiune de 2.65 lei, rezultand astfel o valoare totala a tranzactiei de 7.681.545 lei. In cursul anului 2024 Electromontaj SA a vandut 527.840 actiuni, valoarea detinerii in compania ABC Insurance SA fiind de 7.601.980 lei. NOTA 4: STOCURI
StocuriSold la
1 ianuarie 2024		Sold la
31 decembrie
2024
Materii prime45.765.27630.789.000
Materiale de natura obiectelor de inventar1.589.8233.674.275
Materiale consumabile in curs de aprovizionare5.347.70817.059.791
Materiale de natura obiectelor de inventar in curs de aprovizionare114114
Produse in curs de executie5.914.9933.531.291
Lucrari si servicii in curs de executie17.550.91145.356.538
Semifabricate15.488.63315.408.700
Produse finite20.414.36326.775.487
Produse reziduale153.410187.885
Diferente de pret la produse145.432(869.510)
Materii si materiale aflate la terti154.560108.564
Marfuri119.784119.817
Ambalaje2.313.8351.852.758
Ajustari pentru deprecierea materiilor prime(1.146.763)(1.526.761)
Ajustari pentru deprecierea ambalajelor(9.169)(90.430)
Materiale auxiliare91.437.49969.044.747
Combustibili39.44521.352
Piese de schimb436.272525.543
Alte materiale consumabile599.111917.789
Diferente de pret semifabricate34.807-
Diferente de pret la produse finite6.689-
Produse finite aflate la terti--
Ajustari pentru deprecierea materialelor consumabile (P)(567.572)(522.496)
Ajustari pentru deprecierea materialelor de natura obiectelor de inventar(2.874)(637)
Ajustari pentru deprecierea semifabricatelor(57.285)(67.775)
Ajustari pentru deprecierea produselor finite(1.238.265)(1.520.196)
Ajustari pentru deprecierea produselor reziduale(2.083)(35.882)
Furnizori debitori cumparari de bunuri22.393.67947.183.382
Total227.831.112257.923.346
Atat Societatea-mama, cat si societatile din grup au desfasurat procedura de inventariere a stocurilor in conformitate cu legislația în vigoare și a înregistrat plusurile și minusurile rezultate în contabilitate. Cea mai mare parte a stocurilor deținute de Grup reprezintă materiale utilizate în procesul de producție care nu prezintă un risc semnificativ de deteriorare fizică. In categoria avansuri pentru stocuri sunt incluse sumele platite de catre Electromontaj SA furnizorilor pentru achizita materialelor si echipamentelor folosite in cadrul proiectelor interne si externe, principalii furnizori carora li s-a platit avans fiind Gans Transformator, Hengtong Global Business, Honghua International LTS si Zhejiang Yongda Steel Tower Co LTD. In categoria Lucrari si servicii in curs de executie sunt incluse costurile aferente lucrarilor prestate si nereceptionate de beneficiar la data bilantului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 181/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > NOTA 5: CREANTE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## NOTA 5: CREANTE La 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 creantele Grupului sunt dupa cum urmeaza:
CREANTESold la
31 decembrie
2023		Termen de lichiditate
sub 1 anpeste 1
an
Garantii clienti45.918.97745.918.977-
Ajustari pentru pierderea de valoare a altor creante
imobilizate		(748.302)(748.302)-
Clienti si conturi asimilate256.882.870256.882.870-
Avansuri catre furnizorii de servicii13.039.99713.039.997-
Efecte de primit de la clienti22.896.57822.896.578-
Clienti facturi de intocmit4.167.8124.167.812-
TVA de recuperat 652.737 652.737 Avansuri acordate personalului 19.121 19.121 Alte creante privind bugetul statului 147.028 147.028 Alte creante sociale 1.577.275 1.577.275 Alte creante in legatura cu personalul 120.254 120.254 TVA neexigibila 748.804 748.804 Debitori diversi 9.059.812 9.059.812 Avansuri de trezorerie 55.276 55.276 Ajustări pentru deprecierea creanțelor – clienți (9.569.291) (9.569.291) Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi (2.233.401) (2.233.401) Sume de incasat de la entitatile afiliate 26.756.259 26.756.259 Total 369.491.804 369.491.804
CREANTESold la Termen de lichiditate
31 decembrie 2024sub 1 anpeste 1 an
Garantii clienti35.949.94635.949.946-
Ajustari pentru pierderea de valoare a altor creante
imobilizate		(748.302)(748.302)-
Clienti si conturi assimilate177.874.890177.874.890-
Avansuri catre furnizorii de servicii15.552.51915.552.519-
Efecte de primit de la clienti12.064.94512.064.945-
Clienti facturi de intocmit13.662.09513.662.095-
TVA de recuperat419.773419.773-
Avansuri acordate personalului31.62231.622-
Alte creante privind bugetul statului1.023.6191.023.619-
Alte creante sociale2.197.0832.197.083-
Alte creante in legatura cu personalul128.210128.210-
TVA neexigibila628.985628.985-
Debitori diversi17.408.76717.408.767-
Subventii guvernamentale860.876860.876-
Avansuri de trezorerie619619-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor – clienți(9.677.392)(9.677.392)-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi(2.219.455)(2.219.455)-
Sume de incasat de la entitatile afiliate54.749.53254.749.532-
TOTAL319.908.330319.908.330-
Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobânda și au în general, un termen de plată între 30-120 de zile. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 182/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT > NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT Societatea nu are investiții pe termen scurt. NOTA 7: CASA SI CONTURI LA BANCI
Numerar si echivalente de numerarSold laSold la
1 ianuarie 202431 decembrie 2024
Conturi la banci in lei54.911.82242.988.334
Conturi la banci in valuta2.454.5018.374.753
Numerar in casa9.3088.508
Casa în valută102.40664.197
Cecuri de incasat532.939222.872
Timbre fiscale si postale4545
Alte valori3.5846.410
Total58.014.60451.665.118
NOTA 8: CHELTUIELI IN AVANS
Sold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024Sume la 31 decembrie 2024 de reluat intr-o perioada
<1 an>1 an
Chirii131.973108.523108.523-
Abonamente92.44657.78555.6022.183
Asigurari1.805.6639.380.4473.152.5396.227.908
Alte cheltuieli efectuate anticipat3.801.0074.878.3074.015.930862.377
Total5.831.08914.425.0627.332.5947.092.468
NOTA 9: DATORII Obligatiuni Grupul nu a emis obligatiuni in timpul anului incheiat la 31 decembrie 2024. Termen de exigibilitate
DATORIISold la 31 decembrie 2023sub 1 anpeste 1 an
Credite bancare pe termen lung63.036.5383.963.75959.072.779
Alte imprumuturi si datorii asimilate33.038.5639.677.32323.361.240
Vasaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate491.530491.530-
Furnizori192.578.337192.578.337-
Efecte de platit3.042.4833.042.483-
Furnizori de imobilizari3.011.3603.011.360-
Furnizori - facturi nesosite3.750.8133.750.813-
Clienti - Creditori49.134.70549.134.705-
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 183/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
Personal - salarii datorate7.690.9597.690.959-
Personal - ajutoare materiale datorate99.46399.463-
Prime reprezentand participarea personalului la profit134.910134.910-
Drepturi de personal neridicate103.183103.183-
Retineri din salarii datorate tertilor377.614377.614-
Alte datorii in legatura cu personalul666.611666.611-
Contributia unitatii la asigurari sociale4.029.1394.029.139-
Contributia de asigurari sociale de sanatate1.727.3261.727.326-
Contributia asiguratorie de munca395.218395.218-
Impozitul pe profit2.460.5392.460.539-
TVA de plata11.110.70311.110.703-
Impozitul pe salarii516.027516.027-
Alte Taxe1.7041.704-
Fonduri speciale taxe si varsaminte asimilate97.37497.374-
Dividende de platit220.791220.791-
Actionari-conturi directe8.824.2028.824.202-
Decontari din operatiuni in curs de clarificare(429)(429)-
Creditori diversi5.208.1815.208.181-
Credit bancar termen scurt57.259.21757.259.217-
Total449.007.061366.573.04282.434.019
DATORIISold la 31 decembrie 2024Termen de exigibilitate
sub 1 anpeste 1 an
Credite bancare pe termen lung36.395.31630.333.8316.061.485
Alte imprumuturi si datorii asimilate41.789.7896.636.10335.153.686
Furnizori120.623.903120.623.903-
Efecte de platit82.95082.950-
Furnizori de imobilizari2.108.3822.108.382-
Furnizori - facturi nesosite14.575.68514.575.685-
Clienti – Creditori148.014.368148.014.368-
Personal - salarii datorate8.722.1088.722.108-
Personal - ajutoare materiale datorate189.101189.101-
Prime reprezentand participarea personalului la profit134.910134.910-
Drepturi de personal neridicate72.66072.660-
Retineri din salarii datorate tertilor351.701351.701-
Alte datorii in legatura cu personalul1.010.5271.010.527-
Contributia unitatii la asigurari sociale3.834.3673.834.367-
Contributia de asigurari sociale de sanatate1.725.9731.725.973-
Contributia asiguratorie de munca381.477381.477-
Impozitul pe profit132.410132.410-
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 184-185/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. TVA de plata 1.144.261 1.144.261 Impozitul pe salarii 415.887 415.887 Alte Taxe 981.860 981.860 Fonduri speciale taxe si varsaminte asimilate 93.879 93.879 Dividende de platit 219.165 219.165 Actionari-conturi curente 17.678.915 17.678.915 Decontari din operatiuni in curs de clarificare 448 448 Creditori diversi 8.535.694 8.535.694 Credit bancar termen scurt 113.464.825 113.464.825 Total 522.685.364 481.470.193 41.215.171 DATORII DIN LEASING FINANCIAR Valoarea ratelor minime de leasing Sub 1 an 2.135.601 6.463.904 Peste 1 an 7.858.693 20.597.463 Total 9.994.294 27.061.367 Dobanda aferenta perioadelor viitoare Sub 1 an 458.007 775.668 Peste 1 an 712.852 2.471.696 Total 1.170.859 3.247.364 Valoarea prezenta a ratelor minime de leasing 11.165.153 30.308.730 NOTA 10: PROVIZIOANE
Denumirea provizionuluiSold la 01 ianuarie 2024Transfer in contTransfer din contSold la 31 decembrie 2024
Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare2.087.525619.2431.090.3361.616.431
Provizioane pentru litigii181.534--181.534
Provizioane pentru garantii acordate clientilor10.986.5575.514.338571.27015.929.625
Alte provizioane41.731.45830.225.76923.532.16348.425.064
Total54.987.07436.359.35025.193.76966.152.654
Provizioanele pentru pensii Provizioanele pentru pensii se refera la sumele ce vor fi platite de Electromontaj SA, Iproeb SA si Electrotehnica Echipamente Electrice dupa ce angajatii au parasit entitatea. Valoarea provizioanelor pentru pensii se stabileste de catre specialisti in domeniu. La determinarea lor se tine seama de varsta, vechimea in munca si rotatia personalului in cadrul entitatii. Provizioanele pentru pensii se recunosc pe parcursul perioadei de munca ramase pana la pensie, atunci cand exista certitudinea achitarii lor intr-o perioada previzibila de timp. La 31.12.2024 suma inregistrata in contul provizioanelor pentru pensii a fost calculata de societatea Casianis Bucuresti SRL, iar valoarea provizionului inregistrat la 31.12.2024 este de 1.616.431 lei (31 decembrie 2023: 2.087.525 lei). ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 186-187/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > NOTA 12: CAPITAL SI REZERVE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Provizioane pentru litigii În anul 2024 nu au fost reluate provizioane pentru litigii, soldul rămânând neschimbat prin comparație cu anul 2023. ## Provizioane pentru garantii acordate clientilor În timpul anului s-au constituit provizioane suplimentare pentru garantii acordate clientilor ca urmare a analizei specifice realizate de catre managerii de proiect cu privire la costurile estimate a fi suportate de catre Societate în perioada de garantie a lucrarilor executate. Provizionul este estimat pe baza datelor istorice privind garantiile acordate pentru produse si servicii similare. Societatea estimeaza ca cea mai mare parte a obligatiei va deveni exigibila in viitorul apropiat. ## Alte provizioane Linia de „Alte provizioane” include provizioanele privind potențiale cheltuieli legate de obligațiile de întreținere și reparatii bazine slam zinc, cheltuieli privind concediile de odihna neefectuate la 31.12.2024, precum și cheltuielile privind bonusurile salariatilor aferente anului 2024 ce se vor acorda în anul 2025. ### NOTA 11: SUBVENTII PENTRU INVESTITII
VENITURI IN AVANSSold la
1 ianuarie 2024		De reluat
sub 1 anpeste 1 an
Subventii pentru investitii1.235.700210.5371.025.163
Venituri inregistrate in avans4.852.5264.852.526-
Total6.088.2265.063.0631.025.163
De reluat
VENITURI IN AVANSSold la
31 decembrie 2024		sub 1 anpeste 1 an
Subventii pentru investitii2.315.866642.5871.673.279
Venituri inregistrate in avans8.480.8688.480.868-
Total10.796.7359.123.4561.673.279
### NOTA 12: CAPITAL SI REZERVE Capital social subscris
Sold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
NumarNumar
Capital subscris actiuni ordinare / parti sociale173.210173.210
leilei
Valoare nominala actiuni ordinare/ parti sociale1.0001.000
leilei
Valoare capital social subscris173.210.000173.210.000
Structura actionariatului / asociatilor
Sold la 1 ianuarie 2024%Sold la 31 decembrie 2024%
Albertha Enterprises Limited51.96330,00103.92660,00
Stintelo Limited69.28239,9969.28239,99
Kameran Financial Limited51.96330,00--
BG Consult Invest SRL20,0120,01
TOTAL100,00100,00
Rezerve din reevaluare Soldurile bilantiere provin din reevaluarea terenurilor, cladirilor si investitiilor imobiliare detinute de Electromontaj SA si din reevaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare detinute de Societatea Emfor, precum si din reevaluarea activelor detinute de societatea Iproeb. Actiuni proprii La sfârşitul exerciţiului financiar 2024, Electromontaj SA deţinea în nume propriu un număr de 2.194 de acţiuni proprii, ca urmare a operaţiunilor de răscumpărare dispuse de AGEA din 07 noiembrie 2023 şi AGEA din 22 aprilie 2024. NOTA 13: CIFRA DE AFACERI NETA
Cifra de afaceriExercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2023		Exercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2023
Venituri din vanzarea produselor finite211.217.099207.456.732
Venituri din vanzarea semifabricatelor1.442.226823.840
Venituri din vanzarea produselor reziduale5.421.2907.830.019
Venituri din servicii prestate615.032.596755.268.430
Venituri din redevente, locatii de gestiune si chirii1.729.6662.618.779
Venituri din vanzarea marfurilor34.923.11224.582.512
Venituri din activitati diverse8.186.04810.380.449
Reduceri comerciale acordate(311.851)(325.101)
Total877.640.1851.008.635.661
NOTA 14: CHELTUIELI CU PERSONALUL SI INFORMATII PRIVIND SALARIATII. MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI SUPRAVEGHERE ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 142/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 14.1. Administratorii, directorii si comisia de supraveghere > **Context:** Tabel – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 14.1. Administratorii, directorii si comisia de supraveghere In timpul anului 2024, Societatea mama a platit urmatoarele indemnizatii membrilor Consiliului de Administratie („C.A.”)/ administratorilor, conducerii executive si de supraveghere:
Exercitiul financiar
incheiat la 31 decembrie
2023		Exercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2024
Membri ai C.A. / Administratori1.436.9851.456.258
Directori11.865.34213.229.172
Total13.302.32714.685.430
In anul 2024 si 2023 administrarea societatii Electromontaj SA s-a realizat de catre Consiliul de Administratie (constituit de catre cinci membrii neexecutivi) cu urmatoarea componenta: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Confident Invest Bucuresti SA prin reprezentant permanent Nicolae Ghergus - LCL Business Advisory SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - PFA Ionescu Mihai - Andrei prin reprezentant permanent Ionescu Mihai - Andrei La 31 decembrie 2024, Societatea Electromontaj nu avea nicio obligatie privind plata pensiilor catre fostii membri ai C.A./administratori si conducerii executive si a comisiei de supraveghere. La incheierea exercitiului financiar nu exista garantii sau obligatii viitoare preluate de Societatea mama in numele administratorilor sau directorilor. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 188-190/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 14.2. Salariati > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 14.2. Salariati Numarul efectiv de salariati la nivelul Grupului a evoluat dupa cum urmeaza:
20232024
Personal conducere4749
Personal administrativ380439
Personal productie1.2801.327
Total1.7071.815
Cheltuielile cu salariile si taxele aferente inregistrate in cursul anilor 2024 si 2023 sunt urmatoarele:
Anul 2023Anul 2024
Cheltuieli cu salariile142.530.607180.607.897
Cheltuieli cu asigurarile sociale6.102.4237.397.527
Total148.633.029188.005.424
NOTA 15: ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli privind prestațiile externeExercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2023		Exercitiul financiar
Incheiat la 31
decembrie 2024
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile3.237.7525.124.749
Cheltuieli cu redeventele, locatiile de gestiune si chirii11.910.92623.689.473
Cheltuieli cu primele de asigurare2.893.6234.915.803
Cheltuieli cu studiile si cercetarile-11.700
Cheltuieli cu pregatirea personalului342.115509.215
Cheltuieli de consultanta deductibile310.5841.286.309
Cheltuieli cu colaboratori5.910.6005.592.386
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile692.1681.203.288
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate2.858.3523.392.274
Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal5.912.9367.170.815
Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari20.883.19728.164.271
Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii626.305794.681
Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate625.501884.123
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti139.450.850223.953.067
Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate5.559.2947.373.447
Cheltuieli din reevaluare629.510588.959
Alte cheltuieli de exploatare7.246.55310.067.281
Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare476.886762.479
Total209.567.152324.487.670
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti includ servicii de securitate, IT, consultanta si management, precum si alte servicii externalizate. Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestari servicii. NOTA 16: ALTE INFORMATII 16.1. Repartizarea profitului
Sold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
Profit net de repartizat88.033.99573.022.066
- rezerve legale--
- acoperirea pierderii contabile--
- rezerve aferent profit reinvestit--
- dividende etc.--
Profit nerepartizat88.033.99573.022.066
Societatea va decide la o data ulterioara destinatia profitului obtinut in exercitiul financiar incheiat la 31.12.2024. 16.2 Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiuneSold la 1 ianuarie 2024Sold la 31 decembrie 2024
Rezultatul net al exercitiului88.033.99573.022.066
Numar actiuni173.210173.210
Rezultat pe actiune de baza508,25421,58
16.3 Natura tranzactiilor cu partile legate
Nume societate (inclusiv forma juridica)Natura relatieiTip tranzactii
Elco SuceavaActiuni detinuteVanzare/Cumparare
Construct International SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Iproeb SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
Emfor SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
ELM Filiala Bucuresti SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
Pro Elm Electrice SRLParti sociale detinute la entitatile afiliateVanzare/Cumparare
Industrial Export SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Industrial Energy SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Romenergo SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Fundatia H4LEntitate afiliataVanzare/Cumparare
H4L Pipera SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
H4L Development SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
H4L Baneasa SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Agam Development SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroconstructia SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroturism SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Georom International SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Paper Invest SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Electrotehnica EM SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Nume societate (inclusiv forma juridica)Natura relatieiTip tranzactii
Blue Capital SAEntitate afiliataImprumuturi
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 191-192/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 16.4.3 Achizitii de bunuri si servicii > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 16.3.1 Sume datorate si de primit de la partile legate ### 16.3.1.1 Creante de la partile legate
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2023Sold la 31 decembrie 2024
Georom International SA1.053.2991.135.429
Industrial Energy538.920519.227
Hidroconstructia SA61.883.01353.911.264
Total63.475.23255.565.920
## 16.3.2 Datorii catre partile legate
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2023Sold la 31 decembrie 2024
Hidroconstructia SA835.4003.687.761
Romenergo SA38.11254.029
Blue Capital SA1.222.5061.302.691
BG Consult Invest SRL104.145123.375
Georom International SA-11.900
H4L Development SA-3.988.425
Total859.0469.168.181
## 16.4 Informatii cu privire la tranzactiile cu partile legate ### 16.4.1 Vanzari de bunuri si servicii si/sau active imobilizate
Entitati afiliateAnul 2023Anul 2024
Georom International SA539.999110.000
Hidroconstructia SA51.513.702106.126.253
Total52.053.701106.236.253
### 16.4.2 Alte venituri
Anul 2023Anul 2024
Entitatile controlate in comun la care Societatea este asociat22.8495.828
Total22.8495.828
### 16.4.3 Achizitii de bunuri si servicii
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2023Sold la 31 decembrie 2024
Industrial Energy Distributie1.3231.531
Industrial Energy4.423.249-
Fundatia H4L510.000-
Romenergo173.252-
Georom International SA72.0005.473
Hidroconstructia2.161.61512.342.567
Agam Development SA14.050.774-
Total21.392.21312.349.571
NOTA 17: EVENIMENTE ULTERIOARE Electromontaj SA In data de 26.03.2025 Administratorii societati-mama au depus la Oficiul National al Registrului Comertului cererea numarul 1198662 prin care solicita radierea societatii RV Active. La data de 01.04.2025 a fost emis certificatul de radiere, in baza incheierii numar 282990 din 28.05.2025. Ca urmare a radierei acestei companii actiune detinute de aceasta in Electromontaj au fost transferate la Electromontaj sub forma actiunilor proprii. In luna februarie 2025 societatea-mama a participat la o negociere directa pentru actiunile detinute de Hidroconstructia SA in compania ABC Insurane SA, actiuni scoase la licitatie de catre Hidroconstructia. Valoarea negociat a fost de 18.830.230 lei, reprezentand contravaloarea unui numar de 1.162.077 actiuni. Emfor SA Prin Hotararea AGEA nr. 16 din data de 07 aprilie 2025, se aprobă fuziunea totală prin absorbție dintre societatea EMFOR S.A., în calitate de Societate Absorbantă, înmatriculată în Registrul Comerțului sub nr. J40/3319/2000, CUI 12878260, cu sediul social în mun. București, str. Candiano Popescu, nr. 1, sector 4, și societatea EMFOR AG S.A., în calitate de Societate Absorbită, înmatriculată în Registrul Comerțului sub nr. J40/9492/2021, CUI 44361546, cu sediul social în mun. București, str. Gara Herăstrău nr. 4C, Clădirea B, parter, sector 2, în temeiul prevederilor art. 238 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 31/1990 privind societățile ("Fuziunea") și a Proiectului de fuziune prin absorbție din 20.09.2024 ("Proiectul de Fuziune"), fără a se modifica actul constitutiv al societății absorbante care a fost înregistrat sub nr. 203839/20.05.2024 în registrul comerțului și pentru care a fost publicată notificarea de depunere în Monitorul Oficial nr. 3642/29.07.2024 și fără a fi necesară înregistrarea în registrul comerțului. Iproeb SA Valoarea proiectului de investiții „Schimbarea fundamentală a proceselor de fabricație a cablurilor în cadrul Iproeb S.A.” se ridică la 96.423.600 lei, dintre care ajutorul de stat aprobat pentru Iproeb S.A. este de 48.211.800 lei. Compania a inițiat toate procedurile necesare pentru achiziția echipamentelor, urmând ca până la finalul anului 2025 acestea să fie livrate și puse în funcțiune. Această investiție strategică va contribui semnificativ la modernizarea și eficientizarea proceselor de producție, consolidând poziția companiei pe piață și asigurând un avantaj competitiv durabil. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 193/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 20.4 Active și datorii contingente > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. # Electrotehnica EM SA Prin Decizia Consiliului de Administrație Nr. 3 din 31 Martie 2025, s-a aprobat semnarea promisiunii de vânzare-cumpărare părți sociale dintre Dna Avram Gina, în calitate de Vânzător și Electrotehnica EM SA în calitate de cumpărător, mandatându-se Directorul General în vederea realizării demersurilor necesare. Promisiunea de Vânzare-Cumpărare încheiată în data de 1 Aprilie vizează achiziția de la Asociatul Avram Gina a unui pachet reprezentând 50% din părțile sociale ale Societăților Interada pentru suma de 1.493.220 (unmilionpatrusutenouăzecisitreimiidouăsutedouăzeci) RON, respectiv echivalentul în lei al sumei de 300.000 (treisutemii) EURO calculat la cursul RON/EURO de 4,9774 lei pentru un euro. În primă fază a fost semnată în data de 3 Aprilie 2025 Promisiunea de Vânzare-Cumpărare pentru suma de 1.493.220 RON (respectiv echivalentul în lei al sumei de 300.000 EUR la cursul oficial RON/EUR din data tranzacției) – sumă ce urmează a fi plătită integral în termen de 30 zile de la data la care Cumpărătorul devine asociat al Interada înregistrat la Registrul Comerțului. În 3 Aprilie 2025, după semnarea Promisiunii, au fost achitate de către Electrotehnica EM SA sumele de 78.700 EUR (la cursul CEC Bank SA de 5.03 RON/EUR) și 6.840 RON reprezentând plată parțială pentru achiziția celor 50% din părțile sociale ale Societăților Interada conform Promisiunii. ## NOTA 18: ELEMENTE EXTRAORDINARE Nu există situații semnificative care să fie prezentate. ## NOTA 19: CORECTAREA ERORILOR CONTABILE În exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 Electromontaj SA a corectat pe seama rezultatului reportat (contul 1174 „Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile”) o sumă de 317.372 lei reprezentând diferența de impozit pe profit aferentă anului 2023 rezultată în urma recalculării impozitului pe profit ca urmare a deducerii profitului reinvestit aprobat de către Hotărârea Generală a Acționarilor. ## NOTA 20: CONTINGENTE ### 20.1 Taxare Toate sumele datorate Statului pentru taxe și impozite au fost plătite sau înregistrate la data bilanțului. Sistemul fiscal din România este în curs de consolidare și în continuă schimbare, putând exista interpretări diferite ale autorităților în legătură cu legislația fiscală, care pot da naștere la impozite, taxe și penalități suplimentare. În cazul în care autoritățile statului descoperă încălcări ale prevederilor legale din România, acestea pot determina după caz: confiscarea sumelor în cauză, impunerea obligațiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor amenzi, aplicarea unor majorări de întârziere (aplicate la sumele de plată efectiv ramase). Prin urmare, sancțiunile fiscale rezultate din încălcări ale prevederilor legale pot ajunge la sume importante de plătit către Stat. Societatea consideră că s-a achitat la timp și în totalitate toate taxele, impozitele, penalitățile și dobânzile penalizatoare, în măsura în care este cazul. În România, exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificări o perioadă de 5 ani. ### 20.2 Pretul de transfer In conformitate cu legislația fiscală relevantă, evaluarea fiscală a unei tranzacții realizate cu partile afiliate are la bază conceptul de preț de piață aferent respectivei tranzacții. În baza acestui concept, prețurile de transfer trebuie să fie ajustate astfel încât să reflecte prețurile de piață care ar fi fost stabilite între entități între care nu există o relație de afiliere și care acționează independent, pe baza „condițiilor normale de piață”. Este probabil ca verificări ale prețurilor de transfer să fie realizate în viitor de către autoritățile fiscale, pentru a determina dacă respectivele prețuri respectă principiul „condițiilor normale de piață” și ca bază impozabilă a contribuabilului român nu este distorsionată. ## 20.3 Pretentii de natură juridică (inclusiv valoarea estimată) Nu există situații semnificative care să fie prezentate. ## 20.4 Active și datorii contingente ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 194/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Cadrul general privind gestionarea riscurilor > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### Electromontaj SA În anul 2024, pe rolul instanțelor de judecată au fost înregistrate 48 cauze în care Electromontaj S.A. a avut calitatea de reclamantă sau pârâtă, în materie civilă, penală, faliment și contencios administrativ și fiscal, astfel: - 28 cauze în calitate de reclamantă - 20 cauze în calitate de pârâtă. Din cauzele mai sus menționate 9 dosare se judecă în contradictoriu cu acționari minoritari ai societății (având obiect acțiuni în anulare AGA), 3 dosare se judecă în contractoriu cu foști administratori sau foști directori (având ca obiect pretenții, atragerea răspunderii) și în 6 dosare se judecă cauze în materie faliment avem calitatea de creditor. În ceea ce privește dosarele cu acționarii minoritari, menționăm că acestea nu au un obiect pecuniary (cum ar fi plata unei anume sume de bani de către Electromontaj), prin urmare admiterea acțiunii nu ar putea avea ca efect obligarea Electromontaj la plata unei sume de bani (cu excepția cheltuielilor de judecată, care nu pot fi evaluate la acest moment). În ceea ce privește dosarele în materie faliment în care Electromontaj are calitatea de creditor, Electromontaj a constituit provizioane conform prevederilor legale. În ceea ce privește dosarele având ca obiect pretenții, atragerea răspunderii foștilor administratori sau directori ai Electromontaj, precum și dosarele având ca obiect obligarea beneficiarului la plata costurilor suplimentare suportate de Electromontaj ca urmare a creșterii salariului minim în domeniul construcțiilor pentru lucrările efectuate în Contractele de achiziții publice de lucrări și ca urmare a prelungirii duratei de îndeplinire a contractului din motive independente de culpa antreprenorului, impactul financiar va fi unul pozitiv pentru Electromontaj, inclusiv recuperarea cheltuielilor de judecată, care nu pot fi evaluate la acest moment. La data de 31.12.2024, în 9 cauze era dispusă suspendarea acestora până la soluționarea altor cauze și în 6 cauze erau pronunțate soluții definitive. Activitatea de asistență juridică și reprezentarea juridică a Electromontaj S.A. în fața instanțelor de judecată se realizează atât de către avocații din cadrul societăților de avocați cu care societatea are încheiate contracte de asistență juridică, cât și de către consilierii juridici din cadrul Departamentului Juridic Corporate. Societatea Emfor SA este parte într-un număr de 11 dosare în care reprezentarea juridică în fața instanțelor de judecată se realizează de către avocații din cadrul societăților de avocați cu care societatea are încheiate contracte de asistență juridică. ## 20.5 Managementul riscului Societatea este expusă următoarelor riscuri: - Riscul de credit - Riscul de lichiditate - Riscul de piață - Riscul valutar - Riscul operational - Riscul aferent impozitării - Riscul privind protecția și prelucrarea datelor - Riscuri medicale Acesta notă prezintă informații referitoare la expunerea Societății față de fiecare risc menționat mai sus, obiectivele Societății, politicile și procesele de evaluare și gestionare a riscului și procedurile pentru gestionarea capitalului. ## Cadrul general privind gestionarea riscurilor Consiliile de Administratie ale entității au responsabilitatea generală pentru stabilirea și supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul entității. Consiliul de Administratie este totodată responsabil cu examinarea și aprobarea planului strategic, operational și financiar al entității. Politicile Societății de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condițiile de piață și în activitățile Societății. Societatea, prin standardele și procedurile sale de instruire și conducere, urmărește să dezvolte un mediu de control ordonat și constructiv, în cadrul caruia toți angajații își înțeleg rolurile și obligațiile. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 195/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > Riscul valutar > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Riscul de credit Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanțele comerciale ale Societății. Expunerea Societății la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client și ale țării în care acesta își desfășoară activitatea. O pondere semnificativă a clienților Societății își desfășoară activitatea în România. Instrumentele financiare principale utilizate de Societate din care apar riscuri privind instrumentele financiare, sunt: - Creanțe comerciale și alte creanțe - Numerar și echivalente de numerar - Datorii comerciale și alte datorii Societatea monitorizează expunerea la riscul de credit prin analiza vechimii creanțelor pe care le înregistrează și acționează în permanență pentru recuperarea celor trecute de scadență sau perimate. ## Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății cu privire la riscul de lichiditate este de a asigura, în măsura în care este posibil, ca deține în orice moment lichidități suficiente pentru a face față datoriilor atunci când acestea devin scadente, atât în condiții normale, cât și în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputația Societății. Pentru contracararea acestui factor de risc, Societatea a aplicat politici restrictive de selectare a clienților și de limitare a activității cu clienții incerti. ## Riscul de piață Riscul de piață este riscul ca variația prețurilor pieței, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobânzii cât și reducerea cererii de piață să afecteze veniturile Societății. Risc de piață - instabilitatea pieței de desfacere pentru ramura de construcții, caracterizată printr-o creștere semnificativă a prețurilor, risc preintâmpinat prin analize de piață și politici de marketing. Riscul volatilității prețurilor de la metale, energia electrică, gaz metan, motorină, a fost preintâmpinat prin găsirea unor noi furnizori în zone geografice noi, comandarea sau achiziționarea în avans a materialelor necesare pentru lucrările contractate pentru a bloca prețul obținut sau renegocierea contractelor cu furnizorii tradiționali. ## Riscul de rată a dobânzii Expunerea Societății la riscul modificărilor ratei dobânzii se referă în principal la împrumuturile purtătoare de dobândă variabilă pe care Societatea le are. În cazul societății noastre, creditele sunt contractate doar pentru a asigura o alternativă în cazul diminuării lichidităților proprii. ## Riscul valutar Societatea are tranzacții în alte monede decât moneda funcțională (RON). Tranzacțiile realizate în valută sunt transformate în lei la rata de schimb valabilă la data tranzacției. Riscul variațiilor de curs valutar au fost în general preintâmpinate printr-o gestionare adecvată, în condițiile crizei economice. Deoarece Societatea are operații în diferite valute, sunt analizate activitățile specifice industriei și riscurile valutare corespunzătoare acesteia. Societatea este în principal expus la modificarea cursului de schimb al monedei euro și dolarului american față de leul românesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra fluxului de numerar și asupra profitului înainte de dobânzi și impozitare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 196/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 21.1. Angajamente de capital > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## Riscul operational Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gamă largă de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei și infrastructurii Societății, precum și din factori externi, alții decât riscul de credit, de piață și de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerințe legale și de reglementare și din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Societatea este expusă și riscului de accidente. În aceste condiții, Societatea a acționat în sensul încheierii de polițe de asigurare împotriva accidentelor care să protejeze angajații și activele societății. Responsabilitatea este sprijinită de dezvoltarea standardelor generale ale Societății de gestionare a riscului operational pe următoarele arii: - Cerințe de separare a responsabilităților; - Alinierea la cerințele de reglementare și legale; - Documentarea controalelor și procedurilor; - Cerințe de analiză periodică a riscului operational la care este expusă Societatea și adecvarea controalelor și procedurilor pentru a preveni riscurile identificate; - Cerințe de raportare a pierderilor operationale și propuneri de remediere a cauzelor care le-au generat - Elaborarea unor planuri de continuitate operatională; - Dezvoltare și instruire profesională; > Stabilirea unor standarde de etica; > Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplica; > Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor unde este cazul ## Riscul aferent impozitarii Mediul legislativ și fiscal din Romania este într-o continua schimbare ceea ce generează un anumit grad de neclaritate și incertitudine. Societatea a respectat reglementările de natura legală și fiscală, dar modul de interpretare și implementare al acestora rămâne deschis auditului fiscal timp 7 ani. Interpretarea textelor și implementarea practică a procedurilor noilor reglementări fiscale aplicabile, ar putea varia de la entitate la entitate, existând riscul ca în anumite situații autoritățile fiscale să adopte o poziție diferită față de cea a Societății. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale. ## Riscul privind protectia si prelucrarea datelor Riscul poate fi generat de situații cum ar fi pierderea sau modificarea datelor în mod accidental, precum și accesul neautorizat la datele cu caracter personal. Indiferent de temeiul de prelucrare, Societatea respectă obligațiile prevăzute în Regulamentul general privind protecția datelor (GDPR) – Regulamentul (UE) 2016/679 inclusiv obligația de informare a persoanei vizate, în momentul colectării datelor. ## Riscuri medicale În cazul apariției unor posibile pandemii sau epidemii Compania va pune la dispoziție angajaților proprii echipamente de protecție necesare pentru combaterea și prevenirea acestora. Procedurile existente în companie se vor actualiza ori de câte ori vor apărea măsuri de protecție și prevenție impuse de autorități. ## NOTA 21 ANGAJAMENTE ### 21.1. Angajamente de capital Nu există situații semnificative care să fie prezentate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 197/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 21.2. Giruri și garanții acordate terților > **Context:** Tabel – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ### 21.2. Giruri și garanții acordate terților Situatia angajamentelor sub forma facilităților de credit și a scrisorilor de garanție bancară, emise în cadrul convențiilor cu BCR, Eximbank și Unicredit Bank este prezentată în tabelul următor (Electromontaj SA):
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon USDValoare plafon utilizat la 31.12.2024 USDValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 USD
1BCR SAContract de Credit Consolidat din 27.12.202330.09.203580.000.00062.659.24917.340.751
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon USDValoare plafon utilizat la 31.12.2024 USDValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 USD
2Exim Banca RomaneascaContract nr.266-DCM/16.02.201728.11.20345.000.0003.359.5621.640.438
3Exim Banca RomaneascaContract nr.269-DCM/16.02.201728.11.203417.000.0005.395.73111.604.269
TotalUSD102.000.00071.414.54230.585.458
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon EURValoare plafon utilizat la 31.12.2024 EURValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 EUR
1Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/1122119/2016 din 09.11.201631.03.202539.000.00028.802.99810.197.002
2Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/137850/2020 din 06.11.202031.10.202530.00014.76615.234
3Exim Banca RomaneascaContract nr.1250-DCM /06.01.202303.01.20256.000.000-6.000.000
TotalEUR45.030.00028.817.76416.212.236
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon RONValoare plafon utilizat la 31.12.2024 RONValoarea plafon neutilizat la 31.12.2024 RON
1BCR SAContract nr. 0220623040 din 24.06.202223.06.202715.000.0009.375.000-
2BCR SAContract nr. 20220623041 din 13.07.202213.07.20271.000.000587.838-
3Exim Banca RomaneascaContract nr.1396-DCM /20.09.202319.09.202550.000.00019.429.91830.570.082
TotalRON66.000.00029.392.75630.570.082
Societatea Iproeb SA are mai multe contracte de credit purtatoare de dobanda cu banci si institutii financiare dupa cum urmeaza: ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 198/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 21.2. Giruri și garanții acordate terților > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
Banca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania - Plafon global de exploatareBCR Facilitate multiprodus-multivaluta
ValutaEURRONEURmultivaluta
TipBilantierBilantierExtra bilantierExtra bilantier
Plafon facilitate3.000.000 EUR5.163.300 RON2.500.000 EUR15.000.000 RON
Utilizat la 31.12.2024--108.117 EUR (537.786 RON)2.197.097 RON
Neutilizat la 31.12.20243.000.000 EUR5.163.300 RON1.992.502 EUR12.802.903 RON
Termen valabilitate17.04.202517.04.202504.03.202630.09.2028
Societatea prezinta garantii extrabilantiere la 31.12.2024 in valoare totala de 2.734.883 RON din care: Total BCR : 2.197.097 RON Total Banca Transilvania : 537.786 RON. In scopul indeplinirii termenilor contractuali privind contractele de credit pe termen scurt in derulare, Societatea a constituit ipoteca imobiliara asupra imobile situate in Bistrita, ipoteca mobiliara asupra stocurilor de materii prime, semifabricate si de produse finite ale societatii IPROEB S.A. aflate in depositul situat in Bistrita, str Drumul Cetatii, nr 19, judetul Bistrița-Năsăud si ipoteca mobiliara asupra creanțelor (comerciale) prezente si viitoare ale Societatii rezultate din relatiile comerciale cu primii 10 clienti, precum si alte creante prezente si viitoare incheiate de IPROEB S.A. cu clientii sai, până la valoarea necesarului de garantat. Societatea Electrotehnica EM are aprobata de catre BCR o linie de credit cu expunere maxima de 2.000.000 lei din care 1.500.000 lei este plafonul maxim pentru Capital de Lucru. Situatia proprietatilor ipotecate de catre Electromontaj SA este prezentata in tabelul de mai jos:
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteci
1Buzau, Zona industriala, jud. BuzauUnicredit
2Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 2Exim
3Constanta, str. Varful cu Dor nr. 8, jud. ConstantaB.C.R.
4Bacau, str. Constantei nr. 7, jud. BacauB.C.R.
5Focsani, str. 1 Decembrie 1918 nr. 8, jud. VranceaB.C.R.
6Barlad, str. Republici nr. 314, jud. VasluiB.C.R.
7Galati, str. Drumul de Centura nr. 2, jud. GalatiB.C.R.
8Braila, str. Castanului nr. 5, jud. BrailaB.C.R.
9Ploiesti, str. Poligonului nr. 11, jud. PrahovaB.C.R.
10Brasov, str. Agricultorilor nr. 3, jud. BrasovB.C.R.
11Campina, str. Fabricii nr. 19, jud. PrahovaB.C.R.
12Timisoara, str. Sulina nr. 9, jud. TimisB.C.R.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 199-200/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 21.2. Giruri și garanții acordate terților > **Context:** Tabel – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024.
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteci
13Timisoara, str. Vlasiei nr. 4, jud. TimisB.C.R.
14Bucuresti, sector 4, str. Candiano Popescu nr. 1B.C.R.
15Campina, str. Erou Oprescu Adrian nr. 9, jud. PrahovaB.C.R.
16Bucuresti, sector 4, Str. Poterasi nr. 24-26B.C.R.
17Suceava, str. Promenadei, nr.12, jud. SuceavaB.C.R.
18Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 1Unicredit
19Campina, str.Al.Ioan Cuza, nr.75, jud. Prahova, Tarla 93, Parcela 283Exim
20Bucuresti, sector 3, str.Nerva Traian, nr.7, bl. M66 (M66-2), fosta bloc M66, tronson 2 partial /3- parter partial,Exim
21Bucuresti, sector 3, str.Nerva Traian, nr.7, bl. M66 (M66-1), fosta bloc M66, tronson 2 partial /4- parter partialExim
22Dunavatu de Jos , str.Egretei, nr.4-6, jud. TulceaExim
23Bascov, str. Paisesti nr. 124, jud. ArgesUnicredit
24Alexandria , Str. Mestesugarilor nr. 74 Bis, jud. TeleormanExim
25Predeal , Str. Liviu Rebreanu nr. 11B, jud. BrasovUnicredit
26Predeal , Str. Liviu Rebreanu nr. 11C, jud. BrasovUnicredit
27Suceava , Str. Bujorilor nr. 10, jud. SuceavaExim
28Aflumati , Sos. Petrachioaia nr. 80, jud. IlfovExim
29Timisoara, str. Anton Seiler nr. 7, jud. TimisUnicredit
30Iasi, str. Manta Rosie, nr. 14, jud. IasiB.C.R.
31Cernele, str. Industrilor, nr. 6, jud. DoljB.C.R.
32Bacu, str. Antiaeriana, nr. 2, jud. GiurgiuB.C.R.
33Constanta, sos. I.C.Bratianu, km 256, jud. ConstantaB.C.R.
34Drobeta Turnu Severin, str. Constructorilor, nr. 44, jud. MehedintiB.C.R.
35Bucuresti, sector 3, bdul. Energeticienilor, nr. 13-15B.C.R.
21.3. Giruri si garantii primite de la terti Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. 21.4. Angajamente privind platile viitoare de chirii si leasing La 31 decembrie 2024 Electromontaj SA are incheiate un numar de 77 contracte de leasing financiar cu societatea BCR Leasing IFN SA. La data de 31 Decembrie 2024, Societatea Electrotehnica EM SA un Contract de Leasing Operational cu Business Lease pentru doua Autoturism pentru perioada Decembrie 2024-Aprilie 2028. La data de 31 Decembrie 2024 societatea Emfor SA are patru contracte de leasing financiar si unul de leasing operational in derulare. La data de 31 Decembrie 2024 societatea Iproeb SA avea încheiate contracte de leasing financiar cu valoarea rămasă de 252.240 lei. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 142-202/313 | **Secțiune:** Anexa 1 > Situații Financiare Consolidate 2024 > 21.8. Alte angajamente > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2024. ## 21.5. Cheltuieli de audit Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestări servicii. ## 21.6. Leasing operational In baza contractului de inchiriere pe termen mediu încheiat cu societatea Business Lease Romania SRL Electromontaj SA plateste o chirie lunară în valoare de 89.833 lei pentru inchirierea a 33 autoturisme. Societatea Electrotehnică EM SA a încheiat un Contract de Leasing Operational cu Business Lease pentru un Autoturism pentru perioada Decembrie 2023-Decembrie 2027. Societatea Emfor SA a încheiat un contract de leasing operational pe o perioadă nedeterminată, având ca și obiect cedarea dreptului de folosință asupra unuia să mai multor vehicule și furnizării de servicii aferente leasingului operational. ## 21.7. Mediu înconjurător România se află în prezent într-o perioadă de rapidă armonizare a legislației de mediu cu legislația în vigoare a Comunității Economice Europene. La 31 decembrie 2024, Societatea nu a înregistrat nicio datorie referitoare la costuri anticipate, incluzând taxe legale și de consultanță, studii, proiectare și implementare a planurilor de remediere a problemelor de mediu. Societatea nu consideră costurile asociate cu problemele mediului înconjurător ca fiind semnificative. ## 21.8. Alte angajamente Nu există situații semnificative care să fie prezentate. # ANEXA 2 ## SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2023 Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr.1802/2014 cu modificările ulterioare, la data și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 DECEMBRIE 2023 ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 203/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # Situații financiare
Bilantul consolidat198 - 202
Contul de profit și pierdere consolidat203 - 205
Situația consolidată a modificărilor capitalului propriu206 - 207
Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie208 - 209
Note explicative la situațiile financiare consolidate210 - 254
BILANT CONSOLIDAT la 31 decembrie 2023
Descriere elementNr. Rand31.dec.2231.dec.23
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)01--
2. Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)02--
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)035.632.6623.824.309
4. Fond comercial (ct.2071-2807)04--
5. Active necorporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (206-2806-2906)05--
6. Avansuri (ct.4094)0615.41870.940
TOTAL (rd.01 la 06)075.648.0803.895.249
II. IMOBILIZ?RI CORPORALE
1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)08189.007.866298.154.754
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)0968.451.82398.794.099
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)10829.1341.025.161
4. Investitii imobiliare (ct. 215 - 2815 - 2915)1190.887.26787.270.028
5. Imobilizari corporale in curs de executie (ct. 231-2931)125.103.4774.683.760
6. Investitii imobiliare in curs de executie (ct. 235-2935)136.778-
7. Active corporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (ct.216-2816-2916)14--
8. Active biologice productive (ct.217+227-2817-2917)15--
9. Avansuri (ct. 4093)1614.079.3223.978.354
TOTAL (rd. 08 la 16)17368.365.666493.906.158
III. IMOBILIZ?RI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la filiale (ct. 261 - 2961)18--
2. Împrumuturi acordate entitatilor din grup (ct. 2671 + 2672 - 2964)19--
3. Actiunile detinute la entitatile asociate si la entitatile controlate in comun (ct. 262+263 - 2962)2098.65998.659
4. Împrumuturi acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 2673 + 2674 - 2965)21--
5. Alte titluri imobilizate (ct. 265 + 266 - 2963)2217.829.63118.072.173
6. Alte împrumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* + 2679* - 2966* - 2968*)2322.907.71932.661.416
7. Titluri puse in echivalenta23b--
TOTAL (rd. 18 la 23)2440.836.00850.832.248
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24)25414.849.754548.633.654
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 204/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023.
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime si materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 +/- 308 +321 + 322 +323 + 328 + 351 + 358 + 381 +/- 388 - 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)26145.553.868146.906.045
2. Productia în curs de executie (ct. 331 + 332 + 341 +/- 348* - 393 - 3941 - 3952)2722.032.07838.897.252
3. Produse finite si marfuri (ct. 345 + 346 + 347 +/- 348* + 354 + 356 + 357 + 361 +326 +/-368 + 371 +327 +/- 378 - 3945 - 3946 - 3947 - 3953 - 3954 - 3955 - 3956 - 3957 -396 - 397 - din ct. 4428)2818.120.03019.634.135
4. Avansuri (ct. 4091)2913.190.46922.393.679
TOTAL (rd. 26 la 29)30198.896.445227.831.112
II. CREANTE
1. Creante comerciale 1) (ct. 2675* + 2676* + 2678* + 2679* - 2966* - 2968* + 4092 +411 + 413 + 418 - 491)31180.624.942332.581.767
2. Sume de încasat de la entitatile afiliate (ct. 451** - 495*)3213.38226.756.259
3. Sume de încasat de la entitatile asociate si entitatile controlate in comun (ct. 453** - 495*)33--
4. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441**+ 4424 + din ct.4428**+ 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 4582 +4662+ 461 + 473** - 496 + 5187)347.086.11010.153.778
5. Capital subscris si nevarsat (ct. 456 - 495*)35--
6. Creante reprezentând dividende repartizate în cursul exercitiului financiar (ct. 463)35.a--
TOTAL (rd. 31 la 35)36187.724.435369.491.804
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 501 - 591)37--
2. Alte investitii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 507 + din ct. 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)3817.223.76644.794.471
TOTAL (rd. 37 + 38)3917.223.76644.794.471
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (din ct. 508+ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)4020.757.88358.014.604
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40)41424.602.528700.131.991
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd.43+44)425.247.7475.831.089
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 471*)434.434.7464.370.058
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (din ct. 471*)44813.0011.461.031
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA DE PÂNĂ LA 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)45--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)4646.530.08261.222.976
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 205/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023.
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)4716.723.22449.134.705
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)48112.099.152195.377.020
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)49555.4623.042.483
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)50986.560491.530
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 +1686+2692+2693+ 453***)51--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 +4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456***5225.750.84457.315.285
TOTAL (rd. 45 la 52)53202.645.324366.583.998
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41+43-53-70-73-76)54225.547.366332.854.987
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25+44+54)55641.210.121882.949.672
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)56--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)5713.926.59759.072.779
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)58--
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)59--
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)60--
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)61--
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 +2693+ 453***)62--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456***6311.473.12823.361.240
TOTAL (rd.56 la 63)6425.399.72582.434.019
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru beneficiile angajatilor (ct. 1515+1517)65975.4581.151.186
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)66--
3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)6734.910.06953.835.887
TOTAL (rd. 65 la 67)6835.885.52754.987.073
I. VENITURI ÎN AVANS
1. Subventii pentru investitii (ct. 475)(rd. 70+71)691.281.9291.235.700
Sume de reluat într-o perioada de pana la un an (ct. 475*)70114.806210.537
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 206-208/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023.
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 475*)711.167.1231.025.163
2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472) (rd.73 + 74)72729.7784.852.526
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)73729.7784.852.526
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)74--
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct. 478)(rd.76+77)75--
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 478*)76--
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 478*)77--
Fond comercial negativ (ct.2075)78--
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78)792.011.7076.088.226
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL
1. Capital subscris varsat (ct. 1012)80173.210.000173.210.000
2. Capital subscris nevarsat (ct. 1011)81--
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)82--
4. Patrimoniul institutelor nationale de cercetare-dezvoltare (ct. 1018)83--
5.Alte elemente de capitaluri proprii (1031)84--
TOTAL (rd. 80 la 84)85173.210.000173.210.000
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)86--
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)8762.280.743153.116.439
IV. REZERVE
1. Rezerve legale (ct. 1061)887.306.83410.708.743
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)89
3. Alte rezerve (ct. 1068)90149.526.556120.105.104
TOTAL (rd. 88 la 90)91156.833.390130.813.846
Actiuni proprii (ct. 109)921.431.5301.794.430
Câstiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)93221.530221.530
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)94--
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) SOLD C (ct. 117)9573.367.98858.079.358
SOLD D (ct. 117)96--
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR
SOLD C (ct. 121)9731.086.63352.739.411
SOLD D (ct. 121)98--
Repartizarea profitului (ct. 129)991.545.4258.824.559
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 85+86+87+91-92+93-94+95-96+97-98-99)100494.023.329557.561.595
Patrimoniul public (ct. 1016)101--
Patrimoniul privat (ct. 1017)102--
CAPITALURI - TOTAL (rd.100+101+102) (rd.25+41+42-53-64-68-79103494.023.329557.561.595
Interese care nu controleaza - rezultatul exercițiului financiar (A/P)9.137.13426.395.609
Interese care nu controleaza - alte capitaluri proprii (A/P)75.597.284160.546.212
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 209/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT la 31 decembrie 2023
DescriereRand31.dec.2231.dec.23
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06)01619.685.974877.640.185
Producția vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)02593.355.694843.028.924
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)0326.430.79934.923.112
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)04(100.519)(311.851)
Venituri din dobânzi înregistrate de entitățile radiate din Registrul general și care mai au în derulare contracte de leasing (ct. 766*)05--
Venituri din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)06--
Venituri aferente costului producției în curs de execuție (ct. 711 +712)---
SOLD C07(4.406.540)11.337.336
SOLD D08--
Producția realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și capitalizată (ct. 721 + 722)091.462.6171.015.218
Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755)10-160.143
Venituri din producția de investiții imobiliare (ct. 725)11--
Venituri din subvenții de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 + 7415 + 7416 + 7417 + 7419)12--
Alte venituri din exploatare (ct. 751 + 758 + 7815)135.568.6368.432.736
- din care, venituri din subvenții pentru investiții (ct. 7584)14--
- din care, venituri din fondul comercial negativ (ct. 7815)15--
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 + 10 + 11 + 12 + 13)16622.310.687898.585.617
a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile (ct. 601 + 602)17248.644.762349.507.591
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)184.003.34216.995.815
b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă) (ct. 605)1910.457.83211.440.574
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607)2020.804.38132.246.212
Reduceri comerciale primite (ct. 609)21(497.898)(34.912)
Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care:22117.240.470148.633.029
a) Salarii și indemnizații (ct. 641 + 642 + 643 + 644)23112.556.330142.530.607
b) Cheltuieli cu asigurările și protecția socială (ct. 645 + ct. 646)244.684.1406.102.423
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 26 - 27)2519.937.16323.687.308
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 +6813)2619.937.16323.687.308
a.2) Venituri (ct. 7813)27--
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30)28170.8471.805.637
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)292.455.3172.576.772
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)302.284.471771.135
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 209-211/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023.
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38)31135.051.791209.578.108
8.1. Cheltuieli privind prestațiile externe (ct. 611 +612 + 613 + 614 + 621 +622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 )32126.465.331195.664.622
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct. 635 + 6586 )334.366.0435.560.510
Cheltuieli cu protecția mediului înconjurator (ct. 652)34--
Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 655)35-629.510
Cheltuieli privind calamitățile și alte evenimente similare (ct. 6587)36857.332476.886
Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588)373.363.0857.246.580
Cheltuieli cu dobânzile de refinanțare înregistrate de entitățile radiate din Registrul general și care mai au în derulare contracte de leasing (ct. 666*)38--
Ajustări privind provizioanele (rd. 40 - 41 )3910.479.61819.101.547
-Cheltuieli (ct. 6812)4023.733.90540.143.123
-Venituri (ct. 7812)4113.254.28721.041.576
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL ( rd. 17 la 20 - 21 + 22 + 25 + 28 + 31 + 39 )42566.292.307812.960.908
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:
Profit (rd. 16 - 42)4356.018.38085.624.709
Pierdere (rd. 42 - 16)44
Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7612 + 7613)4528.57630.211
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate46--
Venituri din dobânzi (ct. 766*)47499.8501.707.798
din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate48196.868
Venituri din subvenții de exploatare pentru dobânda datorată (ct. 7418)49--
Alte venituri financiare (ct. 7615 + 762 + 764 + 765 + 767 + 768 )5026.311.89631.876.707
din care, venituri din alte imobilizări financiare (ct. 7615)512.454-
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 45 + 47 + 49 + 50)5226.840.32233.614.715
Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și investițiile financiare deținute ca active circulante (rd. 54 - 55)535.385.310(5.804.715)
- Cheltuieli (ct. 686)545.638.840-
- Venituri (ct. 786)55253.5305.804.715
Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666*)561.868.4516.326.912
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile afiliate57--
Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)5828.191.34027.542.296
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 53 + 56 + 58)5935.445.10128.064.493
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):
Profit (rd. 52 - 59)60-5.550.223
Pierdere (rd. 59 - 52)618.604.779-
VENITURI TOTALE (rd. 16 + 52)62649.151.009932.200.332
CHELTUIELI TOTALE (rd. 42 + 59)63601.737.408841.025.401
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)
- Profit (rd.62 - 63)6447.413.60191.174.931
- Pierdere (rd. 63 - 62)65--
Impozitul pe profit (ct. 691)667.183.87112.034.759
Impozitul specific aferent unor activitati (ct. 695)67--
Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)685.9645.153
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE:
- Profit (rd. 64 - 66 - 67)6940.223.76679.135.020
Pierdere (rd. 65 + 66 + 67); (rd. 66 + 67 - 64)70--
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE_ Interese minoritare71(78.919)
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 212-213/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
Denumirea elementuluiSold la
01 ian
2023		CresteriReduceriSold la
31 dec
2023
Total,
din care:		Prin
transfer		Total,
din care:		Prin
transfer
Capital subscris173.210.000----173.210.000
Rezerve din reevaluare62.280.74396.780.757-5.945.061-153.116.439
Rezerve legale7.306.8343.699.406-297.498297.49810.708.742
Rezerve reprezentand
surplusul realizat din
rezerve din reevaluare		------
Alte reserve149.526.556--29.421.45229.421.452120.105.104
Actiuni propriaSold D(1.431.530)(362.900)-(1.794.430)
Castiguri legate de
instrumentele de capitaluri
proprii		221.530----221.530
Rezultatul reportatSold C73.367.98831.978.16731.968.16747.266.79747.266.79758.079.358
Sold D------
Profitul sau pierderea
exercitiului financiar		Sold C31.086.63352.739.41152.739.41131.086.63331.086.63352.739.411
Sold D---
Repartizarea profitului(1.545.425)1.525.425-8.804.559-(8.824.559)
Interese minoritare84.734.418102.207.403---186.941.821
Total capitaluri proprii578.757.747186.360.26684.717.578122.822.00078.650.928557.561.595
Denumirea elementuluiSold la 01 ian 2022CresteriReduceriSold la 31 dec 2022
Total, din care:Prin transferTotal, din care:Prin Transfer
Capital subscris-173.210.000---173.210.000
Rezerve din reevaluare-65.463.182-3.182.439-62.280.743
Rezerve legale-9.413.628-2.106.7942.106.7947.306.834
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare------
Alte reserve-166.324.538-16.797.98216.797.982149.526.556
Actiuni propriaSold D-(1.703.347)-(271.817)(271.817)(1.431.530)
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii-221.530---221.530
Rezultatul reportatSold C-85.982.962-12.614.97412.614.97473.367.988
Sold D------
Profitul sau pierderea exercitiului financiarSold C-54.799.80054.799.80023.713.16723.713.16731.086.633
Sold D------
Repartizarea profitului-(1.791.917)(1.791.917)(246.492)(246.492)(1.545.425)
Interese minoritare-84.734.418---84.734.418
Total capitaluri propria-551.920.37653.007.88357.897.04754.714.608494.023.329
Capitalul social al Societatii-mama este integral varsat la 31 decembrie 2023. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 214-215/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), daca nu este specificat altfel)
Exercițiul financiarExercițiul financiar
încheiat laîncheiat la
31.dec.2231.dec.23
Activități operaționale:
(Pierderea netă)/Profitul net40.223.76679.135.020
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cunumerarul net utilizat în activitățile operaționale:
Corecții efectuate pe seama rezultatului reportat(257.001)37.502.685
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale și necorporale - net19.937.16323.687.308
Ajustări privind provizioane pentru active circulante - net170.8471.805.637
Ajustări privind provizioane pentru active financiare - net5.385.310(5.804.715)
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri și cheltuieli - net10.479.61819.101.547
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale și necorporale(3.583.537)282.318
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate(567.552)-
Câștig/(pierdere) din reevaluarea de imobilizări corporale și necorporale--
Impozit pe profit7.183.87112.034.759
Venituri din dobânzi(499.850)(1.707.798)
Cheltuieli cu dobânzile1.868.4326.326.912
Ajustări nemonetare la consolidare20.927.475114.797.321
Creșterea/(descreșterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant101.268.542287.160.993
Modificări ale capitalului circulant:
(Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe(43.037.932)(184.154.553)
(Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri(59.354.007)(28.934.666)
Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii comerciale și alte datorii58.915.832135.357.210
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare57.792.453209.428.983
Impozit pe profit plătit(7.698.822)(13.158.545)
Dobânzi plătite(1.868.432)(6.326.912)
Numerar net din activități de exploatare48.225.181189.943.527
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri și mijloace fixe, imobilizări necorporale și alte active pe termen lung(61.612.456)(147.893.416)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri și clădiri, instalații și echipamente, active necorporale și alte active pe termen lung4.710.203136.129
Exercițiul financiarExercițiul financiar
Încheiat laÎncheiat la
31.dec.2231.dec.23
Încasări din dobânzi499.8501.707.798
Dividende încasate--
Plata în numerar pentru achiziția de interese de participare sau investiții în imobilizări financiare(20.222.639)(4.191.524)
Încasări de numerar din vanzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate567.552-
Numerar net din activități de investiții(76.057.490)(150.241.013)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Încasări împrumuturi120.042.956193.064.354
Restituiri împrumuturi(84.096.003)(166.656.481)
Plăți în numerar pentru achiziționarea acțiunilor proprii(245.560)(362.900)
Dividende plătite39.668(919.782)
Crestere/reducere capital social--
Plăți de leasing--
Numerar net din activități de finanțare35.741.06125.125.190
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar7.908.75164.827.704
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar30.072.89737.981.371
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar37.981.648102.809.075
(*) A se vedea Nota 7 pentru reconcilierea dintre numerarul și echivalentele de numerar raportate în situația fluxurilor de trezorerie și valorile din bilanț ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 216/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Bazele consolidarii > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024 (toate sumele sunt exprimate în lei ("RON"), dacă nu este specificat altfel) Societatea GRUP EM S.A. („Societatea”) este o societate pe acțiuni, cu capital privat, sediul social fiind înregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, București, România. Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/566/2022, având codul fiscal RO45474934. Societatea a fost înființată în anul 2022 având ca principal obiect de activitate Activități ale holdinguri. În sfârșitul anului 2024 acționarii Societății au hotărât schimbarea denumirii din Mora Capital SA în Grup EM SA. NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE ## 2.1. Bazele întocmirii situațiilor financiare consolidate Acestea sunt situațiile financiare consolidate ale GRUP EM S.A. pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023 întocmite în conformitate cu: - Legea contabilității 82/1991 (republicată), cu modificările ulterioare - Prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 1802/2014 cu modificările ulterioare („OMFP 1802/2014”) Politicile contabile adoptate pentru întocmirea și prezentarea situațiilor financiare sunt în conformitate cu principiile contabile prevăzute de OMFP 1802/2014. Aceste situații financiare cuprind: - Bilanț; - Cont de profit și pierdere; - Situația fluxurilor de trezorerie; - Situația modificării capitalurilor proprii; - Note explicative la situațiile financiare. Situațiile financiare se referă la Societatea GRUP EM S.A. și la societățile în care această deține interese de participare, numite generic „Grupul”:
Actiuni deținute la entități afiliate% deținere 1 ian.2023Sold la 1 ian.2023% deținere 31 dec.2023Sold la 31 dec.2023
Electromontaj SA52,36%31.8888.20053,25%32.431.500
Societatea ELECTROMONTAJ S.A. este o societate pe acțiuni, cu capital privat românesc, sediul social fiind înregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, București, România. Societatea este înregistrată la Registrul Comerțului cu numărul J40/1099/1991, având cod fiscal RO566. ELECTROMONTAJ S.A. este o companie internațională specializată în proiectarea, construcția, îmbunătățirea și menționarea infrastructurii care asigură transportul energiei electrice, cu impact în calitatea vieții oamenilor, atât în țările dezvoltate, cât și în cele aflate în curs de dezvoltare. La rândul său, Electromontaj SA deține interese de participare în următoarele societăți:
Actiuni deținute la entități afiliate% deținere 1 ian.2023Sold la 1 ian.2023% deținere 31 dec.2023Sold la 31 dec.2023
Iproeb S.A.58,82%12.301.14958,82%27.602.103
Emfor Montaj S.A.93,96%1.790.60098,20%14.587.100
ELM Filiala București S.A.98,26%113.00098,26%113.000
Pro ELM100%500100%500
Paper Invest SA50%5.500.00050%6.200.000
Electrotehnica EM SA83,68%2.468.86683,68%2.468.866
TOTAL37.475.06950.971.569
Raportul intre actiuni detinute si drepturi de vot asociate Toate actiunile entitatilor incluse in consolidare sunt cu drept simplu de vot, deci, proportia de capital este egala cu proportia drepturilor de vot. Inregistrarile contabile pe baza carora au fost intocmite aceste situatii financiare sunt efectuate in lei ("RON"), Situatiile financiare consolidate anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De asemenea, situatiile financiare nu sunt menite sa prezinte rezultatul operatiunilor, fluxurile de trezorerie si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare consolidate anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania inclusiv Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. ## Bazele consolidarii ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 217/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Metoda de consolidare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### Filiale O filiala este o societate care este controlata de o alta intreprindere, societatea-mama, dupa cum este definita de OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. In concordanta cu OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare se presupune ca exista control cand societatea-mama detine mai mult de jumatate din drepturile de vot ale unei societati, in afara de cazul cand, in situatii exceptionale, poate fi clar demonstrat ca aceasta forma de proprietate nu asigura controlul. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate de la data obtinerii controlului pana la data cand controlul inceteaza. Soldurile, distribuirile de dividende si tranzactiile intragrup, precum si orice profit nerealizat rezultat din tranzactiile intragrup sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate. Daca este necesar, politicile contabile ale filialelor sunt modificate, pentru a asigura consecventa cu politicile adoptate de Societatea-mama. Pierderile sau castigurile din diluarea intereselor de participare intr-o filiala sau vanzarea unei parti din interesele de participare intr-o filiala fara pierderea controlului asupra acesteia sunt recunoscute in capitalurile proprii. ### Interese de participare entitati asociate (titluri puse in echivalenta) O entitate asociata este o societate asupra careia Societatea mama nu exercita controlul, ci o influenta semnificativa. Se considera ca exista o influenta semnificativa atunci cand Societatea mama detine intre 20% -50% din drepturile de vot in societatea respectiva, in afara de cazul cand, in situatii exceptionale, poate fi clar demonstrat ca aceasta participare nu asigura o influenta semnificativa. Investitiile in entitati asociate sunt contabilizate pe baza metodei punerii in echivalenta. Cota Societatii mama din profiturile sau pierderile asociatilor, obtinute dupa data la care acestia au devenit asociati, este recunoscuta in contul de profit si pierdere, iar cota din modificarile in capitalurile proprii este recunoscuta in capitaluri proprii. Miscarile cumulative in activele nete ale asociatilor, dupa data la care acestia au devenit asociati, sunt ajustate pe seama valorii contabile a titlurilor puse in echivalenta. Distribuirile din profit primite de la asociati reduc valoarea contabila a titlurilor puse in echivalenta. Castigurile nerealizate în urma tranzacțiilor între Societate și entitățile asociate sunt eliminate în limita participației Societății mama în asociatie, în măsura în care sunt semnificative. Castigurile din diluarea intereselor de participare într-o întreprindere asociată sau vanzarea/cedarea unei părți din interesele de participare într-o întreprindere asociată sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Acolo unde este necesar, politicile contabile ale entităților asociate au fost modificate în vederea asigurării consecvenței față de politicile adoptate de Grup. ## Interese care nu controlează Interesele de participare ale altor entități în filialele Societății-mama sunt contabilizate distinct în cadrul capitalurilor ca interese care nu controlează, reprezentând partea acționarilor minoritari din activele nete ale acestor filiale. ## Alte investiții La data de 31 decembrie 2023, Societatea-mama nu deține cote minoritare de participare în capitalul altor entități, altele decât cele prezentate în Nota 3 Active imobilizate. ## Metoda de consolidare Valorile contabile ale acțiunilor în capitalul entităților incluse în consolidare au fost compensate cu proporția pe care o reprezintă în capitalul și rezervele acestor entități, în baza valorilor contabile ale activelor și datoriilor identificabile la data primei consolidări sau la data constituirii filialei, respectiv la data achiziției acțiunilor pentru achizițiile efectuate ulterior primei consolidări. Data achiziției acțiunilor reprezintă data la care controlul asupra activelor nete sau operațiunilor entității achiziționate este transferat efectiv către dobânditor. Suma atribuibilă acțiunilor în filialele incluse în consolidare, deținute de alte persoane decât entitățile incluse în consolidare (dacă este cazul) se prezintă separat, în bilanțul consolidat, la elementul „Interese care nu controlează”, separate de capitalurile proprii ale Societății-mama. Veniturile și cheltuielile entităților incluse în consolidare se încorporează în totalitate în contul de profit și pierdere consolidat, prin însumarea elementelor similare, proporțial cu perioada din an de când entitatea devine o filială a Grupului. Suma oricărui profit sau pierdere atribuibilă acțiunilor în filialele incluse în consolidare deținute de alte persoane sau entități decât cele incluse în consolidare, dacă este cazul, se prezintă separat în contul de profit și pierdere consolidat la elementul „Profitul sau pierderea exercițiului financiar aferent(a) intereselor care nu controlează”. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 218-219/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.5. Utilizarea estimărilor contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.2. Principii contabile semnificative Situațiile financiare consolidate pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2023 au fost întocmite în conformitate cu următoarele principii contabile: ### Principiul continuității activității Grupul își va continua în mod normal funcționarea fără a intra în stare de lichidare sau reducere semnificativă a activității. ### Principiul permanentei metodelor Grupul aplică consecvent de la un exercițiu financiar la altul politicile contabile și metodele de evaluare. ## Principiul prudentei La întocmirea situațiilor financiare consolidate anuale, recunoașterea și evaluarea s-a realizat pe o bază prudent și, în special: a) în contul de profit și pierdere a fost inclus numai profitul realizat la data bilanțului; b) datoriile apărute în cursul exercițiului financiar curent sau al unui exercițiu precedent, au fost recunoscute chiar dacă acestea devin evidente numai între data bilanțului și data întocmirii acestuia; c) deprecierile au fost recunoscute, indiferent dacă rezultatul exercițiului financiar este pierdere sau profit. ## Principiul contabilității de angajamente Efectele tranzacțiilor și ale altor evenimente au fost recunoscute atunci când tranzacțiile și evenimentele s-au produs (și nu pe măsura ce numerarul sau echivalentul sau a fost încasat sau plătit) și au fost înregistrate în contabilitate și raportate în situațiile financiare ale perioadelor aferente. Au fost luate în considerare toate veniturile și cheltuielile exercițiului, fără a se ține seama de data încasării sau efectuării plății. Veniturile și cheltuielile care au rezultat direct și concomitent din aceeași tranzacție au fost recunoscute simultan în contabilitate, prin asocierea directă între cheltuielile și veniturile aferente, cu evidențierea distinctă a acestor venituri și cheltuieli. ## Principiul intangibilității Bilanțul de deschidere al exercițiului financiar corespunde cu bilanțul de închidere al exercițiului financiar precedent. ## Principiul evaluării separate a elementelor de activ și pasiv În vederea stabilirii valorii corespunzătoare unei poziții din bilanț s-a determinat separat valoarea fiecăror componente ale elementelor de active și de datorii. ## Principiul necompensării Valorile elementelor ce reprezintă active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezintă datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile. ## Contabilizarea și prezentarea elementelor din situațiile financiare ținând cont de fondul economic al tranzacției sau al angajamentului în cauză Înregistrarea în contabilitate și prezentarea în situațiile financiare a operațiunilor economico-financiare reflectă realitatea economică a acestora, punând în evidență drepturile și obligațiile, precum și riscurile asociate acestor operațiuni. ## Principiul evaluării la cost de achiziție sau cost de producție Elementele prezentate în situațiile financiare consolidate au fost evaluate pe baza principiului costului de achiziție sau al costului de producție. Nu s-a folosit costul de achiziție sau costul de producție în cazurile în care s-a optat pentru evaluarea imobilizărilor corporale sau evaluarea instrumentelor financiare la valoarea justă. ## Principiul pragului de semnificație Grupul se poate abate de la cerințele cuprinse în reglementările contabile aplicabile referitoare la prezentările de informații și publicare, atunci când efectele respectării lor sunt nesemnificative. ## 2.3. Moneda de raportare Contabilitatea se tine în limba română și în moneda națională („RON”). Contabilitatea operațiunilor efectuate în valută se tine atât în moneda națională, cât și în valută. Elementele incluse în aceste situații sunt prezentate în lei românești. ## 2.4. Situații comparative Situațiile financiare întocmite la 31 decembrie 2023 prezintă comparabilitate cu situațiile financiare ale exercițiului financiar precedent. ## 2.5. Utilizarea estimărilor contabile Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu OMF 1802/2014, cu modificările ulterioare, presupune efectuarea de către conducere a unor estimări și presupuneri care influențează valorile raportate ale activelor și datoriilor și prezentarea activelor și datoriilor contingente la data situațiilor financiare, precum și valorile veniturilor și cheltuielilor din perioada de raportare. Rezultatele reale pot fi diferite de cele estimate. Aceste estimări sunt revizuite periodic și, dacă sunt necesare ajustări, acestea sunt înregistrate în contul de profit și pierdere în perioada când acestea devin cunoscute. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 220/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.9. Imobilizari corporale > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.6. Continuitatea activității Prezentele situații financiare au fost întocmite în baza principiului continuității activității, care presupune ca Grupul își va continua activitatea și în viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezenți, conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare este justificată. ## 2.7. Conversii valutare Tranzacțiile realizate în valută sunt înregistrate inițial la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României de la data tranzacției. La data bilanțului elementele monetare exprimate în valută și creanțele și datoriile exprimate în lei a decontare de face în funcție de cursul unei valute se evaluează și se prezintă în situațiile financiare anuale la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar. Castigurile și pierderile din diferențele de curs valutar, realizate și nerealizate, între cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României de la data înregistrării creanțelor sau datoriilor în valută și a celor exprimate în lei a decontare de face în funcție de cursul unei valute, sau cursul la care acestea sunt înregistrate în contabilitate și cursul de schimb de la data încheierii exercițiului financiar, sunt înregistrate în contul de profit și pierdere al exercițiului financiar respectiv. Elementele nemonetare achiziționate cu plată în valută și înregistrate la cost istoric (imobilizări, stocuri) se prezintă în situațiile financiare anuale utilizând cursul de schimb valutar de la data efectuării tranzacției. Elementele nemonetare achiziționate cu plată în valută și înregistrate la valoarea justă (de exemplu, imobilizările corporale reevaluate) se prezintă în situațiile financiare anuale la această valoare. Cursurile de schimb RON/USD si RON/EUR comunicate de Banca Nationala a Romaniei la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, au fost dupa cum urmeaza:
Moneda31 decembrie 202331 decembrie 2022
RON/USD4,49584,6346
RON/EUR4,97464,9474
## 2.8. Imobilizari necorporale Imobilizarile necorporale sunt recunoscute intial la cost. Acestea sunt recunoscute daca este probabil ca activul sa genereze pentru Societate beneficii viitoare si daca acestea pot fi cunantificate in mod rezonabil. Imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost mai putin amortizarea cumulata si pierderile cumulate din depreciere. Costurile de achizitie ale programelor informatice se capitalizeaza si sunt tratate ca imobilizari necorporale daca acestea nu sunt parte integranta a unui echipament hardware. Imobilizarile necorporale sunt amortizate liniar pe durata acestora de viata. ## Alte imobilizari necorporale Costurile aferente achizitionarii de programe informatice sunt capitalizate si amortizate pe baza metodei liniare pe durata celor 3 ani de durata utila de viata. ## 2.9. Imobilizari corporale ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 221-222/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Costul / Evaluarea > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### Costul / Evaluarea Costul initial al imobilizarilor corporale achizitionate consta in pretul de achizitie, incluzand taxele de import sau taxele de achizitie nerecuperabile, cheltuielile de transport, manipulare, comisioanele, taxele notariale, cheltuielile cu obtinerea de autorizatii si alte cheltuieli nerecuperabile atribuibile direct imobilizarii corporale si orice costuri directe atribuibile aducerii activului la locul si in conditiile de functionare. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii unor imobilizari corporale si necorporale identificabile reprezinta venituri in avans (contul 475 „Subventii pentru investitii”), fiind reluate in contul de profit si pierdere pe durata de viata ramasa a imobilizarilor respective. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii unor imobilizari corporale si necorporale care nu pot fi identificabile reprezinta venituri ale perioadei (contul 758 „Alte venituri din exploatare”). Reducerile comerciale inscrise pe factura de achizitie care acopera in totalitate contravaloarea imobilizarilor achizitionate se inregistreaza in contabilitate la valoarea justa. pe seama veniturilor in avans (contul 475 „Subventii pentru investitii”), veniturile in avans aferente acestor imobilizari reluandu-se in contul de profit si pierdere pe durata de viata a imobilizarilor respective. Costul unei imobilizari corporale construite in regie proprie este determinat folosind aceleasi principii ca si pentru un activ achizitionat. Astfel, daca entitatea produce active similare, in scopul comercializarii, in cadrul unor tranzactii normale, atunci costul activului este de obicei acelasi cu costul de construire a acelui activ destinat vanzarii. Prin urmare, orice profituri interne sunt eliminate din calculul costului acestui activ. In mod similar, cheltuiala reprezentand rebuturi, manopera sau alte resurse peste limitele acceptate ca fiind normale, precum si pierderile care au aparut in cursul constructiei in regie proprie a activului nu sunt incluse in costul activului. Costurile Indatorarii atribuibile activelor cu ciclu lung de fabricatie (definite ca active care solicita in mod necesar o perioada substantiala de timp, respectiv mai mare de un an, pentru a fi gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare) sunt incluse in costurile de productie ale acestora, in masura in care sunt legate de perioada de productie. In costurile indatorarii se include dobanda la capitalul imprumutat pentru finantarea achizitiei, constructiei sau productiei de active cu ciclu lung de fabricatie. Cheltuielile reprezentand diferente de curs valutar constituie cheltuiala a perioadei In costul initial al unei imobilizari corporale se includ si costurile estimate initial cu demontarea si mutarea acesteia la scoaterea din evidenta, precum si cu restaurarea amplasamentului pe care este pozitionata imobilizarea, atunci cand aceste sume pot fi estimate credibil si Societatea are o obligatie legata de demontare, mutare a imobilizarii corporale si de refacere a amplasamentului. Costurile estimate cu demontarea si mutarea imobilizarii corporale, precum si cele cu restaurarea amplasamentului, se recunosc in valoarea activului imobilizat, in corespondenta cu un cont de provizioane. In cazul in care o cladire este demolata pentru a fi construita o alta, cheltuielile cu demolarea si cheltuielile reprezentand valoarea neamortizata a cladirii demolate sau costul activului respectiv, atunci cand acesta este evidentiat ca stoc, sunt recunoscute dupa natura lor, fara a fi considerate costuri de amenajare a amplasamentului. O imobilizare corporala trebuie prezentata in bilant la valoarea de intrare, mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate. Cheltuielile ulterioare, cu reparatia si intretinerea, efectuate in legatura cu o imobilizare corporala pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor active sunt cheltuieli ale perioadei in care au fost efectuate, in timp ce cheltuielile efectuate in scopul imbunatatirii performantelor tehnice sunt capitalizate si amortizate de-a lungul perioadei ramase de amortizare a respectivului mijloc fix. Cheltuielile efectuate in legatura cu imobilizarile corporale utilizate in baza unui contract de inchiriere, locatie de gestiune, administrare sau alte contracte similare se evidentiaza, la imobilizari corporale sau drept cheltuieli in perioada in care au fost efectuate, in functie de beneficiile economice aferente, similar cheltuielilor efectuate in legatura cu imobilizarile corporale proprii. In cazul inlocuirii unei componente a unui activ pe termen lung. Societatea recunoaste costul inlocuirii partiale, valoarea contabila a partii inlocuite fiind scoasa din evidenta, cu amortizarea aferenta, daca informatiile necesare sunt disponibile si sunt indeplinite criteriile de recunoastere pentru imobilizarile corporale. Piesele de schimb importante si echipamentele de securitate sunt considerate imobilizari corporale atunci cand se estimeaza ca vor fi folosite pe parcursul unei perioade mai mari de un an. La 31 decembrie 2023 in baza OMF 1802/2014 si a deciziei conducerii, s-a procedat la reevaluarea terenurilor si cladirilor aflate in proprietatea Societatii-mama, cladirile de natura investitiilor imobiliare detinute de Emfor, filiala inclusa in consolidare. La sfarsitul anului 2023 au fost evaluate si activele detinute de Iproeb, filiala inclusa in consolidare. Scopul evaluarii a fost aducerea valorilor de inventar existente in evidentele contabile la valoarea justa a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determina pe baza unor evaluari efectuate, de regula, de profesionisti calificati. Diferenta de reevaluare este reflectata in rezervele de reevaluare. Valorile cladirilor astfel determinate in urma reevaluarii sunt amortizate incepand din 1 ianuarie al anului urmator anului in care a avut loc reevaluarea. Daca un element de imobilizare corporala este reevaluat, toate celelalte active din grupa din care face parte trebuie reevaluate. O grupa de imobilizari corporale cuprinde active de aceeasi natura si utilizari similare, aflate in exploatarea unei entitati. Daca valoarea justa a unei imobilizari corporale nu mai poate fi determinata, valoarea activului prezentata in bilant trebuie sa fie valoarea sa reevaluata la data ultimei reevaluari, din care se scad ajustarile cumulate de valoare. Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului. Surplusul din reevaluare inclus in rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul direct in rezultatul reportat (contul 1175 "Rezultatul reportat reprezentand surplusul realizat din reserve din reevaluare"), atunci cand acest surplus reprezinta un castig realizat. Castigul se considera realizat la scoaterea din evidenta a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 223/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Compensatii de la terti > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## Amortizarea Amortizarea valorii activelor imobilizate cu durate limitate de utilizare economica reprezinta alocarea sistematica a valorii amortizabile a unui activ pe intreaga durata de utilizare economica. Valoarea amortizabila este reprezentata de cost sau alta valoare care substituie costul (de exemplu, valoarea reevaluata). Amortizarea imobilizarilor corporale se calculeaza incepand cu luna urmatoare punerii in functiune si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare. La stabilirea amortizarii imobilizarilor corporale sunt avute in vedere duratele de utilizare economica si conditiile de utilizare a acestora. Amortizarea este calculata folosind metoda amortizarii liniare pe intreaga durata de viata a activelor. Terenurile si imobilizarile in curs nu se amortizeaza. Investitiile in curs se amortizeaza incepand cu momentul punerii in functiune. Duratele de viata pentru principalele categorii de imobilizari corporale sunt prezentate in tabelul de mai jos.
TipAni
Cladiri50 ani
Instalatii speciale; Centrale termice12-30 ani
Masini si echipamente5-20 ani
Mijloace de transport4-9 ani
Altele3-15 ani
Revizuirea duratei de amortizare poate fi justificata de o modificare semnificativa a conditiilor de utilizare, precum si in cazul efectuarii unor investitii sau reparatii, altele decat cele determinate de intretinerile duratei de amortizare. Atunci cand elementele care au stat la baza stabilirii initiale a duratei de utilizare economicas-aumodificat.Societatea stabileste onouaperioada de amortizare. Modificarea duratei de utilizare economica reprezinta modificare de estimare contabila. Metoda de amortizare se poate modifica doar atunci cand aceasta este determinata de o eroare in estimarea modului de consumare a beneficiilor aferente respectivei imobilizari corporale. In conformitate cu prevederile HG 2139/2004 privind aprobarea Catalogului de clasificare si a duratelor normale de functionare a mijloacelor fixe, Grupul a optat pentru aplicarea duratelor medii. ## Cedarea si casarea O imobilizare corporala este scoasa din evidenta la cedare sau casare, atunci cand niciun beneficiu economic viitor nu mai este asteptat din utilizarea sa ulterioara. In cazul scoaterii din evidenta a unei imobilizari corporale, sunt evidentiate distinct veniturile din vanzare, cheltuielile reprezentand valoarea neamortizata a imobilizarii si alte cheltuieli legate de cedarea acesteia. In scopul prezentarii in contul de profit si pierdere, castigurile sau pierderile obtinute in urma casarii sau cedarii unei imobilizari corporale se determina ca diferenta intre veniturile generate de scoaterea din evidenta si valoarea sa neamortizata, inclusiv cheltuielile ocazionate de aceasta si trebuie prezentate ca valoare neta, ca venituri sau cheltuieli, dupa caz, la elementul "Alte venituri din exploatare", respectiv "Alte cheltuieli de exploatare". ## Compensatii de la terti In cazul distrugerii totale sau partiale a unor imobilizari corporale, creantele sau sumele compensatorii incasate de la terti, legate de acestea, precum si achizitionarea sau constructia ulterioara de active fiind operatiuni economice distincte se inregistreaza ca atare pe baza documentelor justificative. Astfel, deprecierea activelor se evidentiaza la momentul constatarii acesteia, iar dreptul de a incasa compensatiile se evidentiaza pe seama veniturilor conform contabilitatii de angajamente, in momentul stabilirii acestuia. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 224/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Determinarea pierderilor din depreciere > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.10. Imobilizari financiare si investitii pe termen scurt Imobilizarile financiare cuprind actiuni detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun, imprumuturile acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun, precum si alte investitii detinute ca imobilizari si alte imprumuturi, certificate verzi a caror tranzactionare este amanata conform prevederilor Legii nr. 220/2008. Investitiile pe termen scurt cuprind depozite bancare pe termen scurt, inclusiv cele pe termen de cel mult 3 luni atunci cand acestea sunt detinute in scop investitional, obligatiuni emise si rascumparate, valori mobiliare achizitionate pentru a fi revandute intr-o perioada scurta de timp, si alte investitii pe termen scurt. Clasificarea titlurilor mobiliare pe termen lung in imobilizari financiare sau investitii pe termen scurt se face in raport cu scopul caruia ii sunt destinate si intentia Societatii cu privire la durata detinerii titlurilor, respectiv mai mult de un an sau pe o perioada de pana la un an. Participatiile achizitionate in principal in scopul de a genera un profit ca rezultat al fluctuatilor de pret pe termen scurt sunt clasificate investitii pe termen scurt. Participatiile detinute pentru o perioada nedefinita, care pot fi vandute ca urmare a necesitatilor de lichiditate sau a schimbarilor ratelor dobanzii, sunt clasificate ca active imobilizate, cu exceptia situatiei in care conducerea are intentia de a le pastra pentru o perioada mai mica de 12 luni de la data bilantului sau este necesar sa fie vandute pentru a obtine capital de exploatare, situatii in care sunt incluse in active circulante. Imobilizarile financiare se inregistreaza initial la costul de achizitie. Imobilizarile financiare se inregistreaza ulterior la valoarea de intrare mai putin ajustarile cumulate pentru pierdere de valoare; ajustarile pentru pierderi de valoare se recunosc pe seama contului de profit si pierdere in cazul imobilizarilor financiare altele decat cele reprezentate de certificate verzi a caror tranzactionare este amanata conform Legii 220/2008, care se recunosc pe seama veniturilor inregistrate in avans. Investitiile pe termen scurt in titluri de participare admise la tranzactionare pe o piata reglementata sunt evaluate la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, in timp ce cele netranzactionate sunt inregistrate la valoarea de achizitie mai putin eventualele ajustari pentru pierdere in valoare. ## 2.11. Vanzarea si inchirierea unui activ pe termen lung Vanzarile unui activ pe termen lung, cu inchirierea ulterioara a acestuia de la locator este contabilizata diferit in functie de tipul contractului de leasing incheiat intre parti : - in cazul unui contract de leasing financiar, nu se inregistreaza vanzarea mijlocului fix, nefiind indeplinite conditiile de recunoastere ale veniturilor, iar respectiva tranzactie este o tranzactie de finantare. Ca urmare, se evidentiaza in contabilitate finantarea locatarului de catre locator (ex: intrarea de numerar si datoria pe termen lung) - in cazul unui contract de leasing operational, locatarul contabilizeaza o tranzactie de vanzare cu inregistrarea scoaterii din evidenta a activului, cat si cheltuiala cu ratele de leasing lunare conform contractului. ## 2.12. Deprecierea activelor imobilizate ### Determinarea pierderilor din depreciere Valoarea recuperabila a activelor imobilizate corporale si necorporale este considerata valoarea cea mai mare dintre valoarea justa mai putin costurile de vanzare si valoarea de utilizare. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implica actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare estimate utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente de piata cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului. In cazul unui activ care nu genereaza independent fluxuri de trezorerie semnificative, valoarea recuperabila este determinata pentru unitatea generatoare de trezorerie careia activul ii apartine. Valoarea contabila a activelor imobilizate ale Societatii este analizata la data fiecarui bilant pentru a determina daca exista pierderi din depreciere. Daca o asemenea pierdere din depreciere este probabila, este estimata valoarea pierderilor din depreciere. Corectarea valorii imobilizarilor necorporale si corporale si aducerea lor la nivelul valorii de inventar se efectueaza, in functie de tipul de depreciere existenta, fie prin inregistrarea unei amortizari suplimentare, in cazul in care se constata o depreciere ireversibila, fie prin constituirea sau suplimentarea ajustarilor pentru depreciere, in cazul in care se constata o depreciere reversibila a acestora. Ajustarile pentru deprecierea fondului comercial corecteaza valoarea acestuia. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 225-226/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.14. Creanțe comerciale > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### Reluarea ajustarilor pentru pierderi din depreciere O ajustare pentru depreciere a imobilizărilor este reluată în cazul în care s-a produs o schimbare a estimărilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă. În cazul ajustărilor recunoscute pentru deprecierea fondului comercial, acestea nu se mai reiau ulterior la venituri. O ajustare pentru depreciere poate fi reluată în măsura în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea recuperabilă, mai puțin amortizarea, care ar fi fost determinată dacă ajustarea pentru depreciere nu ar fi fost recunoscută. ## 2.13. Stocuri Principalele categorii de stocuri sunt materiile prime, producția în curs de execuție, produsele finite, marfurile, piesele de schimb, materialele consumabile și ambalajele. Producția în curs de execuție se determină prin inventarierea producției neterminate la sfârșitul perioadei, prin metode tehnice de constatare a gradului de finalizare sau a stadiului de efectuare a operațiilor tehnologice și evaluarea acestuia pe baza costurilor de producție. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achiziției și prelucrării, precum și alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în formă și în locul în care se găsesc. Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costului de achiziție al bunurilor. Atunci când achiziția de produse și primirea reducerii comerciale sunt tratate împreună, reducerile comerciale primite ulterior facturării ajustează, de asemenea, costul de achiziție al bunurilor. Reducerile comerciale primite ulterior facturării corectează costul stocurilor la care se referă, dacă acestea mai sunt în gestiune. Dacă stocurile pentru care au fost primite reducerile ulterioare nu mai sunt în gestiune, acestea se evidențiază distinct în contabilitate (contul 609 "Reduceri comerciale primite"), pe seama conturilor de terți. Dacă reducerile comerciale înscrise pe factura de achiziție acoperă în totalitate contravaloarea bunurilor achiziționate, acestea se înregistrează în contabilitate la valoarea justă, pe seama veniturilor curente (contul 758 "Alte venituri din exploatare"). Costul produselor finite și a producției în curs de execuție cuprinde cheltuielile directe aferente producției, și anume: materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, manopera directă și alte cheltuieli directe de producție, precum și cota cheltuielilor indirecte de producție alocată în mod rațional ca fiind legată de fabricația acestora. În cazul obținerii produselor cuplate, respectiv în cazul în care în urma procesului de producție se obține un produs principal și altul secundar și costurile de conversie nu se pot identifica distinct, pentru fiecare produs în parte, produsele secundare sunt evaluate la valoarea realizabilă netă și aceasta valoare se deduce din costul produsului principal. Costul stocurilor se determină pe baza costului standard, al metodei identificării specifice sau în cazul în care sunt produse cu amănuntul pe baza prețurilor cu amănuntul. La lesirea din gestiune stocurile se evaluează pe baza metodei FIFO. La data bilanțului, stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă. Valoarea realizabilă netă este prețul de vânzare estimat a fi obținut pe parcursul desfășurării normale a activității, mai puțin costurile estimate pentru finalizarea bunului, atunci când este cazul, și costurile estimate necesare vânzării. Acolo unde este cazul se constituie ajustări de valoare pentru stocuri învechite, cu mișcare lentă sau cu defecte. ## 2.14. Creanțe comerciale Creantele comerciale sunt recunoscute și înregistrate inițial la valoarea conform facturilor, sau conform documentelor care atestă livrarea bunurilor, respectiv prestarea serviciilor. Evaluarea valorii recuperabile a creanțelor la data bilanțului se face la valoarea lor probabilă de încasare sau de plată. Diferentele constatate în minus între valoarea de inventar stabilită la inventariere și valoarea contabilă a creanțelor se înregistrează în contabilitate pe seama ajustărilor pentru deprecierea. Ajustările pentru depreciere sunt constituite când există dovezi conform carora Societatea nu va putea încasa creanțele la scadența inițială agreată. Creanțele neîncăzabile sunt înregistrate pe cheltuieli când sunt identificate. Pierderea din depreciere aferentă unei creanțe este reluată dacă creșterea ulterioară a valorii recuperabile poate fi legată de un eveniment care a avut loc după ce pierderea din depreciere a fost recunoscută. Creanțele preluate prin cesionare se evidențiază în contabilitate la costul de achiziție, valoarea nominală a acestora evidențiindu-se în afara bilanțului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 227/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.18. Provizioane > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.15. Numerar și echivalente numerar Disponibilitățile banesti sunt formate din numerar, conturi la banci, depozite bancare pe termen pe termen de cel mult trei luni dacă sunt deținute cu scopul de a acoperi nevoia de numerar pe termen scurt, cecuri și efectele comerciale depuse la banci. Descoperitul de cont este inclus în bilanț în cadrul sumelor datorate instituțiilor de credit ce trebuie plătite într-o perioadă de un an. Pentru situația fluxului de trezorerie, numerarul și echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la banci, investiții financiare pe termen scurt. ## 2.16. Împrumuturi Împrumuturile pe termen scurt și lung sunt înregistrate la suma primită. Onorariile și comisioanele bancare achitate în vederea obținerii de împrumuturi pe termen lung se recunosc pe seama cheltuielilor înregistrate în avans. Cheltuielile în avans se recunosc la cheltuielile curente esalonat, pe perioada de rambursare a împrumuturilor respective. Portiunea pe termen scurt a împrumuturilor pe termen lung este clasificată în „Datorii: Sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an” și inclusă împreună cu dobânda datorată la data bilanțului contabil în „Sume datorate instituțiilor de credit” din cadrul datoriilor curente. Grupul nu are în evidență împrumuturi primite de la alte entități sau de la instituții financiar-bancare. ## 2.17. Datorii Obligațiile comerciale sunt înregistrate la cost, care reprezintă valoarea obligației ce va fi plătită în viitor pentru bunurile și serviciile primite, indiferent dacă au fost sau nu facturate către entitate. ## 2.18. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci când Grupul are o obligație curentă (legală sau implicită) generată de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse să fie necesară pentru a onora obligația, iar datoria poate fi estimată în mod credibil. Valoarea recunoscută ca provizion constituie cea mai bună estimare la data bilanțului a costurilor necesare stingerii obligației curente. Cea mai bună estimare a costurilor necesare stingerii datoriei curente este suma care Societatea ar plăti-o, în mod rațional, pentru stingerea obligației la data bilanțului sau pentru transferarea acesteia unei terțe părți la acel moment. În cazul în care efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea provizionului reprezintă valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligației. Rata de actualizare utilizată reflectă evaluările curente pe piața ale valorii-timp a banilor și ale riscurilor specifice datoriei. Actualizarea se efectuează de către persoane specializate. Căștigurile rezultate din cedarea preconizată a activelor sunt luate în considerare în evaluarea unui provizion. Dacă se estimează că o parte sau toate cheltuielile legate de un provizion vor fi rambursate de către o terță parte, rambursarea trebuie recunoscută numai în momentul în care există dovezi clare că rambursarea va fi primită. Rambursarea este considerată ca un activ separat. Suma care se recunoaște că rambursarea nu depășește valoarea provizionului. În cazul în care Grupul poate să solicite unei alte părți să platească, integral sau parțial, cheltuielile impuse pentru decontarea unui provizion, iar acesta nu este răspunzător pentru sumele în cauză, Grupul nu include sumele respective în provizion. Provizioanele sunt revizuite la data fiecărui bilanț și ajustate pentru a reflecta cea mai bună estimare curentă. În cazul în care pentru stingerea unei obligații nu mai este probabilă o ieșire de resurse, provizionul trebuie anulat prin reluare la venituri. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 228/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.20. Subvenții > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## Provizioane pentru restructurare Provizioanele pentru restructurare se pot constitui în următoarele situații: a) vânzarea sau încetarea activității unei părți a afacerii; b) închiderea unor sedii ale entității; c) modificări în structura conducerii, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; d) reorganizări fundamentale care au un efect semnificativ în natura și scopul activităților entității Grupul recunoaște în contabilitate un provizion pentru restructurare în măsura în care următoarele condiții sunt îndeplinite cumulativ: a) dispune de un plan oficial detaliat de restructurare care stipulează activitatea sau partea de activitate la care se referă, principalele locații afectate de planul de restructurare, numărul aproximativ de angajați care vor primi compensații pentru încetarea activității, distribuția și posturile acestora, cheltuielile implicate, și data de la care se va implementa planul de restructurare; b) a provocat celor afectați o așteptare privind realizarea restructurării prin începerea implementării acelui plan sau prin anunțarea principalelor sale caracteristici celor afectați de acesta. Un provizion aferent restructurării include numai costurile directe generate de restructurare, și anume cele care – sunt generate în mod necesar de procesul de restructurare și nu sunt legate de continuarea activității entității. Cheltuielile referitoare la administrarea viitoare a activității nu sunt provizionate. ## Provizioane pentru garanții de bună execuție Provizioanele pentru garanțiile de bună execuție sunt recunoscute atunci când există mențiuni în contractele de servicii cu beneficiarii ca Societatea are diverse obligații în perioada de garanție (de exemplu revizii perioadice, mențenanta perioadică etc). Pentru lucrările desfășurate pe plan local nu există astfel de clauze în contracte. Societatea-mama recunoaște provizioane pentru garanțiile de bună execuție aferentă contractelor desfășurate pe teritoriul lordaniei la nivelul garanției retinută de beneficiar până la obținerea certificatelor de recepție finală, respectiv 5% din valoarea facturii. ## Provizioane pentru contracte cu titlu oneros Un provizion pentru un contract cu titlu oneros se recunoaște atunci când costurile inevitabile aferente îndeplinirii obligațiilor contractuale depășesc beneficiile economice preconizate a fi obținute din contractul în cauză. Costurile inevitabile ale unui contract reflectă costul net de ieșire din contract, adică valoarea cea mai mică dintre costul îndeplinirii contractului și eventualele compensații sau penalități generate de neîndeplinirea contractului. Înainte de constituirea provizionului, Grupul recunoaște orice pierdere din deprecierea activelor alocate contractului. ## Alte provizioane Provizioane se recunosc de asemenea pentru litigii, amenzi și penalități, despăgubiri, daune și alte datorii incerte, impozite, pensii și obligații similare, concedii neefectuate, prime ce urmează a se acorda personalului în funcție de profitul realizat și în legătură cu acorduri de concesiune. ### 2.19. Pensii și beneficii ulterioare angajării În cadrul activității curente pe care o desfășoară, Grupul efectuează plăți către statul român în beneficiul angajaților săi. Toți salariații societății sunt inclusi în planul de pensii al Statului Roman. Societatea nu operează nicio altă schemă de pensii sau plan de beneficii post-pensionare și, în consecință, nu are nicio obligație în ceea ce privește pensiile. În plus, Societatea nu are obligația de a furniza beneficii suplimentare fostilor sau actualilor salariați. ### 2.20. Subvenții Subvențiile se recunosc când există suficientă siguranță că: societatea va respecta condițiile impuse de acordarea lor și subvențiile vor fi primite. Subvențiile pentru active, inclusiv subvențiile nemonetare la valoarea justă, se înregistrează în contabilitate ca subvenții pentru investiții și se recunosc în bilanț ca venit amânat. Venitul amânat se înregistrează în contul de profit și pierdere pe măsura înregistrării cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor. Subvențiile care compensează Grupul pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în mod sistematic în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile și se prezintă în contul de profit și pierdere ca elemente de venituri. Veniturile din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri nete se prezintă în contul de profit și pierdere ca parte a cifrei de afaceri nete. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 229-230/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Veniturile din vanzarea bunurilor > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### 2.21. Capital social Capitalul social compus din acțiuni comune și/sau acțiuni preferențiale este înregistrat la valoarea stabilită pe baza actelor de constituire și a actelor adiționale, cât și a documentelor justificative privind vărsămintele de capital. Acțiunile proprii răscumpărate, potrivit legii, sunt prezentate în bilanț ca o corecție a capitalului propriu. Câștigurile sau pierderile legate de emiterea, răscumpărarea, vânzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entității (acțiuni) sunt recunoscute direct în capitalurile proprii în linii de „Câștiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii”. Grupul recunoaste modificarile la capitalul social numai dupa aprobarea lor la Registrul Comertului. ## 2.22. Rezerve legale Se constituie in proportie de 5% din profitul brut de la sfarsitul anului pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social varsat in conformitate cu prevederile legale. ## 2.23. Dividende Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor. Repartizarea dividendelor se face ulterior aprobării situațiilor financiare. ## 2.24. Rezultat reportat Profitul contabil rămas după repartizarea cotei de rezervă legală realizată, în limita de 20% din capitalul social se preia în cadrul rezultatului reportat la începutul exercițiului financiar următor celui pentru care se întocmesc situațiile financiare anuale, de unde urmează a fi repartizat pe celelalte destinații legale. Evidențierea în contabilitate a destinațiilor profitului contabil se efectuează în anul următor după adunarea generală a acționarilor care a aprobat repartizarea profitului, prin înregistrarea sumelor reprezentând dividende cuvenite acționarilor, rezerve și alte destinații, potrivit legii. ## 2.25. Instrumente financiare Instrumentele financiare folosite de Grup sunt formate în principal din numerar, depozite la termen, creante și datorii. Instrumentele de acest tip sunt evaluate în conformitate cu politicile contabile specifice prezentate în cadrul Notei 2 „Principii, politici și metode contabile”. ## 2.26. Venituri ### Veniturile din vanzarea bunurilor Veniturile din vanzări de bunuri se înregistrează în momentul predării bunurilor către cumpărători, al livrării lor pe baza facturii sau în alte condiții prevăzute în contract, care atestă transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, către clienți. Veniturile din vanzarea bunurilor se recunosc în momentul în care sunt îndeplinite următoarele condiții: a) Grupul a transferat cumpărătorului riscurile și avantajele semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor b) Grupul nu mai gestionează bunurile vândute la nivelul la care ar fi făcut-o, în mod normal, în cazul detinerii în proprietate a acestora și nici nu mai detine controlul efectiv asupra lor; c) marimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil; d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzacției să fie generate către entitate; și e) costurile tranzacției pot fi evaluate în mod credibil. Dacă Grupul păstrează doar un risc nesemnificativ aferent dreptului de proprietate, tranzacția reprezintă o vanzare și veniturile sunt recunoscute. Momentul cand are loc transferul riscurilor si avantajelor semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor se determina in urma examinarii circumstantelor in care s-a desfasurat tranzactia, si termenilor din contractele de vanzare. Pentru bunurile livrate in baza unui contract de consignatie, se considera ca livrarea bunurilor de la consignant la consignatar are loc la data la care bunurile sunt livrate de consignatar clientilor sai. Pentru bunurile transmise in vederea testarii sau a verificarii conformitatii, se considera ca transferul proprietatii bunurilor a avut loc la data acceptarii bunurilor de catre beneficiar. Reducerile comerciale acordate ulterior facturarii, indiferent de perioada la care se refera, se evidentiaza distinct in contabilitate (contul 709 "Reduceri comerciale acordate"), pe seama conturilor de terti. In cazul in care reducerile comerciale reprezinta evenimente ulterioare datei bilantului, acestea se inregistreaza la data bilantului in contul 418 "Clienti – facturi de intocmit", si se reflecta in situatiile financiare ale exercitiului pentru care se face raportarea daca sumele respective se cunosc la data bilantului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 231/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.28. Venituri si cheltuieli financiare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## Venituri din prestarea serviciilor Veniturile din prestarea serviciilor sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie. Prestarea servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunuri. Stadiul de executie al lucrarii se determina pe baza de situatii de lucrari care insotesc facturile, procese-verbale de receptie sau alte documente care atesta stadiul realizarii si receptia serviciilor prestate. In cazul lucrarilor de constructii, recunoasterea veniturilor se face pe baza actului de receptie semnat de beneficiar, prin care se certifica faptul ca executantul si-a indeplinit obligatiile in conformitate cu prevederile contractului si ale documentatiei de executie. Contravaloarea lucrarilor nereceptionate de beneficiar pana la sfarsitul perioadei se evidentiaza la cost, in contul 332 „Servicii in curs de executie”, pe seama contului 712 „Venituri aferente costurilor serviciilor in curs de executie”. In cazul in care pretul de vanzare include o valoare distincta, specificata contractual, destinata prestarii ulterioare de servicii, acea suma este amanata (contul 472 "Venituri inregistrate in avans") si recunoscuta ca venit pe parcursul perioadei in care se presteaza serviciile, dar nu mai tarziu de incheierea perioadei pentru care a fost contractata prestarea ulterioara de servicii. ## Venituri din comisioane Atunci cand Grupul actioneaza in calitate de agent si nu de principal intr-o tranzactie, veniturile sunt recunoscute la valoarea neta a comisionului Societatii. ## Venituri din redevente, chirii Veniturile din redevente si chirii se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului. Stimulentele acordate pentru Incheierea unui contract de leasing operational nou sau reînnoit sunt recunoscute drept parte integranta din valoarea neta a contraprestatiei convenite pentru utilizarea activului in regim de leasing, indiferent de natura stimulentului, de forma sau de momentul in care se face plata, reducand astfel veniturile din chirii pe toata durata contractului de leasing, pe o baza liniara. 2.27. Impozite si taxe Societatea inregistreaza impozit pe profit curent in conformitate cu legislatia romana in vigoare la data situatiilor financiare. Datorile legate de impozite si taxe sunt inregistrate in perioada la care se refera. ## 2.28. Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare cuprind veniturile din dobanzi, veniturile din dividende, veniturile din imobilizari financiare cedate, veniturile din investitii financiare pe termen scurt – net, venituri din diferente de curs valutar si veniturile din sconturi obtinute. Veniturile financiare se recunosc pe baza contabilitatii de angajamnete. Astfel, veniturile din dobanzi se recunosc periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente; dividendele se recunosc atunci cand este stabilit dreptul actionarului de a le incasa. Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobanda aferenta imprumuturilor, amortizarea actualizarii provizioanelor, pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare, cheltuielile privind imobilizarile financiare cedate, cheltuielile privind investitiile financiare pe termen scurt – net, cheltuieli din diferente de curs valutar si cheltuieli privind sconturile obtinute. Toate costurile indatorarii care nu sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricatie sunt recunoscute in contul de profit si pierdere, periodic, pe baza contabilitatii de angajamente. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 201/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.29. Erori contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.29. Erori contabile Erorile constatate in contabilitate se pot referi fie la exercitiul financiar curent, fie la exercitiile financiare precedente; erorile din perioadele anterioare se refera inclusiv la prezentarea eronata a informatiilor in situatiile financiare anuale. Corectarea erorilor se efectueaza la data constatarii lor. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni si declaratii eronate cuprinse in situatiile financiare ale entitatii pentru una sau mai multe perioade anterioare rezultand din greseala de a utiliza sau de a nu utiliza informatii credibile care: a) erau disponibile la momentul la care situatiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise; b) ar fi putut fi obtinute in mod rezonabil si luate in considerare la intocmirea si prezentarea acelor situatii financiare anuale. Corectarea erorilor aferente exercitiului financiar curent se efectueaza pe seama contului de profit si pierdere. Corectarea erorilor semnificative aferente exercitiilor financiare precedente se efectueaza pe seama rezultatului reportat. Erorile nesemnificative aferente exercitiilor financiare precedente se corecteaza, de asemenea, pe seama rezultatului reportat. Corectarea erorilor aferente exercitiilor financiare precedente nu determina modificarea situatiilor financiare ale acelor exercitii. In cazul erorilor aferente exercitiilor financiare precedente, corectarea acestora nu presupune ajustarea informatiilor comparative prezentate in situatiile financiare. Informatii comparative referitoare la pozitia financiara si performanta financiara, respectiv modificarea pozitiei financiare, sunt prezentate in notele explicative. In notele explicative la situatiile financiare sunt prezentate de asemenea informatii cu privire la natura erorilor constatate si perioadele afectate de acestea. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 232/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.30. Parti legate > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 2.30. Parti legate O parte legata este o persoana sau o entitate care este legata entitatii care intocmeste situatii financiare, denumita in continuare entitate raportoare. O persoana sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este legat(a) unei entitati raportoare daca acea persoana: (i) detine controlul sau controlul comun asupra entitatii raportoare; (ii) are o influenta semnificativa asupra entitatii raportoare; sau (iii) este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. O entitate este legată de unei entități raportoare dacă întruneste oricare dintre următoarele condiții: (i) entitatea și entitatea raportoare sunt membre ale aceluiași grup (ceea ce înseamnă că fiecare societate-mama, filiala și filiala din același grup este legată de celelalte); (ii) o entitate este entitate asociată sau entitate controlată în comun a celeilalte entități (sau entitate asociată sau entitate controlată în comun a unui membru al grupului din care face parte cealaltă entitate); (iii) ambele entități sunt entități controlate în comun ale aceluiași terț; (iv) o entitate este entitate controlată în comun a unei terțe entități, iar cealaltă este o entitate asociată a terței entități; (v) entitatea este un plan de beneficii postangajare în beneficiul angajaților entității raportoare sau al unei entități legate entității raportoare. În cazul în care chiar entitatea raportoare reprezintă ea însăși un astfel de plan, angajații sponsori sunt, de asemenea, legăți entității raportoare; (vi) entitatea este controlată sau controlată în comun de o persoană sau un membru apropriat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare, are o influență semnificativă asupra entității raportoare; sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. (vii) o persoană sau un membru apropriat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare influențează semnificativ entitatea sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității (sau a societății-mama a entității); (viii) entitatea sau orice membru al unui grup din care această face parte furnizează servicii personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau societății-mama a entității raportoare. Personalul-cheie din conducere reprezintă acele persoane care au autoritatea și responsabilitatea de a planifica, conduce și controla activitățile entității, în mod direct sau indirect, incluzând oricare director (executiv sau altfel) al entității. Membrii apropiați ai familiei unei persoane sunt acei membri ai familiei de la care se poate aștepta să influențeze sau să fie influențați de respectiva persoană în relația lor cu entitatea și includ: b) copiii și soția sau partenerul de viață al persoanei respective; c) copiii soției sau al partenerului de viață al persoanei respective; și d) persoanele aflate în întreținerea persoanei respective sau a soției ori a partenerului de viață al acestei persoane. În conformitate cu OMF 1802/2014, entități afiliate înseamnă două sau mai multe entități din cadrul aceluiași grup. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 233-235/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 2.30. Parti legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. NOTA 3: ACTIVE IMOBILIZATE
Denumirea elementului de imobilizareValoare brutaAjustari de valoareValoare contabila neta
Sold laCresteriCedariTransferSold laSold laAmortizareCedariSold laSold laSold la
01.ian.2331.dec.2301.ian.2331.dec.2301.ian.2331.dec.23
012345 = 1 + 2-3-46789=6+7-810=1-611=5-9
a) Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si dezvoltare6.888---6.8886.888--6.888--
Concesiuni brevete marci comerciale drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale11.477.918992.158205.592-12.268.4845.845.2562.804.511205.5928.444.1755.632.6623.569.449
Avansuri15.41855.971450-70.940-15.41870.940
Total imobilizari necorporale11.500.2241.052.129206.042-12.346.3125.852.1442.804.511205.5928.451.0635.648.0803.895.249
b) Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari teren133.758.02960.194.7724.430.252-189.522.549----133.758.029189.522.549
Constructii71.642.65557.742.82219.570.848-109.814.62916.392.8183.856.97419.169.7391.080.05355.249.837108.734.576
Instalatii tehnice si masini156.070.49774.548.18531.603.557-199.015.12587.618.67424.939.28912.103.433100.454.53068.451.82398.560.595
Alte instalatii, utilaje si mobilier1.371.267495.221135.964-1.730.524542.133192.1774.133730.177829.1341.000.347
Investitii imobilizare95.159.724914.6393.562.624-92.511.7394.272.4582.122.7891.153.5355.241.71290.887.26687.270.027
Imobilizari corporale in curs de executie5.103.47733.884.35134.148.118-4.839.710----5.103.4774.839.710
Investitii imobilizare in curs de executie6.778-6.778-0----6.7780
Avansuri14.079.32110.100.967-3.978.35414.079.3213.978.354
Total imobilizari corporale477.191.748227.779.990103.559.108-601.412.630108.826.08231.111.22934.509.615107.506.472368.365.666493.906.158
c) Imobilizari financiare
Actiuni detinute la entitatile afiliate-----------
Actiuni detinute la entitati asociate98.659---98.659----98.65998.659
Alte titluri imobilizate17.829.630245.3912.848-18.072.1735.638.840-5.638.840-12.190.79018.072.173
Alte creante imobilizate28.546.5598.470.1254.355.268-32.661.416----28.546.55932.661.416
Total imobilizari financiare46.474.8488.715.5164.358.11650.832.2485.638.840-5.638.840-40.836.00850.832.248
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 236/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Imobilizări corporale în curs de execuție > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # 3.1. Imobilizari necorporale La 31 decembrie 2023, valoarea netă contabilă a imobilizărilor necorporale este de 3.895.249 lei (31 decembrie 2022: 5.632.662). Categoria „Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale” se referă la Electromontaj SA și cuprinde valoarea licențelor achitate pentru modulul de postcalul și antecalcul pentru implementarea modulului de producție în Fabrica de Staipi Metalizi Zincati, în valoare totală de 15.418 lei și avans acordat către Icmet Craiova pentru reproiectarea clemelor din cadrul Fabricii de Cleme și Armaturi în valoare de 55.522 lei (31 decembrie 2022: 15.418 lei). Imobilizări corporale ## Terenuri și construcții Terenurile și construcțiile cuprind proprietățile deținute de societățile Electromontaj SA, Iproeb SA și Emfor Montaj SA pentru utilizarea în producerea de bunuri, respectiv în scopuri administrative. ## Reevaluarea imobilizărilor corporale La 31 Decembrie 2023, în baza OMF 1802/2014 și a deciziei conducerii, s-a procedat la reevaluarea terenurilor și cladirilor aflate în proprietatea societăților care au intrat în scopul consolidării situațiilor financiare, și anume Electromontaj SA, Iproeb SA și Emfor SA. Scopul evaluării a fost aducerea valorilor de inventar existente în evidențele contabile la valoarea justă a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determină pe baza unor evaluări efectuate de regula de profesioniști calificați. Diferența de reevaluare este reflectată în rezerva din reevaluare, cu excepția situației când nu există nicio piață activă pentru acel activ. O grupă de imobilizări corporale cuprinde active de aceeași natură și utilizări similare, aflate în exploatarea entității. Dacă valoarea justă a unei imobilizări corporale nu mai poate fi determinată prin referință la o piață activă, valoarea activului prezentată în situațiile financiare trebuie să fie valoarea să reevaluată la data ultimei reevaluări, din care se scad ajustările cumulate de valoare. Reevaluările de imobilizări corporale sunt facute cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. Politica de amortizare a Societăților parte din grup a fost de aplicare a amortizării liniare pentru toate categoriile de imobilizări. ## Imobilizări corporale vândute Valoarea totală a vânzărilor de imobilizări corporale, din categoria terenurilor, din anul 2023 a fost de 5.584.898 lei (2022: 4.554.125 lei). ## Imobilizări corporale în curs de execuție În categoria imobilizări corporale în curs, în suma de 4.683.760 lei la sfârșitul exercițiului financiar 2023 se regăsesc cheltuielile aferente următoarelor proiecte în curs de execuție:
Denumire ProiectSold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
CAMIN INTERVENTII FSM48.67648.676
Proiect Imobiliar Poterasi179.937179.937
Reparatii Camin Buzau265.347265.347
Sistem fotovoltaic FSMZ437.116437.116
Platforma betonata FCA17.763528.240
Reparatii camin Constanta512.174-
Amenajare arhiva Constanta-67.280
Lucrari de moderizare si extindere FSMZ-747
Investii echipamente si utilaje3.642.4643.156.417
TOTAL5.103.4774.683.760
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 237/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 3.2. Imobilizari financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 3.2. Imobilizari financiare Imobilizarile financiare au urmatoarea structura la data de 31 decembrie 2023:
Sold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
Actiuni detinute la entitati controlate in comun98.65998.659
Alte investitii detinute ca imobilizari financiare17.829.63018.072.173
Garantii retinute de la clienti/ de buna executie28.546.55932.661.416
Ajustari pentru depreciere a imobilizarilor financiare(5.638.840)-
Total40.836.00850.832.248
Garantiile retinute de la clienti si garantile de buna executie sunt prezentate in functie de data scadenta a acestora. in: - imobilizari financiare - garantile care au o data scadenta mai mare de 1 an de la data bilantului; - creante – garantile care au o data scadenta mai mica de 1 an de la data bilantului; Actiunile detinute la entitati controlate in comun in suma de 98.659 lei reprezinta actiunile detinute de companie in societatea Elco Suceava. Investitiile detinute ca imobilizari financiare cuprind alte titluri imobilizate la societati astfel:
Denumire emitentSold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
Hidroconstructia SA (insolventa)5.632.0105.876.099
Ajustari de depreciere Hidroconstructia SA(5.632.010)-
ABC Asigurari – Reasigurari10.880.38010.880.380
Transelectrica1.240.2381.240.238
Electrica SA47.43747.437
Electrocontractia ELCA SA18.18818.188
Asociatia Producatorilor de Cabluri din Romania3.0003.000
Georom International SA1.548
TOTAL12.190.79118.065.342
In cursul anului 1996, Electromontaj a devenit actionar semnificativ in Iproeb SA, dobandind 20% din capitalul social al acesteia. Ulterior, au fost realizate achizitii succesive de actiuni. In anul 2020 au fost achizitionate actiuni in valoare de 1.352.142 lei de la Iproeb SA, ajungandu-se la o cota de detinere de 37,01%. In cursul anului 2021 au fost achizitionate actiuni in valoare de 5.813.590 lei de la Iproeb, ajungandu-se la o cota dedetinere de 47,65%. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 237-238/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 3.2. Imobilizari financiare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. Ulterior achizitiei, cota parte din rezultatul si rezervele IPROEB au fost consolidate in situatiile financiare ale Electromontaj prin metoda punerii in echivalenta. In cursul anului 2022 Electromontaj a participat la majorarea capitalului social al societatii Iproeb SA cu suma de 15.300.954 lei, ajungand astfel la o valoare a actiunilor detinute in suma de 27.602.103 lei, reprezentand un numar de 73.671.260 de actiuni. In cadrul sedintei nr 47 din 06.07.2021 Consiliul de Administratie al Electromontaj SA aproba constituirea in calitate de actionar fondator a unei societati pe actiuni care va avea denumirea de Paper Invest. Sediul social al societatii este in Bucuresti, str. Candiano Popescu, nr. 1, et. 3, cam 10, sector 4 cu punctul de lucru in judetul Giurgiu, Mun. Giurgiu, sos. Sloboziei, nr. 194, cladirea C6. Capitalul social este detinut de doua persoane juridice astfel: Electromontaj SA detine un procent de 50% din valoarea capitalului social iar societatea Kameran Financial Limited detine un procent de 50% din valoarea capitalului social al societatii. In cursul anului 2023 societatea a participat la majorarea capitalului social cu suma de 700.000 lei, ajungand astfel la o detinere in capitalul social total de 6.200.000 lei. In 22.07.2022 s-a semnat contractul de cesiune intre societatea Electromontaj SA si actionarii majoritari ai societatii Electrotehnica EM SA. In urma semnarii acestui contract Electromontaj SA a achizitionat 770.000 de actiuni, reprezentand un procent de 83,68% din valoarea capitalului social al societatii Electrotehnica EM SA. In luna decembrie 2023 Electromontaj SA a participat la majorarea capitalului social al societatii Emfor Montaj SA, prin aport in natura la capitalul social cu echipamente in valoare de 12.796.500 lei. Prin Decizia nr. 21 din data de 11 august 2023, s-a aprobat cumpararea de catre Societatea Emfor Montaj SA a 999 de actiuni cu o valoare nominala de 100 Ron fiecare si o valoare nominala totala de 99.900 RON, reprezentand 99,9% din capitalul social al societatii EMFOR AG S.A. Aceasta achizitie reprezinta o diversificare a activitatii si o strategie corecta in vederea dezvoltarii si a createrii sustenabile a acesteia, in contextul volatilitatii pietei constructiilor energetice, industriale si de infrastructura. Consiliul de Administratie al Electromontaj prin decizia nr. 36 din 24 august 2022 a aprobat transmiterea ofertei de cumparare adresata tuturor actionarilor Hidroconstructia SA. In cursul anului 2022 Electromontaj a achizitionat un numar de 3.754.673 actiuni, reprezentand o participare de 63,37% in capitalul social al societatii Valoarea de achizitie a actiunilor a fost de 5.632.010 lei. Plata actiunilor se efectueaza in trei transe astfel: - la data semnarii contractului se achita suma de 1,5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la aprobarea planului de reorganizare se achita cea de-a doua transa in valoare de 2,5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la data pronuntarii Hotararii Judecatoresti de iesire din procedura de insolventa sub conditia ca valoarea activului net din ultimul bilant contabil al societatii publicat anterior datei hotararii de iesire din insolventa sa fie cel putin egal cu 220.000.000 lei se achita ultima transa in valoare de 16 lei pe actiune. Daca valoarea activului net din ultimul bilant contabil publicat anterior datei hotararii judecatoresti de aprobare a iesirii din insolventa va fi mai mica de 220.000.000, atunci pretul ultimei transa de plata va fi redus cu valoarea necesara pentru a asigura reducerea proportionala a pretului total pro-rata cu valoarea activului redusa a activului net contabil sub valoarea tinta de 220.000.000 lei a pretului total. Hidroconstructia SA se afla in insolventa la 31.12.2023. In momentul de fata, Electromontaj SA nu detine controlul asupra acesteia ca urmare a faptului ca activitatea acestei companii este realizata de un administrator special sub supravegherea administratorului judiciar, care la randul sau este sub supravegherea Adunarii Creditorilor, Comitetul Creditorilor si a judecatorului – sindic (conform legii 85/2014). In ceea ce priveste investitia in ABC Asigurari, Consiliul de Administratie al Electromontaj, prin decizia nr. 5 din 10 februarie 2022 a aprobat achizitia unui numar de 32.358 actiuni, reprezentand 1,64% din valoarea capitalului social al societatii ABC Asigurare Reasigurare SA. Valoarea de achizitie a actiunilor a fost de 323.580 lei. In cursul anului 2022 a avut o investitie suplimentara de 10.556.800 lei in cadrul majorarii de capital social al societatii ABC Asigurari Reasigurari SA. Electromontaj nu detine controlul asupra acestei societati. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 239/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 3.2. Imobilizari financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. NOTA 4: STOCURI
StocuriSold la
1 ianuarie 2023		Sold la
31 decembrie 2023
Materii prime81.497.77845.765.276
Materiale de natura obiectelor de inventar1.638.5101.589.823
Materiale consumabile in curs de aprovisionare15.920.1855.347.708
Materiale de natura obiectelor de inventar in curs de aprovisionare-114
Produse in curs de executie7.123.2765.914.993
Lucrari si servicii in curs de executie2.188.39017.550.911
Semifabricate12.720.41115.488.633
Produse finite17.786.21820.414.363
Produse reziduale247.498153.410
Diferente de pret la produse189.314145.432
Materii si materiale aflate la terti134.154154.560
Marfuri216.612119.784
Ambalaje2.378.5202.313.835
Ajustari pentru deprecierea materiilor prime(625.334)(1.146.763)
Ajustari pentru deprecierea ambalajelor(3.798)(9.169)
Materiale auxiliare43.799.34891.437.499
Combustibili19.53939.445
Piese de schimb499.758436.272
Alte materiale consumabile890.025599.111
Diferente de pret semifabricate34.80734.807
Diferente de pret la produse finite6.6896.689
Produse finite aflate la terti3.962-
Ajustari pentru deprecierea materialelor consumabile (P)(585.941)(567.572)
Ajustari pentru deprecierea materialelor de natura obiectelor de inventar(8.875)(2.874)
Ajustari pentru deprecierea semifabricatelor-(57.285)
Ajustari pentru deprecierea produselor finite(342.821)(1.238.265)
Ajustari pentru deprecierea produselor reziduale(22.250)(2.083)
Furnizori debitori cumparari de bunuri13.190.46922.393.679
Total198.896.445227.831.112
Atat Societatea-mama, cat si societatile din grup au desfasurat procedura de inventariere a stocurilor in conformitate cu legislatia in vigoare si a inregistrat plusurile si minusurile rezultate in contabilitate. Cea mai mare parte a stocurilor deținute de Grup reprezintă materiale utilizate în procesul de producție care nu prezintă un risc semnificativ de deteriorare fizică. Stocurile in curs de aprovisionare existente in sold la finalul exercitiului finaniar 2023 sunt reprezentate in principal de stalpii achizitionati pentru proiectul Electromontaj SA din Finlanda in cuantum de 1.558.833 lei, stalpii tubulari achizitionati pentru protectele in derulare in cuantum de 1.757.916 lei, transformatoarele pentru proiectul Port Constanta in valoare de 547.804 lei, OPGW achizitionat pentru lucrarile Sucursalei Pitesti in valoare de 468.392 lei, care s-au receptionat in luna ianuarie 2024, insa facturile furnizorilor au fost emise in luna decembrie 2023. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 240/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 3.2. Imobilizari financiare > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. In categoria avansuri pentru stocuri sunt incluse sumele platite de către Electromontaj furnizorilor pentru achiziția materialelor folosite în cadrul proiectelor interne și externe, principalele sume fiind: - 9.259.781 lei, echivalentul a 1.863.510 Euro avans platit către furnizorul Sara Dis Tic AS pentru achiziția de stalpi metalici necesari în execuția proiectului din Finlanda. Livrările furnizorului se vor realiza începând cu luna ianuarie 2024. - 3.164.731 lei, echivalentul a 636.359 Eur avans platit către societatea Nexans Benelux pentru achiziția de conductor folosit în cadrul proiectului Fantanele Gheorghieni. Conductorul va fi livrat de către furnizor în luna mai 2024. - 2.519.532 lei avans platit către furnizorul Fes Flow Energy Solution pentru achiziția de pompe necesare în execuția proiectului Pietrolu. Livrările încep în luna ianuarie 2024. - 1.793.494 lei, echivalentul 360.558 Euro avans platit către societatea Telefonika Kable pentru achiziția cablului necesar execuției lucrării București Sud. Acest avans se va închide în anul 2024 atunci când se va livra cablul. - 1.032.144 lei, echivalentul a 226.943 USD avans platit către societatea Zhejiang Yongda Steel Tower pentru achiziția de stalpi tubulari. Livrările au început în luna ianuarie 2024. - 792.158 lei avans platit către societatea Siemens pentru achiziția unor echipamente necesare stației Smardan, echipamente care se vor livra în anul 2024 când se vor instala. In categoria Lucrări și servicii în curs de execuție sunt incluse costurile aferente lucrărilor prestate și nereceptionate de beneficiar la data bilanțului. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 241-242/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > NOTA 7: CASA SI CONTURI LA BANCI > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## NOTA 5: CREANTE La 31 decembrie 2023 creantele Grupului sunt după cum urmează:
CREANTESold la
31 decembrie 2022		Termen de lichiditate
sub 1 anpeste 1 an
Garantii client27.225.95527.225.955-
Ajustări pentru pierderea de valoare a altor creanțe
imobilizate		(921.007)(921.007)-
Clienti și conturi assimilate96.740.83296.740.832-
Avansuri către furnizorii de servicii3.722.9283.722.928-
Efecte de primit de la client11.314.00311.314.003-
Clienti facturi de întocmit52.370.02352.370.023-
TVA de recuperate1.486.9421.486.942-
Alte creanțe privind bugetul statului82.94282.942-
Alte creanțe sociale1.481.1621.481.162-
Alte creanțe în legătură cu personalul145.190145.190-
TVA neexigibilă208.734208.734-
Debitori diversi5.916.3695.916.369-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți(9.827.792)(9.827.792)-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi(2.235.229)(2.235.229)-
Decontări între entitățile afiliate13.38213.382-
Total187.724.435187.724.435-
CREANTESold la
31 decembrie 2023		Termen de lichiditate
sub 1 anpeste 1
an
Garantii clienti45.918.97745.918.977-
Ajustari pentru pierderea de valoare a altor creante
imobilizate		(748.302)(748.302)-
Clienti si conturi assimilate256.882.870256.882.870-
Avansuri catre furnizorii de servicii13.039.99713.039.997-
Efecte de primit de la clienti22.896.57822.896.578-
Clienti facturi de intocmit4.167.8124.167.812-
TVA de recuperat652.737652.737-
Avansuri acordate personalului19.12119.121-
Alte creante privind bugetul statului(219)(219)-
Alte creante sociale1.577.2751.577.275-
Alte creante in legatura cu personalul120.254120.254-
TVA neexigibila748.804748.804-
Debitori diversi9.059.8129.059.812-
Avansuri de trezorerie55.27655.276-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor – clienți(9.569.291)(9.569.291)-
Ajustari pentru deprecierea creanțelor - debitori diversi(2.233.401)(2.233.401)-
Sume de incasat de la entitatile afiliate26.756.25926.756.259-
Total369.491.804369.491.804-
Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobânda și au în general, un termen de plată între 30-120 de zile. ## NOTA 6: INVESTITII PE TERMEN SCURT Societatea nu are investiții pe termen scurt. ## NOTA 7: CASA SI CONTURI LA BANCI
Numerar si echivalente de numerarSold la
1 ianuarie
2023		Sold la
31 decembrie 2023
Conturi la banci in lei16.641.99754.911.822
Conturi la banci in valuta4.060.8112.454.501
Numerar in casa10.5569.308
Casa in valută40.913102.406
Cecuri de incasat-532.939
Timbre fiscale si postale4545
Alte valori3.5613.584
Total20.757.88358.014.604
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 201/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > NOTA 9: DATORII > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## NOTA 8: CHELTUIELI IN AVANS
Sold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023Sume la 31 decembrie 2023 de reluat intr-o perioada
<1 an>1 an
Chirii145.098131.973131.973-
Abonamente34.91592.44692.258188
Asigurari1.090.3171.805.663834.933970.730
Alte cheltuieli efectuate anticipat3.977.4173.801.0073.310.894490.113
Total5.247.7475.831.0894.370.0581.461.031
## NOTA 9: DATORII ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 243-245/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Obligatiuni > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### Obligatiuni Grupul nu a emis obligatiuni in timpul anului incheiat la 31 decembrie 2023.
DATORIISold la 31 decembrie 2022Termen de exigibilitate
sub 1 anpeste 1 an
Credite bancare pe termen lung15.855.0371.928.44013.926.597
Alte imprumuturi si datorii asimilate18.059.56410.887.5927.171.972
Vasaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate986.560986.560-
Furnizori85.790.73385.790.733-
Efecte de platit555.462555.462-
Furnizori de imobilizari4.509.6524.509.652-
Furnizori - facturi nesosite21.798.76621.798.766-
Clienti - Creditori16.723.22416.723.224-
Personal - salarii datorate6.060.1216.060.121-
Personal - ajutoare materiale datorate104.654104.654-
Prime reprezentand participarea personalului la profit134.910134.910-
Avansuri acordate personalului104.241104.241-
Drepturi de personal neridicate66.65866.658-
Retineri din salarii datorate tertilor314.639314.639-
Alte datorii in legatura cu personalul571.395571.395-
Contributia unitatii la asigurari sociale223223-
Contributia de asigurari sociale3.143.3803.143.380-
Contributia de asigurari sociale de sanatate686.790686.790-
Contributia asiguratorie de munca459.767459.767-
Impozitul pe profit113.482113.482-
TVA de plata5.615.3085.573.185-
Impozitul pe salarii461.843461.843-
Alte Taxe(142.990)(142.990)-
Fonduri speciale taxe si varsaminte asimilate79.70279.702-
Dividende de platit1.129.5841.129.584-
Decontari din operatiuni in curs de clarificare5454-
Creditori diversi302.770302.770-
Credit bancar termen scurt44.601.64344.601.643-
228.045.049206.946.47921.098.570
Termen de exigibilitate
DATORIISold la
31 decembrie 2023sub 1 anpeste 1 an
Credite bancare pe termen lung63.036.5383.963.75959.072.779
Alte imprumuturi si datorii asimilate33.038.5639.677.32323.361.240
Vasaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate491.530491.530-
Furnizori192.578.337192.578.337-
Efecte de platit3.042.4833.042.483-
Furnizori de imobilizari3.011.3603.011.360-
Furnizori - facturi nesosite3.750.8133.750.813-
Clienti - Creditori49.134.70549.134.705-
Personal - salarii datorate7.690.9597.690.959-
Personal - ajutoare materiale datorate99.46399.463-
Prime reprezentand participarea personalului la profit134.910134.910-
Drepturi de personal neridicate103.183103.183-
Retineri din salarii datorate tertilor377.614377.614-
Alte datorii in legatura cu personalul666.611666.611-
Contributia unitatii la asigurari sociale4.029.1394.029.139-
Contributia de asigurari sociale de sanatate1.727.3261.727.326-
Contributia asiguratorie de munca395.218395.218-
Impozitul pe profit2.460.5392.460.539-
TVA de plata11.110.70311.110.703-
Impozitul pe salarii516.027516.027-
Alte Taxe1.7041.704-
Fonduri speciale taxe si varsaminte asimilate97.37497.374-
Dividende de platit220.791220.791-
Actionari-conturi directe8.835.1598.835.159-
Decontari din operatiuni in curs de clarificare(429)(429)-
Creditori diversi5.208.1815.208.181-
Credit bancar termen scurt57.259.21757.259.217-
Total 449.018.018 366.583.998 82.434.019 DATORII DIN LEASING FINANCIAR 1 ianuarie 2023 31 decembrie 2023 Valoarea ratelor minime de leasing Sub 1 an 1.629.827 2.135.601 Peste 1 an 6.511.498 7.858.693 Total 8.141.325 9.994.294 Dobanda aferenta perioadelor viitoare Sub 1 an 147.921 458.007 Peste 1 an 257.057 712.852 Total 404.978 1.170.859 Valoarea prezenta a ratelor minime de leasing 8.323.928 11.165.153 NOTA 10: PROVIZIOANE
Denumirea provizionuluiSold la 01 ianuarie 2023Transfer in contTransfer din contSold la 31 decembrie 2023
Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare1.705.047485.969103.4912.087.525
Provizioane pentru litigii181.534--181.534
Provizioane pentru garantii acordate clientilor4.807.4396.564.649385.53110.986.557
Alte provizioane29.191.50734.976.46722.436.51341.731.458
Total35.885.52723.733.90513.254.28754.987.074
Provizioanele pentru pensii Provizioanele pentru pensii se refera la sumele ce vor fi platite de Electromontaj, Iproeb SA si Electrotehnica Echipamente Electrice dupa ce angajatii au parasit entitatea. Valoarea provizioanelor pentru pensii se stabileste de catre specialisti in domeniu. La determinarea lor se tine seama de varsta, vechimea in munca si rotatia personalului in cadrul entitatii. Provizioanele pentru pensii se recunosc pe parcursul perioadei de munca ramase pana la pensie, atunci cand exista certitudinea achitarii lor intr-o perioada previzibila de timp. La 31.12.2023 suma inregistrata in contul provizioanelor pentru pensii a fost calculata de societatea Casianis Bucuresti SRL, iar valoarea provizionului inregistrat la 31.12.2023 este de 2.087.525 lei (31 decembrie 2022: 1.705.047 lei). Provizioane pentru litigii In anul 2023 nu au fost reluate provizioane pentru litigii, soldul rămânând neschimbat prin comparație cu anul 2022. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 246/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > NOTA 13: CIFRA DE AFACERI NETA > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # Provizioane pentru garantii acordate clientilor In timpul anului s-au constituit provizioane suplimentare pentru garantii acordate clientilor ca urmare a analizei specifice realizate de către managerii de proiect cu privire la costurile estimate a fi suportate de către Electromontaj in perioada de garantie a lucrarilor executate. Provizionul este estimat pe baza datelor istorice privind garantile acordate pentru produse si servicii similare. Societatea estimeaza ca cea mai mare parte a obligatiei va deveni exigibila in viitorul apropiat. # Alte provizioane Linia de „Alte provizioane" include provizioanele privind potențiale cheltuieli legate de obligațiile de întreținere și reparatii bazine slam zinc, cheltuieli privind concediile de odihna neefectuate la 31.12.2023, precum și cheltuielile privind bonusurile salariatilor aferente anului 2023 ce se vor acorda in anul 2024. ## NOTA 11: SUBVENTII PENTRU INVESTITII
VENITURI IN AVANSSold la 1 ianuarie 2023De reluat
sub 1 anpeste 1 an
Subventii pentru investitii1.281.929114.8061.167.123
Venituri inregistrate in avans729.778729.778-
Total2.011.707844.5841.167.123
De reluat
VENITURI IN AVANSSold la 31 decembrie 2023sub 1 anpeste 1 an
Subventii pentru investitii1.235.700210.5371.025.163
Venituri inregistrate in avans4.852.5264.852.526-
Total6.088.2265.063.0631.025.163
## NOTA 12: CAPITAL SI REZERVE ### Capital social subscris
Sold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
NumarNumar
Capital subscris actiuni ordinare / parti sociale173.210173.210
leilei
Valoare nominala actiuni ordinare/ parti sociale1.0001.000
leilei
Valoare capital social subscris173.210.000173.210.000
# Structura actionariatului / asociatilor
Sold la 1 ianuarie 2023%Sold la 31 decembrie 2023%
H4L Development SA173.20899,99--
Albertha Enterprises Limited--51.96330,00
Stintelo Limited--69.28239,99
Kameran Financial Limited--51.96330,00
BG Consult Invest SRL20,0120,01
TOTAL100,00100,00
## Rezerve din reevaluare Soldurile bilantiere provin din reevaluarea terenurilor si cladirilor detinute de societatea Electromontaj SA si din reevaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare detinute de societatea Emfor, precum si din reevaluarea activelor detinute de societatea iproeb. ## Actiuni proprii In cursul anului 2023, Electromontaj SA a rascumparat un numar de 485 din propriile actiuni. ### NOTA 13: CIFRA DE AFACERI NETA
Cifra de afaceriExercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2022Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023
Venituri din vanzarea produselor finite173.447.314211.217.099
Venituri din vanzarea semifabricatelor58.0571.442.226
Venituri din vanzarea produselor reziduale5.471.3465.421.290
Venituri din servicii prestate407.390.063615.032.596
Venituri din redevente, locatii de gestiune si chirii979.7661.729.666
Venituri din vanzarea marfurilor26.430.79934.923.112
Venituri din activitati diverse6.009.1478.186.048
Reduceri comerciale acordate(100.519)(311.851)
Total619.685.974877.640.185
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 247-248/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 14.4. Salariati > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### NOTA 14: Cheltuieli cu personalul si informatii privind salariatii. Membrii organelor de administratie, Conducere si supraveghere #### 14.3. Administratorii, directorii si comisia de supraveghere In timpul anului 2023, Societatea-mama nu a platit indemnizatii catre membrii Consiliului de Administratie sau administratorilor societatii. In timpul anului 2023, Societatea Electromontaj a platit urmatoarele indemnizatii membrilor Consiliului de Administratie („C.A.”)/ administratorilor, conducerii executive si de supraveghere:
Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2022Exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023
Membri ai C.A. / Administratori1.590.9671.436.985
Directori11.308.98811.865.342
Total12.899.95513.302.327
In anul 2023 administrarea societatii Electromontaj s-a realizat de catre Consiliul de Administratie (constituit de catre cinci membrii neexecutivi) cu urmatoarea componenta: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Confident Invest Bucuresti SA prin reprezentant permanent Nicolae Ghergus - LCL Business Advisory SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - PFA Ionescu Mihai - Andrei prin reprezentant permanent Ionescu Mihai - Andrei La 01.01.2022 administrarea societatii Electromontaj s-a realizat de catre Consiliul de Administratie (constituit de catre cinci membrii neexecutivi) cu urmatoarea componenta: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Nicolae Ghergus – administrator - LCL Grup SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - LOM Real Estate Services SRL prin reprezentant permanent Liviu Dorin Ioneanu Ulterior, urmare a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor a Societatii Electromontaj, prin Hotararea nr. 56 din 8 August 2022, s-a aprobat revocarea Consiliului de Administratie si a ales noul Consiliu de Administratie, cu un mandat de 4 ani, dupa cum urmeaza: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Confident Invest Bucuresti SA prin reprezentant permanent Nicolae Ghergus - LCL Business Advisory SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - PFA Ionescu Mihai - Andrei prin reprezentant permanent Ionescu Mihai - Andrei La 31 decembrie 2023, Societatea Electromontaj nu avea nicio obligatie privind plata pensiilor catre fostii membri ai C.A./administratori si conducerii executive si a comisiei de supraveghere. La incheierea exercitiului financiar nu exista garantii sau obligatii viitoare preluate de Societate in numele administratorilor sau directorilor. ## 14.4. Salariati Numarul efectiv de salariati la nivelul Grupului a evoluat dupa cum urmeaza:
20222023
Personal conducere4447
Personal administrativ364380
Personal productie1.1861.280
Total1.5941.707
Cheltuielile cu salariile si taxele aferente inregistrate in cursul anilor 2023 si 2022 sunt urmatoarele:
Anul 2022Anul 2023
Cheltuieli cu salariile112.556.330142.530.607
Cheltuieli cu asigurarile sociale4.684.1406.102.423
Total117.240.470148.633.029
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 249/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 16.2 Rezultatul pe actiune > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. # NOTA 15: ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli privind prestațiile externeExercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2022		Exercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2023
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile3.546.9533.237.752
Cheltuieli cu redeventele, locatiile de gestiune si chirii8.880.29911.910.926
Cheltuieli cu primele de asigurare1.973.8542.893.623
Cheltuieli cu studiile si cercetarile17.809-
Cheltuieli cu pregatirea personalului316.942327.295
Cheltuieli de consultanta deductibile-310.584
Cheltuieli cu colaboratori4.262.8945.910.600
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile1.103.107692.168
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate1.344.1482.858.352
Cheltuieli cu transportul de bunuri si personai5.252.0065.911.693
Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari16.136.48720.883.197
Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii549.409626.305
Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate805.856625.501
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti82.275.568139.461.805
Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate4.247.0945.559.294
Cheltuieli din reevaluare-629.510
Alte cheltuieli de exploatare-7.246.553
Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare476.886
Total130.712.425201.122.979
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti includ servicii de securitate, IT, consultanta si management, precum si alte servicii externalizate. Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestari servicii. # NOTA 16: ALTE INFORMATII ## 16.1 Repartizarea profitului
Sold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
Profit net de repartizat40.223.76679.135.020
- rezerve legale0-
- acoperirea pierderii contabile0-
- rezerve aferent profit reinvestit8.699.176-
- dividende etc.0-
Profit nerepartizat31.524.59079.135.020
Societatea va decide la o data ulterioara destinatia profitului obtinut in exercitiul financiar incheiat la 31.12.2023. ## 16.2 Rezultatul pe actiune
Sold la 1 ianuarie 2023Sold la 31 decembrie 2023
Rezultatul pe actiune
Rezultatul net al exercitiului40.223.76679.135.020
Numar actiuni173.210173.210
Rezultat pe actiune de baza232,23456,87
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 250-251/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > NOTA 17: EVENIMENTE ULTERIOARE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 16.3 Natura tranzactiilor cu partile legate
Nume societate (inclusiv forma juridica)Natura relatieiTip tranzactii
Elco SuceavaActiuni detinuteVanzare/Cumparare
Construct International SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Iproeb SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
Emfor Montaj SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
ELM Filiala Bucuresti SAActiuni detinute la entitati afiliateVanzare/Cumparare
Pro Elm Electrice SRLParti sociale detinute la entitatile afiliateVanzare/Cumparare
Industrial Export SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Industrial Energy SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Romenergo SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Fundatia H4LEntitate afiliataVanzare/Cumparare
H4L Pipera SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Agam Development SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroconstructia SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroturism SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Georom International SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Paper Invest SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Electrotehnica EM SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Blue Capital SAEntitate afiliataImprumuturi
## 16.3.1 Sume datorate si de primit de la partile legate 16.3.1.1 Creante de la partile legate
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2022Sold la 31 decembrie 2023
Agam Development SA12.753.826-
Georom International SA-1.053.299
Industrial Energy962.977538.920
Hidroconstructia SA2.389.72661.883.013
Total16.106.52963.475.232
16.3.2 Datorii catre partile legate
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2022Sold la 31 decembrie 2023
Hidroconstructia SA-835.400
Romenergo SA-23.646
Agam Development SA425.158-
Total428.158859.046
16.4 Informatii cu privire la tranzactiile cu partile legate 16.4.1 Vanzari de bunuri si servicii si/sau active imobilizate
Entitati afiliateAnul 2022Anul 2023
H4L Pipera SA18.045-
Industrial Energy17.903-
Romenergo SA26.037-
Georom International SA-539.999
Hidroconstructia SA1.990.50851.513.702
H4L AGAM SA7.535.387-
Total9.587.88052.053.701
16.4.2 Alte venituri
Anul 2022Anul 2023
Entitatile controlate in comun la care Societatea este asociat28.56122.849
Total28.561757.328
16.4.3 Achizitii de bunuri si servicii
Entitati afiliateSold la 31 decembrie 2022Sold la 31 decembrie 2023
Industrial Energy Distributie-1.323
Industrial Energy-4.423.249
Fundatia H4L500.000510.000
Entitati afiliateSold la
31 decembrie
2022
Sold la
31 decembrie
2023		Sold la
31 decembrie
2023
Romenergo-173.252
Georom International SA-72.000
Hidroconstructia02.161.615
Agam Development SRL12.753.82614.050.774
Total13.253.82621.392.213
## NOTA 17: EVENIMENTE ULTERIOARE ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 252/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 20.7 Pretentii de natura juridica (inclusiv valoarea estimata) > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### Electromontaj SA In luna februarie 2024 s-a semnat contractul de vanzare cumparare cu dna Valeriu Maria-Ruxandra prin care s-a definitivat tranzactia de achizitie a companiei RV Active SRL. Vanzatorul este detinatorul a 4.363.020 parti sociale cu o valoare nominala de 10 lei/parte sociala reprezentand 100% din capitalul social al RV Active SRL. Valoarea acestei tranzactii este in suma de 34.555.118 lei. Societatea RV Active este actionar al Societatii Electromontaj cu un procent de 17% din capitalul social. In luna februarie 2024 societatea a achizitionat un numar de 2.100.000 de actiuni ale companiei Lion Capital SA, cu un pret pe actiune de 2,58 lei, rezultand astfel o valoare totala a tranzactiei de 5.418.000 lei. In luna martie 2024 societatea a contractat un credit in valoare de 10.000.000 Euro de la Unicredit Bank. Creditul este pe obiect, pe o perioada de un an cu posibilitatea de prelungire anuala. ### Emfor Montaj SA In cursul trimestrului I al anului 2024, Societatea a achizionat un utilaj - Foreza Bauer BG 28H de la un furnizor din Germania, Bauer Maschinen GMBH. Valoarea achizitiei a fost de 1.300.000 euro, echivalent a 6.466.980 lei si a fost finantata printr-un leasing financiar, pe perioada de 72 luni, in suma de 1.170.000 euro, echivalent a 5.820.282 lei, diferenta pana la suma de 1.300.000 euro fiind achitata din fonduri proprii. Aceasta investitie a fost aprobata prin Decizia CA nr. 25 din 23 noiembrie 2023. In luna februarie 2024, Consiliul de Administratie a luat la cunostinta de subscrierea unui numar de 1.759 actiuni in valoare de 100 de lei, subscrierea efectuata de catre un singur actionar Rosianu Alina-Ivone prin plata efectuata prin virament bancar. Aceasta subscriere a fost luata la cunostinta prin Decizia CA nr. 26 din data de 20 februarie 2024. In luna martie 2024, Consiliul de Administratie a aprobat majorarea facilitatii de credit de tip Factoring in valoare finantata de la 4.900.000 lei pana la maxim 9.500.000 lei. ## NOTA 18: ELEMENTE EXTRAORDINARE Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. ## NOTA 19: CORECTAREA ERORILOR CONTABILE In exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023, Electromontaj SA a corectat pe seama rezultatului reportat (contul 1174 "Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile") o suma de 1.901.117 lei reprezentand diferenta de impozit pe profit aferenta anilor 2021 si 2022 rezultata in urma recalcularii impozitului pe profit ca urmare a deducerii profitului reinvestit aprobat de catre Hotararea Generala a Actionarilor. ## NOTA 20: CONTINGENTE ### 20.5 Taxare Toate sumele datorate Statului pentru taxe si impozite au fost platite sau inregistrate la data bilantului. Sistemul fiscal din Romania este in curs de consolidare si in continua schimbare, putand exista interpretari diferite ale autoritatilor in legatura cu legislatia fiscala, care pot da nastere la impozite, taxe si penalitati suplimentare. In cazul in care autoritatile statului descopera incalcari ale prevederilor legale din Romania, acestea pot determina dupa caz: confiscarea sumelor in cauza, impunerea obligatiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor amenzi, aplicarea unor majorari de intarziere (aplicate la sumele de piata efectiv ramase). Prin urmare, sanctiunile fiscale rezultate din incalcari ale prevederilor legale pot ajunge la sume importante de platit catre Stat. Societatea considera ca si-a achitat la timp si in totalitate toate taxele, impozitele, penalitatile si dobanzile penalizatoare, in masura in care este cazul. In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificari o perioada de 5 ani. ### 20.6 Pretul de transfer In conformitate cu legislatia fiscala relevanta, evaluarea fiscala a unei tranzactii realizate cu partile afiliate are la baza conceptul de pret de piata aferent respectivei tranzactii. In baza acestui concept, preturile de transfer trebuie sa fie ajustate astfel incat sa reflecte preturile de piata care ar fi fost stabilite intre entitati intre care nu exista o relatie de afiliere si care actioneaza independent, pe baza „conditiilor normale de piata”. Este probabil ca verificari ale preturilor de transfer sa fie realizate in viitor de catre autoritatile fiscale, pentru a determina daca respectivele preturi respecta principiul „conditiilor normale de piata” si ca baza impozabila a contribuabilului roman nu este distorsionata. ### 20.7 Pretentii de natura juridica (inclusiv valoarea estimata) Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 253-254/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > Riscul de rata a dobanzii > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ### 20.8 Active si datorii contingente La 31 decembrie 2023 Societatea-mama nu este parte in nici un litigiu. La 31 decembrie 2023 Electromontaj este parte intr-un numar de 52 de dosare fiind reprezentata in fata instantelor de judecata atat de avocati din cadrul societatilor de avocati cu care compania are incheiate contracte de asistenta juridica, cat si de consilierii juridici din adrul Departamentului Juridic Corporate al companiei, cu un impact financiar in valoare totala de 1.854.954 lei. Societatea Emfor Montaj SA este parte intr-un numar de 6 dosare cu un impact financiar de aproximativ 47.629 lei. ### 20.6 Managementul riscului Societatea este expusa urmatoarelor riscuri: - Riscul de credit - Riscul de lichiditate - Riscul de piata - Riscul valutar - Riscul operational - Riscul aferent impozitarii - Riscul privind protectia si prelucrarea datelor - Riscuri medicale Acesta nota prezinta informatii referitoare la expunerea Societatii fata de fiecare risc mentionat mai sus, obiectivele Societatii, politicile si procesele de evaluare si gestionare a riscului si procedurile pentru gestionarea capitalului. ## Cadrul general privind gestionarea riscurilor Consiliile de Administratie ale entitatii au responsabilitatea generala pentru stabilirea si supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul entitatii. Consiliul de Administratie este totodata responsabil cu examinarea si aprobarea planului strategic, operational si financiar al entitatii. Politicile Societatii de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si analiza riscurilor cu care se confrunta Societatea, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Politicile si sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite in conditiile de piata si in activitatile Societatii. Societatea, prin standardele si procedurile sale de instruire si conducere, urmareste sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile. ## Riscul de credit Riscul de credit este riscul ca Societatea sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale ale Societatii. Expunerea Societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client si ale tarii in care acesta isi desfasoara activitatea. O pondere semnificativa a clientilor Societatii isi desfasoara activitatea in Romania. Instrumete financiare principale utilizate de Societate din care apar riscuri privind instrumentele financiare, sunt: - Creante comerciale si alte creante - Numerar si echivalente de numerar - Datorii comerciale si alte datorii Societatea monitorizeaza expunerea la riscul de credit prin analiza vechimii creantelor pe care le inregistreaza si actioneaza in permanenta pentru recuperarea celor trecute de scadenta sau perimate. ## Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societatii cu privire la riscul de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale, cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Societatii. Pentru contracararea acestui factor de risc, Societatea a aplicat politici restrictive de selectare a clientilor si de limitare a activitatii cu clientii incerti. ## Riscul de piata Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii cat si reducerea cererii de piata sa afecteze veniturile Societatii. Risc de piata - instabilitatea pietei de desfacere pentru ramura de constructii, caracterizata printr-o crestere semnificativa a preturilor, risc preintampinat prin analize de piata si politici de marketing. Riscul volatilitatii preturilor de la metale, energia electrica, gaz metan, motorina, a fost preintampinat prin gasirea unor noi furnizori in zone geografice noi, comandarea sau achizitionarea in avans a materialelor necesare pentru lucrarile contractate pentru a bloca pretul obtinut sau renegocierea contractelor cu furnizorii traditionali. ## Riscul de rata a dobanzii Expunerea Societății la riscul modificărilor ratei dobânzii se referă în principal la împrumuturile purtătoare de dobândă variabilă pe care Societatea le are. În cazul societății noastre, creditele sunt contractate doar pentru a asigura o alternativă în cazul diminuării lichidităților proprii. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 255/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 21.1. Angajamente de capital > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## Riscul valutar Societatea are tranzacții în alte monede decât moneda funcțională (RON). Tranzacțiile realizate în valută sunt transformate în lei la rata de schimb valabilă la data tranzacției. Riscul variațiilor de curs valutar au fost în general preintâmpinate printr-o gestionare adecvată, în condițiile crizei economice. Deoarece Societatea are operații în diferite valute, sunt analizate activitățile specifice industriei și riscurile valutare corespunzătoare acesteia. Societatea este în principal expus la modificarea cursului de schimb al monedei euro și dolarului american față de leul românesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra fluxului de numerar și asupra profitului înainte de dobânzi și impozitare. ## Riscul operational Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gamă largă de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei și infrastructurii Societății, precum și din factori externi, alții decât riscul de credit, de piață și de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerințe legale și de reglementare și din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Societatea este expusă și riscului de accidente. În aceste condiții, Societatea a acționat în sensul încheierii de polițe de asigurare împotriva accidentelor care să protejeze angajații și activele societății. Responsabilitatea este sprijinită de dezvoltarea standardelor generale ale Societății de gestionare a riscului operational pe următoarele arii: - Cerințe de separare a responsabilităților; - Alinierea la cerințele de reglementare și legale; - Documentarea controalelor și procedurilor; - Cerințe de analiză periodică a riscului operational la care este expusă Societatea și adecvarea controalelor și procedurilor pentru a preveni riscurile identificate; - Cerințe de raportare a pierderilor operationale și propuneri de remediere a cauzelor care le-au generat - Elaborarea unor planuri de continuitate operatională; - Dezvoltare și instruire profesională; - Stabilirea unor standarde de etică; - Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplică; - Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficientă a asigurărilor unde este cazul ## Riscul aferent impozitării Mediul legislativ și fiscal din România este într-o continuă schimbare ceea ce generează un anumit grad de neclaritate și incertitudine. Societatea a respectat reglementările de natură legală și fiscală, dar modul de interpretare și implementare al acestora rămâne deschis auditului fiscal timp 7 ani. Interpretarea textelor și implementarea practică a procedurilor noilor reglementări fiscale aplicabile, ar putea varia de la entitate la entitate, existând riscul ca în anumite situații autoritățile fiscale să adopte o poziție diferită față de cea a Societății. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale. ## Riscul privind protecția și prelucrarea datelor Riscul poate fi generat de situații cum ar fi pierderea sau modificarea datelor în mod accidental, precum și accesul neautorizat la datele cu caracter personal. Indiferent de temeiul de prelucrare, Societatea respectă obligațiile prevăzute în Regulamentul general privind protecția datelor (GDPR) – Regulamentul (UE) 2016/679 inclusiv obligația de informare a persoanei vizate, în momentul colectării datelor. ## Riscuri medicale În cazul apariției unor posibile pandemii sau epidemii Compania va pune la dispoziție angajaților proprii echipamente de protecție necesare pentru combaterea și prevenirea acestora. Procedurile existente în companie se vor actualiza ori de câte ori vor apărea măsuri de protecție și prevenție impuse de autorități. ## 21.1. Angajamente de capital Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 256/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 21.2. Giruri si garantii acordate tertilor > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 21.2. Giruri si garantii acordate tertilor Situatia angajamentelor sub forma facilitatilor de credit si a scrisorilor de garantie bancara, emise in cadrul conventiilor cu BCR, Eximbank si Unicredit Bank este prezentata in tabelul urmator (Electromontaj SA):
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon USDValoare plafon utilizat la 31.12.2023 USDValoarea plafon neutilizat la 31.12.2023 USD
1BCR SAAct de Rescriere din 23.04.201530.09.203256.000.00035.925.11920.074.881
2BCR SAAct de Rescriere din 03.06.201530.09.203224.000.0008.103.00415.896.996
3Exim Banca RomaneascaContract nr.266-DCM/16.02.201728.11.20335.000.0004.453.163548.837
4Exim Banca RomaneascaContract nr.269-DCM/16.02.201728.11.203317.000.0008.705.4948.294.506
TotalUSD102.000.00057.186.78044.813.220
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon EURValoare plafon utilizat la 31.12.2023 EURValoarea plafon neutilizat la 31.12.2023 EUR
1Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/1122119/2016 din 09.11.201601.02.202325.000.00020.993.6784.006.322
2Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/137850/2020 din 06.11.202031.10.202330.0001.91828.082
3Exim Banca Romaneasca1250 DCM/20.09.202303.01.20256.000.000441.6925.558.308
TotalEUR26.030.00020.553.9049.592.712
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon RONValoare plafon utilizat la 31.12.2023 RONValoarea plafon neutilizat la 31.12.2023 RON
Societatea Iproeb SA are mai multe contracte de credit purtatoare de dobanda cu banci si institutii financiare dupa cum urmeaza:
ValutaEURRONEURMultivaluta
TipBilantierBilantierExtra bilantierExtra bilantier
Plafon facilitate3.000.000 EUR5.163.300 RON2.500.000 EUR15.000.000 RON
Utilizat la 31.12.2023--507.498 EUR (2.522.723 RON)3.049.858 RON
Neutilizat la 31.12.20233.000.000 EUR5.163.300 RON1.992.502 EUR11.950.142 RON
Termen valabilitate17.04.202517.04.202504.03.202630.09.2028
In scopul indeplinirii termenilor contractuali privind contractele de credit pe termen scurt in derulare, Societatea Iproeb SA a constituit ipoteca imobiliara asupra imobile situate in Bistrita, ipoteca mobiliara asupra stocurilor de materii prime, semifabricate si de produse finite ale societatii IPROEB S.A. aflate in depozitul situat in Bistrita, str Drumul Cetatii, nr 19, judetul Bistrița-Năsăud si ipoteca mobiliara asupra creanțelor (comerciale) prezente si viitoare ale Societatii rezultate din relatiile comerciale cu primii 10 clienti, precum si alte creante prezente si viitoare incheiate de IPROEB S.A. cu clientii sai, până la valoarea necesarului de garantat. Societatea Electrotehnica Echipamente Electrice are aprobata de catre BCR o linie de credit cu expunere maxima de 2.000.000 lei din care 1.500.000 lei este plafonul maxim pentru Capital de Lucru. Situatia proprietatilor ipotecate de catre Electromontaj este prezentata in tabelul de mai jos:
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteci
1Giurgiu, str. Gloriei nr. 6, jud. GiurgiuUnicredit
2Buzau, Zona industriala, jud. BuzauUnicredit
3Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 2EximBank
4Bucuresti, sector 5, str. Vigoniei nr. 1B.C.R.
5Constanta, str. Varful cu Dor nr. 8, jud. ConstantaB.C.R.
6Bacau, str. Constantei nr. 7, jud. BacauB.C.R.
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 257-258/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 21.2. Giruri si garantii acordate tertilor > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023.
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteci
7Focsani, str. 1 Decembrie 1918 nr. 8, jud. VranceaB.C.R.
8Vaslui, str. Stefan cel Mare nr. 272, jud. VasluiB.C.R.
9Barlad, str. Republici nr. 314, jud. VasluiB.C.R.
10Galati, str. Drumul de Centura nr. 2, jud. GalatiB.C.R.
11Braila, str. Castanului nr. 5, jud. BrailaB.C.R.
12Ploiesti, str. Poligonului nr. 11, jud. PrahovaB.C.R.
13Brasov, str. Agricultorilor nr. 3, jud. BrasovB.C.R.
14Campina, str. Fabricii nr. 19, jud. PrahovaB.C.R.
15Timisoara, str. Sulina nr. 9, jud. TimisB.C.R.
16Timisoara, str. Vlasiei nr. 4, jud. TimisB.C.R.
17Bucuresti, sector 4, str. Candiano Popescu nr. 1B.C.R.
18Campina, str. Erou Oprescu Adrian nr. 14, jud. PrahovaB.C.R.
19Bucuresti, sector 4, Str. Poterasi nr. 24-26B.C.R.
20Suceava, Calea Unirii nr. 20B, jud. SuceavaB.C.R.
21Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 1Unicredit
22CAMPINA, str. Al Ioan Cuza, nr. 75, jud. Prahova, Tarla 93, Parcela 283Exim
23BUCURESTI, str. Nerva Traian, nr. 7, bl. M66 (M66-2), fosta bloc M66, tronson 2 partial /3- parter partialExim
24BUCURESTI, str. Nerva Traian, nr. 7, bl. M66 (M66-1), fosta bloc M66, tronson 2 partial /4- parter partialExim
25DUNAVATU DE JOS, str. Egretiei, nr. 4-6, jud. TulceaExim
26Bascov, str. Paisesti nr. 124, jud. ArgesUnicredit
27Str. Paisesti nr. 124, Bascov, Jud. ArgesUnicredit
28Str. Mestesugarilor nr. 74 Bis, Alexandria, Jud. TeleormanExim
29Str. A.I. Cuza nr. 75, Tarla 93, Parcela 283, Campina, Jud. PrahovaExim
30Str. Liviu Rebreanu nr. 11B, Predeal, Jud. BrasovUnicredit
31Str. Liviu Rebreanu nr. 11C, Predeal, Jud. BrasovUnicredit
32Str. Bujorilor nr. 10, Suceava, Jud. SuceavaExim
33Sos. Petrachloaia nr. 80, Afumati, IlfovExim
34Timisoara, str. Anton Selier nr. 7, jud. TimisUnicredit
21.3. Giruri si garantii primite de la terti Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. 21.4. Angajamente privind platile viitoare de chirii si leasing In anul 2023 Electromontaj a incheiat 41 contracte de leasing financiar cu societatea BCR Leasing IFN SA. La data de 31 Decembrie 2023, Societatea Electrotehnica EM SA are contracte de leasing financiar pentru 2 autouturisme, valoarea obligatiilor fiind 19.732 RON. Scadența acestor contracte este Octombrie 2024. De asemenea Societatea a încheiat un Contract de Leasing Operational cu Business Lease pentru un Autoturism pentru perioada Decembrie 2023-Decembrie 2027. La data de 31 Decembrie 2023 societatea Emfor Montaj SA are trei contracte de leasing financiar si unul de leasing operational in derulare. Impartirea acestor datorii este prezentata in nota 7 Datorii. La data de 31 Decembrie 2023 societatea Iproeb SA avea incheiate contracte de leasing financiar cu valoarea ramasa de 323.193 lei. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 201-260/313 | **Secțiune:** Anexa 2 > Situații Financiare Consolidate 2023 > 21.7. Mediu inconjurator > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2023. ## 21.5. Cheltuieli de audit Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestari servicii. ## 21.6. Leasing operational In baza contractului de inchiriere pe termen mediu incheiat cu societatea Leaseplan Romania SRL Electromontaj plateste o chirie lunara in valoare de 51.056 lei pentru inchirierea a 16 autoturisme. Societatea Electrotehnica EM SA a incheiat un Contract de Leasing Operational cu Business Lease pentru un Autoturism pentru perioada Decembrie 2023-Decembrie 2027. Societatea Emfor Montaj SA a incheiat un contract de leasing operational pe o perioada nedeterminata, avand ca si obiect cedarea dreptului de folosinta asupra unuia sa mai multor vehicule si furnizarii de servicii aferente leasingului operational. Rata lunara este de 3.944,32 euro, echivalent in lei de 19.621,41 lei. ## 21.7. Mediu inconjurator Romania se afla in prezent intr-o perioada de rapida armonizare a legislatiei de mediu cu legislatia in vigoare a Comunitatii Economice Europene. La 31 decembrie 2023, Societatea nu a inregistrat nicio datorie referitoare la costuri anticipate, incluzand taxe legale si de consultanta, studii, proiectare si implementare a planurilor de remediere a problemelor de mediu. Societatea nu considera costurile asociate cu problemele mediului inconjurator ca fiind semnificative. ANEXA 3 SITUAȚII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHIET LA 31 DECEMBRIE 2022 Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr.1802/2014 cu modificările ulterioare, la data și pentru exercițiul financiar încheiat la 31 DECEMBRIE 2022 ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 261/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Situații financiare - Bilanțul consolidat 261 - 264 - Contul de profit și pierdere consolidat 265 - 267 - Situația consolidată a modificărilor capitalului propriu 268 - 269 - Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie 270 - 271 - Note explicative la situațiile financiare consolidate 272 - 311 BILANT CONSOLIDAT la 31 decembrie 2022
Descriere elementNr. Rand31.dec.2131.dec.22
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)01--
2. Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)02--
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)03-5.632.662
4. Fond comercial (ct.2071-2807)04--
5. Active necorporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (206-2806-2906)05--
6. Avansuri (ct.4094)06-15.418
TOTAL (rd.01 la 06)07-5.648.080
II. IMOBILIZ?RI CORPORALE
1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)08-189.007.866
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)09-68.451.823
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)10-829.134
4. Investitii imobiliare (ct. 215 - 2815 - 2915)11-90.887.267
5. Imobilizari corporale in curs de executie (ct. 231-2931)12-5.103.477
6. Investitii imobiliare in curs de executie (ct. 235-2935)13-6.778
7. Active corporale de explorare si evaluare a resurselor minerale (ct.216-2816-2916)14--
8. Active biologice productive (ct.217+227-2817-2917)15--
9. Avansuri (ct. 4093)16-14.079.322
TOTAL (rd. 08 la 16)17-368.365.666
III. IMOBILIZ?RI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la filiale (ct. 261 - 2961)18--
2. Împrumuturi acordate entitatilor din grup (ct. 2671 + 2672 - 2964)19--
3. Actiunile detinute la entitatile asociate si la entitatile controlate in comun (ct. 262+263 - 2962)20-98.659
4. Împrumuturi acordate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 2673 + 2674 - 2965)21--
5. Alte titluri imobilizate (ct. 265 + 266 - 2963)22-17.829.631
6. Alte împrumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* + 2679* - 2966* - 2968*)23-22.907.719
7. Titluri puse in echivalenta23b--
TOTAL (rd. 18 la 23)24-40.836.008
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24)25-414.849.754
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 262/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
Descriere elementNr. Rand31.dec.2131.dec.22
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime si materiale consumabile (ct. 301 + 302 + 303 +/- 308 +321 + 322 +323 + 328 + 351 + 358 + 381 +/- 388 - 391 - 392 - 3951 - 3958 - 398)26-145.553.868
2. Productia în curs de executie (ct. 331 + 332 + 341 +/- 348* - 393 - 3941 - 3952)27-22.032.078
3. Produse finite si marfuri (ct. 345 + 346 + 347 +/- 348* + 354 + 356 + 357 + 361 +326 +/-368 + 371 +327 +/- 378 - 3945 - 3946 - 3947 - 3953 - 3954 - 3955 - 3956 - 3957 -396 - 397 - din ct. 4428)28-18.120.030
4. Avansuri (ct. 4091)29-13.190.469
TOTAL (rd. 26 la 29)30-198.896.445
II. CREANTE
1. Creante comerciale 1) (ct. 2675* + 2676* + 2678* + 2679* - 2966* - 2968* + 4092 +411 + 413 + 418 - 491)31-180.624.942
2. Sume de încasat de la entitatile afiliate (ct. 451** - 495*)32-13.382
3. Sume de încasat de la entitatile asociate si entitatile controlate in comun (ct. 453** - 495*)33--
4. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441**+ 4424 + din ct.4428**+ 444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 4582 +4662+ 461 + 473** - 496 + 5187)34-7.086.110
5. Capital subscris si nevarsat (ct. 456 - 495*)35--
6. Creante reprezentând dividende repartizate în cursul exercitiului financiar (ct. 463)35.a--
TOTAL (rd. 31 la 35)36-187.724.435
III. INVESTITII PE TERMEN SCURT
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 501 - 591)37--
2. Alte investitii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 507 + din ct. 508 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)38-17.223.766
TOTAL (rd. 37 + 38)39-17.223.766
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (din ct. 508+ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542)40-20.757.883
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40)41-424.602.528
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd.43+44)42-5.247.747
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (din ct. 471*)43-4.434.746
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (din ct. 471*)44-813.001
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA DE PÂNĂ LA 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)45--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)46-46.530.082
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)47-16.723.224
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)48-112.099.152
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 263/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
Descriere elementNr. Rand31.dec.2131.dec.22
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)49-555.462
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)50-986.560
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 +1686+2692+2693+ 453***)51--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437*** + 4381 + 441*** + 4423 +4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456***52-25.750.844
TOTAL (rd. 45 la 52)53-202.645.324
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41+43-53-70-73-76)54-225.547.366
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25+44+54)55-641.210.121
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentându-se separat împrumuturile din emisiunea de obligatiuni convertibile (ct. 161 + 1681 - 169)56--
2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)57-13.926.597
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)58--
4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408)59--
5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)60--
6. Sume datorate entitatilor din grup (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***)61--
7. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate in comun (ct. 1663 + 1686 + 2692 +2693+ 453***)62--
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind asigurarile sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2695 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456***63-11.473.128
TOTAL (rd.56 la 63)64-25.399.725
H. PROVIZIOANE-
1. Provizioane pentru beneficiile angajatilor (ct. 1515+1517)65-975.458
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)66--
3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)67-34.910.069
TOTAL (rd. 65 la 67)68-35.885.527
I. VENITURI ÎN AVANS-
1. Subventii pentru investitii (ct. 475)(rd. 70+71)69-1.281.929
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 475*)70-114.806
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 475*)71-1.167.123
2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472) (rd.73 + 74)72-729.778
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*)73-729.778
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 264/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
Descriere elementNr. Rand31.dec.2131.dec.22
Suma de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*)74--
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienti (ct. 478)(rd.76+77)75--
Suma de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 478*)76--
Suma de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 478*)77--
Fond comercial negativ (ct.2075)78--
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78)79-2.011.707
I. CAPITAL SI REZERVE-
I. CAPITAL-
1. Capital subscris varsat (ct. 1012)80-173.210.000
2. Capital subscris nevarsat (ct. 1011)81--
3. Patrimoniul regiei (ct. 1015)82--
4. Patrimoniul institutelor nationale de cercetare-dezvoltare (ct. 1018)83--
5. Alte elemente de capitaluri proprii (1031)84--
TOTAL (rd. 80 la 84)85-173.210.000
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)86--
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)87-62.280.743
IV. REZERVE-
1. Rezerve legale (ct. 1061)88-7.306.834
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)89--
3. Alte rezerve (ct. 1068)90-149.526.556
TOTAL (rd. 88 la 90)91-156.833.390
Actiuni proprii (ct. 109)92-1.431.530
Câstiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)93-221.530
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)94--
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) SOLD C (ct. 117)95-73.367.988
SOLD D (ct. 117)96--
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR-
SOLD C (ct. 121)97-31.086.633
SOLD D (ct. 121)98--
Repartizarea profitului (ct. 129)99-1.545.425
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 85+86+87+91-92+93-94+95-96+97-98-99)100-494.023.329
Patrimoniul public (ct. 1016)101--
Patrimoniul privat (ct. 1017)102--
CAPITALURI - TOTAL (rd.100+101+102) (rd.25+41+42-53-64-68-79103-494.023.329
Interese care nu controleaza - rezultatul exercițiului financiar (A/P)-9.137.134
Interese care nu controleaza - alte capitaluri proprii (A/P)-75.597.284
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 265/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE
CONSOLIDAT
la 31 decembrie 2022
DescriereRand31.dec.2131.dec.22
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05 + 06)01-619.685.974
Producția vândută (ct. 701 + 702 + 703 + 704 + 705 + 706 + 708)02-593.355.694
Venituri din vânzarea mărfurilor (ct. 707)03-26.430.799
Reduceri comerciale acordate (ct. 709)04-(100.519)
Venituri din dobânzi înregistrate de entitățile radiate din
Registrul general și care mai au în derulare contracte de
leasing (ct. 766*)		05--
Venituri din subvenții de exploatare aferente cifrei de afaceri
nete (ct. 7411)		06--
Venituri aferente costului producției în curs de execuție (ct.
711 +712)		---
SOLD C07-(4.406.540)
SOLD D08--
Producția realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și
capitalizată (ct. 721 + 722)		09-1.462.617
Venituri din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 755)10--
Venituri din producția de investiții imobiliare (ct. 725)11--
Venituri din subvenții de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414 +
7415 + 7416 + 7417 + 7419)		12--
Alte venituri din exploatare (ct. 751 + 758 + 7815)13-5.568.636
- din care, venituri din subvenții pentru investiții (ct. 7584)14--
- din care, venituri din fondul comercial negativ (ct. 7815)15--
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 07 - 08 + 09 +
10 + 11 + 12 + 13)		16-622.310.687
a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile
(ct. 601 + 602)		17-248.644.762
Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604 + 606 + 608)18-4.003.342
b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apă) (ct. 605)19-10.457.832
c) Cheltuieli privind mărfurile (ct. 607)20-20.804.381
Reduceri comerciale primite (ct. 609)21-(497.898)
Cheltuieli cu personalul (rd. 23 + 24), din care:22-117.240.470
a) Salarii și indemnizații (ct. 641 + 642 + 643 + 644)23-112.556.330
b) Cheltuieli cu asigurările și protecția socială (ct. 645 + ct.
646)		24-4.684.140
a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și
necorporale (rd. 26 - 27)		25-19.937.163
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 +6813)26-19.937.163
a.2) Venituri (ct. 7813)27--
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 29 - 30)28-170.847
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)29-2.455.317
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)30-2.284.471
Alte cheltuieli de exploatare (rd. 32 la 38)31-135.051.791
8.1. Cheltuieli privind prestațiile externe (ct. 611 +612 + 613 +
614 + 621 +622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628)		32-126.465.331
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 266-267/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE
CONSOLIDAT
la 31 decembrie 2022
DescriereRand31.dec.2131.dec.22
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct. 635 + 6586)33-4.366.043
Cheltuieli cu protecția mediului înconjurător (ct. 652)34--
Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor corporale (ct. 655)35--
Cheltuieli privind calamitățile și alte evenimente similare (ct. 6587)36-857.332
Alte cheltuieli (ct. 651 + 6581 + 6582 + 6583 + 6588)37-3.363.085
Cheltuieli cu dobânzile de refinanțare înregistrate de entitățile radiate din Registrul general și care mai au în derulare contracte de leasing (ct. 666*)38--
Ajustări privind provizioanele (rd. 40 - 41)39-10.479.618
-Cheltuieli (ct. 6812)40-23.733.905
-Venituri (ct. 7812)41-13.254.287
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 17 la 20 - 21 + 22 + 25 + 28 + 31 + 39)42-566.292.307
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE:-
Profit (rd. 16 - 42)43-56.018.380
Pierdere (rd. 42 - 16)44-
Venituri din interese de participare (ct. 7611 + 7612 + 7613)45-28.576
- din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate46--
Venituri din dobânzi (ct. 766*)47-499.850
din care, veniturile obținute de la entitățile afiliate48-196.868
Venituri din subvenții de exploatare pentru dobânda datorată (ct. 7418)49--
Alte venituri financiare (ct. 7615 + 762 + 764 + 765 + 767 + 768)50-26.311.896
din care, venituri din alte imobilizări financiare (ct. 7615)51-2.454
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 45 + 47 + 49 + 50)52-26.840.322
Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și investițiile financiare deținute ca active circulante (rd. 54 - 55)53-5.385.310
- Cheltuieli (ct. 686)54-5.638.840
- Venituri (ct. 786)55-253.530
Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666*)56-1.868.451
- din care, cheltuielile în relația cu entitățile afiliate57--
Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)58-28.191.340
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 53 + 56 + 58)59-35.445.101
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(Ă):--
Profit (rd. 52 - 59)60--
Pierdere (rd. 59 - 52)61-8.604.779
VENITURI TOTALE (rd. 16 + 52)62-649.151.009
CHELTUIELI TOTALE (rd. 42 + 59)63-601.737.408
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)-
- Profit (rd.62 - 63)64-47.413.601
- Pierdere (rd. 63 - 62)65--
Impozitul pe profit (ct. 691)66-7.183.871
CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE
CONSOLIDAT
la 31 decembrie 2022
DescriereRand31.dec.2131.dec.22
Impozitul specific aferent unor activitati (ct. 695)67--
Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct. 698)68-5.964
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE:-
- Profit (rd. 64 - 66 - 67)69-40.223.766
Pierdere (rd. 65 + 66 + 67); (rd. 66 + 67 - 64)70--
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE_ Interese minoritare71-9.137.134
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 268-269/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
Situatia consolidata a modificarilor capitalului propriu
Denumirea elementuluiSold la 01 ian 2022CresteriReduceriSold la 31 dec 2022
Total, din care:Prin transferTotal, din care:Prin transfer
Capital subscris-173.210.000---173.210.000
Rezerve din reevaluare-65.463.182-3.182.439-62.280.743
Rezerve legale-9.413.628-2.106.7942.106.7947.306.834
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare------
Alte reserve-166.324.538-16.797.98216.797.982149.526.556
Actiuni propriaSold D-(1.703.347)-(271.817)(271.817)(1.431.530)
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii-221.530---221.530
Rezultatul reportatSold C-85.982.962-12.614.97412.614.97473.367.988
Sold D------
Profitul sau pierderea exercitiului financiarSold C-54.799.80054.799.80023.713.16723.713.16731.086.633
Sold D------
Repartizarea profitului-(1.791.917)(1.791.917)(246.492)(246.492)(1.545.425)
Total capitaluri propria-467.185.95853.007.88357.897.04754.714.608409.288.911
Interese minoritare-84.734.418---84.734.418
Total capitaluri (inclusiv interese minoritare)-551.920.37653.007.88357.897.04754.714.608494.023.329
Societatea-mama, GRUP EM SA, a fost înființată în anul 2022. De la data înființării și până la sfârșitul anului 2024 societatea-mama s-a numit MORA CAPITAL SA. Capitalul social al Societății-mama este integral varsat la 31 decembrie 2022. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 270-272/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Situații financiare > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022.
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerieExercițiul financiarExercițiul financiar
încheiat la
31.dec.21
(lei)		încheiat la
31.dec.22
(lei)
Activități operaționale:
(Pierderea netă)/Profitul net-40.223.766
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activitățile operaționale:
Corecții efectuate pe seama rezultatului reportat-(257.001)
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale și necorporale - net-19.937.163
Ajustări privind provizioane pentru active circulante - net-170.847
Ajustări privind provizioane pentru active financiare - net-5.385.310
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri și cheltuieli - net-10.479.618
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale și necorporale-(3.583.537)
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate-(567.552)
Câștig/(pierdere) din reevaluarea de imobilizări corporale și necorporale--
Impozit pe profit-7.183.871
Venituri din dobânzi-(499.850)
Cheltuieli cu dobânzile-1.868.432
Ajustări nemonetare la consolidare-20.927.475
Creșterea/(descreșterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant-101.268.542
Modificări ale capitalului circulant:
(Creștere)/Descreștere în soldurile de creanțe comerciale și alte creanțe-(43.037.932)
(Creștere)/Descreștere în soldurile de stocuri-(59.354.007)
Creștere/(Descreștere) în soldurile de datorii comerciale și alte datorii-58.915.832
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare-57.792.453
Impozit pe profit plătit-(7.698.822)
Dobânzi plătite-(1.868.432)
Numerar net din activități de exploatare-48.225.181
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Plata în numerar pentru achiziționare de terenuri și mijloace fixe, imobilizări necorporale și alte active pe termen lung-(61.612.456)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri și clădiri, instalații și echipamente, active necorporale și alte active pe termen lung-4.710.203
Încasări din dobânzi-499.850
Dividende încasate--
Plata în numerar pentru achiziția de interese de participare sau investiții în imobilizări financiare-(20.222.639)
Încasări de numerar din vânzarea de imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt cedate-567.552
Numerar net din activități de investiții-(76.057.490)
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Încasări împrumuturi-120.042.956
Restituiri imprumuturi-(84.096.003)
Plati în numerar pentru achiziționarea acțiunilor proprii-(245.560)
Dividende platite-39.668
Crestere/reducere capital social--
Plati de leasing--
Numerar net din activități de finanțare-35.741.061
Creșterea netă a numerarului și echivalentelor de numerar-7.908.751
Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar-30.072.897
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar-37.981.648
(*) A se vedea Nota 7 pentru reconcilierea dintre numerarul și echivalentele de numerar raportate în situația fluxurilor de trezorerie și valorile din bilanț ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 273/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Bazele consolidarii > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. # NOTA 1: INFORMATII DESPRE SOCIETATEA-MAMA Societatea GRUP EM S.A. ("Societatea") este o societate pe actiuni, cu capital privat, sediul social fiind inregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, Bucuresti, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/566/2022, avand codul fiscal RO45474934. Societatea a fost infiintata in anul 2022 avand ca principal obiect de activitate Activitati ale holdinguri. In sfarsitul anului 2024 actionarii Societatii au hotarat schimbarea denumirii din Mora Capital SA in Grup EM SA. # NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE ## 2.31. Bazele intocmirii situatiilor financiare consolidate Acestea sunt situatiile financiare consolidate ale GRUP EM S.A. pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2022 intocmite in conformitate cu: - Legea contabilitatii 82/1991 (republicata), cu modificarile ulterioare - Prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare („OMFP 1802/2014”) Politicile contabile adoptate pentru intocmirea si prezentarea situatiilor financiare sunt in conformitate cu principiile contabile prevazute de OMFP 1802/2014. Aceste situatii financiare cuprind: - Bilant; - Cont de profit si pierdere; - Situatia fluxurilor de trezorerie; - Situatia modificarii capitalurilor proprii; - Note explicative la situatiile financiare. Situatiile financiare se refera la Societatea GRUP EM S.A. si la societatile in care aceasta detine interese de participare, numite generic „Grupul”:
Actiuni detinute la entitati afiliate% detinere 1 ian.2022Sold la 1 ian.2022% detinere 31 dec.2022Sold la 31 dec.2022
Electromontaj SA--52,36%31.8888.200
Societatea ELECTROMONTAJ S.A. este o societate pe actiuni, cu capital privat romanesc, sediul social fiind inregistrat la adresa Str. Candiano Popescu nr.1, Sector 4, Bucuresti, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/1099/1991, avand cod fiscal RO566. ELECTROMONTAJ S.A. este o companie internationala specializata in proiectarea, constructia, imbunatatirea si mentiunerea infrastructurii care asigura transportul energiei electrice, cu impact in calitatea vietii oamenilor, atat in tarile dezvoltate, cat si in cele aflate in curs de dezvoltare. La randul sau, Electromontaj SA detine interese de participare in urmatoarele societati :
Actiuni detinute la entitati afiliate% detinere 1 ian.2022Sold la 1 ian.2022% detinere 31 dec.2022Sold la 31 dec.2022
Iproeb S.A.47,65%12.301.14958,82%27.602.103
Emfor Montaj S.A.93,96%1.790.60093,96%1.790.600
ELM Filiala Bucuresti S.A.98,26%113.00098,26%113.000
Electromontaj Expeditii S.R.L.95,00%9.500--
Pro ELM100%500100%500
Paper Invest SA50%300.00050%5.500.000
Electrotehnica EM SA (fosta Electrotehnica Echipamente Electrice SA)--83,68%2.468.866
Raportul intre actiuni detinute si drepturi de vot asociate Toate actiunile entitatilor incluse in consolidare sunt cu drept simplu de vot, deci, proportia de capital este egala cu proportia drepturilor de vot. Inregistrarile contabile pe baza carora au fost intocmite aceste situatii financiare sunt efectuate in lei ("RON"). Situatiile financiare consolidate anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De asemenea, situatiile financiare nu sunt menite sa prezinte rezultatul operatiunilor, fluxurile de trezorerie si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare consolidate anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania inclusiv Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. ## Bazele consolidarii ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 274/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Metoda de consolidare > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ### Filiale O filiala este o societate care este controlata de o alta intreprindere, societatea-mama, dupa cum este definita de OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare. In concordanta cu OMFP nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare se presupune ca exista control cand societatea-mama detine mai mult de jumatate din drepturile de vot ale unei societati, in afara de cazul cand, in situatii exceptionale, poate fi clar demonstrat ca aceasta forma de proprietate nu asigura controlul. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate de la data obtinerii controlului pana la data cand controlul inceteaza. Soldurile, distribuirile de dividende si tranzactiile intragrup, precum si orice profit nerealizat rezultat din tranzactiile intragrup sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate. Daca este necesar, politicile contabile ale filialelor sunt modificate, pentru a asigura consecventa cu politicile adoptate de Societatea-mama. Pierderile sau castigurile din diluarea intereselor de participare intr-o filiala sau vanzarea unei parti din interesele de participare intr-o filiala fara pierderea controlului asupra acesteia sunt recunoscute in capitalurile proprii. ### Interese de participare entitati asociate (titluri puse in echivalenta) O entitate asociata este o societate asupra careia Societatea mama nu exercita controlul, ci o influenta semnificativa. Se considera ca exista o influenta semnificativa atunci cand Societatea mama detine intre 20% -50% din drepturile de vot in societatea respectiva, in afara de cazul cand, in situatii exceptionale, poate fi clar demonstrat ca aceasta participare nu asigura o influenta semnificativa. Investitiile in entitati asociate sunt contabilizate pe baza metodei punerii in echivalenta. Cota Societatii mama din profiturile sau pierderile asociatiilor, obtinute dupa data la care acestia au devenit asociati, este recunoscuta in contul de profit si pierdere, iar cota din modificarile in capitalurile proprii este recunoscuta in capitaluri. ## NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) proprii. Miscarile cumulative in activele nete ale asociatiilor, dupa data la care acestia au devenit asociati, sunt ajustate pe seama valorii contabile a titlurilor puse in echivalenta. Distribuirile din profit primite de la asociati reduc valoarea contabila a titlurilor puse in echivalenta. Castigurile nerealizate in urma tranzactiilor intre Societate si entitatile asociate sunt eliminate in limita participatiei Societatii mama in asociatie, in masura in care sunt semnificative. Castigurile din diluarea intereselor de participare intr-o intreprindere asociata sau vanzarea/cedarea unei parti din interesele de participare intr-o intreprindere asociata sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Acolo unde este necesar, politicile contabile ale entitatilor asociate au fost modificate in vederea asigurarii consecventei fata de politicile adoptate de Grup. # Interese care nu controleaza Interesele de participare ale altor entitati in filialele Societatii-mama sunt contabilizate distinct in cadrul capitalurilor ca interese care nu controleaza, reprezentand partea actionarilor minoritari din activele nete ale acestor filiale. # Alte investitii La data de 31 decembrie 2022, Societatea-mama nu detine cote minoritare de participare in capitalul altor entitati, altele decat cele prezentate in Nota 3 Active imobilizate. # Metoda de consolidare Valorile contabile ale actiunilor in capitalul entitatilor incluse in consolidare au fost compensate cu proportia pe care o reprezinta in capitalul si rezervele acestor entitati, in baza valorilor contabile ale activelor si datoriilor identificabile la data primei consolidari sau la data constituirii filialei, respectiv la data achizitiei actiunilor pentru achizitiile efectuate ulterior primei consolidari. Data achizitiei actiunilor reprezinta data la care controlul asupra activelor nete sau operatiunilor entitatii achizitionate este transferat efectiv catre dobanditor. Suma atribuibila actiunilor in filialele incluse in consolidare, detinute de alte persoane decat entitatile incluse in consolidare (daca este cazul) se prezinta separat, in bilantul consolidat, la elementul "Interese care nu controleaza", separate de capitalurile proprii ale Societatii-mama. Veniturile si cheltuielile entitatilor incluse in consolidare se incorporeaza in totalitate in contul de profit si pierdere consolidat, prin insumarea elementelor similare, proportial cu perioada din an de cand entitatea devine o filiala a Grupului. Suma oricarui profit sau pierdere atribuibila actiunilor in filialele incluse in consolidare detinute de alte persoane sau entitati decat cele incluse in consolidare, daca este cazul, se prezinta separat in contul de profit si pierdere consolidat la elementul "Profitul sau pierderea exercitiului financiar aferent(a) intereselor care nu controleaza". ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 275/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.35. Utilizarea estimarilor contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.32. Principii contabile semnificative Situatiile financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2022 au fost intocmite in conformitate cu urmatoarele principii contabile: ### Principiul continuitatii activitatii Grupul isi va continua in mod normal functionarea fara a intra in stare de lichidare sau reducere semnificativa a activitatii. ### Principiul permanentei metodelor Grupul aplica consecvent de la un exercitiu financiar la altul politicile contabile si metodele de evaluare. ### Principiul prudentei La intocmirea situatiilor financiare consolidate anuale, recunoasterea si evaluarea s-a realizat pe o baza prudent si, in special: a) in contul de profit si pierdere a fost inclus numai profitul realizat la data bilantului; b) datoriile aparute in cursul exercitiului financiar curent sau al unui exercitiu precedent, au fost recunoscute chiar daca acestea devin evidente numai intre data bilantului si data intocmirii acestuia; c) deprecierile au fost recunoscute, indiferent daca rezultatul exercitiului financiar este pierdere sau profit. ### Principiul contabilitatii de angajamente Efectele tranzactiilor si ale altor evenimente au fost recunoscute atunci cand tranzactiile si evenimentele s-au produs (si nu pe masura ce numerarul sau echivalentul sau a fost incasat sau platit) si au fost inregistrate in contabilitate si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente. Au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a se tine seama de data incasarii sau efectuarii platii. Veniturile si cheltuielile care au rezultat direct si concomitent din aceeasi tranzactie au fost recunoscute simultan in contabilitate, prin asocierea directa intre cheltuielile si veniturile aferente, cu evidentierea distincta a acestor venituri si cheltuieli. # Principiul intangibilitatii Bilantul de deschidere al exercitiului financiar corespunde cu bilantul de inchidere al exercitiului financiar precedent. # Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv In vederea stabilirii valorii corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea fiecaror componente ale elementelor de active si de datorii. # Principiul necompensarii Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile. # Contabilizarea si prezentarea elementelor din situatiile financiare tinand cont de fondul economic al tranzactiei sau al angajamentului in cauza Inregistrarea in contabilitate si prezentarea in situatiile financiare a operatiunilor economico-financiare reflecta realitatea economica a acestora, punand in evidenta drepturile si obligatiile, precum si riscurile asociate acestor operatiuni. # Principiul evaluarii la cost de achizitie sau cost de productie Elementele prezentate in situatiile financiare consolidate au fost evaluate pe baza principiului costului de achizitie sau al costului de productie. Nu s-a folosit costul de achizitie sau costul de productie in cazurile in care s-a optat pentru evaluarea imobilizarilor corporale sau evaluarea instrumentelor financiare la valoarea justa. # Principiul pragului de semnificatie Grupul se poate abate de la cerintele cuprinse in reglementarile contabile aplicabile referitoare la prezentarile de informatii si publicare, atunci cand efectele respectarii lor sunt nesemnificative. ## 2.33. Moneda de raportare Contabilitatea se tine in limba romana si in moneda nationala („RON”). Contabilitatea operatiunilor efectuate in valuta se tine atat in moneda nationala, cat si in valuta. Elementele incluse in aceste situatii sunt prezentate in lei romanesti. ## 2.34. Situatii comparative Situatiile financiare intocmite la 31 decembrie 2022 prezinta comparabilitate cu situatiile financiare ale exercitiului financiar precedent. ## 2.35. Utilizarea estimarilor contabile Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu OMF 1802/2014, cu modificarile ulterioare, presupune efectuarea de catre conducere a unor estimari si presupuneri care influenteaza valorile raportate ale activelor si datorilor si prezentarea activelor si datorilor contingente la data situatiilor financiare, precum si valorile veniturilor si cheltuielilor din perioada de raportare. Rezultatele reale pot fi diferite de cele estimate. Aceste estimari sunt revizuite periodic si, daca sunt necesare ajustari, acestea sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada cand acestea devin cunoscute. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 276/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.39. Imobilizari corporale > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.36. Continuitatea activitatii Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, care presupune ca Grupul isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumtii, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Societatea va putea sa isi continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare este justificata. In cursul anului 2022, activitatea economica a fost marcată de conflictul armat din Ucraina si de criza componentelor electronice. Acest context a afectat toate industriile. Consideram ca Grupul nostru nu a fost impactat in mod semnificativ de acest context si ca acesta a adoptat toate masurile pentru protejarea activitatii sale in vederea continuitatii activitatii pe o perioada de cel putin 12 luni de la data acestor situatii financiare. ## 2.37. Conversii valutare Tranzactiile realizate in valuta sunt inregistrate initial la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Nationala a Romaniei de la data tranzactiei. La data bilantului elementele monetare exprimate in valuta si creantele si datoriile exprimate in lei a decontare de face in functie de cursul unei valute se evalueaza si se prezinta in situatiile financiare anuale la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil la data incheierii exercitiului financiar. Castigurile si pierderile din diferentele de curs valutar, realizate si nerealizate, intre cursul de schimb al pietei valutare, comunicat de Banca Nationala a Romaniei de la data inregistrarii creantelor sau datoriilor in valuta si a celor exprimate in lei a decontare de face in functie de cursul unei valute, sau cursul la care acestea sunt inregistrate in contabilitate si cursul de schimb de la data incheierii exercitiului financiar, sunt inregistrate in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar respectiv. Elementele nemonetare achizitionate cu plata in valuta si inregistrate la cost istoric (imobilizari, stocuri) se prezinta in situatiile financiare anuale utilizand cursul de schimb valutar de la data efectuarii tranzactiei. Elementele nemonetare achizitionate cu plata in valuta si inregistrate la valoarea justa (de exemplu, imobilizarile corporale reevaluate) se prezinta in situatiile financiare anuale la aceasta valoare. Cursurile de schimb RON/USD si RON/EUR comunicate de Banca Nationala a Romaniei la 31 decembrie 2022 si 31 decembrie 2021, au fost dupa cum urmeaza:
Moneda31 decembrie 202231 decembrie 2021
RON/USD4,63464,3707
RON/EUR4,94744,9481
## 2.38. Imobilizari necorporale Imobilizarile necorporale sunt recunoscute intial la cost. Acestea sunt recunoscute daca este probabil ca activul sa genereze pentru Societate beneficii viitoare si daca acestea pot fi cunontificate in mod rezonabil. Imobilizarile necorporale sunt evaluate la cost mai putin amortizarea cumulata si pierderile cumulate din depreciere. Costurile de achizitie ale programelor informatice se capitalizeaza si sunt tratate ca imobilizari necorporale daca acestea nu sunt parte integranta a unui echipament hardware. Imobilizarile necorporale sunt amortizate liniar pe durata acestora de viata. ## Alte Imobilizari necorporale Costurile aferente achizitionarii de programe informatice sunt capitalizate si amortizate pe baza metodei liniare pe durata celor 3 ani de durata utila de viata. ## 2.39. Imobilizari corporale ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 277/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Costul / Evaluarea > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Costul / Evaluarea Costul initial al imobilizarilor corporale achizitionate consta in pretul de achizitie, incluzand taxele de import sau taxele de achizitie nerecuperabile, cheltuielile de transport, manipulare, comisioanele, taxele notariale, cheltuielile cu obtinerea de autorizatii si alte cheltuieli nerecuperabile atribuibile direct imobilizarii corporale si orice costuri directe atribuibile aducerii activului la locul si in conditiile de functionare. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii unor imobilizari corporale si necorporale identificabile reprezinta venituri in avans (contul 475 „Subventii pentru investitii”), fiind reluate in contul de profit si pierdere pe durata de viata ramasa a imobilizarilor respective. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii unor imobilizari corporale si necorporale care nu pot fi identificabile reprezinta venituri ale perioadei (contul 758 „Alte venituri din exploatare”). Reducerile comerciale inscrise pe factura de achizitie care acopera in totalitate contravaloarea imobilizarilor achizitionate se inregistreaza in contabilitate la valoarea justa, pe seama veniturilor in avans (contul 475 „Subventii pentru investitii”), veniturile in avans aferente acestor imobilizari reluandu-se in contul de profit si pierdere pe durata de viata a imobilizarilor respective. Costul unei imobilizari corporale construite in regie proprie este determinat folosind aceleasi principii ca si pentru un activ achizitionat. Astfel, daca entitatea produce active similare, in scopul comercializarii, in cadrul unor tranzactii normale, atunci costul activului este de obicei acelasi cu costul de construire a acelui activ destinat vanzarii. Prin urmare, orice profituri interne sunt eliminate din calculul costului acestui activ. In mod similar, cheltuiala reprezentand rebuturi, manopera sau alte resurse peste limitele acceptate ca fiind normale, precum si pierderile care au aparut in cursul constructiei in regie proprie a activului nu sunt incluse in costul activului. Costurile Indatorarii atribuibile activelor cu ciclu lung de fabricatie (definite ca active care solicita in mod necesar o perioada substantiala de timp, respectiv mai mare de un an, pentru a fi gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare) sunt incluse in costurile de productie ale acestora, in masura in care sunt legate ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 278/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare) > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. # NOTA 2: PRINCIPI, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) de perioada de productie. In costurile indatorarii se include dobanda la capitalul imprumutat pentru finantarea achizitiei, constructiei sau productiei de active cu ciclu lung de fabricatie. Cheltuielile reprezentand diferente de curs valutar constituie cheltuiala a perioadei In costul initial al unei imobilizari corporale se includ si costurile estimate initial cu demontarea si mutarea acesteia la scoaterea din evidenta, precum si cu restaurarea amplasamentului pe care este pozitionata imobilizarea, atunci cand aceste sume pot fi estimate credibil si Societatea are o obligatie legata de demontare, mutare a imobilizarii corporale si de refacere a amplasamentului. Costurile estimate cu demontarea si mutarea imobilizarii corporale, precum si cele cu restaurarea amplasamentului, se recunosc in valoarea activului imobilizat, in corespondenta cu un cont de provizioane. In cazul in care o cladire este demolata pentru a fi construita o alta, cheltuielile cu demolarea si cheltuielile reprezentand valoarea neamortizata a cladirii demolate sau costul activului respectiv, atunci cand acesta este evidentiat ca stoc, sunt recunoscute dupa natura lor, fara a fi considerate costuri de amenajare a amplasamentului. O imobilizare corporala trebuie prezentata in bilant la valoarea de intrare, mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi din depreciere cumulate. Cheltuielile ulterioare, cu reparatia si intretinerea, efectuate in legatura cu o imobilizare corporala pentru a restabili sau a mentine valoarea acestor active sunt cheltuieli ale perioadei in care au fost efectuate, in timp ce cheltuielile efectuate in scopul imbunatatirii performantelor tehnice sunt capitalizate si amortizate de-a lungul perioadei ramase de amortizare a respectivului mijloc fix. Cheltuielile efectuate in legatura cu imobilizarile corporale utilizate in baza unui contract de inchiriere, locatie de gestiune, administrare sau alte contracte similare se evidentiaza, la imobilizari corporale sau drept cheltuieli in perioada in care au fost efectuate, in functie de beneficiile economice aferente, similar cheltuielilor efectuate in legatura cu imobilizarile corporale proprii. In cazul inlocuirii unei componente a unui activ pe termen lung. Societatea recunoaste costul inlocuirii partiale, valoarea contabila a partii inlocuite fiind scoasa din evidenta, cu amortizarea aferenta, daca informatiile necesare sunt disponibile si sunt indeplinite criteriile de recunoastere pentru imobilizarile corporale. Piesele de schimb importante si echipamentele de securitate sunt considerate imobilizari corporale atunci cand se estimeaza ca vor fi folosite pe parcursul unei perioade mai mari de un an. La 31 decembrie 2019 în baza OMF 1802/2014 și a deciziei conducerii, s-a procedat la reevaluarea terenurilor și cladirilor aflate în proprietatea Electromontaj SA, iar la 31 decembrie 2020 au fost evaluate și cladirile de natura investițiilor imobiliare deținute de Emfor, filiala inclusă în consolidare. La sfârșitul anului 2022 au fost evaluate și activele deținute de Iproeb, filiala inclusă în consolidare. Scopul evaluării a fost aducerea valorilor de inventar existente în evidențele contabile la valoarea justă a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determină pe baza unor evaluări efectuate, de regulă, de profesioniști calificați. Diferența de reevaluare este reflectată în rezervele de reevaluare. Valorile cladirilor astfel determinate în urma reevaluării sunt amortizate începând din 1 ianuarie al anului următor anului în care a avut loc reevaluarea. Dacă un element de imobilizare corporală este reevaluat, toate celelalte active din grupă din care face parte trebuie reevaluate. O grupă de imobilizări corporale cuprinde active de aceeași natură și utilizări similare, aflate în exploatarea unei entități. Dacă valoarea justă a unei imobilizări corporale nu mai poate fi determinată, valoarea activului prezentată în bilanț trebuie să fie valoarea să reevaluată la data ultimei reevaluări, din care se scad ajustările cumulate de valoare. Reevaluările de imobilizări corporale sunt facute cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. ## NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare) Surplusul din reevaluare inclus în rezervă din reevaluare este capitalizat prin transferul direct în rezultatul reportat (contul 1175 "Rezultatul reportat reprezentând surplusul realizat din reserve din reevaluare"), atunci când acest surplus reprezintă un câștig realizat. Câștigul se consideră realizat la scoaterea din evidență a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 279/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Compensatii de la terti > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Amortizarea Amortizarea valorii activelor imobilizate cu durate limitate de utilizare economică reprezintă alocarea sistematică a valorii amortizabile a unui activ pe întreaga durată de utilizare economică. Valoarea amortizabilă este reprezentată de cost sau alta valoare care substituie costul (de exemplu, valoarea reevaluată). Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare. La stabilirea amortizării imobilizărilor corporale sunt avute în vedere duratele de utilizare economică și condițiile de utilizare a acestora. Amortizarea este calculată folosind metoda amortizării liniare pe întreaga durată de viață a activelor. Terenurile și imobilizările în curs nu se amortizează. Investițiile în curs se amortizează începând cu momentul punerii în funcțiune. Duratele de viață pentru principalele categorii de imobilizări corporale sunt prezentate în tabelul de mai jos.
TipAni
Cladiri50 ani
Instalatii speciale; Centrale termice12-30 ani
Masini si echipamente5-20 ani
Mijloace de transport4-9 ani
Altele3-15 ani
Revizuirea duratei de amortizare poate fi justificată de o modificare semnificativă a condițiilor de utilizare, precum și în cazul efectuării unor investiții sau reparări, altele decât cele determinate de întreținerile duratei de amortizare. Atunci când elementele care au stat la baza stabilirii inițiale a duratei de utilizare economică s-au modificat. Societatea stabilește o nouă perioadă de amortizare. Modificarea duratei de utilizare economică reprezintă modificare de estimare contabilă. Metoda de amortizare se poate modifica doar atunci când această este determinată de o eroare în estimarea modului de consumare a beneficiilor aferente respectivei imobilizări corporale. În conformitate cu prevederile HG 2139/2004 privind aprobarea Catalogului de clasificare și a duratelor normale de funcționare a mijloacelor fixe, Grupul a optat pentru aplicarea duratelor medii. ## Cedarea și casarea O imobilizare corporală este scoasă din evidență la cedare sau casare, atunci când niciun beneficiu economic viitor nu mai este așteptat din utilizarea sa ulterioară. În cazul scoaterii din evidență a unei imobilizări corporale, sunt evidențiate distinct veniturile din vanzare, cheltuielile reprezentând valoarea neamortizată a imobilizării și alte cheltuieli legate de cedarea acesteia. În scopul prezentării în contul de profit și pierdere, câștigurile sau pierderile obținute în urma casării sau cedării unei imobilizări corporale se determină ca diferența între veniturile generate de scoaterea din evidență și valoarea sa neamortizată, inclusiv cheltuielile ocazionate de aceasta și trebuie prezentate ca valoare netă, ca venituri sau cheltuieli, după caz, la elementul „Alte venituri din exploatare”, respectiv „Alte cheltuieli de exploatare”. ## NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare) ## Compensatii de la terti În cazul distrugerii totale sau parțiale a unor imobilizări corporale, creanțele sau sumele compensatorii încasate de la terti, legate de acestea, precum și achiziționarea sau construcția ulterioară de active fiind operațiuni economice distincte se înregistrează ca atare pe baza documentelor justificative. Astfel, deprecierea activelor se evidențiază la momentul constatării acesteia, iar dreptul de a încasa compensațiile se evidențiază pe seama veniturilor conform contabilității de angajamente, în momentul stabilirii acestuia. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 280/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare) > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.40. Imobilizări financiare și investiții pe termen scurt Imobilizarile financiare cuprind acțiuni deținute la entități asociate și entități controlate în comun, împrumuturile acordate entităților asociate și entităților controlate în comun, precum și alte investiții deținute ca imobilizări și alte împrumuturi, certificate verzi a caror tranzacționare este amânată conform prevederilor Legii nr. 220/2008. Investițiile pe termen scurt cuprind depozite bancare pe termen scurt, inclusiv cele pe termen de cel mult 3 luni atunci când acestea sunt deținute în scop investițional, obligațiuni emise și răscumpărate, valori mobiliare achiziționate pentru a fi revândute într-o perioadă scurtă de timp, și alte investiții pe termen scurt. Clasificarea titlurilor mobiliare pe termen lung în imobilizări financiare sau investiții pe termen scurt se face în raport cu scopul căruia îi sunt destinați și intenția Societății cu privire la durata deținerii titlurilor, respectiv mai mult de un an sau pe o perioadă de până la un an. Participațiile achiziționate în principal în scopul de a genera un profit ca rezultat al fluctuațiilor de preț pe termen scurt sunt clasificate investiții pe termen scurt. Participațiile deținute pentru o perioadă nedefinită, care pot fi vândute ca urmare a necesităților de lichiditate sau a schimbărilor ratelor dobânzii, sunt clasificate ca active imobilizate, cu excepția situației în care conducerea are intenția de a le păstra pentru o perioadă mai mică de 12 luni de la data bilanțului sau este necesar să fie vândute pentru a obține capital de exploatare, situații în care sunt incluse în active circulante. Imobilizarile financiare se înregistrează inițial la costul de achiziție. Imobilizarile financiare se înregistrează ulterior la valoarea de intrare mai puțin ajustările cumulate pentru pierdere de valoare; ajustările pentru pierderi de valoare se recunosc pe seama contului de profit și pierdere în cazul imobilizărilor financiare altele decât cele reprezentate de certificate verzi a caror tranzacționare este amânată conform Legii 220/2008, care se recunosc pe seama veniturilor înregistrate în avans. Investițiile pe termen scurt în titluri de participare admise la tranzacționare pe o piață reglementată sunt evaluate la valoarea de cotăție din ultima zi de tranzacționare, în timp ce cele netranzactionate sunt înregistrate la valoarea de achiziție mai puțin eventualele ajustări pentru pierdere în valoare. ## 2.41. Vanzarea și închirierea unui activ pe termen lung Vanzările unui activ pe termen lung, cu închirierea ulterioară a acestuia de la locator este contabilizată diferit în funcție de tipul contractului de leasing încheiat între părți: - în cazul unui contract de leasing financiar, nu se înregistrează vanzarea mijlocului fix, nefiind îndeplinite condițiile de recunoaștere ale veniturilor, iar respectiva tranzacție este o tranzacție de finanțare. Ca urmare, se evidențiază în contabilitate finanțarea locatarului de către locator (ex: intrarea de numerar și datoria pe termen lung) - în cazul unui contract de leasing operational, locatarul contabilizează o tranzacție de vanzare cu înregistrarea scoaterii din evidență a activului, cât și cheltuiala cu ratele de leasing lunare conform contractului. ## NOTA 2: PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare) ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 259/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.42. Deprecierea activelor imobilizate > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ### 2.42. Deprecierea activelor imobilizate #### Determinarea pierderilor din depreciere Valoarea recuperabilă a activelor imobilizate corporale și necorporale este considerată valoarea cea mai mare dintre valoarea justă mai puțin costurile de vanzare și valoarea de utilizare. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implică actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare estimate utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările curente de piață cu privire la valoarea în timp a banilor și riscurile specifice activului. În cazul unui activ care nu generează independent fluxuri de trezorerie semnificative, valoarea recuperabilă este determinată pentru unitatea generatoare de trezorerie careia activul îi aparține. Valoarea contabilă a activelor imobilizate ale Societății este analizată la data fiecărui bilanț pentru a determina dacă există pierderi din depreciere. Dacă o asemenea pierdere din depreciere este probabilă, este estimată valoarea pierderilor din depreciere. Corectarea valorii imobilizărilor necorporale și corporale și aducerea lor la nivelul valorii de inventar se efectuează, în funcție de tipul de depreciere existentă, fie prin înregistrarea unei amortizări suplimentare, în cazul în care se constată o depreciere ireversibilă, fie prin constituirea sau suplimentarea ajustărilor pentru depreciere, în cazul în care se constată o depreciere reversibilă a acestora. Ajustările pentru deprecierea fondului comercial corectează valoarea acestuia. #### Reluarea ajustărilor pentru pierderi din depreciere O ajustare pentru depreciere a imobilizărilor este nulăță în cazul în care s-a produs o schimbare a estimărilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă. În cazul ajustărilor recunoscute pentru deprecierea fondului comercial, acestea nu se mai relau ulterior la venituri. O ajustare pentru depreciere poate fi nulăță în măsura în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea recuperabilă, mai puțin amortizarea, care ar fi fost determinată dacă ajustarea pentru depreciere nu ar fi fost recunoscută. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 281-282/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.45. Numerar si echivalente numerar > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ### 2.43. Stocuri Principalele categorii de stocuri sunt materiile prime, productia in curs de executie, produsele finite, marfurile, piesele de schimb, materialele consumabile si ambalajele. Productia in curs de executie se determina prin inventarierea productiei neterminate la sfarsitul perioadei, prin metode tehnice de constatare a gradului de finalizare sau a stadiului de efectuare a operatiilor tehnologice si evaluarea acestuia pe baza costurile de productie. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achizitiei si prelucrarii, precum si alte costuri suportate pentru a aduce stocurile in forma si in locul in care se gasesc. Reducerile comerciale acordate de furnizor si inscrise pe factura de achizitie ajusteaza in sensul reducerii costului de achizitie al bunurilor. Atunci cand achizitia de produse si primirea reducerii comerciale sunt tratate impreuna, reducerile comerciale primite ulterior facturarii ajusteaza, de asemenea, costul de achizitie al bunurilor. Reducerile comerciale primite ulterior facturarii corecteaza costul stocurilor la care se refera, daca acestea mai sunt in gestiune. Daca stocurile pentru care au fost primite reducerile ulterioare nu mai sunt in gestiune, acestea se evidentiaza distinct in contabilitate (contul 609 "Reduceri comerciale primite"), pe seama conturilor de terti. Daca reducerile comerciale inscrise pe factura de achizitie acopera in totalitate contravaloarea bunurilor achizitionate, acestea se inregistreaza in contabilitate la valoarea justa, pe seama veniturilor curente (contul 758 "Alte venituri din exploatare"). Costul produselor finite si a productiei in curs de executie cuprinde cheltuielile directe aferente productiei, si anume: materiale directe, energie consumata in scopuri tehnologice, manopera directa si alte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod rational ca fiind legata de fabricatia acestora. In cazul obtinerii produselor cuplate, respectiv in cazul in care in urma procesului de productie se obtine un produs principal si altul secundar si costurile de conversie nu se pot identifica distinct, pentru fiecare produs in parte, produsele secundare sunt evaluate la valoarea realizabila neta si aceasta valoare se deduce din costul produsului principal. Costul stocurilor se determina pe baza costului standard, al metodei identificarii specifice sau in cazul in care sunt produse cu amanuntul pe baza preturilor cu amanuntul. La iesirea din gestiune stocurile se evalueaza pe baza metodei FIFO. La data bilantului, stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat a fi obtinut pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, mai putin costurile estimate pentru finalizarea bunului, atunci cand este cazul, si costurile estimate necesare vanzarii. Acolo unde este cazul se constituie ajustari de valoare pentru stocuri invechite, cu miscare lenta sau cu defecte. ## 2.44. Creante comerciale Creantele comerciale sunt recunoscute si inregistrate initial la valoarea conform facturilor, sau conform documentelor care atesta livrarea bunurilor, respectiv prestarea serviciilor. Evaluarea valorii recuperabile a creantelor la data bilantului se face la valoarea lor probabila de incasare sau de plata. Diferentele constatate in minus intre valoarea de inventar stabilita la inventariere si valoarea contabila a creantelelor se inregistreaza in contabilitate pe seama ajustarilor pentru deprecierea. Ajustarile pentru depreciere sunt constituite cand exista dovezi conform carora Societatea nu va putea incasa creantele la scadenta initial agreata. Creantele neincasabile sunt inregistrate pe cheltuieli cand sunt identificate. Pierderea din depreciere aferenta unei creante este reluata daca cresterea ulterioara a valorii recuperabile poate fi legata de un eveniment care a avut loc dupa ce pierderea din depreciere a fost recunoscuta. Creantele preluate prin cesionare se evidentiaza in contabilitate la costul de achizitie, valoarea nominala a acestora evidentiindu-se in afara bilantului. ## 2.45. Numerar si echivalente numerar Disponibilitatile banesti sunt formate din numerar, conturi la banci, depozite bancare pe termen pe termen de cel mult trei luni daca sunt detinute cu scopul de a acoperi nevoia de numerar pe termen scurt, cecuri si efectele comerciale depuse la banci. Descoperitul de cont este inclus in bilant in cadrul sumelor datorate institutiilor de credit ce trebuie platite intr-o perioada de un an. Pentru situatia fluxului de trezorerie, numerarul si echivalentele acestuia cuprind numerar in casa, conturi la banci, investitii financiare pe termen scurt. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 283/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.48. Provizioane > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.46. Imprumuturi Imprumuturile pe termen scurt si lung sunt inregistrate la suma primita. Onorariile si comisioanele bancare achitate in vederea obtinerii de imprumuturi pe termen lung se recunosc pe seama cheltuielilor inregistrate in avans. Cheltuielile in avans se recunosc la cheltuielile curente esalonat, pe perioada de rambursare a imprumuturilor respective. Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung este clasificata in „Datorii: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an” si inclusa impreuna cu dobanda datorata la data bilantului contabil in „Sume datorate institutiilor de credit” din cadrul datoriilor curente. Grupul nu are in evidenta imprumuturi primite de la alte entitati sau de la institutii financiar bancare. ## 2.47. Datorii Obligatiile comerciale sunt inregistrate la cost, care reprezinta valoarea obligatiei ce va fi platita in viitor pentru bunurile si serviciile primite, indiferent daca au fost sau nu facturate catre entitate. ## 2.48. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Grupul are o obligatie curenta (legaia sau implicita) generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil. Valoarea recunoscuta ca provision constituie cea mai buna estimare la data bilantului a costurilor necesare stingerii obligatiei curente. Cea mai buna estimare a costurilor necesare stingerii datoriei curente este suma care Societatea ar plati-o, in mod rational, pentru stingerea obligatiei la data bilantului sau pentru transferarea acesteia unei terte parti la acei moment. In cazul in care efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, valoarea provisionului reprezinta valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligatiei. Rata de actualizare utilizata reflecta evaluarile curente pe piata ale valorii-timp a banilor si ale riscurilor specifice datoriei. Actualizarea se efectueaza de catre persoane specializate. Castigurile rezultate din cedarea preconizata a activelor sunt luate in considerare in evaluarea unui provision. Daca se estimeaza ca o parte sau toate cheltuielile legate de un provision vor fi rambursate de catre o terta parte, rambursarea trebuie recunoscuta numai in momentul in care exista dovezi clare ca rambursarea va fi primita. Rambursarea este considerata ca un activ separat. Suma care se recunoaste ca rambursare nu depaseste valoarea provisionului. In cazul in care Grupul poate sa solicite unei alte parti sa plateasca, integral sau partial, cheltuielile impuse pentru decontarea unui provision, iar acesta nu este raspunzator pentru sumele in cauza, Grupul nu include sumele respective in provision. Provizioanele sunt revizuite la data fiecarui bilant si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabila o iesire de resurse, provisionul trebuie anulat prin reluare la venituri. Provizioane pentru restructurare Provizioanele pentru restructurare se pot constitui în următoarele situații: e) vânzarea sau încetarea activității unei părți a afacerii; f) închiderea unor sedii ale entității; g) modificări în structura conducerii, de exemplu, eliminarea unui nivel de conducere; h) reorganizări fundamentale care au un efect semnificativ în natura și scopul activităților entității Grupul recunoaște în contabilitate un provizion pentru restructurare în măsura în care următoarele condiții sunt îndeplinite cumulativ: c) dispune de un plan oficial detaliat de restructurare care stipulează activitatea sau partea de activitate la care se referă, principalele locații afectate de planul de restructurare, numărul aproximativ de angajați care vor primi compensați pentru încetarea activității, distribuția și posturile acestora, cheltuielile implicate, și data de la care se va implementa planul de restructurare; d) a provocat celor afectați o așteptare privind realizarea restructurării prin începerea implementării acelui plan sau prin anunțarea principalelor sale caracteristici celor afectați de acesta. Un provizion aferent restructurării include numai costurile directe generate de restructurare, și anume cele care – sunt generate în mod necesar de procesul de restructurare și nu sunt legate de continuarea activității entității. Cheltuielile referitoare la administrarea viitoare a activității nu sunt provizionate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 284/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.54. Rezultat reportat > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Provizioane pentru garanții de bună execuție Provizioanele pentru garanțiile de bună execuție sunt recunoscute atunci când există mențiuni în contractele de servicii cu beneficiarii ca Societatea are diverse obligații în perioada de garanție (de exemplu revizii perioadice, mențența perioadice etc). Pentru lucrările desfășurate pe plan local nu există astfel de clauze în contracte. Societatea-mama recunoaște provizioanele pentru garanțiile de bună execuție aferente contractelor desfășurate pe teritoriul lordaniei la nivelul garanției retinută de beneficiar până la obținerea certificatelor de recepție finală, respectiv 5% din valoarea facturii. ## Provizioane pentru contracte cu titlu oneros Un provizion pentru un contract cu titlu oneros se recunoaște atunci când costurile inevitabile aferente îndeplinirii obligațiilor contractuale depășesc beneficiile economice preconizate a fi obținute din contractul în cauză. Costurile inevitabile ale unui contract reflectă costul net de ieșire din contract, adică valoarea cea mai mică dintre costul îndeplinirii contractului și eventualele compensații sau penalități generate de neîndeplinirea contractului. Înainte de constituirea provizionului, Grupul recunoaște orice pierdere din deprecierea activelor alocate contractului. ## Alte provizioane Provizioane se recunosc de asemenea pentru litigii, amenzi și penalități, despăgubiri, daune și alte datorii incerte, impozite, pensii și obligații similare, concedii neefectuate, prime ce urmează a se acorda personalului în funcție de profitul realizat și în legătură cu acorduri de concesiune. ### 2.49. Pensii și beneficii ulterioare angajării În cadrul activității curente pe care o desfășoară, Grupul efectuează plăți către statul român în beneficiul angajaților săi. Toți salariații societății sunt incluși în planul de pensii al Statului Roman. Societatea nu operează nicio altă schemă de pensii sau plan de beneficii post-pensionare și, în consecință, nu are nicio obligație în ceea ce privește pensiile. În plus, Societatea nu are obligația de a furniza beneficii suplimentare fostilor sau actualilor salariați. ### 2.50. Subvenții Subvențiile se recunosc când există suficientă siguranță că: societatea va respecta condițiile impuse de acordarea lor și subvențiile vor fi primite. Subventiile pentru active, inclusiv subventiile nemonetare la valoarea justa, se inregistreaza in contabilitate ca subventii pentru investitii si se recunosc in bilant ca venit amanat. Venitul amanat se inregistreaza in contul de profit si pierdere pe masura inregistrarii cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor. Subventiile care compenseaza Grupul pentru cheltuielile efectuate sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in mod sistematic in aceleasi perioade in care sunt recunoscute cheltuielile si se prezinta in contul de profit si pierdere ca elemente de venituri. Veniturile din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete se prezinta in contul de profit si pierdere ca parte a cifrei de afaceri nete. ## 2.51. Capital social Capitalul social compus din actiuni comune si/sau actiuni preferentiale este inregistrat la valoarea stabilita pe baza actelor de constituire si a actelor additionale, cat si a documentelor justificative privind varsamintele de capital. Actiunile proprii rascumparate, potrivit legii, sunt prezentate in bilant ca o corectie a capitalului propriu. Castigurile sau pierderile legate de emiterea, rascumpararea, vanzarea, cedarea cu titlu gratuit sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale entitatii (actiuni) sunt recunoscute direct in capitalurile proprii in liniile de „Castiguri / sau Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii”. Grupul recunoaste modificarile la capitalul social numai dupa aprobarea lor la Registrul Comertului. ## 2.52. Rezerve legale Se constituie in proportie de 5% din profitul brut de la sfarsitul anului pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social varsat in conformitate cu prevederile legale. ## 2.53. Dividende Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor. Repartizarea dividendelor se face ulterior aprobării situatiilor financiare. ## 2.54. Rezultat reportat Profitul contabil ramas dupa repartizarea cotei de rezerva legala realizata, in limita a 20% din capitalul social se preia in cadrul rezultatului reportat la inceputul exercitiului financiar urmator celui pentru care se intocmesc situatiile financiare anuale, de unde urmeaza a fi repartizat pe celelalte destinatii legale. Evidentierea in contabilitate a destinatilor profitului contabil se efectueaza in anul urmator dupa adunarea generala a actionarilor care a aprobat repartizarea profitului, prin inregistrarea sumelor reprezentand dividende cuvenite actionarilor, rezerve si alte destinatii, potrivit legii. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 285-286/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Venituri din redevente, chirii > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.55. Instrumente financiare Instrumentele financiare folosite de Grup sunt formate in principal din numerar, depozite la termen, creante si datorii. Instrumentele de acest tip sunt evaluate in conformitate cu politicile contabile specifice prezentate in cadrul Notei 2 „Principii, politici si metode contabile”. ## 2.56. Venituri ### Veniturile din vanzarea bunurilor Veniturile din vanzari de bunuri se inregistreaza in momentul predarii bunurilor catre cumparatori, al livrarii lor pe baza facturii sau in alte conditii prevazute in contract, care atesta transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, catre clienti. Veniturile din vanzarea bunurilor se recunosc in momentul in care sunt indeplinite urmatoarele conditii: a) Grupul a transferat cumparatorului riscurile si avantajele semnificative care decurg din proprietatea asupra bunurilor b) Grupul nu mai gestioneaza bunurile vandute la nivelul la care ar fi facut-o, in mod normal, in cazul detinerii in proprietate a acestora si nici nu mai detine controlul efectiv asupra lor; c) marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil; d) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzactiei sa fie generate catre entitate; si e) costurile tranzactiei pot fi evaluate in mod credibil. Daca Grupul pastreaza doar un risc nesemnificativ aferent dreptului de proprietate, tranzactia reprezinta o vanzare si veniturile sunt recunoscute. Momentul cand are loc transferul riscurilor si avantajelor semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor se determina in urma examinarii circumstantelor in care s-a desfasurat tranzactia, si termenilor din contractele de vanzare. Pentru bunurile livrate in baza unui contract de consignatie, se considera ca livrarea bunurilor de la consignant la consignatar are loc la data la care bunurile sunt livrate de consignatar clientilor sai. Pentru bunurile transmise in vederea testarii sau a verificarii conformitatii, se considera ca transferul proprietatii bunurilor a avut loc la data acceptarii bunurilor de catre beneficiar. Reducerile comerciale acordate ulterior facturarii, indiferent de perioada la care se refera, se evidentiaza distinct in contabilitate (contul 709 "Reduceri comerciale acordate"), pe seama conturilor de terti. In cazul in care reducerile comerciale reprezinta evenimente ulterioare datei bilantului, acestea se inregistreaza la data bilantului in contul 418 "Clienti – facturi de intocmit", si se reflecta in situatiile financiare ale exercitiului pentru care se face raportarea daca sumele respective se cunosc la data bilantului. ## Venituri din prestarea serviciilor Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu stadiul de executie. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunuri. Stadiul de executie al lucrarii se determina pe baza de situatii de lucrari care insotesc facturile, procese-verbale de receptie sau alte documente care atesta stadiul realizarii si receptia serviciilor prestate. In cazul lucrarilor de constructii, recunoasterea veniturilor se face pe baza actului de receptie semnat de beneficiar, prin care se certifica faptul ca executantul si-a indeplinit obligatiile in conformitate cu prevederile contractului si ale documentatiei de executie. Contravaloarea lucrarilor nereceptionate de beneficiar pana la sfarsitul perioadei se evidentiaza la cost, in contul 332 „Servicii in curs de executie", pe seama contului 712 „Venituri aferente costurilor serviciilor in curs de executie". In cazul in care pretul de vanzare include o valoare distincta, specificata contractual, destinata prestarii ulterioare de servicii, acea suma este amanata (contul 472 "Venituri inregistrate in avans") si recunoscuta ca venit pe parcursul perioadei in care se presteaza serviciile, dar nu mai tarziu de incheierea perioadei pentru care a fost contractata prestarea ulterioara de servicii. ## Venituri din comisioane Atunci cand Grupul actioneaza in calitate de agent si nu de principal intr-o tranzactie, veniturile sunt recunoscute la valoarea neta a comisionului Societatii. ## Venituri din redevente, chirii Veniturile din redevente si chirii se recunosc pe baza contabilitatii de angajamente, conform contractului. Stimulentele acordate pentru incheierea unui contract de leasing operational nou sau reînnoit sunt recunoscute drept parte integranta din valoarea neta a contraprestatiei convenite pentru utilizarea activului in regim de leasing, indiferent de natura stimulentului, de forma sau de momentul in care se face plata, reducand astfel veniturile din chirii pe toata durata contractului de leasing, pe o baza liniara. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 259/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.59. Erori contabile > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.57. Impozite si taxe Societatea înregistrează impozit pe profit curent în conformitate cu legislația română în vigoare la data situațiilor financiare. Datoriile legate de impozite și taxe sunt înregistrate în perioada la care se referă. ## 2.58. Venituri si cheltuieli financiare Veniturile financiare cuprind veniturile din dobânzi, veniturile din dividende, veniturile din imobilizări financiare cedate, veniturile din investiții financiare pe termen scurt – net, venituri din diferențe de curs valutar și veniturile din sconturi obținute. Veniturile financiare se recunosc pe baza contabilității de angajamente. Astfel, veniturile din dobânzi se recunosc periodic, în mod proporțional, pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilității de angajamente; dividendele se recunosc atunci când este stabilit dreptul acționarului de a le încasa. Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor, amortizarea actualizării provizioanelor, pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare, cheltuielile privind imobilizările financiare cedate, cheltuielile privind investițiile financiare pe termen scurt – net, cheltuielile din diferențe de curs valutar și cheltuielile privind sconturile obținute. Toate costurile îndatorării care nu sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producerii activelor cu ciclul lung de fabricație sunt recunoscute în contul de profit și pierdere, periodic, pe baza contabilității de angajamente. ## 2.59. Erori contabile Erorile constatate în contabilitate se pot referi fie la exercițiul financiar curent, fie la exercițiile financiare precedente; erorile din perioadele anterioare se referă inclusiv la prezentarea eronată a informațiilor în situațiile financiare anuale. Corectarea erorilor se efectuează la data constatării lor. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni și declarații eronate cuprinse în situațiile financiare ale entității pentru una sau mai multe perioade anterioare rezultând din greșeala de a utiliza sau de a nu utiliza informații credibile care: a) erau disponibile la momentul la care situațiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise; b) ar fi putut fi obținute în mod rezonabil și luate în considerare la întocmirea și prezentarea acelor situații financiare anuale. Corectarea erorilor aferente exercițiului financiar curent se efectuează pe seama contului de profit și pierdere. Corectarea erorilor semnificative aferente exercițiilor financiare precedente se efectuează pe seama rezultatului reportat. Erorile nesemnificative aferente exercițiilor financiare precedente se corectează, de asemenea, pe seama rezultatului reportat. Corectarea erorilor aferente exercițiilor financiare precedente nu determină modificarea situațiilor financiare ale acelor exerciții. În cazul erorilor aferente exercițiilor financiare precedente, corectarea acestora nu presupune ajustarea informațiilor comparative prezentate în situațiile financiare. Informații comparative referitoare la poziția financiară și performanța financiară, respectiv modificarea poziției financiare, sunt prezentate în notele explicative. În notele explicative la situațiile financiare sunt prezentate de asemenea informații cu privire la natura erorilor constatate și perioadele afectate de acestea. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 287/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.60. Parti legate > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 2.60. Parti legate O parte legată este o persoană sau o entitate care este legată entității care întocmește situații financiare, denumită în continuare entitate raportoare. O persoană sau un membru apropiat al familiei persoanei respective este legat(a) unei entități raportoare dacă acea persoană: (i) deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare; (ii) are o influență semnificativă asupra entității raportoare; sau (iii) este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. O entitate este legată unei entități raportoare dacă întruneste oricare dintre următoarele condiții: (i) entitatea și entitatea raportoare sunt membre ale aceluiași grup (ceea ce înseamnă că fiecare societate-mama, filiala și filiala din același grup este legată de celelalte); (ii) o entitate este entitate asociată sau entitate controlată în comun a celeilalte entități (sau entitate asociată sau entitate controlată în comun a unui membru al grupului din care face parte cealaltă entitate); (iii) ambele entități sunt entități controlate în comun ale aceluiași terț; (iv) o entitate este entitate controlată în comun a unei terțe entități, iar cealaltă este o entitate asociată a terței entității; (v) entitatea este un plan de beneficii postangajare în beneficiul angajaților entității raportoare sau al unei entități legate de entității raportoare. În cazul în care chiar entitatea raportoare reprezintă ea însăși un astfel de plan, angajații sponsori sunt, de asemenea, legați entității raportoare; (vi) entitatea este controlată sau controlată în comun de o persoană sau un membru apropriat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare, are o influență semnificativă asupra entității raportoare; sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității raportoare sau a societății-mama a entității raportoare. (vii) o persoană sau un membru apropriat al familiei persoanei respective care deține controlul sau controlul comun asupra entității raportoare influențează semnificativ entitatea sau este un membru al personalului-cheie din conducerea entității (sau a societății-mama a entității); (viii) entitatea sau orice membru al unui grup din care această face parte furnizează servicii personalului –cheie din conducerea entității raportoare sau societății-mama a entității raportoare. Personalul-cheie din conducere reprezintă acele persoane care au autoritatea și responsabilitatea de a planifica, conduce și controla activitățile entității, în mod direct sau indirect, incluzând oricare director (executiv sau altfel) al entității. Membrii apropiați ai familiei unei persoane sunt acei membri ai familiei de la care se poate aștepta să influențeze sau să fie influențați de respectiva persoană în relația lor cu entitatea și includ: e) copiii și soția sau partenerul de viață al persoanei respective; f) copiii soției sau al partenerului de viață al persoanei respective; și g) persoanele aflate în întreținerea persoanei respective sau a soției ori a partenerului de viață al acestei persoane. În conformitate cu OMF 1802/2014, entități afiliate înseamnă două sau mai multe entități din cadrul aceluiași grup. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 288-290/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 2.60. Parti legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. NOTA 3: ACTIVE IMOBILIZATE
Denumirea elementului de imobilizareValoare brutaAjustari de valoareValoare contabila neta
Sold laCresteriCedariTransferSold laSold laAmortizareCedariSold laSold laSold la
01.ian.2231.dec.2201.ian.2231.dec.2201.ian.2231.dec.22
012345 = 1 + 2-3-46789=6+7-810=1-611=5-9
a) Imobilizari necorporale
Cheltuieli de constituire si dezvoltare-6.888--6.888-6.888-6.888--
Concesiuni brevete marci comerciale drepturi si active similare si alte imobilizari necorporale-11.529.85851.939-11.477.918-5.897.19651.9395.845.256-5.632.662
Avansuri-294.399278.981-15.418-----15.418
Total imobilizari necorporale-11.831.145330.920-11.500.224-5.904.08551.9395.852.144-5.648.080
b) Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari teren-210.755.31776.997.288-133.758.029-----133.758.029
Constructii-87.374.28115.731.625-71.642.655-20.474.2914.081.47216.392.818-55.249.837
Instalatii tehnice si masini-168.346.48212.275.985-156.070.497-89.143.1951.524.52187.618.674-68.451.823
Alte instalatii, utilaje si mobilier-1.779.681408.415-1.371.267-544.0831.950542.133-829.134
Investitii imobiliare-95.159.725--95.159.724-4.272.458-4.272.458-90.887.266
Imobilizari corporale in curs de executie-11.159.235-6.055.7585.103.477-67.55567.555--5.103.477
Investitii imobiliare in curs de executie-6.778--6.778-----6.778
Avansuri-15.347.7391.268.418-14.079.321-----14.079.321
Total imobilizari corporale-589.929.238106.681.7316.055.758477.191.748-114.434.0275.607.943108.826.082-368.365.666
c) Imobilizari financiare
Actiuni detinute la entitatile afiliate-9.5009.500---
Actiuni detinute la entitati asociate-98.759100-98.659-----98.659
Alte titluri imobilizate-20.724.3592.894.728-17.829.630-5.640.2651.4255.638.840-12.190.790
Alte creante imobilizate-32.789.5504.242.991-28.546.559-----28.546.559
Total imobilizari financiare-53.622.1677.147.319-46.474.848-5.640.2651.425--40.836.008
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 291/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Imobilizari corporale vandute > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. # Imobilizari necorporale La 31 decembrie 2022, valoarea netă contabilă a imobilizărilor necorporale este de 5.648.080 lei (31 decembrie 2021: 791.357). Categoria „Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale” se referă la Electromontaj SA și cuprinde valoarea licențelor achitate pentru modulul de postcalul și antecalcul pentru implementarea modulului de producție în Fabrica de Stalpi Metalizi Zincati, în valoare totală de 15.418 lei (31 decembrie 2021: 97.180 lei). Imobilizări corporale ## Terenuri și construcții Terenurile și construcțiile cuprind proprietățile deținute de societățile Electromontaj, Iproeb SA și Emfor Montaj SA pentru utilizarea în producerea de bunuri, respectiv în scopuri administrative. La finalul anului 2022 Electromontaj SA a analizat destinația activelor din patrimoniu și a decis transferul celor care sunt deținute pentru a obține venituri din chirii sau pentru creșterea valorii capitalului, în categoria de investiții imobiliare. ## Reevaluarea imobilizărilor corporale La 31 Decembrie 2019, în baza OMF 1802/2014 și a deciziei conducerilor, s-a procedat la reevaluarea terenurilor și cladirilor aflate în proprietatea Societăților incluse în consolidare. Scopul evaluării a fost aducerea valorilor de inventar existente în evidențele contabile la valoarea justă a acestora, care, conform OMF 1802/2014, se determină pe baza unor evaluări efectuate de regula de profesioniști calificați. Diferența de reevaluare este reflectată în rezerva din reevaluare, cu excepția situației când nu există nicio piață activă pentru acel activ. O grupă de imobilizări corporale cuprinde active de aceeași natură și utilizări similare, aflate în exploatarea entității. Dacă valoarea justă a unei imobilizări corporale nu mai poate fi determinată prin referință la o piață activă, valoarea activului prezentată în situațiile financiare trebuie să fie valoarea sa reevaluată la data ultimei reevaluări, din care se scad ajustările cumulate de valoare. Reevaluările de imobilizări corporale sunt facute cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. Politica de amortizare a Grupului a fost de aplicare a amortizării liniare pentru toate categoriile de imobilizări. La data de 31 decembrie 2019, a avut loc o reevaluare a terenurilor și cladirilor aparținând Electromontaj SA de către un expert evaluator, în conformitate cu OMF 1802/2014 cu modificările ulterioare și standardele naționale de evaluare emise de ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale elementelor incluse în aceste categorii la valoarea lor justă luând în considerare starea lor fizică și valoarea de piață. Astfel, în urma reevaluării terenurilor și construcțiilor a fost înregistrată o creștere a rezervei din reevaluare cu 67.200.474 lei și concomitent o scădere în suma de 9.523.357 lei.
DenumireSold înainte de reevaluareCreșteri reevaluareScaderi reevaluareSold 31.12.2019
GRUP EM SA · Strada Candiano Popescu 1, 040581, București, România
Terenuri133.197.70844.214.904365.172177.047.440
Constructii59.263.17422.985.5709.158.18573.090.559
Total192.460.88267.200.4749.523.357250.137.999
La data de 31 decembrie 2021, a avut loc o reevaluare a terenurilor, cladirilor si echipamentelor apartinand Societatii Iproeb SA de catre un expert evaluator, in conformitate cu OMF 1802/2014 cu modificarile ulterioare si standardele nationale de evaluare emise de ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale elementelor incluse in aceste categorii la valoarea lor justa luand in considerare starea lor fizica si valoarea de piata. ## Imobilizari corporale vandute Valoarea totala a vanzarilor de imobilizari corporale, din categoria terenuri, din anul 2022 a fost de 4.554.125 lei (2021: 110 lei). ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 292-293/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Imobilizari corporale in curs de executie > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Imobilizari corporale in curs de executie In categoria imobilizari corporale in curs, in suma de 5.103.477 lei la sfarsitul exercitiului financiar 2022 se regasesc cheltuielile aferente urmatoarelor proiecte in curs de executie:
Denumire ProiectSold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
CAMIN INTERVENTII FSM-48.676
Proiect Imobiliar Poterasi-179.937
Reparatii Camin Buzau-265.347
Sistem fotovoltaic FSMZ-437.116
Platforma betonata FCA-17.763
Reparatii camin Constanta-512.174
Investii echipamente si utilaje-3.642.464
TOTAL-5.103.477
Imobilizarile financiare au urmatoarea structura la data de 31 decembrie 2022:
Sold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Actiuni detinute la entitati controlate in comun-98.659
Alte investitii detinute ca imobilizari financiare-17.829.630
Garantii retinute de la clienti/ de buna executie-28.546.559
Ajustari pentru depreciere a imobilizarilor financiare-(5.638.840)
Total25.998.67940.836.008
Garantile retinute de la clienti si garantile de buna executie sunt prezentate in functie de data scadenta a acestora. in: - Imobilizari financiare - garantile care au o data scadenta mai mare de 1 an de la data bilantului; - creante - garantile care au o data scadenta mai mica de 1 an de la data bilantului; Actiunile detinute la entitati controlate in comun in suma de 98.659 lei reprezinta actiunile detinute de Electromontaj SA in societatea Elco Suceava. Investitiile detinute ca imobilizari financiare cuprind alte titluri imobilizate la societati astfel:
Denumire emitentSold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Hidroconstructia SA (insolventa)-5.632.010
ABC Asigurari – Reasigurari-10.880.380
Transelectrica-1.240.238
Electrica SA-47.437
Electrocontractia ELCA SA-18.188
Asociatia Producatorilor de Cabluri din Romania-3.000
Gerom International SA-1.548
TOTAL-17.829.630
Ajustari de depreciere Hidroconstructia SA-(5.632.010)
TOTAL-12.190.791
In cursul anului 1996, Electromontaj a devenit actionar semnificativ in Iproeb SA, dobandind 20% din capitalul social al acesteia. Ulterior, au fost realizate achizitii succesive de actiuni. In anul 2020 au fost achizitionate actiuni in valoare de 1.352.142 lei de la Iproeb SA, ajungandu-se la o cota de detinere de 37,01%. In cursul anului 2021 au fost achizitionate actiuni in valoare de 5.813.590 lei de la Iproeb, ajungandu-se la o cota dedetinere de 47,65%. Ulterior achizitiei, cota parte din rezultatul si rezervele IPROEB au fost consolidate in situatiile financiare ale Electromontaj prin metoda punerii in echivalenta. In cursul anului 2022 societatea a participat la majorarea capitalului social al societatii Iproeb SA cu suma de 15.300.954 lei, ajungand astfel la o valoare a actiunilor detinute in suma de 27.602.103 lei, reprezentand un numar de 73.671.260 de actiuni (31 decembrie 2021: 22.668.080 lei). In cadrul sedintei nr 47 din 06.07.2021 Consiliul de Administratie aproba constituirea in calitate de actionar fondator a unei societati pe actiuni care va avea denumirea de Paper Invest. Sediul social al societatii este in Bucuresti, str. Candiano Popescu, nr. 1, et. 3, cam 10, sector 4 cu punctul de lucru in judetul Giurgiu, Mun. Giurgiu, sos. Sloboziei, nr. 194, cladirea C6. Capitalul social este detinut de doua persoane juridice astfel: Electromontaj SA detine un procent de 50% din valoarea capitalului social iar societatea Kameran Financial Limited detine un procent de 50% din valoarea capitalului social al societatii. In cursul anului 2022 societatea a participat la majorarea capitalului social cu suma de 5.200.000 lei, ajungand astfel la o detinere in capitalul social total de 5.500.000 lei. In 22.07.2022 s-a semnat contractul de cesiune intre societatea Electromontaj SA si actionarii majoritari ai societatii Electrotehnica Echipamente Electrice SA. In urma semnarii acestui contract Electromontaj SA a achizitionat 770.000 de actiuni, reprezentand un procent de 83,68% din valoarea capitalului social al societatii Electrotehnica EM SA (fosta Electrotehnica Echipamente Electrice SA). In cursul anului 2022 a fost radiata societatea Electromontaj Expeditii SRL, societatea in care Electromontaj SA detinea 95% din partile sociale. Consiliul de Administratie al Electromontaj SA prin decizia nr. 36 din 24 august 2022 a aprobat transmiterea ofertelor de cumparare adresata tuturor actionarilor Hidroconstructia SA. In cursul anului 2022 Societatea a achizitionat un numar de 3.754.673 actiuni, reprezentand o participare de 63.37% in capitalul social al societatii Valoarea de achizitie a actiunilor a fost de 5.632.010 lei. Plata actiunilor se efectueaza in trei transe astfel: - la data semnarii contractului se achita suma de 1.5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la aprobarea planului de reorganizare se achita cea de-a doua transa in valoare de 2.5 lei pe actiune; - in termen de 10 zile lucratoare de la data pronuntarii Hotararii Judecatoresti de iesire din procedura de insolventa sub conditia ca valoarea activului net din ultimul bilant contabil al societatii publicat anterior datei hotararii de iesire din insolventa sa fie cel putin egal cu 220.000.000 lei se achita ultima transa in valoare de 16 lei pe actiune. Hidroconstructia SA se afla in insolventa la 31.12.2022. In momentul de fata, Electromontaj SA nu detine controlul asupra acesteia ca urmare a faptului ca aceasta companie este administrata de un administrator special sub supravegherea administratorului judiciar, care la randul sau este sub supravegherea Adunarii Creditorilor, Comitetul Creditorilor si a judecatorului – sindic (conform legii 85/2014). In prezent nu exista un plan aprobat de reorganizare al societatii Hidroconstructia, iar din acest motiv Societatea-mama a considerat prudenta inregistrarea unei ajustari de depreciere pentru valoarea integrala a actiunilor detinute la 31.12.2022. In ceea ce priveste investitia Electromontaj SA in ABC Asigurari, Consiliul de Administratie al Societatii, prin decizia nr. 5 din 10 februarie 2022 a aprobat achizitia unui numar de 32.358 actiuni, reprezentand 1.64% din valoarea capitalului social al societatii ABC Asigurare Reasigurare SA. Valoarea de achizitie a actiunilor a fost de 323.580 lei. In cursul anului 2022 a avut o investitie suplimentara de 10.556.800 lei in cadrul majorarii de capital social al societatii ABC Asigurari Reasigurari SA. Electromontaj nu detine controlul asupra acestei societati. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 294-296/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 4: STOCURI > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## NOTA 4: STOCURI
StocuriSold laSold la
1 ianuarie 202231 decembrie 20221 ianuarie 202231 decembrie 2022
Materii prime (A)-81.497.779-81.497.779
Materiale de natura obiectelor de inventar (A)-1.638.510-1.638.510
Productie in curs de executie-7.123.276-7.123.276
Semifabricate-12.720.411-12.720.411
Produse finite-17.786.218-17.786.218
Materii si materiale aflate la terti-134.154-134.154
Marfuri-216.612-216.612
Ambalaje-2.378.520-2.378.520
Ajustari pentru deprecierea materiilor prime-(625.334)
Ajustari pentru deprecierea ambalajelor-(3.798)
Materiale auxiliare (A)-43.799.348
Alte materiale consumabile (A)-890.025
Diferente de pret semifabricate-34.807
Diferente de pret la produse finite-6.689
Produse finite aflate la terti-3.962
Ajustari pentru deprecierea materialelor consumabile (P)-(585.941)
Ajustari pentru deprecierea materialelor de natura obiectelor de inventar-(8.875)
Ajustari pentru deprecierea produselor finite-(342.821)
Ajustari pentru deprecierea produselor reziduale-(22.250)
Furnizori debitori pt. cumparari de bunuri (stocuri)-13.190.469
Combustibili-19.539
Piese de schimb-499.758
Materiale consumabile in curs de aprovizionare-15.920.185
Lucrari si servicii in curs de executie-2.188.390
Produse reziduale-247.498
Diferente de pret la produse-189.314
Total-198.896.445
Atat Electromontaj SA cat si societatile din grup au desfasurat procedura de inventariere a stocurilor in conformitate cu legislația în vigoare și a înregistrat plusurile și minusurile rezultate în contabilitate. Cea mai mare parte a stocurilor deținute de Grup reprezintă materiale utilizate în procesul de producție care nu prezintă un risc semnificativ de deteriorare fizică. La data bilanțului, în urma analizei conducerii Societăților parte din Grup, nu există indicii semnificative de depreciere a stocurilor care să sugereze ca acestea ar trebui să înregistreze ajustări suplimentare pentru depreciere în plus față de ajustarea deja existentă de 1.580.143 lei. Stocurile in curs de aprovizionare existente in sold la finalul exercitiului financiar 2022 sunt reprezentate in principal de laminate achizitionate de la societatea Toscelik in cuantum de 5.684.345 lei si conductorul pentru executia lucrarii Gutinas Smardan in cuantum de 10.108.156 lei care s-au receptionat in luna ianuarie 2023, insa facturile furnizorilor au fost emise in luna decembrie 2022. In categoria avansuri pentru stocuri sunt incluse sumele platite de catre Electromontaj SA furnizorilor pentru achizitia materialelor folosite in cadrul proiectelor interne si externe, principalele sume fiind: - 6.533.431 lei avans platit in luna octombrie 2021 catre furnizorul Telefonika Cable Polonia pentru achizitia de cabluri necesare executiei lucrarii Gutinas Smardan. Furnozorul va livra materialele incepand cu luna septembrie 2022. - 3.770.165 lei avans platit catre societatea Iproeb pentru achizitia de cabluri folosite in executia lucrarilor. Avansul platit catre societatea Iproeb se va inchide in prima jumatate a anului 2022. - 1.367.493 lei avans platit catre societatea Siemens pentru achizitia unor echipamente necesare statiei Smardan, echipamente care se vor livra in anul 2022 cand se vor instala. La 31 decembrie 2022 creantele Grupului sunt dupa cum urmeaza:
CREANTESold la
31 decembrie 2022		Termen de lichiditate
sub 1 anpeste 1
an
Garantii clienti27.225.95527.225.955-
Ajustari pentru pierderea de valoare a altor creante
imobilizate		(921.007)(921.007)-
Clienti si conturi asimilate96.740.83296.740.832-
Avansuri catre furnizorii de servicii3.722.9283.722.928-
Efecte de primit de la clienti11.314.00311.314.003-
Clienti facturi de intocmit52.370.02352.370.023-
TVA de recuperat1.486.9421.486.942-
Alte creante privind bugetul statului82.94282.942-
Alte creante sociale1.481.1621.481.162-
Alte creante in legatura cu personalul145.190145.190-
TVA neexigibila208.734208.734-
Debitori diversi5.916.3695.916.369-
Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți(9.827.792)(9.827.792)-
Ajustari pentru deprecierea creantelor - debitori diversi(2.235.229)(2.235.229)-
Decontari intre entitatile afiliate13.38213.382-
Total187.724.435187.724.435-
Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobânda si au in general, un termen de plata intre 30-90 de zile. Societatea nu are investitii pe termen scurt.
Numerar si echivalente de numerarSold laSold la
1 ianuarie 202231 decembrie 2022
Conturi la banci in lei-16.641.997
Conturi la banci in valuta - 4.060.811 Numerar in casa - 10.556 Casa în valută - 40.913 Timbre fiscale si postale - 45 Alte valori - 3.561 Total - 20.757.883 ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 259/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 8: CHELTUIELI IN AVANS > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## NOTA 8: CHELTUIELI IN AVANS
Sold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022Sume la 31 decembrie 2022 de reluat într-o perioadă
<1 an>1 an
Chirii-145.098145.098-
Abonamente-34.91534.915-
Asigurări-1.090.317613.504476.813
Alte cheltuieli efectuate anticipat-3.977.4173.641.229336.188
Total-5.247.7474.434.746813.001
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 297-298/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 9: DATORII > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## NOTA 9: DATORII Obligațiuni Grupul nu a emis obligațiuni în timpul anului încheiat la 31 decembrie 2022.
DATORIISold la 31 decembrie 2022Termen de exigibilitate
sub 1 anpeste 1 an
Credite bancare pe termen lung15.855.0371.928.44013.926.597
Alte imprumuturi si datorii asimilate18.059.5646.586.43611.473.128
Vasaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate986.560986.560-
Furnizori85.790.73385.790.733-
Efecte de platit555.462555.462-
Furnizori de imobilizari4.509.6524.509.652-
Furnizori - facturi nesosite21.798.76621.798.766-
Clienti - Creditori16.723.22416.723.224-
Personal - salarii datorate6.060.1216.060.121-
Personal - ajutoare materiale datorate104.654104.654-
Prime reprezentand participarea personalului la profit134.910134.910-
Avansuri acordate personalului104.241104.241-
Drepturi de personal neridicate66.65866.658-
Retineri din salarii datorate tertilor314.639314.639-
Alte datorii in legatura cu personalul571.395571.395-
Contributia unitatii la asigurari sociale223223-
Contributia de asigurari sociale3.143.3803.143.380-
Contributia de asigurari sociale de sanatate686.790686.790-
Contributia asiguratorie de munca459.767459.767-
Impozitul pe profit113.482113.482-
TVA de plata5.615.3085.573.185-
Impozitul pe salarii461.843461.843-
Alte Taxe(142.990)(142.990)-
Fonduri speciale taxe si varsaminte asimilate79.70279.702-
Dividende de platit1.129.5841.129.584-
Decontari din operatiuni in curs de clarificare5454-
Creditori diversi302.770302.770-
Credit bancar termen scurt44.601.64344.601.643-
Total228.045.049202.645.32325.399.726
DATORII DIN LEASING FINANCIAR1 ianuarie 202231 decembrie 2022
Valoarea ratelor minime de leasing
Sub 1 an-1.629.827
Peste 1 an-6.511.498
Total-8.141.325
Dobanda aferenta perioadelor viitoare
Sub 1 an-147.921
Peste 1 an-257.057
Total-404.978
Valoarea prezenta a ratelor minime de leasing-8.323.928
NOTA 10: PROVIZIOANE
Denumirea provizionuluiSold laSold la
01 ianuarie 2022Transfer in contTransfer din cont31 decembrie 2022
Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare-2.014.452309.4051.705.047
Provizioane pentru litigii-1.622.8111.441.277181.534
Provizioane pentru garantii acordate clientilor-5.505.958698.5194.807.439
Alte provizioane-39.996.59310.805.08629.191.507
Total-49.139.81413.254.28735.885.527
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 299/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Actiuni proprii > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Provizioanele pentru pensii Provizioanele pentru pensii se refera la sumele ce vor fi platite de Electromontaj SA, Iproeb SA si Electrotehnica EM SA (fosta Electrotehnica Echipamente Electrice) dupa ce angajatii au parasit entitatea. Valoarea provizioanelor pentru pensii se stabileste de catre specialisti in domeniu. La determinarea lor se tine seama de varsta, vechimea in munca si rotatia personalului in cadrul entitatii. Provizioanele pentru pensii se recunosc pe parcursul perioadei de munca ramase pana la pensie, atunci cand exista certitudinea achitarii lor intr-o perioada previzibila de timp. La 31.12.2022 suma inregistrata in contul provizioanelor pentru pensii a fost calculata de societatea Casianis Bucuresti SRL, iar valoarea provizionului inregistrat la 31.12.2022 este de 1.705.047 lei (31 decembrie 2021: 1.539.130 lei). ## Provizioane pentru litigii O parte din provizionul inregistrat la data de 31 decembrie 2021 pentru litigii a fost reluat ca urmare a solutionarii unor proceselor aflate in desfasurare la sfarsitul anului trecut si a reducerii numarului de procese in care Electromontaj SA a fost implicata in timpul anului 2022. In luna noiembrie 2018, un fost membru al Consiliului de Administratie al Societatii Electromontaj, prin cererea de chemare in judecata, a solicitat instantei ca prin hotararea ce o va pronunta sa dispuna obligarea Electromontaj la plata sumei totale de 1.365.277 lei reprezentand despagubiri aferente perioadei 01.07.2016-12.11.2019 pentru revocarea din functia de membru al Consiliului de Administratie al societatii Electromontaj. In anul 2022 s-a finalizat cu succes acest proces in favoarea societatii si provizionul constituit a fost reluat pe venituri. ## Provizioane pentru garantii acordate clientilor In timpul anului s-au constituit provizioane suplimentare pentru garantii acordate clientilor ca urmare a analizei specifice realizate de catre managerii de proiect cu privire la costurile estimate a fi suportate de catre Societate in perioada de garantie a lucrarilor executate. Provizionul este estimat pe baza datelor istorice privind garantile acordate pentru produse si servicii similare. Societatea estimeaza ca cea mai mare parte a obligatiei va deveni exigibila in viitorul apropiat. ## Alte provizioane Linia de „Alte provizioane” include provizioanele privind potentiale cheltuieli legate de obligatiile de intretinere si reparatii bazine slam zinc, cheltuieli privind concediile de odihna neefectuate la 31.12.2022, precum si cheltuielile privind bonusurile salariatilor aferente anului 2022 ce se vor acorda in anul 2023. ## NOTA 11: SUBVENTII PENTRU INVESTITII
VENITURI IN AVANSSold laDe reluat
sub 1 anpeste 1 an
31 decembrie 2022
Subventii pentru investitii1.281.929114.8061.167.123
Venituri inregistrate in avans729.778729.778-
Total2.011.707844.5841.167.123
## NOTA 12: CAPITAL SI REZERVE Capital social subscris
Sold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
NumarNumar
Capital subscris actiuni ordinare / parti sociale-173.210
leiLei
Valoare nominala actiuni ordinare/ parti sociale-1.000
leilei
Valoare capital social subscris-173.210.000
Structura actionariatului / asociatilor
Sold la 1 ianuarie 2022%Sold la 31 decembrie 2022%
H4L DEVELOPMENT SA--173.20899,99
BG CONSULT INVEST SRL--20,01
TOTAL--173.210100,00
## Rezerve din reevaluare Soldurile bilantiere provin din reevaluarea terenurilor si cladirilor detinute de Eletromontaj SA, din reevaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare detinute de Societatea Emfor, precum si din reevaluarea activelor detinute de societatea Iproeb. ## Actiuni proprii In cursul anului 2022, Electromontaj SA a rascumparat un numar de 511 din propriile actiuni. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 300-301/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 14.6. Salariati > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## NOTA 13: CIFRA DE AFACERI NETA
Cifra de afaceriExercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2021		Exercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2022
Venituri din vanzarea produselor finite-173.447.314
Venituri din vanzarea semifabricatelor-58.057
Venituri din vanzarea produselor reziduale-5.471.346
Venituri din servicii prestate-407.390.063
Venituri din redevente, locatii de gestiune si chirii-979.766
Venituri din vanzarea marfurilor-26.430.799
Venituri din activitati diverse-6.009.147
Reduceri comerciale acordate-(100.519)
-
Total-619.685.974
NOTA 14: Cheltuieli cu personalul si informatii privind salariatii. Membrii organelor de administratie, Conducere si supraveghere ## 14.5. Administratorii, directorii si comisia de supraveghere In timpul anului 2022, Societatea-mama nu a platit indemnizatii catre membrii Consiliului de Administratie sau administratorilor societatii. In timpul anului 2022, Electromontaj SA a platit urmatoarele indemnizatii membrilor Consiliului de Administratie („C.A.”)/ administratorilor, conducerii executive si de supraveghere:
Exercitiul financiar
Incheiat la 31 decembrie
2021		Exercitiul financiar
Incheiat la 31
decembrie 2022
Membri ai C.A. / Administratori1.081.8821.590.967
Directori9.935.22911.308.988
Total11.017.11112.899.955
La 01.01.2022 administrarea societatii s-a realizat de catre Consiliul de Administratie (constituit de catre cinci membri neexecutivi) cu urmatoarea componenta: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Nicolae Ghergus – administrator - LCL Grup SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - LOM Real Estate Services SRL prin reprezentant permanent Liviu Dorin Ioneanu Ulterior, urmare a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, prin Hotararea nr. 56 din 8 August 2022, s-a aprobat revocarea Consiliului de Administratie si s-a ales noul Consiliu de Administratie, cu un mandat de 4 ani, dupa cum urmeaza: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Confident Invest Bucuresti SA prin reprezentant permanent Nicolae Ghergus - LCL Business Advisory SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca In anul 2021 administrarea societatii Electromontaj SA s-a realizat de catre Consiliul de Administratie (constituit de catre cinci membrii neexecutivi) cu urmatoarea componenta: - Caunii Mihai – presedinte - Land for Tomorrow prin reprezentant permanent Ionut Dragos Bilteanu in calitate de vicepresedinte - Nicolae Ghergus – administrator - LCL Grup SRL prin reprezentant permanent Ciprian Ladunca - LOM Real Estate Services SRL prin reprezentant permanent Liviu Dorin Ioneanu La 31 decembrie 2022, GRUP EM SA nu avea nicio obligatie privind plata pensiilor catre fostii membri ai C.A./administratori si conducerii executive si a comisiei de supraveghere. La incheierea exercitiului financiar nu exista garantii sau obligatii viitoare preluate de GRUP EM in numele administratorilor sau directorilor. ## 14.6. Salariati Numarul efectiv de salariati la nivelul Grupului a evoluat dupa cum urmeaza:
20212022
Personal conducere-44
Personal administrativ-364
Personal productie-1.186
Total-1.594
Cheltuielile cu salariile si taxele aferente inregistrate in cursul anilor 2022 si 2021 sunt urmatoarele:
Anul 2021Anul 2022
Cheltuieli cu salariile-112.556.330
Cheltuieli cu asigurarile sociale-4.684.140
Total-117.240.470
===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 302-303/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 16.6 Informatii cu privire la tranzactiile cu partile legate > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## NOTA 15: ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE
Cheltuieli privind prestatiile externeExercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2021		Exercitiul financiar
incheiat la 31
decembrie 2022
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile-3.546.953
Cheltuieli cu redeventele, locatiile de gestiune si chirii-8.880.299
Cheltuieli cu primele de asigurare-1.973.854
Cheltuieli cu studiile si cercetarile - 17.809 Cheltuieli cu pregatirea personalului - 316.942 Cheltuieli cu colaboratori - 4.262.894 Cheltuieli privind comisioanele si onorariile - 1.103.107 Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate - 1.344.148 Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal - 5.252.006 Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari - 16.136.487 Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii - 549.409 Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate - 805.856 Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti - 82.275.568 Cheltuieli cu impozite, taxe si varsaminte asimilate - 4.247.094 Total - 130.712.425 Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti includ servicii de securitate, IT, consultanta si management, precum si alte servicii externalizate. Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestari servicii. ## NOTA 16: ALTE INFORMATII ### 16.1 Repartizarea profitului
Sold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Profit net de repartizat-40.223.766
- rezerve legale--
- acoperirea pierderii contabile--
- rezerve aferente profit reinvestit-8.699.176
- dividende etc.--
Profit nerepartizat-31.524.590
Grupul va decide la o data ulterioara destinatia profitului obtinut in exercitiul financiar incheiat la 31.12.2022. ### 16.2 Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiuneSold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Rezultatul net al exercitiului-40.223.766
Numar actiuni-173.210
Rezultat pe actiune de baza-232,23
# 16.5 Natura tranzactiilor cu partile legate
Nume societate (inclusiv forma juridica)Natura relatieiTip tranzactii
Elco SuceavaActiuni detinuteVanzare/Cumparare
IndustrialExport SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Industrial Energy SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Romenergo SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Fundatia H4LEntitate afiliataVanzare/Cumparare
H4L Pipera SRLEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Agam Development SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroconstructia SA (insolventa)Entitate afiliataVanzare/Cumparare
Hidroturism SAEntitate afiliataVanzare/Cumparare
# 16.5.1 Sume datorate si de primit de la partile legate ## 16.5.1.1 Creante de la partile legate
Entitati afiliateSold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Agam Development SA-12.753.826
Industrial Energy-962.977
Hidroconstructia SA (in insolventa)-2.389.726
Total-16.106.529
## 16.5.2 Datorii catre partile legate
Sold la 1 ianuarie 2022Sold la 31 decembrie 2022
Agam Development SA-425.158
Total-425.158
# 16.6 Informatii cu privire la tranzactiile cu partile legate ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 304-305/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > NOTA 20: CONTINGENTE > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 16.6.1 Vanzari de bunuri si servicii si/sau active imobilizate
Entitati afiliateAnul 2021Anul 2022
H4L Pipera SA-18.045
Industrial Energy-17.903
Romenergo SA-26.037
Hidroconstructta SA (in insolventa)-1.990.508
H4L AGAM SA-7.535.387
Total61.1519.587.880
16.6.2 Alte venituri
Anul 2021Anul 2022
Entitatile controlate in comun la care Societatea este asociat-28.561
Total-28.561
16.6.3 Achizitii de bunuri si servicii
Entitati affiliateSold la 31 decembrie 2021Sold la 31 decembrie 2022
Fundatia H4L - sponsorizare-500.000
Agam Development SA-12.753.826
Total-13.253.826
NOTA 17: EVENIMENTE ULTERIOARE In luna ianuarie 2023 au avut loc schimbari la nivelul conducerii executive a Electromontaj SA dupa cum urmeaza: in luna ianuarie 2022, ca urmare a expirarii mandatului dlui Nedelcut Dorel - Silvius, pozitia de director de divizie lucrari interne a fost ocupata de dl. Dorcioman Andrei, dl. Nedelcut Dorel – Silvius ocupand pozitia de consilier al Directorului General. In luna februarie 2023 s-a finalizat tranzactia aprobata de catre Consiliul de Administratie al Electromontaj SA in luna aprilie 2022 referitoare la vanzarea terenului intravilan situat in loc. Vaslui, in suprafata de 10.230 mp la pretul de 860.000 Euro catre societatea Agam Development SRL. In luna martie 2023 s-au subcontractat lucrarile pentru proiectul Pietroiu Stefan cel Mare (beneficiar ANIF), la care Electromontaj va lucra impreuna cu Hidroconstructia SA si, de asemenea, s-au identificat anumite proiecte viitoare la care cele doua companii vor colabora in executia lucrarilor in baza unor contracte de asociere. In acest mod, Electromontaj va fi capabila sa preia proiecte strategice intr-o arie in care pana acum societatea nu a avut competente, ambele companii mentionate anterior putand beneficia astfel de sinergii in diverse arii (proiectare, experienta anterioara, capacitate de finantare). Ca urmare a aparitiei acestor noi oportunitati, Compania considera ca ajustarea pentru deprecierea titurilor de participare la Hidroconstructia SA constituita la 31.12.2022 nu mai este necesara. In ianuarie 2023, pachetul de actiuni detinut de Broadhurst in cadrul Electrotehnica EM SA (fosta Electrotehnica Echipamente Electrice SA) a fost achizitionat de catre IPROEB SA. In luna martie 2023, Adunarea Generala a Actionarilor societatii Emfor Montaj SA s-a intrunit pentru a discuta si incepe procesul de majorare a capitalului social in natura prin transmiterea dreptului de proprietate asupra forezelor. NOTA 18: ELEMENTE EXTRAORDINARE Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. # NOTA 19: CORECTAREA ERORILOR CONTABILE In exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2022, Electromontaj a corectat pe seama rezultatului reportat (contul 1174 "Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile") o sumă de 123.018 lei reprezentând diferența de impozit pe profit aferentă anului 2021 rezultată în urma recalculării impozitului ca urmare a deducerii creditului fiscal plătit în Bulgaria. In exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2022, Societatea Emfor Montaj SA a corectat pe seama rezultatului reportat (contul 1174 "Rezultat reportat provenit din corectarea erorilor contabile") suma de 133.983 lei, reprezentând impozit pe profit recalculat aferent exercițiului financiar 2020. Această recalculare se datorează corectiei înregistrate în anul 2021, în suma de 837.396 lei. # NOTA 20: CONTINGENTE ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 306/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Cadrul general privind gestionarea riscurilor > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 20.9 Taxare Toate sumele datorate Statului pentru taxe și impozite au fost plătite sau înregistrate la data bilanțului. Sistemul fiscal din România este în curs de consolidare și în continuă schimbare, putând exista interpretări diferite ale autorităților în legătură cu legislația fiscală, care pot da naștere la impozite, taxe și penalități suplimentare. În cazul în care autoritățile statului descoperă încălcări ale prevederilor legale din România, acestea pot determina după caz: confiscarea sumelor în cauză, impunerea obligațiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor amenzi, aplicarea unor majorări de întârziere (aplicate la sumele de plată efectiv ramase). Prin urmare, sancțiunile fiscale rezultate din încălcări ale prevederilor legale pot ajunge la sume importante de plătit către Stat. Societatea consideră că și-a achitat la timp și în totalitate toate taxele, impozitele, penalitățile și dobânzile penalizatoare, în măsura în care este cazul. În România, exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificări o perioadă de 5 ani. ## 20.10 Pretul de transfer În conformitate cu legislația fiscală relevantă, evaluarea fiscală a unei tranzacții realizate cu părțile afiliate are la bază conceptul de pret de piață aferent respectivei tranzacții. În baza acestui concept, prețurile de transfer trebuie să fie ajustate astfel încât să reflecte prețurile de piață care ar fi fost stabilite între entități între care nu există o relație de afiliere și care acționează independent, pe baza „condițiilor normale de piață”. Este probabil ca verificări ale prețurilor de transfer să fie realizate în viitor de către autoritățile fiscale, pentru a determina dacă respectivele prețuri respectă principiul „condițiilor normale de piață” și ca baza impozabilă a contribuabilului român nu este distorsionată. ## 20.11 Pretentii de natură juridică (inclusiv valoarea estimată) Nu există situații semnificative care să fie prezentate. ## 20.12 Active și datorii contingente La 31 decembrie 2022 Societatea-mama nu este parte în nici un litigiu. La 31 decembrie 2022 Electromontaj este parte într-un număr de 43 de dosare fiind reprezentată în fața instanțelor de judecată atât de avocate din cadrul societăților de avocati cu care compania are încheiate contracte de asistență juridică, cât și de consilierii juridici din adrul Departamentului Juridic Corporate al companiei, cu un impact financiar în valoare totală de 667.243 lei. Societatea Emfor Montaj SA este parte într-un număr de 5 dosare, fiind reprezentată în fața instanțelor de judecată atât de avocați din cadrul societăților de avocați cu care compania are încheiate contracte de asistență juridică. Entitățile incluse în consolidare, cu excepția celor de mai sus, nu sunt parte în litigii semnificative. IPROEB are mai multe litigii în curs cu debitori care nu au achitat la scadență, însă creanțele aferente au fost ajustate pentru depreciere. ## 20.7 Managementul riscului Societatea este expusă următoarelor riscuri: - Riscul de credit - Riscul de lichiditate - Riscul de piață - Riscul valutar - Riscul operational - Riscul aferent impozitării - Riscul privind protecția și prelucrarea datelor - Riscuri medicale Acesta notă prezintă informații referitoare la expunerea Grupului față de fiecare risc menționat mai sus, obiectivele Societății, politicile și procesele de evaluare și gestionare a riscului și procedurile pentru gestionarea capitalului. ## Cadrul general privind gestionarea riscurilor Consiliile de Administratie ale entităților au responsabilitatea generală pentru stabilirea și supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul entității. Consiliul de Administratie este totodată responsabil cu examinarea și aprobarea planului strategic, operational și financiar al entității. Politicile Grupul de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Grupul, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condițiile de piață și în activitățile Grupul. Grupul, prin standardele și procedurile sale de instruire și conducere, urmărește să dezvolte un mediu de control ordonat și constructiv, în cadrul caruia toți angajații își înțeleg rolurile și obligațiile. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 307/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > Riscul valutar > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## Riscul de credit Riscul de credit este riscul ca Grupul să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanțele comerciale ale Grupului. Expunerea Grupului la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client și ale țării în care acesta își desfășoară activitatea. O pondere semnificativă a clienților Grupului își desfășoară activitatea în România. Instrumentele financiare principale utilizate de Grup din care apar riscuri privind instrumentele financiare, sunt: - Creanțe comerciale și alte creanțe - Numerar și echivalente de numerar - Datorii comerciale și alte datorii Grupul monitorizează expunerea la riscul de credit prin analiza vechimii creanțelor pe care le înregistrează și acționează în permanență pentru recuperarea celor trecute de scadență sau perimate. # Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale, cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Grupului. Pentru contracararea acestui factor de risc, Grupul a aplicat politici restrictive de selectare a clientilor si de limitare a activitatii cu clientii incerti. # Riscul de piata Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii cat si reducerea cererii de piata sa afecteze veniturile Grupului. Risc de piata - Instabilitatea pietei de desfacere pentru ramura de constructii, caracterizata printr-o crestere semnificativa a preturilor, risc preintampinat prin analize de piata si politici de marketing. Riscul volatilitatii preturilor de la metale, energia electrica, gaz metan, motorina, a fost preintampinat prin gasirea unor noi furnizori in zone geografice noi, comandarea sau achizitionarea in avans a materialelor necesare pentru lucrarile contractate pentru a bloca pretul obtinut sau renegocierea contractelor cu furnizorii traditionali. # Riscul de rata a dobanzii Expunerea Grupului la riscul modificarilor ratei dobanzii se refera in principal la imprumuturile purtatoare de dobanda variabila pe care Societatea le are. In cazul societatii noastre, creditele sunt contractate doar pentru a asigura o alternativa in cazul diminuarii lichiditatilor proprii. # Riscul valutar Grupul are tranzactii in alte monede decat moneda functionala (RON). Tranzactiile realizate in valuta sunt transformate in lei la rata de schimb valabila la data tranzactiei. Riscul variatiilor de curs valutar au fost in general preintampinate printr-o gestionare adecvata, in conditiile crizei economice. Deoarece Grupul are operatii in diferite valute, sunt analizate activitatile specific industriei si riscurile valutare corespunzatoare acesteia. Grupul este in principal expus la modificarea cursului de schimb al monedei euro si dolarului american fata de leul romanesc. Alte valute au doar un efect limitat asupra fluxului de numerar si asupra profitului inainte de dobanzi si impozitare. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 308/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 21.6. Angajamente de capital > **Context:** Enumerare/Listă – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. # Riscul operational Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gama larga de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei si infrastructurii Grupului, precum si din factori externi, altii decat riscul de credit, de piata si de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Grupul este expusa si riscului de accidente. In aceste conditii, Grupul a actionat in sensul incheierii de polite de asigurare impotriva accidentelor care sa protejeze angajatii si activele societatii. Responsabilitatea este sprijinita de dezvoltarea standardelor generale ale Grupului de gestionare a riscului operational pe urmatoarele arii: - Cerinte de separare a responsabilitatilor; - Alinierea la cerintele de reglementare si legale; - Documentarea controalelor si procedurilor; - Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expusa Societatea si adecvarea controalelor si procedurilor pentru a preveni riscurile identificate; - Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a cauzelor care le-au generat Elaborarea unor planuri de continuitate operationala; - Dezvoltare si instruire profesionala; - Stabilirea unor standarde de etica; - Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplica; - Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor unde este cazul # Riscul aferent impozitarii Mediul legislativ și fiscal din Romania este într-o continuă schimbare ceea ce generează un anumit grad de neclaritate și incertitudine. Grupul a respectat reglementările de natură legală și fiscală, dar modul de interpretare și implementare al acestora rămâne deschis auditului fiscal timp 7 ani. Interpretarea textelor și implementarea practică a procedurilor noilor reglementări fiscale aplicabile, ar putea varia de la entitate la entitate, existând riscul ca în anumite situații autoritățile fiscale să adopte o poziție diferită față de cea a Grupului. Este posibil ca Societatea să continue să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale. ## Riscul privind protecția și prelucrarea datelor Riscul poate fi generat de situații cum ar fi pierderea sau modificarea datelor în mod accidental, precum și accesul neautorizat la datele cu caracter personal. Indiferent de temeiul de prelucrare, Grupul respectă obligațiile prevăzute în Regulamentul general privind protecția datelor (GDPR) – Regulamentul (UE) 2016/679 inclusiv obligația de informare a persoanei vizate, în momentul colectării datelor. ## Riscuri medicale În cazul apariției unor posibile pandemii sau epidemii Grupul va pune la dispoziție angajaților proprii echipamente de protecție necesare pentru combaterea și prevenirea acestora. Procedurile existente în companie se vor actualiza ori de câte ori vor apărea măsuri de protecție și prevenire impuse de autorități. # NOTA 21 ANGAJAMENTE ## 21.6. Angajamente de capital Nu există situații semnificative care să fie prezentate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 309-311/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 21.7. Giruri și garanții acordate terților > **Context:** Tabel financiar – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 21.7. Giruri și garanții acordate terților Situatia angajamentelor sub forma facilităților de credit și a scrisorilor de garanție bancară, emise în cadrul convențiilor cu BCR, Eximbank și Unicredit Bank a Electromontaj SA este prezentată în tabelul următor:
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon USDValoare plafon utilizat la 31.12.2022 USDValoarea plafon neutilizat la 31.12.2022 USD
1BCR SAAct de Rescriere din 23.04.201530.09.2032 *23.100.00014.779.2028.320.798
2BCR SAAct de Rescriere din 03.06.201530.09.203224.000.00019.596.1054.403.895
3Eximbank SAContract nr.266-DCM/16.02.201728.11.20335.000.0001.646.5423.353.458
4Eximbank SAContract nr.269-DCM/16.02.201728.11.203317.000.0009.022.6647.977.336
TotalUSD69.100.00045.044.51324.055.487
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon EURValoare plafon utilizat la 31.12.2022Valoarea plafon neutilizat la 31.12.2022
1Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/1122119/2016 din 09.11.201601.02.202320.000.0008.887.55411.112.446
2Unicredit Bank SAContract nr.GRIM/137850/2020 din 06.11.202031.10.202315.0001.25013.750
TotalEUR20.015.0008.888.80411.126.196
Nr. Crt.BancaNr. Si data conventieiValabilitate PlafonValoarea plafon RONValoare plafon utilizat la 31.12.2022 RONValoarea plafon neutilizat la 31.12.2022 RON
1BCR SAContract nr. 0220623040 din 24.06.202223.06.202715.000.00015.000.000-
2BCR SAContract nr. 20220623041 din 13.07.202213.07.20271.000.000855.037144.963
TotalRON16.000.00015.855.037144.963
Societatea Iproeb SA are mai multe contracte de credit purtatoare de dobanda cu banci si institutii financiare dupa cum urmeaza:
Banca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania – linie de creditBanca Transilvania – Linie de creditBCR Facilitate multiprodus-multivaluta
ValutaEURRONEURmultivaluta
TipBilantierBilantierExtra bilantierExtra bilantier
Plafon facilitate2.000.000 EUR10.124.800 RON2.500.000 EUR15.000.000 RON
Utilizat la 31.12.20221.925.398 EUR (9.525.712 RON)-1.733.407 EUR (8.575.856 RON)4.039.338 RON
Neutilizat la 31.12.202274.603 EUR10.124.800 RON766.593 EUR10.960.662 RON
Termen valabilitate20.04.202320.04.202303.04.202630.09.2028
Societatea prezinta garantii extrabilantiere la 31.12.2022 in valoare totala de 12.615.194 RON din care: Total BCR : 4.039.338 RON Total Banca Transilvania : 8.575.856 RON. In scopul indeplinirii termenilor contractuali privind contractele de credit pe termen scurt in derulare, Societatea Iproeb SA a constituit ipoteca imobiliara asupra imobile situate in Bistrita, ipoteca mobiliara asupra stocurilor de materii prime, semifabricate si de produse finite ale societatii IPROEB S.A. aflate in depositul situat in Bistrita, str. Drumul Cetatii, nr 19, judetul Bistrita-Năsăud si ipoteca mobiliara asupra creanțelor (comerciale) prezente si viitoare ale Societatii rezultate din relatiile comerciale cu primii 10 clienti, precum si alte creante prezente si viitoare încheiate de IPROEB S.A. cu clientii sai, până la valoarea necesarului de garantat. Societatea Electrotehnica EM SA (fosta Electrotehnica Echipamente Electrice SA) are aprobata de catre BCR o linie de credit non cash cu expunere maxima de 2.000.000 lei. Situatia proprietatilor ipotecate de catre Electromontaj SA este prezentata in tabelul de mai jos:
Nr. crt.Adresa / PrecizariIpoteciCarti Funciare
1Giurgiu, str. Gloriei nr. 6, jud. GiurgiuUnicredit33857
2Buzau, Zona industriala, jud. BuzauUnicredit53956
3Calimanesti (Jiblea Veche), str. Alexandru Vlahuta nr. 51 (In prezent str. Barajului nr. 47), jud. VaiceaUnicredit36782
4Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 2EximBank229884
5Bucuresti, sector 5, str. Vigoniei nr. 1B.C.R.226556
226559
6Constanta, str. Varful cu Dor nr. 8, jud. ConstantaB.C.R.205222
205223
7Bacau, str. Constantei nr. 7, jud. BacauB.C.R.81318
8Focsani, str. 1 Decembrie 1918 nr. 8, jud. VranceaB.C.R.56374
9Vaslui, str. Stefan cel Mare nr. 272, jud. VasluiB.C.R.73749
10Barlad, str. Republici nr. 314, jud. VasluiB.C.R.72429
11Galati, str. Drumul de Centura nr. 2, jud. GalatiB.C.R.111508
12Braila, str. Castanului nr. 5, jud. BrailaB.C.R.79697
13Ploiesti, str. Poligonului nr. 11, jud. PrahovaB.C.R.131709
14Brasov, str. Agricultorilor nr. 3, jud. BrasovB.C.R.121691
15Campina, str. Fabricii nr. 19, jud. PrahovaB.C.R.24563
16Craiova, Cernele, str. Industriilor nr. 7, jud. DoljB.C.R.215064
17Timisoara, str. Sulina nr. 9, jud. TimisB.C.R.419063 419104
18Timisoara, str. Vlasiei nr. 4, jud. TimisB.C.R.407863 407868
19Bucuresti, sector 4, str. Candiano Popescu nr. 1B.C.R.203179
20Campina, str. Erou Oprescu Adrian nr. 14, jud. PrahovaB.C.R.23945
21Bucuresti, sector 4, Str. Poterasi nr. 24-26B.C.R.203387
22Suceava, Calea Unirii nr. 20B, jud. SuceavaB.C.R.38892
23Bucuresti, sector 3, str. Ilioara nr. 16 O, Lot 1Unicredit229883
24Bascov, str. Paisesti nr. 124, jud. ArgesUnicredit82043
25Timisoara, str. Anton Seiler nr. 7, jud. TimisUnicredit423882
21.8. Giruri si garantii primite de la terti Nu exista situatii semnificative care sa fie prezentate. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Pagina:** 259/313 | **Secțiune:** Anexa 3 > Situații Financiare Consolidate 2022 > 21.7. Mediul înconjurător > **Context:** Text narativ – Situații financiare consolidate auditate la 31.12.2022. ## 21.9. Angajamente privind platile viitoare de chirii si leasing In anul 2022 Electromontaj SA a încheiat 19 contracte de leasing financiar cu societatea BCR Leasing IFN SA. La 31 Decembrie 2022, Societatea Electrotehnică EM SA (fosta Electrotehnică Echipamente Electrice SA) are contracte de leasing financiar pentru 2 autoturisme, valoarea obligațiilor fiind 32.789 RON. Scadența acestor contracte este lunie 2024. La data de 31.12.2022 societatea Emfor Montaj SA are două contracte de leasing financiar și unul de leasing operational în derulare. Împărțirea acestor datorii este prezentată în nota 7 Datorii. ## 21.10. Cheltuieli de audit Onorariile percepute de auditorul statutar pentru serviciile de audit statutar sunt conform contractului de prestări servicii. ## 21.6. Leasing operational In baza contractului de închiriere pe termen mediu încheiat cu societatea Leaseplan Romania SRL Electromontaj SA platește o chirie lunară în valoare de 1.857 Eur pentru închirierea a trei autoturisme Skoda Superb. In data de 15.02.2022, societatea Emfor Montaj SA a încheiat un contract de leasing operational pe o perioadă nedeterminată, având ca și obiect cedarea dreptului de folosință asupra unuia să mai multor vehicule și furnizării de servicii aferente leasingului operational. Rata lunară este de 3.944,32 euro, echivalent în lei de 19.514,13 lei. ## 21.7. Mediul înconjurător Romania se află în prezent într-o perioadă de rapidă armonizare a legislației de mediu cu legislația în vigoare a Comunității Economice Europene. La 31 decembrie 2022, Grupul nu a înregistrat nicio datorie referitoare la costuri anticipate, incluzând taxe legale și de consultanță, studii, proiectare și implementare a planurilor de remediere a problemelor de mediu. Societatea nu consideră costurile asociate cu problemele mediului înconjurător ca fiind semnificative. ===SECTION_BREAK=== > 📄 **Document:** Prospect IPO GRUP EM S.A. – Ofertă Vânzare Acțiuni (Electromontaj) | **Paginile:** 312-313/313 | **Secțiune:** Anexa 4 > Scrisoare de Confirmare Creanță Hidroconstrucția S.A. > **Context:** Scrisoare de confirmare a creanței Hidroconstrucția S.A. ![img-20.jpeg](img-20.jpeg) 105-105 Calea Dorobanților, Sector 1, Cod 018561 București - România # HIDROCONSTRUCȚIA S.A. *Tradiție și modernitate* Capital social subscris și vânzit: 133.786.440 lei Nr. ord. reg. com.: 1591001726404; CUI RO1556820 www.hi.ro; office@hi.ro „în insolvență”, „în insolvency”, „în procedura collectivă” Telefon: +40 21 70 81 400 +40 21 70 81 411 Fax: +40 274 055 774 Nr. **62 / 09.05.2025** ## Către: ELECTROMONTAJ SA Societatea **HIDROCONSTRUCȚIA S.A.**, „în insolvență”, „în insolvency”, „en procedure collective”, cu sediul social în București, Sectorul 1, Calea Dorobanților, nr. 103-105, cod postal 010561, înregistrată la Registrul Comerțului de pe lângă Tribunalul București cu Identificator Unic la Nivel European nr. ROONRC.J1991001726404, CUI RO 1556820, reprezentată legal de Administrator Special Romenergo S.R.L., prin Bozerghianu Niculai, prin Administrator Judiciar Consorțiul Practicienilor în insolvență format din Mușat & Asociații Restructuring Insolvency SPRL și Infinexa Restructuring SPRL și prin Director General Mihai Mann, confirmă faptul că la data de 31.12.2024, datoriile curente ale Hidroconstrucția SA în insolvență către Electromontaj SA sunt în cuantum de 63.222.094,84 lei. Referitor la această creanță a Electromontaj SA, certă, lichidă, și exigibilă izvorată din contracte încheiate între cele două societăți ulterior deschiderii procedurii. Subscrisă apreciază că nu va avea dificultăți în a le achita, iar în situația puțin probabilă de a nu se aproba un plan de reorganizare (ceea ce ar însemna deschiderea procedurii de faliment), aceste datorii curente vor fi plătite cu prioritatea stabilită de art. 5 alin. (1) pct. 21 din legea 85/2014. ## HIDROCONSTRUCȚIA S.A., „în insolvență” Administrator special, ROMENERGO S.R.L. Niculai Bozerghianu ![img-21.jpeg](img-21.jpeg) Director General, M.A. R. Urin Administrator judiciar Mușat & Asociații Restructuring Insolvency SPRL, Infinexa Restructuring SPRL ![img-22.jpeg](img-22.jpeg) GRUP EM S.A. Prin Tănăsoaica Ionuț – Adrian – în calitate de Director General Semnătura ![img-23.jpeg](img-23.jpeg)